원문 제목：《Coinbase, Galaxy, Polygon, Multicoin, 및 기타 주요 암호화폐 VC들이 2024년 자금 조달 전망을 공유하다》

원문 저자：Yogita Khatri, The Block

편집：Sharon, BlockBeats

편집자 주：오늘, The Block은 8개의 암호화 VC와 2024년 투자 전망에 대한 의견을 인터뷰했습니다. 여기에는 Coinbase Ventures, Galaxy Ventures, Animoca Brands, Shima Capital, HashKey Capital, Multicoin Capital, Polygon Ventures, NGC Ventures가 포함됩니다. 이 8개 VC 중 6개는 2024년 투자 전망에 대해 확고한 낙관적인 태도를 보이며, DePIN, DeSci 등 분야와 인공지능과 암호화폐의 결합이 더 많은 자금을 유치할 것이라고 생각하고 있습니다. BlockBeats는 원문을 다음과 같이 편집했습니다:

2023년 암호화폐 분야의 자금 조달 금액은 전년 대비 68% 감소하여 106억 달러에 불과했습니다. 그러나 최고의 암호화폐 벤처 투자자들은 2024년 전망에 대해 주로 낙관적인 태도를 보이고 있습니다.

2023년, 암호화폐 자금 조달 분야는 중대한 도전에 직면하여 총 투자액이 68% 급감하여 106억 달러로 줄어들었습니다. 이 급격한 감소는 2022년에 기록된 332억 달러의 총 투자와 뚜렷한 대조를 이루며, 2020년 이후 최저치입니다.

이러한 감소를 초래한 여러 요인에는 역사적인 고금리, 인공지능의 급속한 확산으로 인한 암호화폐에 대한 관심 분산, 규제 압박, 그리고 FTX, Celsius, BlockFi와 같은 유명 암호화폐 플랫폼의 붕괴 후유증이 포함됩니다.

2024년 암호화폐 자금 조달 전망은 어떨까요? 우리는 비교적 활발한 20개의 암호화폐 벤처 투자 회사에 연락하여 현재의 일반적인 감정이 비교적 낙관적임을 발견했습니다.

Coinbase Ventures：밝은 2024년

암호화폐 거래소 Coinbase의 벤처 투자 부서는 2023년 어려운 시기에도 지속적으로 투자하며 미래에 대해 "점점 더 낙관적"입니다.

Coinbase Ventures의 한 대변인은 "우리는 규제 명확성(주로 미국 외부), 프로토콜 인프라의 성숙, 기관 참여 및 사용자 참여의 혁신이라는 네 가지 요소의 교차점이 2024년의 밝은 전망을 위한 기초를 마련한다고 생각합니다."라고 말했습니다.

"우리의 약속은 글로벌하며, 우리는 확고히 유지하고 있으며, 2024년에는 활동을 더욱 강화할 것으로 예상합니다."

Coinbase Ventures는 암호화 인프라 및 소셜, 게임 등 소비자 애플리케이션을 포함하여 다음 10억 사용자를 체인으로 유입하는 분야에 계속 투자할 것이며, 인공지능과 암호화폐의 교차점에서 기회를 보고 있습니다.

이 회사는 또한 Base 생태계 펀드를 통해 Base에서 구축된 팀에 대한 지원을 확대할 계획입니다.

Galaxy Ventures：2024년은 도전적이고 평범할 것

억만장자 투자자 마이크 노보그라츠(Mike Novogratz) 소속의 Galaxy의 벤처 투자 부서는 경계를 유지하지만 초기 프로젝트에 대한 투자를 다짐하고 있습니다.

Galaxy Ventures의 일반 파트너 마이크 지암파파(Mike Giampapa)는 "우리는 암호화폐 벤처 투자 환경이 여전히 도전적일 것으로 예상합니다. 성공적인 기업과 스타트업조차도 평평하거나 할인된 가격으로 자금을 조달해야 할 수도 있습니다."라고 말했습니다.

지암파파는 제한된 파트너 커뮤니티가 "비유동성 투자에 과도하게 집중하고" 있기 때문에 벤처 투자 분야에 진입하는 새로운 자본이 "더 제한적"이며, 자금 조달 환경은 "금리가 높은 상태에서 평범하게 유지될 것"이라고 예상했습니다. 그러나 그는 산업 통합 가능성이 증가함에 따라 대기업이 소기업과 인수합병 거래를 할 가능성이 있다고 지적했습니다.

한편, 지암파파는 지속 가능한 비즈니스 모델과 이미 제품 시장 적합성을 입증한 스타트업, 예를 들어 블록스페이스와 스테이블코인이 2024년에 더 많은 투자를 받을 것이라고 말했습니다. "블록스페이스는 주목할 만하고 상대적으로 새로운 제품으로, 이미 제품 시장 적합성을 달성했습니다. 애플리케이션, 개발 인재, 자본 및 사용자 간의 시너지 효과로 인해 소비자는 각 거래에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있습니다."

그는 또한 스테이블코인 측면에서 체인상의 자산 토큰화로의 장기적인 전환에 대해 시장이 "빙산의 일각"에 있다고 지적했습니다. "우리는 많은 새로운 자산 클래스가 체인으로 도입될 기회를 보고 있으며, 기업 대 기업 및 기업 대 소비자 애플리케이션이 이러한 새로운 금융 제품을 기존 제품에 통합할 수 있는 기회를 제공하고, 새로운 인프라 회사들이 개발자들이 채택을 촉진할 수 있는 기회를 제공할 것입니다."

Animoca Brands：매우 낙관적

홍콩에 본사를 둔 Animoca Brands의 공동 창립자이자 CEO인 얏 시우(Yat Siu)는 회사가 2024년 암호화폐 자금 조달 환경에 대해 "매우 낙관적"이며 "더 건강한" 발전을 예상한다고 밝혔습니다.

얏 시우는 암호화 시장의 반등과 함께 "모멘텀이 변화하고 있으며, 이는 암호화 시장의 새로운 불장 주기 시작을 알릴 수 있습니다."라고 말했습니다.

시우에 따르면, 웹3 구성 요소가 포함된 게임과 인공지능이 2024년에 더 많은 투자를 유치할 수 있습니다. "웹3 게임은 특히 아시아와 중동 지역에서 가속화될 것이며, 유럽에서도 상당한 관심을 보이고 있습니다. 한편, 게임 내 인공지능은 NPC의 복잡성과 깊이를 증가시키고, 콘텐츠 생성 및 자산 생성의 향상을 통해 더 매력적이고 유연한 경험을 창출할 것입니다."

Shima Capital：암호화 분야는 여전히 초기 단계

프로젝트 초기 단계에 집중하는 투자자 Shima Capital의 게임 책임자 알렉스 웨터만(Alex Wettermann)은 2024년 암호화폐 자금 조달에 대해 "신중한 낙관적" 태도를 보이고 있으며, 인프라, 게임 및 디지털 수직 분야가 향후 1년 내에 더 많은 투자를 받을 것으로 예상하고 있습니다.

웨터만은 "우리는 이 분야에서 극도로 활동적인 태도를 유지하고 있으며, 포트폴리오 회사와 협력하여 심층 연구를 진행하고, 새로운 회사와 소통하고 있습니다. 이는 우리에게는 일상적인 일이며, 우리는 점점 디지털화되고 게임화되며 토큰화되는 세계에서 암호화 분야가 여전히 초기 단계에 있다고 확신합니다."라고 말했습니다.

HashKey Capital：미래의 암호화폐 시장은 "강세"

아시아에 본사를 둔 암호화 벤처 투자 회사 HashKey Capital의 투자 파트너 샤오 샤오(Xiao Xiao)는 내년에 "불장"이 올 것으로 예상하고 있습니다.

샤오는 HashKey가 "유동성 투자"를 포함한 새로운 투자 기회를 적극적으로 찾을 것이라고 밝혔습니다. 이 회사는 또한 자산 관리 사업을 새로운 시장으로 확장하고, 다양한 투자 선호에 맞춘 다양한 펀드를 출시할 계획입니다.

Multicoin Capital：인공지능 분야의 암호화 산업 기회가 크다

Multicoin Capital의 관리 파트너 카일 사마니(Kyle Samani)와 투샤르 잔(Tushar Jain)은 2024년에 여전히 낙관적인 태도를 보이며, 특히 솔라나 생태계의 최근 발전을 고려하고 있습니다. 사마니는 또한 암호화 산업이 인공지능 혁명에서 "거대한 기회"를 가지고 있다고 생각합니다. "구체적으로, 현재 GPU(그래픽 처리 장치)가 심각하게 부족하며, 이러한 자원에 대한 경쟁이 기하급수적으로 증가할 것입니다." 그는 또한 암호화 산업이 활성화한 컴퓨팅 시장과 전문 클라우드 서비스 제공업체가 이 격차를 메울 기회를 가지고 있다고 덧붙였습니다.

사마니는 "토큰 인센티브를 통한 강화 학습 제품은 또 다른 큰 기회입니다. 모델은 지식을 전달하기 위해 인간에 의해 훈련되어야 합니다. 암호화 네트워크는 전 세계의 사람들이 공동 모델에 기여하도록 조직하고 동기를 부여하는 훌륭한 도구입니다."라고 말했습니다.

투샤르 잔은 2024년에 "완전히 새로운 네오뱅크, DeFi 원주율, 결제 애플리케이션, 입출금 애플리케이션 및 DEX"가 등장하여 2023년에 제로가 된 중앙화 대출 플랫폼과 거래소의 공백을 메울 것이라고 예상했습니다. 투샤르 잔은 "이러한 제품은 이전의 DeFi 프로젝트보다 우수할 것이며, 관리 제공자의 사용자 경험과 견줄 수 있을 것입니다."라고 말했습니다.

Polygon Ventures：Web3 혁신과 채택에 대한 긍정적인 전망

Polygon Ventures의 수석 책임자 아비셰크 삭세나(Abhishek Saxena)는 "Web3 자금 조달이 바닥을 찍었을 수 있으며, 새해에는 더 많은 투자를 유치할 것입니다. 긍정적인 신호는, 심지어 약세장에서도 우리는 강력한 개발자 활동을 보았으며, 이는 기본 구축이 여전히 진행되고 있음을 나타냅니다."라고 말했습니다.

그는 자금이 소비자 지향적인 사용 사례로 흐를 것으로 예상하며, 소셜, 금융 서비스 및 엔터테인먼트 분야가 다시 상승할 것이고, 새로운 트랙 리더가 등장할 수 있다고 말했습니다. 그는 또한 토큰화된 수직 분야가 향후 1년 내에 더 강력한 기관 투자를 유치할 것이라고 덧붙였습니다. "2023년은 배후에서 구축하는 해였지만, 저는 2024년에 Web3의 혁신과 채택이 다시 가속화될 것이라고 낙관하고 있습니다."

NGC Ventures：불장이 본격적으로 시작될 것

아시아에 본사를 둔 NGC Ventures의 세 명의 총합 파트너는 2024년 암호화 시장과 벤처 투자에 대해 여전히 낙관적인 태도를 보이고 있습니다.

NGC의 로저 림(Roger Lim)은 인공지능과 암호화폐, 비트코인 L2, 모듈화 및 제로 지식 기술과 같은 수직 분야를 선호한다고 밝혔습니다.

이 회사의 웨인 주(Wayne Zhu)는 "의도 기반 프로토콜"에 주목하고 있으며, 이는 사용자 경험을 향상시키고, 가스 비용과 슬리피지를 더 효율적으로 관리하며, 더 많은 사용자를 유치하기 위해 조합 가능성을 높일 것으로 기대하고 있습니다.

한편, NGC의 토니 구(Tony Gu)는 두 개의 수직 분야에 주목하고 있습니다: DePIN(탈중앙화 물리적 인프라 네트워크)와 DeSci(탈중앙화 과학). 구는 "DePIN은 소비자 지향 애플리케이션 레이어로서 대규모 채택을 촉진할 잠재력을 가지고 있습니다."라고 말했습니다.

그는 "우리는 몇 가지 흥미로운 DAO의 출현을 보았지만, 우리가 아는 한 아직 개발되지 않은 분야는 탈중앙화된 오픈 소스 프로젝트에 대한 자금 지원 노력입니다. 저는 이 분야에 큰 잠재력이 있다고 생각하며, 특히 인공지능과 결합된 경우, 예를 들어 탈중앙화된 머신 러닝 모델과 결합된 경우에 그렇습니다."라고 덧붙였습니다.

전반적으로 NGC Ventures는 2024년에 "불장이 본격적으로 시작될 것"이라고 예상하지만, "그것이 얼마나 오래 지속될지는 불확실하다."고 밝혔습니다.