소셜파이 탐험: 누가 다음 사회 혁명을 이끌 것인가?

저자：@localcat15

멘토：@CryptoScott_ETH

TL, DR

1. SocialFi는 현재 암호화 시장의 변두리에 위치해 있으며, 킬러 애플리케이션이 부족하다.

2. SocialFi는 개인 프라이버시 보호와 트래픽 가치 재분배를 촉진하는 장점이 있다.

3. 현재 활성화된 SocialFi 프로젝트는 주로 소셜 프로토콜&그래프, 소셜 애플리케이션 두 가지 유형이다.

4. 미래의 SocialFi 프로젝트는 사용 장벽을 낮추고, 양질의 콘텐츠를 장려해야 하며, 미래가 기대된다.

1. 산업 개요

SocialFi는 블록체인 기술을 활용하여 소셜 네트워크에서 가치를 포착하는 프로젝트의 총칭이다. Web3 세계에는 다양한 토큰, NFT 등의 도구가 존재하기 때문에, 소셜 네트워크의 슈퍼 개인은 이론적으로 그들의 추상적인 영향력을 쉽게 현금화할 수 있다. 또한, Web3 세계의 높은 익명성은 온라인의 공공 트래픽과 오프라인의 개인 생활을 분리할 가능성을 제공하여, 인터넷 의견 리더가 되는 비용을 낮춘다. 이러한 특성은 SocialFi 프로젝트가 이론적으로 전통적인 소셜 미디어에 대한 경쟁력을 형성할 가능성을 제공한다(비록 현재 실제 사례는 보지 못했지만).

현재 SocialFi 토큰의 시가총액은 170억 달러에 불과하며, 이는 암호화폐 총 시가총액의 천분의 일에 해당하고, GameFi, NFT 등 주요 트랙에 비해 훨씬 낮은 수준이다. SocialFi 트랙은 아직 진정한 킬러, 지배적인 애플리케이션이 등장하지 않았으며, 여전히 초기 단계에 있다. Web2 세계에서의 소셜 트래픽 강력한 현금화 능력을 참고할 때, 우리는 미래 SocialFi가 더 큰 발전 가능성을 가지고 있다고 생각한다.

1.1 역사적 배경

2017년 전후로 시장에는 Steem, 화신, ONO 등 많은 SocialFi 프로젝트가 등장했지만, 당시 블록체인 산업의 기술이 아직 성숙하지 않았고 참여한 사용자도 제한적이었기 때문에 이들 프로젝트는 대부분 실패했다.

2020년, DeFi Summer는 전체 블록체인 산업에 많은 사용자와 자금을 끌어들였고, 이 물결에 힘입어 GameFi, SocialFi 등의 트랙이 다시 싹트기 시작했다. 2021년 말의 폭발적인 강세장에서 CyberConnect, Galxe, Torum, Deso 등 또 다른 SocialFi 프로젝트가 자금을 조달했으며, 이들 프로젝트 중 많은 수가 현재도 여전히 대중의 시야에 존재하고 있다. 따라서 2021년은 SocialFi의 원년으로 볼 수 있다.

2022년, 자오창펑은 《포춘》 잡지에서 SocialFi와 GameFi가 2022년 블록체인 분야의 주요 발전 동력이 될 것이라고 예언했다. 그러나 역사는 그의 예언한 방향으로 발전하지 않았고, SocialFi 트랙에서도 몇몇 양질의 프로젝트가 등장했다. 예를 들어, 매우 야심찬 Web3 소셜 프로토콜 서비스 레이어인 Lens Protocol과 Lens 기반의 애플리케이션 Phaver 등이 있다.

2023년 8월, Friend.tech는 매우 Ponzi와 저급한 새로운 SocialFi 모델로 성공적으로 주목받으며, 일부 트위터 대 V와 Onlyfans 블로거들이 입주하게 되었다. 24시간 프로토콜 수수료는 한때 세 번째로 올라갔으며, Ethereum과 Lido에 이어졌다. 그러나 그 토큰 경제학의 단순함으로 인해 현재 Keys 거래량은 크게 감소했으며, 프로젝트 측이 포인트에 대한 토큰 에어드롭을 지연시키면서 사용자들의 인내심도 점차 소진되고 있다.

데이터 출처：Dune

1.2 시장 규모

의심할 여지 없이, 광의의 소셜 트랙은 조 단위의 시장 규모를 가지고 있으며, 사용자 집단을 Web3 커뮤니티로 제한하더라도 시장 전망은 매우 광범위하다. 그러나 현재 Web3 커뮤니티는 여전히 Twitter, Telegram, 심지어 WeChat과 같은 전통적인 소셜 소프트웨어를 주로 사용하고 있으며, 규모의 경제는 소셜 트랙에서 특히 두드러진다: 더 나은 솔루션이 등장하더라도 기존 소셜 네트워크가 형성한 관성은 사용자를 기존 플랫폼에 남게 할 것이며, 새로운 플랫폼으로의 이동은 큰 저항에 직면할 것이다.

종합적으로 볼 때, SocialFi 트랙의 170억 달러의 낮은 시가총액은 전통 소셜 플랫폼의 광범위한 이익 공간과 뚜렷한 대조를 이루며, 우리는 미래 SocialFi의 폭발적인 시점이 도래할 것을 기대할 수 있다.

2. 산업 맵

2.1 소셜 프로토콜&그래프 레이어

소셜 프로토콜은 Web2 세계의 신분증, 전화번호, QQ 번호와 유사한 개념으로, 소셜 프로토콜을 활용하면 사용자의 소셜 관계를 효과적으로 집합할 수 있으며, 애플리케이션 레이어의 프로젝트는 소셜 프로토콜에서 이미 고정된 소셜 관계를 직접 상속받을 수 있어 새로운 장면에서 다시 구축할 필요가 없다.

2.1.1 Lens Protocol

Lens Protocol은 프로토콜 레이어에서 매우 독특한 것으로, 그 핵심 개념은 ERC-721을 활용하여 개인 프로필, 팔로우, 즐겨찾기 등의 개념을 모두 NFT화하여 금융 속성을 부여하는 것이다. 이 과정은 소셜 활동에서 포착된 가치를 실체화하고, 그 소유권을 완전히 창작자에게 부여하며, 다양한 dapp 간에 유통할 수 있도록 허용하는 것으로, 데이터 가치를 존중하는 원주율 Web3 정신을 충분히 반영한다고 할 수 있다.

Lens는 또한 좋은 사용자 데이터를 보유하고 있다: 출시 1년 만에 거의 37만 사용자를 확보했으며, 일일 활성 사용자 수 또한 안정적으로 증가하고 있다. Lens는 23년 6월에 1500만 달러의 자금을 조달했으며, Web2 소셜 거대 기업인 텐센트가 투자했다.

Lens 일일 활성 데이터, 출처：Dune

2.1.2 Farcaster

Farcaster는 2023년 가장 인기 있는 소셜 프로토콜 중 하나로, 비탈릭 본인도 프로토콜 사용에 깊이 참여하고 이를 홍보했다. Farcaster 프로토콜의 데이터 구조는 세 가지 레이어로 나뉜다: 첫 번째 레이어는 사용자 신원으로, ETH, OP 등의 블록체인에 저장된다; 두 번째 레이어는 사용자 소셜 과정에서 생성된 각종 데이터로, 이 데이터는 블록체인에 저장되지 않고 Hubs 노드로 형성된 서버 네트워크에 저장된다; 세 번째 레이어는 애플리케이션 레이어로, 생태 내 프로젝트가 자체 개발한다. Lens와 비교할 때, Farcaster는 일정 정도의 탈중앙화 수준을 희생하고, 전통적인 소셜 미디어의 부드러운 기능을 재현하는 데 더 집중하고 있다.

Farcaster는 2023년 10월에 대중에게 공개되었으며, 짧은 몇 달 만에 21만 사용자를 확보했다. 이는 주로 생태 프로젝트 Warpcast가 가져온 파급 효과 덕분이다. 우리는 후속 문서에서 이를 소개할 것이다.

Farcaster 사용자 데이터, 출처：Dune

Farcaster 구조도, 출처：공식 문서

2.1.3 CyberConnect

CyberConnect (CC)는 현재 소셜 그래프 트랙에서 사용자 수가 가장 많은 프로젝트 중 하나로, profile NFT를 보유한 사용자만 해도 거의 130만에 달한다. CC의 핵심 개념과 비전은 Lens와 유사하며, 사용자 개인 프로필을 NFT화하고 해당 소셜 데이터를 NFT와 연결하는 것이다. 차이점은 CC가 팔로우, 즐겨찾기 등의 모든 작업을 NFT화하지 않았다는 점으로, 이는 사용자가 이러한 작업을 수행할 때 가스 비용을 지불할 필요가 없음을 의미하며, 고객 확보 비용을 크게 줄인다. 또한, Polygon에 배포되어 Polygon 사용자 환경에 제한받는 Lens와 비교할 때, CC의 멀티 체인 배포는 일정한 이점을 제공한다.

2023년 이후, CC의 사용자 수는 폭발적인 증가를 경험했으며(물론 이는 에어드롭 기대와 관련이 있다), 6월 이후 사용자 증가가 정체되었다.

CC 신규 사용자 데이터, 출처：Dune

2.2 애플리케이션 레이어

SocialFi 애플리케이션 레이어는 매우 광범위하며, 다양한 스트리밍 콘텐츠 플랫폼, share-to-earn, 개인 발행 플랫폼 등이 모두 SocialFi의 범주에 포함될 수 있다. 현재 단계에서 더 현실적인 프로젝트를 만들고 더 많은 사용자를 유치하는 것은 SocialFi가 시급히 해결해야 할 문제이므로, 애플리케이션 레이어의 혁신이 가장 중요하다.

2.2.1 Friend.tech

Friend.tech는 사용자가 ETH를 사용하여 플랫폼에 입주한 KOL의 "지분"을 구매할 수 있도록 하며, 해당 지분의 가치는 판매된 지분 수의 제곱에 비례한다. 사용자가 "지분"을 구매하면 KOL과 직접 소통할 권리를 얻을 수 있으며, 지분을 판매하여 이익을 얻을 수 있다. 또한, Friend.tech는 적극적으로 참여하는 사용자에게 포인트를 분배하여 잠재적인 에어드롭 기대를 통해 사용자를 유치한다.

의심할 여지 없이, Friend.tech의 현재 경제 모델은 장기적으로 지속될 수 없다. 왜냐하면 장기적으로 양질의 콘텐츠를 제공하여 사용자를 유지하고 수익을 창출할 수 없으며, 광고주들의 노출 요구를 충족할 수 없기 때문이다. 그러나 이러한 낮은 장벽과 홍보 중심의 고객 유치 방식은 SocialFi의 다른 프로젝트가 배워야 할 점이다. 만약 Friend.tech가 일부 Meme 토큰처럼 유입된 트래픽을 기반으로 생태계를 구축하고 가치 포착을 완성할 수 있다면, 부활할 가능성이 있을 수 있지만, 현재로서는 가능성이 낮아 보인다.

Friend.tech 지분 가격 증가 시뮬레이션

2.2.2 Phaver

Phaver는 Lens 기반의 소셜 플랫폼으로, 현재 Lens 생태계에서 가장 큰 애플리케이션이다. 그의 핵심 개념은 사용자가 자신의 소셜 자산을 진정으로 소유할 수 있도록 하는 것이다. 사용자는 자신이 양질의 콘텐츠라고 생각하는 것에 토큰을 스테이킹할 수 있으며, 스테이킹하는 사람이 많을수록 콘텐츠의 질이 높다는 것을 나타내고, 창작자와 스테이킹한 토큰의 사용자 모두는 해당 보상을 받을 수 있다. 또한 사용자는 작업을 완료하여 자신의 온체인 신뢰도를 쌓아 포인트를 증가시킬 수 있다.

그러나 대량의 로봇이 유입되어 무효 상호작용을 방지하기 위해, Phaver는 독창적인 등급 제도를 도입하여 사용자가 이메일 인증, NFT 구매 또는 거버넌스 토큰 스테이킹을 완료해야 포인트를 거버넌스 토큰으로 교환할 자격을 얻을 수 있다.

이러한 메커니즘을 통해, Phaver는 양질의 콘텐츠를 게시하고 발견하는 두 가지 기여에 대한 인센티브를 제공하여 효과적으로 가치 포착을 실현했다.

Phaver는 출시 2년 이내에 12만 개 이상의 지갑 연결을 축적했으며, 3-4만의 일일 활성 사용자를 보유하고 있다. 또한, 멀티 체인 애플리케이션으로서, Phaver는 곧 Farcaster 프로토콜에 접속하고 거버넌스 토큰을 발행할 예정이며, 이는 Warpcast의 강력한 경쟁자가 될 것으로 예상된다.

2.2.3 Warpcast

Warpcast는 Farcaster 생태계의 플래그십 프로젝트로, 그 인터페이스와 사용 방법은 전통적인 소셜 플랫폼을 높이 재현하여 사용자에게 극도로 매끄러운 경험을 제공하며, "Web3 세계의 Twitter"로 불린다. 그 외에도, Warpcast는 토큰 발행, NFT 발행 등 Web3 특유의 요소를 앱에 원주율적으로 내장하여 사용자가 온체인 자산 거래에 참여하는 장벽을 크게 낮추었다. 이러한 설계는 사용자 집단에서 FOMO 열풍을 일으켰으며, 심지어 $Degen과 같은 고시가치 Meme 토큰을 탄생시켰다.

현재 Warpcast에 들어가는 주요 목적은 여전히 금광을 찾는 것이며, 단기적인 부의 효과가 사라진 후, 그것이 진정으로 Twitter를 대체하여 Crypto Degen들의 새로운 네트워크 고향이 될 수 있을지는 여전히 지켜봐야 한다.

$Degen 토큰 가격 상황, 스냅샷 시간：2024/3/5

2.3 프로젝트 정리

우리는 트랙 내의 프로젝트를 간략하게 정리하였다:

3. 산업 성장 동력

3.1 개인 프라이버시와 표현의 자유에 대한 사용자 요구 증가

최근 몇 년 동안, 많은 웨이보와 트위터 사용자가 "탈중앙화 소셜 플랫폼" Mastodon(긴 털 코끼리)으로 유입되었다. Mastodon은 블록체인 프로젝트가 아니며, 여러 서버의 연합 운영 기술을 채택하고 있다. 서로 다른 서버 운영자는 전혀 다른 규칙을 설정할 수 있으며(예를 들어, 일부 서버는 천 자 이상의 글을 게시할 수 있지만, 일부는 사용자가 글을 500자 이내로 제한해야 한다), 이는 미국의 서로 다른 주와 매우 유사하다. 사용자는 자유롭게 서로 다른 서버에 가입하고, 해당 지역의 행동 규범을 준수할 수 있다.

엄밀히 말하면, Mastodon은 엄격한 탈중앙화가 아니며, 서버의 "주지사"는 개인 계정을 자유롭게 차단할 수 있다(하지만 다른 주에 가입할 수는 있다). Mastodon은 현재 백만 명의 월간 활성 사용자를 달성했으며, 이는 어떤 SocialFi 프로젝트와도 비교할 수 없는 수치지만, 진정한 탈중앙화 SocialFi의 미래에는 여전히 큰 성장 공간이 있음을 나타낸다.

중국어 커뮤니티에서 점점 심각해지는 검열이나 Twitter에서 발생하는 다양한 문제들은 사람들이 소셜 플랫폼에서 개인 프라이버시와 표현의 자유를 어떻게 보호할 것인지에 대해 고민하게 만들고 있으며, 이는 SocialFi와 같은 트랙에 기회를 제공한다. 가까운 미래에 우리는 SocialFi 트랙에서 Mastodon을 초월하거나 동등한 프로젝트를 볼 수 있을지도 모른다.

3.2 트래픽 가치의 재분배는 SocialFi의 핵심 경쟁력

Defi가 전통 은행업과 거래소에 도전하는 것처럼, SocialFi의 궁극적인 목표는 기존 소셜 플랫폼의 트래픽 가치 독점을 전복하는 것이다. 오늘날 인터넷에서 활발한 단기 비디오 물결 속에서 수많은 부의 신화가 등장했지만, 이 과정에서 바이트댄스, 텐센트 등의 플랫폼이 트래픽 가치의 대부분을 가져갔고, 그 과정에 참여한 창작자와 소비자는 효과적인 반제수단이 부족하다. Phaver와 같은 프로젝트는 이러한 이익 분배 구조를 변화시키려 하고 있으며, 트래픽의 가치가 진정으로 창작자와 소비자에게 돌아갈 수 있도록 하고 있다.

4. 결론 및 전망

Web2 소셜 플랫폼에 비해, SocialFi는 프라이버시 보호와 데이터 가치 분배 등에서 자연적인 장점을 가지고 있지만, 블록체인 애플리케이션 사용의 장벽이 높아, 단순히 지갑을 만드는 것조차 대부분의 사용자에게 어려운 일이다.

미래의 SocialFi 프로젝트는 겸손한 자세로 새로운 기술을 적용하는 동시에, 탈중앙화 소셜을 더 큰 집단으로 확산시키는 방법을 고민해야 하며, 한편으로는 운영 프로세스를 최적화하고 사용자 학습 비용을 낮추어 사용자 경험을 향상시켜야 한다. 다른 한편으로는 Web3 특유의 토큰 메커니즘을 잘 활용하여 양질의 콘텐츠와 양질의 창작자에게 인센티브를 제공해야만 장기적인 사용자 유지와 긍정적인 피드백 순환을 실현할 수 있을 것이다.