최상위의 폭풍부 게임: Web3 게임의 새로운 플라이휠과 거버넌스 모델 탐구

원문 제목：《顶层的暴富博弈 - web3 게임的新飞轮与治理模式探讨》
원문 저자：AIKO

최근 시장이 회복됨에 따라 몇 가지 흥미로운 프로젝트가 우리 앞에 나타났습니다. 이는 IAT(In-app Taxation)와 BLOG 등 web3 게임 디자인 이론 이후의 실천 사례를 보여줍니다.

따라서, 본문은 두 가지 일을 수행하는 것을 목표로 합니다:

1）Gas Hero와 Lumiterra를 예로 들어, IAT의 상업 모델 하에서 web3 게임의 새로운 비즈니스 모델, 즉 최상위의 부의 게임을 설명합니다.

2）Gas Hero, Lumiterra, 그리고 Crypto Raiders를 예로 들어, web3 게임의 거버넌스 모델을 분석합니다.

"IAT"와 "BLOG"라는 두 개념에 익숙하지 않은 친구들은 이전 연구 보고서를 읽어보시기 바랍니다(이러한 최전선 이론이 가능하게 해준 Jason과 Kydo에게 감사드립니다):

·IAT - Folius Ventures

·BLOG - Kydo & Aiko

IAT의 이론과 부족한 점

우리는 게임 내 세금 징수가 상업화 방식으로 성립된 것을 기쁘게 생각합니다. 우리가 설명한 바와 같이, 게임 내 가치의 총합 * 거래 회전율은 게임의 전체 생애 주기의 가치를 크게 흔들어 생태계 참여자와 게임 회사 모두에게 더 높은 가치를 가져올 것으로 기대됩니다.

이전 IAT 연구 보고서를 작성하는 과정에서 우리는 전통적인 폐쇄형/반폐쇄형 경제의 디자인 사고를 세금 기반의 상업 모델과 그에 맞는 게임 플레이로 전환하여 거래 활성화와 세수 증가를 어떻게 이루어낼 것인지에 집중했습니다.

하지만 1년 전 web3 게임의 실천과 이론의 한계로 인해 우리는 "세금" 이후 이 "세금"이 어떤 분야에 사용되어야 하는지를 계속 설명하지 않았습니다. 이를 통해 폐쇄 루프를 형성하고 생태계의 장기적인 확장을 더 합리적으로 지원할 수 있습니다.

이전에는 세금에 대한 상상력이 제한적이었습니다. 우리는 충분한 세금과 현금 흐름이 팀이 다음 프로젝트를 개발하고 전체 생태계를 구축하는 데 지원할 수 있다는 것을 보았지만(현재 Axie Infinity와 STEPN을 보십시오), 세금이 게임 내에서 강력한 인센티브 층으로 항상 존재할 수 있으며 더 큰 비즈니스 모델을 형성할 수 있다는 점은 상상하지 못했습니다.

본론에 들어가기 전에, 우리는 하나의 큰 전제에 대해 합의해야 합니다------즉, web3 게임의 목표 감각입니다.

web3 게임에서의 마슬로우의 욕구 단계는 전통 게임과 완전히 다릅니다. 최상위 목표는 사회적 인정과 만인의 존경을 얻는 것이지만, 전통 게임에서의 사회적 존경은 종종 높은 공격력과 화려한 날개 탈것에서 비롯되지만, crypto 세계에서는 존경의 대부분이 부의 신화를 동경하는 데서 비롯됩니다.

따라서 세금 인센티브 생태계의 올바른 방식은 최상위 플레이어가 게임 내 유기적 거래 행동을 통해 발생하는 막대한 수익으로 부의 꿈을 이루고 모든 플레이어가 부러워하는 대상이 되는 것입니다.

이제 Gas Hero와 Lumiterra 두 게임을 통해 이를 더 깊이 이해해 보겠습니다.

web3 게임의 새로운 비즈니스 모델

Gas Hero

Gas Hero 게임의 기본은 다섯 개의 Gameloop를 가진 방치형 전투 SLG 게임입니다. 플레이어가 각기 다른 gameloop에서 플레이할 때 다양한 자산이 떨어지며, 이는 영웅 외에 플레이어에게 가장 중요한 전투력 시스템(무기, 애완동물, 각종 업그레이드 아이템)을 나타냅니다. 이러한 자산이 100개가 되면 1단위의 NFT로 조합되어 2차 시장에서 거래됩니다. 동시에, 공식은 다양한 지역에서 경매장을 제공하여 해당 지역에서 부족할 수 있는 상품을 1차적으로 판매합니다.

따라서 첫 번째 유형의 플레이어인 "노가다 플레이어"가 등장했습니다. 이들은 낮은 레벨의 영웅을 사용하여 다양한 gameloop를 플레이하고, 경매장에서 상품을 구매하여 P2P 시장에서 차익을 얻는 플레이어입니다. 이러한 플레이어의 대량 거래 세금(경매장 세금의 4%와 P2P 시장 세금의 2%)은 IAT 보상 풀 자금의 출처가 됩니다.

더 높은 수익과 권력을 추구하는 과정은 두 단계로 나뉘며, 점차 플레이어를 "관료 플레이어"와 "PvP 플레이어"로 분화시킵니다.

관료 플레이어의 경우: 도시 및 이하 지역에서 리더가 되려면 치열한 PvP를 통해 힘으로 사람을 복종시켜야 하며; 도시 및 이상의 지역에서 리더가 되려면 선거에 참여하고, 많은 GMT를 기부하여 세계 순위 15위 안에 들어야 합니다. 기부금이 높을수록 최종적으로 성공적으로 선출될 확률이 높아지기 때문에(확률 추첨), 플레이어가 하는 게임은 더 많은 GMT를 기부하여 15위 안에 남아 있으면서 적절히 금액을 늘려 더 높은 당첨 확률을 얻는 것입니다. 기부금은 점차 상승할 가능성이 큽니다.

PvP 플레이어의 경우: PvP는 본래 게임 내의 큰 게임 포인트로, 기부금 상금을 차지하기 위해 그들은 반드시 전투 준비를 하고 전략을 다듬으며 조합과 배치를 합니다. 영웅, 애완동물, 장비를 대량으로 구매하고 소모하여 거래 시장과 활기를 촉진하며, 하위의 노가다 플레이어에게 지속적이고 안정적인 수익(apy 30%~50%)을 제공합니다.

위 그림에서 보듯이, 전체 비즈니스 모델은 점점 더 많은 NFT 거래를 통해 풍부한 세수를 가져오고, 관료 플레이어에 대한 보상 풀을 높이며, 플레이어가 관료 선거에서 더 많은 금액을 기부하도록 자극합니다(금액이 높을수록 당첨 확률이 높아짐); 이러한 점차 누적되는 기부금은 PvP 보상으로서 PvP 대회에 참여하는 플레이어를 끌어들이며; PvP 플레이어는 자신을 강화하기 위해 NFT의 주요 구매자가 되어 마켓플레이스에 막대한 구매력을 제공하고, 하위의 노가다 플레이어가 게임 내에서 NFT를 생산하고 경매장에서 사고파는 것을 더욱 장려합니다.

결국, Gas Hero는 두 개의 보상 풀, 하나의 거래소, 그리고 하나의 경매장을 활용하여 세 가지 유형의 플레이어를 성공적으로 정밀하게 자극하고 지속적으로 운영됩니다.

Lumiterra

Lumiterra 게임의 본체 디자인은 사실 우리가 IAT에서 제시한 디자인과 매우 유사합니다: 세 개의 gameloop가 세 가지 직업에 대응하지만, 각 직업의 성장은 반드시 다른 직업이 해당 gameloop에서 얻은 자원에 의존해야 하며, 이러한 상호 의존 관계를 최대한으로 발전시켜 상품 거래를 극대화합니다. Lumiterra는 이러한 상호 의존 관계를 나타내기 위해 상품 경제 사회를 선택하여, 플레이어의 이해 장벽을 낮추고, 농사 SIM 게임(예: 스타듀 밸리와 동물의 숲)은 가장 긴 수명을 가진 장르 중 하나입니다.

게임 내 인센티브 비즈니스 모델은 간단히 요약할 수 있습니다:

1）게임 내 콘텐츠에서 플레이어는 자연스럽게 대량의 거래를 발생시키며, 이 거래 세금은 DeFi 사용자에게 유동성을 제공하는 보상으로 지급됩니다. 게임 내 플레이어와 거래가 점점 더 많이 발생할수록, 게임 외부에서 안정적인 스테이블 코인과 $LUA 유동성을 제공하는 DeFi 플레이어의 APY 수익은 더욱 안정적입니다;

2）이 DeFi 사용자도 DeFi 프로토콜과 상호작용해야 하며, 프로토콜은 매매 마찰과 슬리피지에서 이익을 얻고, 이러한 이익을 AMM 추첨 풀의 기본 보상으로 지급합니다. DeFi 사용자와의 상호작용이 증가할수록 AMM 보상 풀은 더욱 커집니다;

3）높은 보상은 게임 내에서 특정 자원을 대량으로 회수하여 추첨권으로 민트하여 추첨에 참여하도록 게임 플레이어를 자극합니다. 이는 게임 콘텐츠 플레이어에게 대량의 구매력을 제공합니다.

4）또한, 게임 내에서 추첨에 참여하는 사용자는 게임 내 최대 자원 소비 포인트가 되며, 약 60%의 자원이 이 단계에서 영구적으로 소모되며, 추첨 AMM에서 발생하는 5%의 세금도 보상 풀에 추가됩니다.

모든 중간 단계를 제거하면 본질적으로 게임 콘텐츠 플레이어가 DeFi 사용자를 자극하고, DeFi 사용자가 게임 플레이어를 자극하며, 게임 플레이어가 NFT의 최대 구매자이자 게임 내 자원의 최대 소비처가 되어 다시 콘텐츠 플레이어를 자극하는 구조입니다. 생태계 비즈니스 모델이 폐쇄 루프를 완성합니다.

게임 플레이어가 NFT를 사고팔아 차익을 얻는 APY가 10-30% 정도라고 가정하면, DeFi 사용자는 그들의 운영 방식과 게임 내 거래량에 따라 APY가 50%-150% 정도일 수 있으며, 마지막으로 추첨 플레이어의 APY는 200% 이상에 이를 수 있습니다.

따라서 게임은 항상 매우 높은 확률의 초과 수익을 통해 모든 생태계 참여자를 동원하며, 참여자들에게는 생태계 확장에 따라 장기적이고 안정적인 적정 수익을 제공합니다.

요약

Gas Hero와 Lumiterra에 대한 해석을 통해 우리는 두 게임에서 몇 가지 공통점을 발견할 수 있습니다:

1）초과 수익의 보상은 게임 내에서 실제로 발생한 거래 및 세금에서 비롯되며, 나머지 모든 디자인은 "거래 빈도와 마찰을 어떻게 증가시킬 것인가"와 "각 유형의 플레이어 간의 상호작용을 어떻게 설계할 것인가"를 중심으로 전개됩니다.

2）게임은 항상 작은 확률의 초과 수익을 통해 일부 생태계 참여자를 동원하며, 동시에 다른 참여자들에게는 그들의 노동에 상응하는 장기적이고 안정적인 수익을 제공합니다.

예: 추첨 플레이어의 200% 이상의 수익 VS. 일반 NFT 플레이어의 30% 정도의 APY.

3）초과 수익을 얻을 기회가 있는 플레이어는 반드시 게임 자원을 가장 많이 소모하는 게임 내에서의 게임 포인트에서 소모됩니다. 이 과정은 최대의 수조(sink)가 됩니다.

예: Gas Hero의 관료 기부금 게임과 PvP 게임, Lumiterra의 추첨 게임. 개별이 게임에서 승리하기 위해 수치적으로 추진하려면 무수한 하위 자원을 소모해야 하며, 여기에는 많은 플레이어의 노동과 자원의 영구적 소모가 포함됩니다.

4）생태계 내 다른 참여자들을 위해 가능한 한 긴 시간선을 두고 적절한 안정적인 수익을 제공합니다.

예: Gas Hero NFT 플레이어의 정상적인 차익 거래와 Lumiterra DeFi 사용자의 유동성 채굴은 현금 흐름 보장이 있는 비교적 안정적인 수익입니다.

5）0에서 1로 상품 경제의 게임화 메커니즘을 형성하는 것이 특히 중요합니다.

예: Gas Hero의 다섯 개의 gameloop와 Lumiterra의 세 개의 gameloop는 상호 의존적인 상품 경제를 창출하여 전체 경제 비즈니스 모델과 거버넌스 운영의 기초가 됩니다.

위의 다섯 가지 디자인 원칙을 통해 우리는 Gas Hero와 Lumiterra에서 전달되는 새로운 디자인 개념과 전통적인 GameFi 디자인의 뚜렷한 차이를 알 수 있습니다. 즉, 확률적인 초과 수익이 궁극적인 추구로, 대규모 플레이어의 차익 거래와 게임을 통해 현금 흐름을 지원합니다. 또한, 플레이어는 생태계에서 맡은 다양한 역할에 따라 그에 상응하는/확률적인/약간의 변동성이 있는 장기적 보상을 받으며, 더 이상 다양한 등급의 채굴기를 구매하여 더 빠른 회수와 무한 채굴의 일회성 보상을 얻는 것이 아닙니다.

web3 게임의 거버넌스

다음으로, web3 게임의 거버넌스에 대해 간단히 이야기하고자 합니다.

·Crypto Raider의 거버넌스가 어떻게 OHM과 결합되었지만 게임 디자인 결함과 비즈니스 모델의 단절로 인해 실패했는지 분석합니다.

·Gas Hero와 Lumiterra의 "거버넌스" 구조의 차이를 분석합니다.

Crypto Raiders

Crypto Raiders는 게임 자산을 ERC-20으로 설정하고 AMM을 통해 거래한 첫 번째 게임이자, 게임 외부에서 OHM을 사용하여 거버넌스를 시도한 첫 번째 게임입니다.

이 게임은 처음에 연구자들의 시야에 들어온 이유는 그들이 처음으로 게임 내 자원 거래의 AMM을 사용했기 때문입니다. 이는 전통 게임 거래에서 상대방의 존재를 줄이고 즉각적인 거래 경험을 창출하며, 팀이 프로토콜에서 수수료를 얻을 수 있도록 하기 위한 목적이었습니다.

후속적으로 Crypto Raiders는 Olympus Pro와의 협력을 시작하여 향후 몇 달 내에 모든 유동성 보상을 채권으로 전환할 계획이었습니다. 두 가지 목적을 충족하기 위해: 1）LP 스테이킹은 주로 농부를 유치합니다. 프로토콜 소유 유동성(POL)으로 전환하면 게임 재무부가 매일 추가로 7,500달러(연간 약 273만 달러)를 벌어들여 게임 개발 자금으로 사용할 수 있습니다; 2）RAIDER의 매도 압력을 완화합니다. 하지만 이 거버넌스 모델은 성공적으로 시작되지 않았고, 게임은 플레이어 수의 감소로 인해 하락세를 겪고 있습니다.

현재 $RAIDER의 가격은 $0.02로 떨어졌고, 24시간 거래량은 약 3,000달러입니다.

현재 유동성도 20만 달러가 되지 않습니다.

그렇다면 현재 Gas Hero와 Lumiterra를 보고 이 게임을 되짚어볼 때, 시장 주기와 투기적인 가격 변동과 같은 불가항력적인 요소 외에 어떤 디자인에서 개선할 수 있는 점이 있을까요?

1）상품 경제의 부족, 전체 경제 기반이 불안정합니다.

게임 내 모든 플레이어가 경험하는 gameloop에서 생성되는 자원은 매우 단일하며, 명확한/의도적으로 설계된 공급과 수요의 의존 관계가 존재하지 않습니다. 동시에 게임 콘텐츠가 부족하고 업데이트 속도가 느려, 생산 속도가 지나치게 빠른 유틸리티 토큰 AURUM은 장기적인 유통 순환과 소비 장면이 없기 때문에 대부분의 플레이어에게 매도됩니다.

2）인센티브의 불일치.

RAIDER의 수혜자는 LP 스테이커와 팀 및 투자자이지만, 게임 플레이어가 얻는 것은 사실 AURUM입니다. 이는 게임이 LP 스테이커와 게임 플레이어의 이익을 통합하지 못했음을 보여줍니다. 다시 말해, 플레이어 집단이 게임에서 소비하는 시간/금액의 증가가 거버넌스 토큰 보유자에게 직접적인 이익을 주지 않으며; 반대로, 거버넌스 토큰 보유자와 유동성의 증가는 게임 내 플레이어에게 강한 연관된 수익을 제공하지 못합니다.

Crypto Raider에서는 유동성 제공자와 플레이어 간에 잘 맞는 의존 관계가 없으며, 거버넌스 계층을 추가하거나 외부 유동성 제공 방안을 개선하더라도 생태계 확장을 위한 긍정적인 비즈니스 모델을 가져올 수 없습니다.

3）생태계 규모가 완전한 거버넌스 시스템의 장기 운영을 지탱할 수 없습니다.

Dune 대시보드 데이터가 무효화되어 대략적인 데이터만 기억할 수 있습니다. 피크 시 5,000~6,000개의 활성 지갑이 있었고, 일상적으로는 약 2,000개를 유지했습니다. 이러한 규모는 AMM 거래를 핵심으로 하는 게임을 지탱하기에는 어렵고, DeFi와 거버넌스의 기초가 되기에는 부족합니다.

Gas Hero & Lumiterra

Gas Hero와 Lumiterra는 모두 "거버넌스" 요소를 가지고 있지만, 두 게임 간의 거버넌스는 다릅니다. 전자는 게임 내 거버넌스 구조를 채택하여, 거버넌스가 게임 내 비즈니스 모델의 일부로 게임과 함께 출시되며, 게임 참여자에게 유효합니다(거버넌스 기부금은 게임 내 PvP 플레이어를 추가로 자극할 수 있습니다); 반면 Lumiterra는 게임 외 거버넌스 구조를 채택하여, 거버넌스가 게임 내 비즈니스 모델의 일부가 아니며, 초기에는 게임과 함께 출시되지 않고, LUAG 보유자의 미래 놀이터로, 적절한 시점이 성숙할 때 CRV 생태계와 자신의 게임 생태계에서 투표를 시작합니다.

Gas Hero의 거버넌스는 관료 계급의 수익 분배와 유사하며, 관료 계급에 들어가려면 PvP 보상 풀을 위해 많은 GMT를 기부해야 하므로, 게임 내 거버넌스는 전체 게임의 긍정성을 높이는 역할을 할 수 있습니다. 지역 관료가 더 많은 플레이어가 게임과 거래에 적극적으로 참여하도록 장려해야 할 때, 이는 더 많은 "메타 거버넌스"/"메타 경제 상호작용" 과정을 촉발합니다. 예를 들어, 개인 그룹 채팅에서 통합 관리(공지 및 경매 참여 알림 설정)를 하거나, 심지어 '율토지'에서의红包/월급 지급 등의 행동을 통해, 결국 해당 길드와 지역에 더 뛰어난 성과와 풍부한 보상을 가져옵니다.

Lumiterra의 "거버넌스"는 DeFi의 거버넌스 논리에 더 가깝고, 잠금 토큰의 ve token/잠금 시간 등을 통해 투표权 중량을 결정할 것으로 추측됩니다. 투표 결과는 모든 참여자의 수익률과 관련이 있습니다. 이러한 외부 거버넌스는 프로토콜의 자연스러운 운영에 더 의존하며, 사람 간의 사회적 및 거버넌스 관계가 아닌, 따라서 상하 간의 원활한 소통 채널이 부족할 수 있습니다. 예를 들어, 유동성을 제공하는 플레이어는 게임 내 길드와 같은 거버넌스 구조를 이해하지 못할 수 있으며, 유기적인 상호 촉진 및 경제 긍정성을 높이는 역할을 하기 어렵습니다. 또한, crv 거버넌스 프레임워크에서 보상을 분배할 경우, 최종 수혜자가 게임 내 플레이어와 다를 수 있으며, 거버넌스의 이익이 사회 하층의 플레이어에게 돌아오지 않고, 여전히 DeFi 대형 투자자에게 장악될 수 있으며, 각 단계 참여자 간의 효과적인 소통 부족으로 인해 충돌이 발생할 수 있습니다. 이는 Crypto Raiders의 외부 프로토콜 거버넌스와 유사한 위험 요소입니다.

Gas Hero가 막 시작되었고, Lumiterra도 아직 테스트 단계에 있지만, 위의 결론은 추측에 기반하며, 다양한 수익률 수치는 예측일 뿐입니다. 실제 실천 효과는 오랜 시간 동안 관찰해야 하지만, 우리는 미세한 디자인 차이가 두 게임의 후속 운영 과정에서 서로 다른 생태계 발전과 변화에 영향을 미칠 수 있다는 점에 주목해야 합니다. 또한, 내재적 경제 비즈니스 모델을 가진 게임은 과거의 지속적인 신규 유입이 필요한 폰지 모델과는 다르지만, 여전히 사용자 규모에 대한 높은 요구가 있습니다. 더 많은 플레이어가 참여할수록 생태계를 안정시키는 데 도움이 됩니다. 양측 모두 지속적인 비즈니스 모델 운영을 지원하기 위해 사용자 기반을 확장하기 위해 노력해야 합니다.

후기

본 문서는 Gas Hero와 Lumiterra를 대표로 하는 최상위 부의 게임과 생태계 비즈니스 모델 디자인을 중점적으로 분석하며, web3 게임 디자인에서 각자의 이익을 정렬하고 비즈니스 모델을 통해 생태계를 확장하는 것의 중요성을 강조합니다.

하지만 본 문서에는 아쉬움이 있습니다. 다양한 데이터의 결여(Dune 데이터 패널 무효화), 연구 이론의 결여(현재 우리가 이전에 작성한 IAT와 BLOG 디자인만 존재), 당사자가 부재(crypto raider 팀이 이미 세 번째 프로젝트로 이동하고, 게임 플레이어가 이탈함)로 인해, web3 게임 경제 모델 이론과 실천 발전을 정리한 데이터가 풍부한 기사를 작성하기 어렵습니다. 따라서 본 문서는 산업 발전 과정에서 기록하고 요약하는 역할을 하며, 여전히 경제 모델을 설계하고 탐색하는 창업자들이 새로운 패러다임을 찾고 빠르게 적용할 수 있도록 돕기를 희망합니다. 이는 엄숙한 기록 보고서가 아닙니다.

또한, web3 게임은 새로운 메커니즘의 실험장이지만, 본질적으로는 플레이 가능성과 상호작용성을 갖춘 투자 대상입니다. 따라서 자체 메커니즘 디자인 외에도 외부의 유입 운영, 커뮤니티 합의 구축, 브랜드 보증, 자산 관리 등도 상당히 중요합니다. 우리의 이전 연구 보고서에서 말했듯이, 여전히 다재다능한 팀이 필요합니다. 궁극적으로 긴 생명 주기와 큰 유입의 파괴 효과를 가진 web3 게임을 개발하기 위해서는 모든 동료들의 공동 노력이 필요합니다.