미국 시장에서 강제로 퇴출당하고 Terra 집단 소송에 휘말린 Jump Trading은 큰 위기를 맞았다

원문 저자: Joy, PANews

지난 1년은 암호화폐 업계에서 큰 영향력을 행사했던 전통 고빈도 거래 거대 기업 Jump Trading에게는 2021년 암호화폐 산업에 진출하며 Jump Crypto를 출시한 이후 여러 차례의 실패를 겪은 해로 기억될 것이다.

크로스 체인 브릿지 Wormhole이 해커의 공격을 받았고, Terra의 죽음의 나선, FTX의 폭락, 그리고 대규모로 투자한 Solana 생태계의 심각한 손상으로 인해 Jump Crypto는 큰 자금 손실을 입었다. 최근 Jump Trading은 규제가 강화됨에 따라 미국의 암호화폐 거래 시장에서 철수했다는 보도가 있었고, Terra 투자자들로부터 집단 소송을 당했으며, SEC는 Terra 거래에서 약 13억 달러의 이익을 얻었다고 확인했다.

집단 소송이 Jump를 Terra의 회복에 도움을 주었다고 주장

FTX의 붕괴 이후, 미국 정책 입안자들과 규제 기관들은 암호화폐 산업에 대한 규제를 강화했다. 최근 블룸버그에 따르면, 규제 당국의 단속이 강화됨에 따라 마켓 메이커인 Jump Trading과 Jane Street가 미국의 암호화폐 거래 시장에서 철수하고 있다고 한다. 두 회사는 여전히 마켓 메이킹 서비스를 제공하고 있으며 암호화폐 산업을 완전히 포기하지는 않았다. 그러나 Jump Trading의 디지털 자산 거래 부서인 Jump Crypto는 미국 시장에서 철수하고 있으며, 국제적으로 확장을 계획하고 있다.

동시에 Jump Trading에 대한 집단 소송이 그들을 여론의 중심으로 끌어올렸다.

미국 뉴저지주 거주자 Taewoo Kim은 5월 9일 영향을 받은 투자자를 대표하여 소송을 제기하며 Jump Trading이 무너진 스테이블코인 프로젝트 Terraform Labs의 초기 파트너이자 재정 지원자라고 주장했다. 그는 Jump Trading이 Terra와 관련된 사기 계획에 관여하여 관련 암호화폐에 자금을 투자한 투자자들에게 최소 400억 달러의 손실을 초래했다고 주장했다.

소송에 따르면, 2019년 11월경부터 전 Terraform CEO인 Do Kwon과 Jump 간에 일련의 협상이 이루어졌다. 여기에는 Terraform이 Jump에 3000만 개의 LUNA 토큰을 대출하여 LUNA와 UST에 대한 마켓 메이킹 서비스를 제공할 수 있도록 하는 내용이 포함되어 있다. 보상으로 Jump는 대폭 할인된 가격으로 LUNA 토큰을 받을 권리가 있었다고 한다.

실제로 2022년 5월 Terra가 붕괴되기 전인 2021년 5월 19일, UST는 한 차례 탈피하여 10% 하락한 적이 있다. 소송은 2021년 5월 23일 Kwon과 Jump가 UST와 aUST(테라 대출 플랫폼 Anchor에서 사용되는 토큰)의 가격을 인위적으로 끌어올렸다고 주장한다.

2021년 5월 23일부터 5월 27일 사이에 Jump Trading은 6200만 개 이상의 UST 토큰을 구매했다. 이러한 거래는 Jump의 조작 행위를 숨기기 위해 여러 암호화폐 거래 플랫폼에서 이루어졌다. 따라서 투자자들은 Jump의 행동이 Terra가 UST를 1달러에 고정시키는 허상을 일시적으로 회복하는 데 도움을 주었다고 생각했다.

Kwon은 이 사건 이후 UST의 회복이 그들의 안정성 메커니즘의 자가 복구 능력과 달러와의 안정적인 고정 능력을 보여준다고 주장했다. 이 사건은 많은 사람들이 UST 메커니즘의 검증과 실력의 증명으로 여겨지게 하여 많은 투자자들이 Terra를 신뢰하게 만들었다. 그러나 예상치 못한 것은 이 자가 복구의 이면에 실제로는 기관의 조작이 있었다는 것이다.

SEC가 Jump가 Terra 거래에서 약 13억 달러의 이익을 얻었다고 주장

미국 증권 거래 위원회(SEC)는 올해 2월 Terraform Labs와 Do Kwon에 대해 민사 소송을 제기하며 그들이 2021년 5월에 "미국 거래 기관"을 이용하여 UST의 가격을 지지하고 투자자들을 오도했다고 주장했다. 이후 The Block은 Jump Trading이 SEC에 의해 지목된 거래 기관이라고 보도했다.

최근 집단 소송에서 SEC의 법원 문서는 Terraform이 2019년 11월경부터 이 거래 회사와 협력해 왔다고 지적했다. 이 회사는 Luna와 UST에 대한 마켓 메이킹 서비스를 제공하고 보상을 받았으며, 일반적으로 현재 시장 가격보다 낮은 비용으로 Luna를 확보할 수 있었다.

이 거래 회사가 2021년 5월 UST를 지지하는 데 개입한 후, Terraform과 Jump는 2021년 7월에 6140만 개의 LUNA를 개당 0.4달러의 고정 가격으로 Jump에 양도하는 계약을 체결했다. 이 계약은 향후 4년 동안 유효하며, LUNA의 실제 시장 가치와 관계없이, 2차 시장에서 LUNA는 최고 116달러에 도달했다. SEC는 이 계약이 Jump에게 12.8억 달러의 순이익을 안겨주었다고 주장했다. LUNA의 역사적 시세를 돌아보면, LUNA는 2021년 7월 이후로 미친 듯이 상승하기 시작했다.

이러한 깊은 이해관계는 Jump가 이후에도 Terra에 지속적으로 투자하게 만들었다. Jump는 LUNA만으로는 UST의 고정을 유지하기 어렵다는 것을 이미 인식한 것 같아, 2022년 2월 Terra 생태계 LUNA Foundation Guard(LFG)의 10억 달러 자금 조달을 주도하고, 비트코인 준비금을 만들어 Terra 스테이블코인 UST의 가치 고정을 지키는 방안을 제안했다.

하지만 모든 것이 이루어지기 전에, 3개월 후 Terra는 급속히 붕괴했다. 그러나 Terra의 위험한 순간에도 Jump는 LFG에 자금 지원을 약속했지만, 이 자금 조달이 이루어지기도 전에 Terra는 급속히 나선형으로 붕괴했다.

흥미롭게도, FTX의 폭락 사건에서 내부 관계자는 Alameda와 Jump가 Serum의 완전 희석 가치(FDV)를 실제 가치 이상으로 끌어올리기 위해 공모하고 있다고 지적했다. 이는 Serum을 담보로 사용하여 더 많은 유동성 자금을 확보하기 위함이었다.

현재 Do Kwon은 몬테네그로에서 보석으로 대기 중이며, 그곳에서 재판을 기다리고 있다. 그는 위조된 코스타리카 여권을 사용하려 했다는 혐의를 받고 있다. 미국과 한국은 그를 송환하려 하고 있다. Jump는 언론의 논평 요청에 응답하지 않았다. 블룸버그에 따르면 최근 규제 압력이 증가함에 따라 Jump Trading의 디지털 자산 거래 부서 Jump Crypto는 국제적으로 확장을 계획하고 있으며 미국 시장에서 철수할 예정이다.

Jump와 Terra의 실패는 전체 암호화폐 시장의 실패이기도 하다. 암호화폐 세계는 투명성과 탈중앙화를 주장하지만, 내부 거래와 대기관의 조작은 표면적인 번영을 유지하고 있으며, 언젠가는 그 대가를 치르게 될 것이다. 그러나 이는 더 많은 일반 투자자들이 피해를 보고 심지어 함께 희생되는 결과를 초래하고 있다.