계속 사들이고 있는데, 미국 주식 상장 회사와 펀드 거대 기업들은 얼마나 많은 비트코인을 보유하고 있을까?

원문 저자: Ana Paula Pereira, Sander Lutz

원문 편집: Moni, Odaily 스타구日报

현물 비트코인 ETF 상장 40 거래일 후, 나스닥에 상장된 블랙록 IBIT는 중요한 이정표를 맞이했으며, 보유한 비트코인 수량이 마이클 세일러가 이끄는 상장회사 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량을 초과했습니다.

데이터에 따르면, 3월 8일 기준 IBIT는 총 약 195,985 BTC를 보유하고 있으며(아래 그림 참조), 시가총액은 135.79억 달러를 초과하고, 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량은 약 193,000 BTC입니다. 같은 날 비트코인은 역사적으로 처음으로 7만 달러를 돌파했습니다.

뿐만 아니라, 현물 비트코인 ETF는 출시된 지 두 달도 안 되는 시간 동안 누적 거래액이 "가볍게" 1000억 달러를 초과했습니다. Yahoo Finance가 3월 10일 업데이트한 데이터에 따르면, 3월 8일 기준 현물 비트코인의 누적 거래액은 1065.9억 달러에 도달했습니다.

실제로, 미국 상장회사들 간에 비트코인 보유량을 두고 경쟁이 시작되었습니다.

미국 주식 상장 회사/펀드의 비트코인 보유량이 "삼국지"로 변모할까?

비트코인 가격이 역사적인 최고치를 기록함에 따라, 미국 주식 상장 회사/펀드들도 비트코인을 빠르게 축적하고 있으며, 그들이 "소화"하는 비트코인의 속도는 비트코인이 채굴되는 속도를 초과하고 있습니다. 현재 시장 추세에 따르면, 미국 주식 상장 회사들은 "삼국지"의 구도를 형성하고 있으며, 이 "세 나라"는 각각: 현물 비트코인 ETF, 마이크로스트래티지, 그리고 테슬라(및 스페이스X)입니다.

먼저, 미국 주식에 상장된 현물 비트코인 ETF를 살펴보겠습니다. BitMEX Research가 정리한 데이터에 따르면, 그레이스케일의 GBTC를 제외한 나머지 아홉 개의 현물 비트코인 ETF는 1월 11일 미국 증권거래위원회 승인을 받은 이후 비트코인 보유량을 계속해서 증가시키고 있습니다.

현물 비트코인 ETF 발행사가 BTC를 계속 축적하는 이유 중 하나는 규제 요구 사항 때문입니다. 이전에 현물 비트코인 ETF의 승인 조건에서 미국 증권거래위원회는 소위 현금이 아닌 소위 실물을 창출해야 한다고 요구했습니다. 이는 펀드 발행자가 주식을 생성할 때 현금을 사용하여 비트코인을 구매해야 하며, 잉여 주식이 있을 경우 비트코인을 판매하여 현금을 교환해야 함을 의미합니다.

물론, ETF는 주식과 유사한 제품으로서 더 높은 자본 효율성을 제공하는 거래 선택지를 제공할 뿐만 아니라, 레버리지 비율을 높일 수 있는 기회를 열어줍니다. 대량의 소매 사용자들이 시장에 유입되는 동시에 기관들이 점차 암호화폐 시장에 진입할 것으로 예상되며, 보유량 증가가 기관 및 소매 투자자들에게 더 많은 신뢰를 줄 것입니다.

또한, 다른 미국 상장 회사인 마이크로스트래티지는 현재 비트코인 시장에서 "노련한 선수"로 간주될 수 있으며, 매번 비트코인을 추가할 때마다 적절한 시기를 포착합니다.

3월 8일 비트코인이 처음으로 7만 달러를 돌파하기 3일 전, 마이크로스트래티지는 "갑작스럽게" 공지를 발표하며 시장 조건 및 기타 요소에 따라 자격 있는 기관 구매자에게 총 6억 달러의 2030년 만기 전환 우선채를 사모 방식으로 발행할 계획이라고 밝혔습니다. 하루 후, 그들은 전환 우선채 발행 규모를 7억 달러로 확대할 계획이라고 발표했습니다.

2월 말, 마이크로스트래티지와 그 자회사는 약 1.554억 달러의 현금으로 약 3,000개의 비트코인을 구매했습니다. Coinglass의 최신 데이터에 따르면, 현재 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량은 약 129,698 BTC이며, 7만 달러 이상의 가격으로 계산할 경우, 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량은 약 70억 달러의 평가 이익을 보고 있습니다.

마이크로스트래티지가 비트코인 보유량을 늘리는 이유는 "일석이조"의 의도가 있을 가능성이 높습니다. 보유량 자체의 가치 상승 외에도, 주가도 가속화되고 있습니다. 미국 주식 데이터에 따르면, 비트코인 가격이 7만 달러를 돌파함에 따라, 마이크로스트래티지의 주가는 지난주 마감 시 1400달러를 넘어 1425.59달러에 도달했으며, 지난 1년 동안 상승률은 538.82%, 지난 5년 동안 상승률은 무려 861.09%에 달했습니다.

현재로서는 마이크로스트래티지의 투자 전략이 성공적인 것으로 보입니다. 2020년 8월 이후 마이크로스트래티지가 보유한 비트코인의 가치는 수배로 증가하여 회사 주주들에게 막대한 수익을 안겨주었습니다. 알려진 바에 따르면, 마이크로스트래티지의 회장 마이클 세일러는 회사 주식과 비트코인 가격이 연속적으로 상승한 후 개인 자산이 약 7억 달러 증가했습니다. 마이클 세일러는 마이크로스트래티지의 최대 투자자로서 회사의 약 12%의 지분을 보유하고 있습니다. 그는 또한 2020년에 개인적으로 17,732개의 비트코인을 보유하고 있다고 밝혔으며, 따라서 그의 보유 자산은 이번 주 초 22.7억 달러에서 29.6억 달러로 증가했습니다.

마지막으로, "고조된" 현물 비트코인 ETF와 마이크로스트래티지에 비해, 일론 머스크의 테슬라와 스페이스X는 상대적으로 조용한 모습을 보이고 있습니다. 최근 재무 보고서에서 관련 데이터를 공개하지 않았지만(참고: 테슬라와 스페이스X는 2024년 1분기 재무 보고서를 아직 발표하지 않았습니다), 체인 분석 플랫폼 아크햄의 모니터링에 따르면, 테슬라는 현재 68개의 주소에서 약 11,510개의 BTC(약 7.8억 달러 상당)를 보유하고 있으며, 스페이스X는 28개의 주소에서 약 8,290개의 BTC(약 5.6억 달러 상당)를 보유하고 있습니다. 이는 테슬라가 현재 보유하고 있는 비트코인 보유량이 이전 재무 보고서에서 보고된 9,720개의 BTC 잔액보다 약 1,789개 더 많다는 것을 의미합니다.

암호화 커뮤니티는 테슬라가 비트코인을 다시 사들이기 시작했거나 최근의 수치 변화가 회계 오류로 인한 것인지에 대해 추측하고 있습니다. 일부 사용자들은 이 회사가 지난 재무 보고서 전화 회의 이후 비트코인을 구매하기 시작했으며, 다음 재무 전화 회의에서 새로운 구매 정보를 보고할 가능성이 있다고 주장하고 있습니다.

우리는 왜 상장 회사/펀드의 비트코인 보유량에 주목해야 할까요?

상장 회사/펀드는 시장 경제의 중요한 참여자로서, 그들의 투자 행동은 종종 방향성을 나타냅니다. 상장 회사가 비트코인을 보유하고 있다는 것은 그들이 비트코인의 미래 가치를 긍정적으로 보고 있다는 것을 의미하며, 이는 더 많은 투자자들이 비트코인에 주목하게 만들고, 결과적으로 비트코인 가격 상승을 촉진할 수 있습니다.

뿐만 아니라, 상장 회사/펀드가 비트코인을 보유함으로써 비트코인의 시장 유통량이 증가하고 거래가 더 용이해지며, 이는 비트코인 시장의 발전에 기여할 수 있습니다. 심지어 이는 새로운 기술에 대한 개방적인 태도를 보여주고 회사 이미지를 향상시킬 수 있습니다.

시장 분석가들은 상장 회사/펀드가 비트코인 보유량을 늘림에 따라 더 많은 암호화 거대 고래들이 시장에 진입할 가능성이 있다고 보고 있습니다. 예를 들어, 마이크로스트래티지가 비트코인을 지속적으로 구매하겠다고 발표한 직후, HOD L1 5 Capital은 신비로운 거대 고래의 구매 움직임을 주목했습니다. 해당 주소는 최근 빈번하게 비트코인을 추가하여 총 약 51,064개의 BTC를 보유하고 있으며, 이는 약 35억 달러에 해당합니다.

이 관점에서 볼 때, 상장 회사/펀드의 투자 전략은 그들이 비트코인의 장기 가치에 대한 신뢰를 나타내며, 이는 다른 암호화 거대 고래들이 비트코인을 계속 보유하거나 추가 매수하도록 장려할 수 있습니다. 현물 비트코인 ETF, 마이크로스트래티지, 그리고 테슬라의 성공적인 투자도 다른 암호화 거대 고래들이 따라 투자하도록 유도할 수 있으며, 이는 비트코인 가격의 추가 상승을 초래할 수 있습니다.

물론, 비트코인은 여전히 신흥 자산 클래스이며, 규제 환경이 완벽하지 않기 때문에 투자자들은 규제 정책 변화가 상장 회사의 비트코인 보유량에 미치는 영향을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 전반적으로 상장 회사/펀드의 비트코인 보유량에 주목하는 것은 시장 동향, 투자 위험, 회사 재무 상태 및 규제 환경 등 중요한 정보를 이해하는 데 도움이 되며, 일반 투자자들이 더 현명한 투자 결정을 내릴 수 있도록 합니다.