牛市가 다가오고 있습니다. 서사가 먼저입니다. 2024년 가장 주목해야 할 7대 섹터를 받아보세요

撰文：Miles Deutscher

编译：Frank，Foresight News

이번 상승장에서 이익을 극대화하려면 올바른 내러티브를 선택해야 합니다.

지난 주기 동안 우리는 L1, DeFi 및 메타버스 카테고리 토큰의 폭발적인 성장을 목격했으며, 이번 주기에서는 기관들이 이러한 내러티브에 자금을 투입하고 있습니다.

우리는 초기 진입할 기회를 가지고 있으며, 본문에서는 상승장 각 산업의 세분화된 내러티브와 이러한 수직 분야가 주목할 가치가 있는 이유를 소개하겠습니다. 물론 다른 분야에도 관심이 있지만, 본문에서는 특히 두드러진 주요 트렌드에 초점을 맞추겠습니다.

제가 이러한 내러티브를 선택한 이유는 여전히 과열 주기의 초기 단계에 있다고 믿기 때문입니다. 결국 내러티브가 초기 단계에 있을 때를 식별하는 것은 암호화폐 분야에서 반드시 갖춰야 할 중요한 기술입니다.

1.DePIN

DePIN은 "탈중앙화 물리적 인프라"를 의미하며, 이는 탈중앙화 커뮤니티가 물리적 하드웨어를 구축하고 유지하도록 유도하는 블록체인 프로토콜로, 네트워크에 기여하는 사용자에게 해당하는 토큰 보상을 제공합니다.

DePIN 분야는 광범위하며 수십억 달러 규모의 여러 하드웨어 분야를 포함합니다:

• 클라우드 스토리지
• 컴퓨팅 파워
• 무선 센서 네트워크 등

Messari는 2028년까지 이러한 DePIN 산업의 총 시장 가치가 3.2조 달러에 이를 것으로 예측하고 있습니다.

RNDR, FIL, AKT와 같은 기존 제품은 현재 솔루션의 대표적인 프로젝트이며, AethirCloud와 같은 흥미로운 출시 예정 솔루션도 많이 있습니다.

2.인공지능

2023년은 인공지능(AI) 산업의 돌파구가 된 해로, 500억 달러 이상의 새로운 투자가 이 산업에 유입되었습니다.

2023년 AI 관련 벤처 캐피탈 금액은 500억 달러에 달하며, 그럼에도 불구하고 AI 잠재력의 표면만을 건드린 것입니다.

인공지능이 기하급수적으로 성장함에 따라, 우리는 향후 2-3년의 발전 전망(10년을 말할 것도 없이)을 상상할 수 있으며, 이는 두렵기도 하고 흥미롭기도 합니다.

암호화폐와 인공지능은 아직 완전히 자리를 잡지 못했으며, 현재의 많은 솔루션은 단순히 인공지능을 유행어로 사용하고 있으며, 장기적인 기본 투자로 보지 않고 있습니다.

그러나 인공지능과 암호화폐는 미래에 여러 흥미로운 방식으로 교차할 가능성이 있습니다:

• GPU 임대를 위한 암호화폐 기반 신뢰 시스템;
• 거래 및 예측을 위한 AI 로봇;
• 블록체인 기반 AI 교육 인센티브;
• 디지털 미디어 인증;

Kyle Samani는 잠재적인 AI와 암호화의 교차점에 대해 자세히 설명한 훌륭한 기사를 작성했으며, 더 많은 잠재적 사용 사례를 확장했습니다. (흥미로운 사실: 기사의 대부분은 그가 AI를 사용하여 작성한 것입니다).

저는 이번 주기에서 가장 잘 수행될 일부가 AI 토큰이 될 것이라고 확신합니다. 현재 제 전략은 회의/뉴스 발표/공지 등 주요 사건을 중심으로 AI 토큰을 중개로 거래하는 것이지만, 새로운 AI 프로젝트에 상당 부분의 스테이블 코인을 배분하고 있습니다.

3.RWAs

현실 세계 자산(RWAs)은 최근 큰 발전 추세를 보였으며, 특히 블랙록 CEO Larry Fink의 인정을 받은 이후 더욱 그렇습니다. 결국 세계 최대 자산 관리 회사의 CEO가 자산 토큰화를 여러 차례 촉구한 후, RWAs에 대해 낙관적이지 않을 수 없습니다.

RWAs는 블록체인에서 현실 세계의 자산(예: 부동산, 국채, 채권, 금 등)을 토큰화하는 것을 의미합니다.

이는 다음을 증가시킵니다:

• 효율성(중개인 없이 비용 절감);
• 접근성(분산화 및 더 많은 유동성);

RWAs는 부동산(326조 달러), 글로벌 채권(124조 달러) 및 금(12조 달러)과 같은 거대한 시장에 진입할 수 있습니다.

앞으로 몇 주 내에 RWAs에 대한 심층 주제(및 제가 가장 좋아하는 알트코인)를 발표할 예정입니다.

4. 게임

수백만 명의 새로운 소매 사용자를 실제로 끌어들일 수 있는 산업을 생각할 때, 가장 먼저 떠오르는 것은 게임입니다.

게임은 자금이 가장 풍부한 암호화폐 산업 중 하나이며, 2019년 이후 총 자금 조달이 144억 달러를 초과했습니다. 암호화폐 게임에 대한 대부분의 투자는 2021/2022년에 유입되었습니다.

게임 제작에는 수년이 걸리므로, 우리는 이제 막 개발 전환점을 맞이하고 있습니다.

2024년에서 2026년 사이에 우리는 많은 새로운 고품질 게임을 통해 이 자금의 실제 규모를 인식할 수 있을 것입니다. 암호화폐 게임은 전통적인 게임에 두 가지 매우 중요한 수직 분야를 추가했습니다:

• 실제로 검증 가능한 게임 자산 소유권을 가질 수 있음;
• 경제적으로 사용자에게 보상을 주거나 이익을 제공할 수 있음, 순전히 폐쇄된 게임 내 경제에서 유동성을 흡수하는 것이 아님;

게임 산업에 투자할 때, 저는 계층적 접근 방식을 선호하며, 가중치 순서로 나열합니다:

• 게임 인프라: L1 및 L2, SDK 등;
• 게임 스튜디오: 다양한 게임 경험을 동시에 제공;
• 개별 게임: 가장 높은 수익, 가장 높은 위험;

5.BRC-20

출시 이후 BRC-20 토큰은 지속적으로 빠른 관심을 얻고 있으며, 블록 공간에 대한 수요를 창출하고 비트코인 블록체인에 새로운 사용 사례를 가져왔습니다.

우선, BRC-20 토큰이란 무엇인가요?

명문은 데이터를 사토시(비트코인의 최소 단위)에 추가하는 것이며, "BRC-20"은 명문을 기반으로 JSON 코드를 사토시에 추가하는 실험적 표준을 의미합니다.

비록 실험 단계에 있지만, BRC-20 토큰의 시가총액은 25억 달러를 초과했습니다. ETF와 다가오는 반감기로 인해 비트코인 이야기가 뜨거워지고 있으며, BRC-20 토큰은 그로부터 혜택을 볼 것으로 기대됩니다.

BRC-20 생태계는 여전히 상대적으로 신생이며, 양질의 인프라가 부족합니다. 저는 이 분야에 소액의 베팅을 하였으며, 새로운 프로젝트를 주시하고 있습니다. 많은 출시 예정 제품이 있으며, 많은 에어드랍 기회도 있습니다.

6.Restaking

저는 Restaking을 이전 주기 DeFi 폰지 사기의 이번 주기의 새로운 버전으로 보고 있습니다.

2021년 상승장 동안, 우리는 낙관적인 시장 정서로 인해 수익에 대한 탐욕스러운 추구를 목격했습니다. 만약 우리가 더 넓은 상승장에 진입한다면(제가 예상하는 대로), 수익에 대한 수요가 다시 돌아올 것으로 예상됩니다.

우리는 이러한 상황의 초기 징후를 이미 보았습니다. EigenLayer 에어드랍도 이 산업의 주요 촉매제입니다.

그렇다면 Restaking이란 무엇인가요?

간단히 말해, 이미 스테이킹된 ETH를 여러 다른 프로토콜에서 재사용할 수 있게 해줍니다. 이를 통해 주요 ETH 수익 위에 수익을 중첩시키고 프로토콜 에어드랍의 기회를 얻을 수 있습니다.

EigenLayer는 재스테이킹 개념을 개척한 미들웨어로, 흥미롭게도 대부분의 재스테이킹은 실제로 해당 포인트 시스템입니다.

EigenLayer는 2024년 최대의 에어드랍 중 하나가 될 것이며, 이는 140억 달러 이상의 자금이 해당 플랫폼에 잠겨 있는 이유입니다(Foresight News 주: 게시 시점에 300억 달러 이상).

7.ZK

ZK 기술은 지난 10년간 가장 큰 암호화 혁신 중 하나입니다.

이는 정보를 검증할 수 있는 암호학적 방법이지만, 어떤 식별 세부정보도 누출하지 않습니다.

ZK는 다음을 돕습니다:

• 네트워크 혼잡 감소(확장성에 기여);
• 새로운 애플리케이션을 지원하는 프라이버시 보호 요소 추가;
• 네트워크 보안 강화;

현재 많은 프로젝트가 ZK 기술을 활용하고 있으며, Linea, zkSync, Manta, Polygon 등이 있습니다.

확장성은 항상 더 두드러진 사용 사례 중 하나였지만, ZK 증명은 많은 수직 분야에서 응용될 수 있습니다.

흥미로운 예는 Chainlink의 "DECO" 프로젝트로, 이 프로젝트는 ZK 증명을 사용하여 인터넷 프로토콜 간의 변조 방지 콘텐츠 전송을 보장합니다.

zkMe와 같은 탈중앙화 신원 오라클은 KYC 및 AML 준수에 특히 중요한 또 다른 사용 사례입니다.

ZK 기술의 도입으로 많은 새로운 사용 사례가 열렸습니다.

이상으로 제가 생각하는 상승장에 가장 적합한 7개 분야입니다.