모바일 화폐 + Web3 = 국경 없는, 다양화된 개방형 포괄적 금융?

저자: 유엽경홍, 웨이스만 노트

이동 통화란 무엇인가

이동 통화는 이동 결제와 동일하지 않습니다. 아프리카 개발 은행의 정의를 인용하자면, 이동 통화는 전통적인 은행 계좌에 존재하는 통화와는 다르며, 사용자의 SIM 카드에 저장된 통화를 의미합니다. SIM 카드는 은행 계좌 번호를 대체하여 사용자의 신원 인식 코드가 됩니다.

따라서 이동 통화는 금융 서비스 혁신으로, 정보 및 통신 기술과 비은행 물리적 네트워크를 통해 전통적인 은행이 커버하지 않는 지역과 인구에게 금융 서비스를 확장합니다. 두 가지 주요 특징이 있습니다: 첫째, 고객은 은행 시스템 외부의 네트워크에서 입출금 작업을 수행합니다; 둘째, 고객은 모바일 인터페이스를 통해 거래를 완료합니다.

이동 통화 계좌의 작동 방식은 Venmo와 비슷하지만, 한 가지 중요한 차이점이 있습니다: 은행 계좌가 필요하지 않습니다. 애플리케이션에서 입금하거나 현금을 인출하기 위해 이동 통화 시스템은 현금을 가지고 다니는 인적 대리인을 사용하며, 이들은 전국의 주요 장소(외딴 농촌 지역 포함)에서 대기합니다. 이동 통화를 사용하여 상품 구매나 청구서 지불과 같은 비현금 거래도 가능합니다.

이동 통화의 시장

국제 전신 제조업체 협회(GSMA)의 2021년 보고서에 따르면, 사하라 이남 아프리카에서 6977억 달러(전년 대비 40% 증가)가 이동 통화 옵션으로 처리되었습니다. 이 지역은 지난해 전 세계 거래 총액(1조 달러)의 거의 70%를 차지하며, 이는 남아시아(1563억 달러)를 훨씬 초과합니다.

GSMA 보고서의 추가 정보에 따르면, 아프리카에는 1.84억 개 이상의 활성 이동 현금 지갑이 있으며, 1년 이상 전에는 1.61억 개의 계좌만 있었습니다. 2023년에는 최신 데이터가 더 큰 성장 추세를 보일 것으로 예상됩니다.

이동 통화의 수요 이유

대부분의 사람들은 현대 이동 결제, 전자 화폐 및 암호 화폐가 매우 보편화되어 있다고 생각하지만, 왜 이동 통화에 대한 수요가 여전히 존재할까요? 핵심은 세 가지입니다:

1. 외딴 지역 및 저개발 지역의 금융 커버리지 낮음

전 세계적으로 여전히 많은 외딴 지역과 저개발 국가가 존재하며, 전형적인 예가 아프리카 국가입니다. 이 지역 사람들의 금융 수요는 충족되지 않고 있습니다. 세계은행의 2023년 보고서에 따르면, 아프리카 국가의 인터넷 사용 비율은 단 28%에 불과하며, 이는 70% 이상의 인구가 현대적이고 편리한 금융 서비스를 이용할 수 없음을 의미합니다.

The Global Findex Database 2021의 데이터를 인용하면, 전 세계 개인 계좌 보유율은 76%로, 여전히 24%의 인구가 개인 계좌를 보유하지 못하고 있습니다.

2. 전통 은행 지점 및 ATM 운영 비용 높음

인구 밀도가 낮고 넓은 지역에서 전통 은행 지점을 운영하는 비용이 매우 높으며, 수익성도 낮습니다. ATM을 사용하려면 먼저 지점에서 개인 계좌와 은행 카드를 개설해야 하므로 이 문제는 "닭이 먼저냐, 계란이 먼저냐"의 문제로 변하게 됩니다. 따라서 이동 통화는 적은 인프라 투자로 금융 서비스의 범위와 대상을 확대할 수 있어 포괄성이 더 강합니다.

3. 이동 은행 및 제3자 결제의 높은 진입 장벽

현재의 이동 은행이나 제3자 결제 서비스는 모바일을 통해 조작할 수 있지만, 이러한 서비스는 사용자가 먼저 개인 계좌와 관련된 은행 카드를 보유해야 합니다. 저개발 지역에서는 전통 은행 지점이 없어 관련 서비스를 이용할 수 없는 경우가 많습니다.

위의 세 가지 점을 바탕으로, 겉보기에는 뒤처진 이동 통화 기술이 여전히 많은 집단에서 사용되는 이유를 충분히 설명할 수 있습니다. 이동 통화는 저개발 지역과 외딴 지역에서 거의 유일한 포괄적 금융 서비스입니다.

MTN MobileMoney 사례

Web3를 도입하기 전에, 기존의 이동 통화 운영 모델에 대해 간단히 소개하겠습니다.

MTN은 아프리카 최대의 통신 사업자로, 이 다국적 통신 그룹은 아프리카와 중동의 22개국에서 2.19억 사용자에게 서비스를 제공합니다. MTN이 출시한 이동 통화는 MTN MobileMoney로, 아프리카에서 가장 많이 사용되는 이동 통화이며, 우간다, 카메룬, 가나, 코트디부아르, 르완다, 베냉, 나이지리아, 잠비아 등 동아프리카 및 서아프리카 국가에 확산되었습니다.

사용자는 전화번호를 통해 등록 사용자로 가입할 수 있으며, 등록이 완료되면 통신 사업자를 기반으로 한 이동 통화 계좌를 받게 됩니다. 승인된 대리점에 현금을 입금하면 이동 통화 계좌의 잔액이 증가합니다. 사용자는 모바일을 통해 송금 작업을 수행할 수 있으며, 수취인은 MTN에서 발송한 인출 SMS를 받게 되고, 대리점에서 계좌 확인 후 현금을 인출할 수 있습니다. 사용자는 현금을 계좌에 저장할 수도 있으며, MTN의 협력 기관 간에 이동 통화를 사용하여 청구서를 지불하거나 상품을 구매할 수 있습니다.

MTN은 주로 송금 서비스 수수료를 통해 수익을 얻습니다. 양측이 모두 MTN 이동 통화 사용자일 경우, 송금 서비스의 최고 수수료는 1달러에 불과합니다. MTN의 대리점은 다양한 수수료를 부과할 권한이 없으며, 사용자가 현금을 입출금한 후 MTN이 제공하는 수수료로만 수익을 얻습니다.

운영 모델 측면에서 MTN의 전체 운영 네트워크는 수탁 은행, 슈퍼 대리점, 소매 대리점의 세 가지 역할로 나뉩니다. 수탁 은행은 MTN 고객의 자금을 관리하고, 슈퍼 대리점은 금융 기관이나 파트너로서 소매 대리점에 이동 통화 및 현금 관리와 조정을 제공합니다. 소매 대리점은 직접 사용자와 대면하여 MTN 이동 통화 및 입출금 거래를 지원합니다.

MTN MobileMoney의 결함

이동 통화가 저개발 지역의 포괄적 금융 서비스를 충족시키고 있지만, 여전히 개선할 여지가 매우 큽니다. 현재 확인할 수 있는 결함은 세 가지입니다.

1. 복잡한 프로세스와 대리인에 대한 높은 의존성. 등록 계좌 개설이나 송금, 입출금 모두 소매 대리점에서 이루어져야 하지만, 소매 대리점은 711과 같이 광범위하게 분포되어 있지 않습니다. 소매 대리점이나 협력 기관이 없는 경우, 서비스 완료가 기본적으로 불가능합니다.

2. 유지 비용이 높음. MTN은 현재 2만 개 이상의 소매 대리점 네트워크를 유지하고 있으며, 인력 처리 환경이 많아 대규모 네트워크 운영 비용이 저개발 지역에서도 결함 중 하나입니다.

3. 현지 통화만 지원. 현재 MTN은 현지 통화 서비스만 지원하며, 극소수의 보험 관련 금융 서비스만 제공합니다. 보다 광범위한 포괄적 금융 서비스는 충분히 발전하지 않았습니다. 예를 들어, 정기예금, 정기적금 등의 저축 서비스가 제공되지 않으며, 더 발전된 자산 관리 금융 상품도 없습니다.

이동 통화와 Web3의 결합

그렇다면 이러한 이동 통화와 Web3의 결합은 무엇을 가져올 수 있을까요? 여전히 세 가지 장점이 있습니다.

1. 무허가의 포괄적 금융 네트워크. Web3는 계좌 개설이나 다양한 증명을 요구하지 않습니다. SIM 카드와 Web3 지갑 주소를 연결하여 직접 탈중앙화 계좌를 얻을 수 있습니다. 또한 Maker DAO와 같은 프로토콜을 통해 Web3의 개방 금융 세계에 직접 연결되어 포괄적 금융 서비스를 받을 수 있습니다. 자금을 관리할 중앙 집중식 기관이 필요 없으며, 개방 프로토콜을 통해 금융 서비스의 높은 신뢰를 실현할 수 있습니다.

2. 극히 낮은 비용의 탈중앙화 원장. MTN의 2만 개 이상의 소매 대리점 운영 비용과는 달리, 이동 통화와 Web3가 결합되면 블록체인을 통해 직접 회계가 가능하며, 전 과정이 인터넷을 통해 탈중앙화된 포괄적 금융 서비스를 완료할 수 있습니다. Layer2와 같은 기술을 통해 수수료를 1달러 이하로 압축할 수 있습니다.

3. 다양한 통화의 개방 금융 네트워크. 현재 이동 통화 시스템에서는 현지 통화만 지원하는 결제가 포괄적 금융을 실현하기에 부족합니다. 경제가 저개발되어 있거나 지역적인 금융 파산(예: 그리스 파산) 상황에서는 현지 통화를 보유하는 것이 수입이 낮은 사람들에게 재앙이 될 수 있습니다. Web3를 이동 통화에 도입함으로써 사람들은 USDC와 같은 규제된 달러 디지털 통화를 사용하여 현지 환율의 피해를 피할 수 있습니다. 또는 RWA의 규제 자산을 구매하여 자신의 자산 가치를 보호할 수 있습니다.

Web3의 개방 금융은 국경 없는 더 다양한 포괄적 금융 솔루션을 제공하지만, 동시에 사기, rug, 해킹 등 일련의 문제도 존재합니다. 이러한 Web3의 어두운 숲은 추진자가 중앙 집중식 검토 및 선별을 수행해야 합니다. 저는 Web3가 완전한 무규제, 완전한 탈중앙화의 유토피아 세계가 필요하다고 생각하지 않으며, Web3 개방 네트워크를 지원하기 위해 적절한 규제 기관과 금융 기관을 도입하는 것이 Web3의 미래일 수 있습니다. 이것이 제가 이해하는 Web3 개방 네트워크의 균형입니다.