2024년 DEX 트랙에 새로운 유망 프로젝트가 등장할까요? 스테이블코인 전략을 잘 활용하는 플랫폼이 주목받을 가능성이 있습니다

최근 Arbitrum 생태계의 탈중앙화 거래소 Camelot은 X 플랫폼에서 ARB grant 지원을 받았다고 발표했습니다. 이는 원주율 USDC의 채택을 촉진하기 위한 것입니다. 이번 자금 지원은 Camelot 생태계 내에서 원주율 USDC의 사용을 가속화하는 것을 목표로 하며, 특히 USDC.e를 포함하는 주요 유동성 풀을 대상으로 합니다. 이를 위해 Camelot은 수동 v3 유동성 제공자를 위한 보상 프로그램을 출시하였으며, ETH/USDC, USDT/USDC, stEUR/USDC 및 ARB/USDC와 같은 거래 쌍을 포함합니다.
원주율 USDC의 Arbitrum 출시와 함께 Camelot의 생태계는 USDC.e의 브리지 버전에서 원주율 버전으로 점진적으로 전환되고 있습니다. 이 ARB grant는 Camelot의 기존 보상 프로그램을 보완할 뿐만 아니라, 사용자에게 원주율 USDC로의 전환 및 사용에 대한 추가 인센티브를 제공합니다.
본 문서에서는 Camelot 프로젝트의 현황 및 발전 과정을 체계적으로 정리합니다.

Arbitrum 기반의 DEX 플랫폼, Camelot은 Arbitrum에 생태계 지원을 제공하는 데 전념하고 있습니다.

Camelot은 효율적인 탈중앙화 거래소(DEX)로서 Arbitrum 생태계에 지원을 제공하기 위해 유연하고 지속 가능한 유동성 솔루션을 구축하여 생태계 내의 새로운 프로토콜에 필요한 추진력을 제공합니다. 목표는 혁신적인 배출 전략과 지속 가능한 토큰 경제학을 통해 인센티브와 구축자, 사용자 및 프로토콜 간의 일관성을 달성하여 지속 가능한 수익 모델을 공동으로 추구하는 것입니다.

Camelot의 주요 목표 중 하나는 Arbitrum 생태계의 원주율 DEX가 되는 것입니다. 이를 위해 광범위한 혁신 기능을 제공하여 프로토콜이 매우 높은 유연성을 갖고 유동성을 자율적으로 제어할 수 있도록 합니다. 이러한 혁신은 유동성 제공 메커니즘에 국한되지 않고, 새로운 프로토콜에 대한 전면적인 지원을 포함하여 Arbitrum에서 성공적으로 시작하고 유동성을 유도하며 지속적으로 성장할 수 있도록 보장합니다.
Camelot은 단순한 거래 플랫폼이 아니라, Arbitrum 생태계에서 자리 잡고 성장하고자 하는 새로운 프로토콜을 지원하기 위해 특별히 설계된 도구와 방법의 전체 세트를 제공합니다. 시작 지원 제공부터 유동성 유도, 성장 유지에 이르기까지, Camelot은 새로운 프로토콜의 성공을 가속화하기 위해 유연하고 지속 가능한 유동성 솔루션을 통해 전체 생태계에 활력을 불어넣고자 합니다.
이러한 노력을 통해 Camelot은 Arbitrum 생태계 내의 프로젝트에 필요한 지원과 도구를 제공할 뿐만 아니라, 혁신적인 배출 전략과 토큰 경제학을 통해 전체 생태계가 더욱 지속 가능하고 효율적인 방향으로 발전하도록 촉진하고자 합니다. Camelot의 이러한 일련의 목표와 조치는 Arbitrum 생태계의 핵심 힘으로서의 결단력과 능력을 보여줍니다.

DeFi 산업의 유동성 제한 문제를 해결하기 위해, Camelot은 전체 메커니즘 모델 혁신을 완료했습니다.

Camelot의 자동 시장 조성자(AMM) 메커니즘은 프로토콜 핵심의 중요한 구성 요소로, 설계 시 몇 가지 주요 원칙을 따릅니다: 높은 유연성과 맞춤화, 사용자 거래 효율성 최적화, 그리고 프로토콜 발전의 요구에 대한 적응성. 이중 유동성 모델을 기반으로 Camelot은 변동성이 큰 비연관 자산과 안정성이 높은 연관 자산에 대해 최적화된 거래 슬리피지를 제공합니다. 동적 방향 전환 수수료를 통해 시장 조건과 프로토콜 요구에 따라 각 거래 쌍의 수수료를 맞춤화할 수 있으며, 매수 및 매도 방향에 따라 서로 다른 요율을 설정할 수 있는 독특한 유연성을 보여줍니다.

Camelot은 대체 불가능한 스테이킹 포지션(spNFT)을 기반으로 한 고도로 혁신적인 유동성 방법을 도입하여 AMM 유동성에 새로운 조합 가능성 레이어를 제공합니다. 이 방법은 전통적인 DeFi 인센티브 모델에서 발생하는 문제, 즉 유동성 제공자의 수익과 보유자의 희석 문제를 해결할 뿐만 아니라, 각 LP에게 장기적인 약속에 따라 충분한 보상을 제공하여 모듈화되고 허가가 필요 없는 구조 발전을 실현합니다. spNFT는 대체 불가능한 스테이킹 포지션으로서 수익 속성을 가질 뿐만 아니라 잠금 기능을 갖추고 있어 사용자가 고급 맞춤형 전략을 생성할 수 있는 가능성을 제공하며, 자본 효율성을 증가시킵니다.
spNFT를 기반으로 Camelot은 Nitro Pools를 개발하였으며, 이는 스테이킹 포지션의 추가 수익 보상 레이어로서 고정 기간 풀입니다. Nitro Pools는 spNFT의 잠재력을 활용하여 사용자 자본 효율성과 프로토콜 인센티브 분배의 효율성을 높입니다. 이러한 풀은 특정 LP 패키지 또는 단일 자산을 입금할 수 있도록 하여 사용자가 spNFT를 스테이킹하고 보상을 받을 수 있는 간단한 프로세스를 제공합니다. Nitro Pools의 설계는 누구나 자유롭게 배포할 수 있도록 하여, 프로토콜이 특정 유형의 유동성을 직접적으로 인센티브할 수 있게 하며, 중개 기관 없이 가능합니다.
Camelot은 이중 토큰 시스템을 채택하여 GRAIL을 원주율 발행 토큰으로, xGRAIL을 양도 불가능한 관리 거버넌스 토큰으로 사용합니다. xGRAIL은 거버넌스 토큰으로서의 역할을 할 뿐만 아니라, 다양한 혜택을 교환하기 위해 특별 계약(플러그인)에 배분되어 조합 가능성과 커뮤니티 또는 파트너 플러그인의 통합 능력을 증가시킵니다. 이 시스템은 배당 플러그인과 Yield Booster와 같은 원주율 플러그인을 통해 사용자에게 실제 수익을 생성할 기회를 제공하며, GRAIL과 xGRAIL 보유자에게는 희석을 피할 수 있는 통화 긴축 메커니즘을 제공합니다.
Camelot은 이러한 혁신적인 메커니즘과 유동성 전략을 통해 AMM의 효율성과 유연성을 높일 뿐만 아니라, 사용자와 프로토콜 간에 보다 공정하고 지속 가능한 생태계를 창출합니다. 이러한 전략의 시행은 DeFi 혁신을 촉진하고 자본 효율성을 높이는 데 있어 Camelot의 선도적인 위치를 보여줍니다.

Nitro Cartel에서 Abracadabra까지, 여러 파트너가 Camelot DEX의 협력 생태계에 합류했습니다.

2022년, Camelot DEX는 Arbitrum에서 출시되어 공개 테스트 버전의 최종 이정표 중 하나에 도달했습니다. 이 단계에서 사용자는 재설계된 AMM, LP의 NFT 구현, Nitro Pools, xGRAIL 플러그인 등의 기능을 경험할 수 있었습니다. 10월, Camelot DEX는 오픈 테스트 버전 V2를 출시하여 새로운 UI 기능과 백엔드 개선을 도입하였으며, 공공 테스트를 통해 커뮤니티 피드백을 수집하고 사용자 인터페이스/사용자 경험을 최적화하며 사용자가 특정 기능과 상호작용하는 방식을 깊이 이해하고자 했습니다.

같은 해 11월, Camelot은 Nitro Cartel, Buffer, Jones DAO, Umami, GMX, GMD, Abracadabra 등 여러 파트너의 합류를 발표했습니다. 이러한 파트너의 합류는 Camelot에 깊이 있고 적응력이 뛰어난 유동성을 제공할 뿐만 아니라 Arbitrum에 추가적인 혁신과 성장을 가져왔습니다. 각 파트너는 Camelot에서 특정 토큰에 유동성을 제공하기 위해 헌신하며, 프로토콜의 모든 권한 지분을 획득하였습니다. 이러한 파트너십은 장기적인 관계의 기초를 마련하고 Arbitrum 생태계의 발전을 공동으로 촉진합니다:

1. Nitro Cartel은 체인 수준의 거버넌스 구조 개선에 집중하여 총 잠금 가치(TVL)를 유도하고 자본을 배분하며 새로운 거버넌스 메커니즘을 활용하여 생태계 발전을 추진합니다.
2. Buffer Finance는 비관리형 옵션 거래 플랫폼으로, 이번 협력을 통해 Camelot에서 $BFR 토큰의 깊은 로컬 유동성을 보장합니다.
3. Jones DAO는 수익, 전략 및 유동성 프로토콜로, 원클릭으로 기관급 전략에 접근하여 DeFi의 유동성과 자본 효율성을 해방합니다.
4. Umami는 유동성을 제공하고 Camelot의 독특한 AMM을 활용하여 cmUMAMI/UMAMI LP에 동적 수수료 안정 교환 풀을 제공합니다.
5. GMX는 DeFi 분야의 중요한 프로토콜로, 독특한 프로토콜 설계와 "실제 수익률"을 통해 전체 분야에 지속적인 영향을 미칩니다.
6. GMD는 수익 최적화 및 집계 플랫폼으로, 델타 중립 전략을 채택하여 Arbitrum에 새로운 금융 원리를 도입합니다.
7. Abracadabra는 이자 발생 토큰을 담보로 사용하여 달러에 연동된 스테이블코인 MIM을 차입하고, SPELL 토큰을 통해 수수료 공유 및 거버넌스를 실현합니다.
   이러한 파트너십은 Camelot과 Arbitrum 생태계 내 다른 프로젝트 간의 협력을 심화시킬 뿐만 아니라, Camelot 사용자에게 더 풍부한 기능과 더 깊은 유동성 지원을 제공하여 생태계의 번영 발전을 공동으로 촉진합니다.