빠른 반등이 거래자에게 수익을 창출할 수 있을지, 4개의 성과가 가장 좋은 변동성 토큰을 정리한 기사

작성자: 암호화폐 연구원 Ann

편집: 백자 연구원

2023년 상반기 시장 상황을 관찰한 결과, 성과가 좋은 변동성 토큰 목록을 작성했습니다.

상위에 올라간 중요한 기준은 자연스럽게 변동성입니다. 시장의 다른 부분과 마찬가지로, 시장이 붕괴되면 토큰도 하락하지만, 다른 토큰보다 덜 하락합니다. 그러나 그들을 돋보이게 하는 것은 강력한 반등으로, 일반적으로 거래자에게 매일 10% 이상의 수익을 제공하여 거래자에게 훌륭한 기회를 제공합니다.

또한, 이러한 토큰의 가격 변동은 DCA(마틴게일 전략) 스타일의 거래자에게도 좋으며 즉각적인 만족감을 제공합니다. 바닥(지지선)에서 매수한 후 상승하는 자산이 좋지 않나요? 명확한 바닥이 있는 자산이 좋지 않나요, 아니면 바닥이 없을 수도 있는 자산이 좋나요?

Arbitrum(ARB)

이더리움의 선도적인 L2 Arbitrum의 네이티브 토큰 ARB는 젊은 토큰으로, 발행된 지 1년이 채 되지 않았습니다(2023년 3월). ARB는 약세장에서 출시되었기 때문에 아직 "폭등의 순간"을 맞이하지 못했습니다.

아래 그림(출처: Coingecko)을 자세히 살펴보면 이 토큰이 다른 토큰과 어떻게 다른지 쉽게 알 수 있습니다. 전반적으로 ARB의 올해 성과는 그리 눈에 띄지 않습니다. 그러나 2021년 강세장 정점 이후 90% 하락한 대부분의 토큰과 비교할 때 ARB의 가격 차트는 그렇게 처참하지 않습니다.

올해 ARB는 몇 차례 상승을 경험했지만, 그 뒤에는 거의 근본적인 이유가 없습니다. 최근의 상승은 ETHCC 행사 기간 동안 프로젝트 측에서 몇 가지 중요한 발표를 할 것이라는 소문이 돌면서 발생했습니다(실제로 발표는 큰 인상을 남기지 않았습니다).

일부 기술적 분석 예측 외에도, 이러한 상승 뒤에 대한 몇 가지 이론이 있습니다.

ARB는 투자자 토큰 잠금 해제까지 아직 갈 길이 멉니다. DeFillama 데이터에 따르면, ARB의 첫 번째 잠금 해제는 200일 후인 2024년 3월 22일에 시작됩니다.

따라서 토큰 발행 이후 ARB는 대규모 매도가 발생하지 않았으며, 대부분의 공중에서 얻은 ARB를 보유한 사람들이 이미 매도했을 것이라는 가정이 일부 변동성을 일으켜 거래자에게 수익 공간을 창출했습니다.

토큰 잠금 해제 시간이 다가오면서 ARB 가격이 하락할 것이라는 것은 확실합니다. 그러나 암호화폐 시장에 충분히 오랫동안 머물렀기 때문에, 잠금 해제 이전에 토큰 가격이 먼저 상승할 것이라는 것을 알고 있습니다. 이것은 이상한 논리이지만, 암호화폐 시장의 게임 이론을 이해한다면 투자자들이 절대 저렴하게 그들의 토큰을 판매하지 않을 것이라는 것을 알게 될 것입니다. 반등은 FOMO를 유도하여 이러한 투자자들의 대규모 매도에 유동성을 제공합니다. 이 이론은 단순한 도시 전설일 뿐이지만, 생각해보면 꽤 합리적입니다.

근본적으로, 약세장 동안에도 Arbitrum은 성공적인 프로젝트 중 하나로서의 입지를 성공적으로 다졌습니다. DeFi L2의 No.1이 되는 틈새 시장을 찾았습니다. 그리고 그 위에 구축된 GMX는 새로운 사용자를 끌어들이는 "마스코트" 프로토콜이 되어 수수료 수익을 증가시켰습니다.

결론적으로, 토큰 상태와 기본 가치의 결합은 ARB를 훌륭한 변동성 자산으로 만들었습니다.

Optisium(OP)

이 글을 작성할 당시 OP는 토큰 잠금 해제 시간을 겪고 있으며, 가격에 일부 변동이 있었습니다.(2023년 8월 30일)

이더리움의 또 다른 선도적인 L2 Optimism의 네이티브 토큰 OP는 최근 변동성이 토큰이 잠금 해제 이벤트 이전에 어떻게 상승했는지를 보여주는 예입니다.

두 달 만에 OP는 0.89달러에서 1.8달러로 상승했습니다. 최근의 밈 코인 열풍 속에서 OP는 BALD나 UNIBOT과 같은 토큰과 함께 상승한 상대적으로 "번영"하는 토큰 중 하나입니다.

상승의 이유(시장 비합리적 요소를 제외하고)는 Optimism의 최근 평판 상승입니다. Coinbase는 Optimism의 OP Stack 위에 그들의 Base 체인을 구축하고 두 팀 모두에게 유리한 수익 공유 계약을 체결했습니다. 더군다나, OP Stack 및 OP Stack 체인 생태계의 출시가 ETHCC 행사 기간 동안 자산에 대한 시장의 흥분과 가격 상승에 기여했습니다.

Coinbase와 Optimism의 파트너십 확립은 Optimism이 최고의 L2로 자리 잡았음을 증명하며, Arbitrum에 도전장을 내밀었습니다.

개인적으로 OP를 거래한 경험에 따르면, 이 특별한 토큰은 수요가 부족하지 않습니다. 하락할 때 반전은 항상 빠르고 강력하게 발생합니다. 바이낸스에서 OP의 거래량은 상당하며, 거래량이 가장 많은 토큰 중 하나로, 영구 계약의 거래량은 더욱 큽니다.

Solana(SOL)

지난해 FTX의 재앙적인 순간 이후, Solana는 자아 구원의 길을 걷고 있습니다. 1년의 고난 끝에 커뮤니티는 개선되기 시작한 것 같습니다.

"SBF 효과" 때문에, 저는 Solana에 대해 편견이 있을 수 있습니다.(저는 SBF를 싫어하기 때문에 그가 홍보하는 모든 것이 두렵다고 생각합니다, Solana를 포함해서요.)

하지만, Solana가 매우 탄력적이라는 것은 인정해야 합니다. Solana는 충성스러운 사용자와 개발자 커뮤니티를 보유하고 있습니다.

2월 이후로 Solana는 정지 없이 운영되었으며, 가장 긴 연속 정상 작동 기록을 세웠습니다. 이는 그들이 당연히 자랑할 수 있는 것입니다. 반면, Arbitrum은 올해 몇 차례 중단이 발생했습니다. 예를 들어 6월에는 정렬기 오류로 인해 네트워크가 중단되었습니다.

SBF 외에도 Solana는 그들을 지원하는 큰 "그룹"이 있습니다—Jump Crypto. 주목할 점은 Jump Crypto가 "마켓 메이킹" 측면에서 Wintermute, Alameda와 동등한 수준이라는 것입니다. 따라서 SOL이 다시 일어설 때가 되었다고 생각할 때, 저는 SOL 가격이 예상치 못하게 상승할 것이라고 예상합니다.

올해 SOL 가격은 자주 일정 범위 내에서 유지되고 있습니다. 차트에서 볼 수 있듯이, SOL이 저점 영역에 도달할 때마다 빠르게 반등합니다.

이더리움(ETH)

가격이 장기적으로 낮은 수준을 유지하지 않는다면, 어떤 토큰도 이더리움과 비교할 수 없습니다.

저렴한 ETH는 항상 수요가 있습니다. 예를 들어 최근의 붕괴에서 비트코인은 29,000달러에서 26,000달러로 하락했지만, 이더리움 가격은 1,400-1,500달러로 하락했으나 실제로는 잠깐 동안만 유지되었고, 이후 빠르게 1,600달러로 반등했습니다.

또한, 체인에서 새로운 "트래픽 폭발점"이 나타날 때마다 ETH 가격은 가스 요금 상승과 함께 빠르게 반등합니다.

이더리움은 유동성 문제를 안고 있습니다. 대부분의 유통되는 ETH가 스테이킹되거나 DeFi에 잠겨 있어 공개 시장에 있지 않기 때문입니다. 따라서 최근 ETH는 전혀 상승과 하락의 느낌이 없으며, 이는 거래자와 보유자에게 다소 성가신 일입니다.

결론

8월은 암호화폐 시장에서 수년간 가장 싫어하는 월 중 하나입니다. 이제 8월이 끝났으니, 다음은 무엇일까요?

당신은 이해해야 합니다. 상황은 영원히 바닥이나 정점에 머물지 않습니다.

보통 연말이 가까워질수록 포지션을 쌓기 시작하기 좋은 시점입니다. 그래서 저는 이 변동성 토큰 목록을 공유하는 것이 좋은 생각이라고 확신합니다. 왜냐하면 큰 시장이 올 때, 당신은 (미친 듯이) 상승하는 것을 놓치고 싶지 않기 때문입니다. 당신은 (미친 듯이) 하락하는 것도 놓치고 싶지 않을 것입니다.