기술 분석 API3: 오라클 트랙의 또 다른 다크호스?

작성자: Haotian

예언기 오라클 트랙을 언급하면, 모두가 당연히 @chainlink를 선두로 생각하지만, 새로운 성능의 퍼블릭 블록체인이 떠오르면서 다양한 새로운 모듈 경량화 프로젝트가 등장하고, 예언기 트랙도 내적 경쟁이 시작되었습니다.

최근 시장에서는 @API3DAO가 Chainlink를 죽일 것이라는 목소리가 나오고 있습니다. API3는 도대체 무엇을 하는 걸까요? OEV Network가 정말로 MEV 예언기 시장을 되돌릴까요? 다음으로, 과학 보급 + 상업적 경쟁의 관점에서 제 이해를 이야기해 보겠습니다.

API3의 First-party Oracle을 어떻게 이해할까요?

일반적으로 Chainlink와 같은 예언기 서비스는 데이터 소스(거래소), 데이터 수집 노드(API 서비스 제공자), 데이터 처리 센터(예언기 체인), 최종 사용자(스마트 계약 프로젝트) 등으로 구성됩니다.

즉, 데이터 소스에서 블록체인 애플리케이션으로의 다리 역할을 구축한 것입니다. 예언기 노드는 여러 경로에서 동시에 데이터를 수집하고, 예언기 네트워크는 이러한 데이터를 조정, 처리, 검증 및 집계하여 오차를 줄이고, 최종적으로 가격을 최종 스마트 계약 수요자에게 제공합니다.

현재 예언기 작업 흐름에서 두 가지 핵심 포인트가 있습니다:

1) API 데이터 수집 노드가 많을수록 수집되는 데이터 소스는 더 풍부하고 정확하며 충분히 분산화되지만, API 노드는 고행자의 역할을 하며, 데이터를 수집하여 "채굴"하는 기계적인 작업만 수행할 수 있습니다;

2) 예언기 네트워크에 연결된 스마트 계약 프로젝트가 많을수록 예언기 가격 처리는 "중앙화"에 가까워지고, 데이터에 대한 개입이 커지며, 최종 고객의 신뢰 비용이 높아집니다.

본질적으로 예언기 네트워크는 제3자 중개 플랫폼의 역할을 하므로, API 서비스 노드의 역할과 발휘 공간은 상대적으로 제한적이며, 예언기 플랫폼 자체가 권위적일수록 "중앙화"에 대한 의문에 빠질 수 있습니다. 이는 거의 조화될 수 없는 모순입니다.

@API3DAO가 제안한 첫 번째 예언기는 예언기 플랫폼의 "전처리" 중간 단계를 제거하고, 데이터 소스와 프로젝트 측을 직접 연결합니다.

API 노드에게는 주인의 역할 업그레이드를 실현하여 데이터를 수집하는 것 외에도 운영 및 세분화 개발을 수행할 수 있으며, API 노드의 서비스 능력을 강화하고, 더 많은 맞춤형 데이터 소스를 수집하여 특별한 요구를 가진 프로젝트 측에 잘 서비스를 제공할 수 있습니다;

최종 프로젝트 측에게는 더 낮은 비용으로 API 노드와 직접 협력할 수 있으며, 더 유연하게 특별한 데이터 요구 사항을 맞춤화하고 개발하여 혁신적인 애플리케이션 제품에 필요한 예언기 지원을 제공할 수 있습니다.

API3는 분산되고 유연한 예언기 롱테일 시장을 선택했습니다

API3가 진입한 것은 더 분산되고 유연한 예언기 오라클 롱테일 시장으로, API 서비스 노드의 종합 운영 서비스 능력을 활성화하는 것을 출발점으로 하여, 더 웹3 네이티브(경량화 + 모듈화) 방식으로 예언기 수요자와 공급자 간의 다리를 구축하고 있습니다. 어떻게 할까요?

API3는 주로 두 가지 핵심 구성 요소를 포함합니다:

1) Airnode는 API 노드 서비스 제공자에게 예언기 노드를 구축하고 프로젝트 측과 연결하는 기본 인프라를 제공하여, API 노드가 상대적으로 낮은 비용과 경량화된 방식으로 예언기 서비스를 배포할 수 있도록 하며, 간소화된 구성 및 관리 프로세스를 통해 블록체인 기술에 익숙하지 않은 API 제공자도 쉽게 예언기 노드 운영자가 될 수 있도록 합니다;

2) dAPI는 분산된 DAO 조직과 같으며, API 노드는 서명을 사용하여 데이터 소스에서 데이터를 수집하고 업데이트하며, 데이터 수요자 스마트 계약은 안전하고 투명하게 데이터를 호출하고 필요에 따라 비용을 지불할 수 있습니다. 전체 dAPI의 관리 운영은 분산된 DAO 조직이 제공하며, Staking 및 Slash의 보상 및 처벌 메커니즘을 통해 안전한 거버넌스를 투명하게 합니다;

종합적으로, API3는 경량화된 기본 인프라 서비스와 DAO Staking 보상 및 처벌 메커니즘을 사용하여 중개 체인을 제거한 예언기 시장을 구축하려고 합니다. 반면, 성숙한 Chainlink는 슈퍼 팬 고객군을 보유하고 있으며, 안정적인 가격 전처리 방식을 가지고 있어 흔들리지 않는 존재입니다.

API3의 상업 전략 사고와 Celestia가 DA War를 일으키며 이더리움의 layer2 시장을 끊임없이 차지하려는 것처럼, 결국 Chainlink가 모든 스마트 계약 고객을 서비스할 수는 없습니다. 결국 일부 경량화 고객은 비용과 성능 비율을 더 중요시하며, 항상 더 즉각적이고 맞춤형 데이터 소스 서비스가 필요한 고객이 존재합니다. 또한 항상 더 포괄적이고 풍부한 비즈니스 방식을 탐색하고자 하는 API 노드도 있습니다.

API3가 Chainlink의 킬러가 되려는 것보다, API3가 Chainlink의 강력한 보완이 되어 함께 시장을 나누는 것이 더 맞습니다.

최종 고객이 안정적이고 성숙한 Chainlink 서비스를 선호하는지, 아니면 비용이 낮고 유연한 API3 서비스를 선호하는지는 전적으로 시장에 달려 있습니다. 제 생각에는 단기적으로 Chainlink에 위협을 주기는 어렵지만, 장기적으로 점점 모듈화되는 블록체인 애플리케이션 시장과 결합할 경우, API3의 선택도 주목할 만합니다.

OEV Network는 MEV의 차원 상승 마법 개조인가?

최근 API3는 Polygon CDK를 기반으로 OEV Network라는 layer2 퍼블릭 블록체인을 구축했습니다. 이 퍼블릭 블록체인의 응용 시나리오는 어떻게 이해할 수 있을까요? 많은 API 노드가 데이터 업데이트 권한을 가지고 있으며, DeFi 시나리오에서 스마트 계약이 특정 가격 지점을 트리거하면 청산자는 사용자가 담보로 제공한 자산을 구매할 수 있으며, 가격이 안정된 후 차익을 얻을 수 있습니다.

정상적인 경우, 청산자는 사실 API 노드 서비스 제공자입니다. 그들은 스마트 계약 프로토콜 가격을 업데이트할 권한을 가지고 있기 때문입니다. OEV Network의 거버넌스 모델이 나오기 전에는 이 청산 행동이 혼란스러울 수 있으며, API 노드는 청산 권한을 얻기 위해 데이터를 먼저 업데이트할 수 있습니다. 여러 API 노드가 청산 권한을 강탈하기 위해 경쟁하면 시장 가격의 "변동성"이 심화될 수 있으며, 원래 객관적인 데이터 공급자가 정상적인 시장 질서를 방해하는 차익 거래자로 변질될 수 있습니다.

하지만 이것은 사실 제어할 수 없습니다. API 노드가 스마트 계약 프로젝트 측과 직접 연결되도록 하는 것은 플랫폼 개입을 줄이고 시장 운영을 촉진하기 위한 것입니다. 시장에서 차익 거래의 내적 경쟁과 혼란에 대해, 어떤 제3자도 효과적으로 개입할 수 없으며, 거버넌스 메커니즘을 통해 제약할 수밖에 없습니다.

OEV Network는 일종의 규제 거버넌스 메커니즘으로, dApps 사용자의 포지션이 청산에 가까워질 때 dAPI3 네트워크의 경매에 참여할 수 있도록 규정하고, 최고 입찰자가 다음 예언기 데이터 업데이트 권한을 얻어 청산의 MEV 이익을 얻습니다.

왜 제가 MEV의 차원 상승 마법 개조라고 말하는 걸까요? 원래 1.0 버전의 MEV는 시장에서 자연스럽게 존재하는 것이며, API 노드와 스마트 계약 협력 과정에서 반드시 일부 시장 변동 청산 상황이 발생하며, 기본적으로 청산 지점을 감지한 API 노드가 먼저 케이크를 차지합니다.

이런 상황에서 시장은 다양한 MEV 청산 요구를 처리하기 위해 MEV-Boost와 유사한 파이프라인을 파생시키며, 일부 API 노드는 차익 거래를 주요 요구 사항으로 삼게 됩니다. 이는 분명히 dAPI가 개방된 시장에서 최종 고객을 잘 서비스하려는 초기 의도와는 거리가 멉니다. 어떻게 해야 할까요?

2.0 버전의 MEV는 MEV의 존재를 투명하게 만듭니다. MEV 기회가 항상 존재한다면, 차라리 공개적으로 알리는 것입니다. MEV 차익 거래 기회가 생기면 API 노드 서비스 제공자는 청산에 참여하기 위해 입찰하고, 입찰 수익은 OEV Network가 dApps 프로토콜 사용자에게 분배하여, 원래 사용자에게서 착취한 가치를 다시 사용자에게 반환하는 것입니다.

이는 MEV 시장의 상업적 구도를 열어줍니다. 원래의 MEV는 소수의 차익 거래자를 서비스하는 것이었지만, 이제 MEV는 대중에게 혜택을 주는 기회가 되었습니다.

이상입니다.

사실 API3만이 MEV를 정당화하기 위해 이러한 차원 상승 방식을 시도하는 것이 아니며, 현재 준비 중인 Flashbot 2.0도 유사한 이야기를 전하려고 하고 있습니다. 결국 MEV의 존재는 체인 상의 사용자 공정한 권리를 해치며, 소수의 이익을 대중에게 혜택을 주는 상업적 구도로 전환하는 것은 새로운 가능성을 열 수 있습니다.

참고: 예언기 트랙 전략적 포지셔닝은 정말로 중요합니다. #Link #Pyth #API3 #Band 등등, 비록 Chainlink가 상당 부분 시장을 독점하고 있지만, 예언기 트랙의 분쟁은 계속되고 있으며, 반드시 블랙홀이 등장할 것입니다. 장기적으로 주목할 가치가 있습니다.