미국 거주자가 비트코인 ETF에 개인 투자 시 세금은 어떻게 납부하나요?

편집자: Shehan

저자: Chandrasekera

암호화폐 산업이 오랫동안 기다려온 비트코인 현물 거래 펀드(ETF)의 승인을 기뻐하고 있는 가운데, 투자자들은 미국 국세청이 이러한 제품에 대해 어떻게 세금을 부과할 것인지 이해해야 합니다.

비트코인 ETF란 무엇인가?

ETF는 투자자가 단일 주식을 통해 다양한 자산과 산업에 투자할 수 있도록 하는 금융 도구입니다. 비트코인 ETF는 투자자가 비트코인을 직접 보유하지 않고도 비트코인에 투자할 수 있게 해줍니다. ETF의 출시는 여러 참여자가 관련되어 있습니다. 비트코인 ETF에서, 승인된 참여자(AP)는 일반적으로 시장 조성자나 대형 은행으로, Ark Invest 또는 Blackrock과 같은 후원자가 설정한 위탁자 신탁(grantor trust)에 현금을 제공합니다. 그런 다음 신탁은 제공된 현금을 사용하여 비트코인을 구매하고 AP에게 기본 비트코인을 대표하는 신탁 주식을 발행합니다. 이러한 ETF 주식은 이후 뉴욕 증권 거래소나 나스닥과 같은 공공 거래소를 통해 소액 투자자에게 판매됩니다. ETF 후원자는 일반적으로 운영 및 관리 비용을 충당하기 위해 연회비(비용 비율)를 부과합니다. 2022년 12월 31일 기준으로, 업계 평균 비용 비율은 0.47%입니다. 마지막으로, 규제 참여자인 증권 거래 위원회(SEC)는 후원자의 신청을 승인해야 하며, 그 후에 ETF가 거래될 수 있습니다. 선물 비트코인(또는 기타 암호화폐) ETF는 선물 계약을 통해 비트코인 가격을 추적합니다. 2021년 10월부터 ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), ProShares Short Bitcoin ETF (BITI), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) 등 여러 가지 선물 기반 비트코인 ETF가 거래 승인을 받았습니다. BITO는 시장의 선두주자로 200억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

비트코인 ETF는 어떻게 세금이 부과되나요?

ETF의 세금은 자본 이득 평가에서 시작하지만, 그에 국한되지 않습니다. 비트코인 ETF 자산을 1년 미만 보유한 상태에서 판매하는 경우, 발생하는 단기 자본 이득은 일반 소득세를 납부해야 합니다. 세율은 귀하의 총 과세 소득 및 신고 상태에 따라 10%에서 37% 사이일 수 있습니다.

ETF 자산을 12개월 이상 보유한 후 판매하는 경우, 발생하는 장기 자본 이득은 자본 이득세를 납부해야 합니다. 세율은 0%, 15% 또는 20%일 수 있으며, 이는 귀하의 총 과세 소득 및 신고 상태에 따라 다릅니다.

또한, 귀하의 소득이 아래의 기준을 초과하는 경우, 위의 자본 이득세 외에 3.8%의 세금을 추가로 납부해야 할 수도 있습니다.

하지만 자본 이득세를 평가하는 유일한 방법은 아닙니다. 비트코인 ETF는 연중 관리비용을 지불하기 위해 소량의 비트코인을 사용합니다. 사용된 비트코인의 원가 기준과 사용 시의 시장 가치 간의 차이로 인해 이러한 거래는 자본 손익을 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 한 펀드가 40,000달러의 이익으로 비트코인을 판매하여 관리 비용을 지불하는 경우, 이러한 수익은 해당 펀드에서 각 투자자의 보유량에 따라 비례적으로 세금이 부과됩니다. 2018년 세금 감면 및 고용법이 통과되기 전에는 투자자가 비례적으로 해당 펀드의 비용을 A표에서 잡비로 공제할 수 있었습니다. 불행히도, 해당 법안이 도입한 제한으로 인해 이러한 비용은 현재 공제할 수 없으며, 2025년 12월 31일 이후에 다시 공제 가능해질 것입니다. 현물 ETF와 비교할 때, 선물 계약 기반 비트코인 ETF(예: BITO)는 보유자에게 세금 영향을 미칠 수 있습니다. 구체적인 세부 사항은 이러한 펀드의 구조에 따라 다르며, 특히 규제된 또는 비규제된(IRC§1256에 규정됨) 선물 계약에 노출되는지 여부에 따라 달라집니다. 펀드가 규제된 선물 계약을 보유하는 경우(이 계약은 일반적으로 비트코인 선물의 주요 플랫폼인 시카고 상품 거래소에서 거래됨), IRC§1256에 따라 보유 기간에 관계없이 60%의 수익이 장기 자본 이득으로 간주되고, 40%의 수익이 단기 자본 이득으로 간주됩니다. 펀드가 비규제 계약에 노출되는 경우, 수익은 주식과 유사한 일반 자본 이득 규칙을 준수해야 합니다. 선물 계약의 세금 부과는 계약의 사실 및 상황, 펀드 및 귀하가 선택한 특정 세무 선택에 따라 매우 복잡할 수 있습니다. 이러한 요소는 납세자가 언제 세금을 납부하고 얼마나 납부해야 하는지에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 암호화폐 선물 ETF를 거래하는 경우, 펀드 비용은 일반적으로 현금으로 지불되며, 이는 현물 ETF와 동일한 자본 이득이나 기초 조정을 초래하지 않습니다.

비트코인 ETF 세금 관련 결정 요점

ETF 보유자는 연말에 두 가지 유형의 세무 준수 보고서, 즉 1099-B 양식과 신탁 세무 정보 보고서를 제출하여 세금 의무를 이행할 수 있습니다. 중개인은 ETF 단위를 처분하여 발생한 수익과 손실을 보고하기 위해 1099-B 양식을 발행할 수 있습니다. 이 양식은 ETF 단위의 원가 기준, 판매 가격 및 그로 인해 발생한 손익을 보고합니다. (제안된 중개인 규정에 따라, 2025 세금 연도부터 이 정보는 디지털 자산 거래를 위한 새로운 1099-DA 양식에 보고될 수 있습니다). 동시에, 신탁 세무 정보 보고서는 연중 관리비용을 지불하는 데 사용된 비트코인 금액을 보여줍니다. 비트코인으로 펀드 비용을 지불하는 것은 자본 이득(또는 손실)을 초래할 수 있습니다. 이 문서는 이러한 거래에서 발생한 자본 이득 또는 손실의 비례 분배를 계산하는 방법을 설명합니다. 이 정보는 1099-B 양식에 보고되지 않기 때문에 신탁 세무 정보 보고서를 참조하여 수동으로 계산해야 합니다. 이러한 보고서는 신탁 방식으로 설정된 ETF에만 해당됩니다. 대부분의 투자자는 이러한 보고서에 익숙하지 않을 수 있습니다. 마지막으로, ETF를 판매하는 해에는 신탁 세무 정보 보고서에 보고된 정보를 포함하여 1099-B 양식에 보고된 기준을 조정하여 올바른 손익을 도출해야 합니다. 이는 일반 납세자에게 세무 준수를 번거롭게 만들 수 있습니다. 따라서 다음 현물 BTC ETF 승인 진행 상황을 계속 주시하는 것이 중요합니다.