트럼프의 지원, 월스트리트의 도박: 암호화폐를 다시 위대하게 만들까?

원제목: 《월스트리트, 트럼프가 이끄는 위대한 암호화폐 복귀에 올인하다》

저자: 캐서린 도허티

편집: 비푸시 BitpushNews 야난

불과 3년 전, 세계 파생상품 시장의 연례 행사인 '파생상품 시장 다보스' 회의에서 치열한 논쟁이 일어났습니다. 이 논쟁의 양측은 유명한 암호화폐 억만장자이자 FTX 창립자인 샘 뱅크먼-프리드(Sam Bankman-Fried, 약칭 SBF)와 미국 최대의 선물 및 옵션 거래소의 수장인 테리 더피(Terry Duffy)였습니다.

당시 이 대결은 전통적인 월스트리트가 암호화 산업의 신생 세력에 대해 깊은 의구심을 품고 있음을 드러냈으며, 이 암호화 거물이 파생상품 거래 모델을 전복하려는 야망을 드러냈습니다. SBF는 디지털 자산을 주류 시장으로 끌어들이고자 했고, 더피는 금융 전통 질서의 확고한 수호자로서 두 사람은 날카롭게 대립하여 이 논쟁은 업계 내외의 관심을 끌었습니다.

하지만 그것은 과거의 일입니다.

올해, 세계 최대 거래소와 암호화 회사의 경영진이 플로리다주에서 열리는 선물 산업 회의에 참석하기 위해 준비하고 있는 가운데, 미국 대통령 도널드 트럼프는 전략적 비트코인 비축을 구축하겠다고 발표했습니다. 비록 이 조치는 상징적인 의미가 더 크지만, 디지털 자산이 주류 금융 도구로서의 합법적인 지위를 더욱 확립하는 데 기여했습니다.

이전에 암호화 시장에 시험적으로 진입했던 월스트리트 기관들에게 향후 4년은 귀중한 기회가 될 것입니다. 트럼프 정부의 추진으로 암호화 산업은 빠르게 뜨거워지고 있습니다. 목요일, 블룸버그는 트럼프 가족 소속의 암호화 기업 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial Inc.)이 세계 최대 디지털 자산 거래소인 바이낸스(Binance Holdings Ltd.)와 비즈니스 협상을 진행 중이며, 더 깊은 협력으로 나아갈 가능성이 있다고 보도했습니다.

이러한 감정과 분위기의 변화는 이번 주 회의에서 여실히 드러났습니다. 회의는 보카 레이톤 호텔에서 열렸으며, 전통 금융 고위 경영진과 암호화 산업 종사자들이 한자리에 모여 서로 교류했습니다. 가장 눈에 띄는 차이점은 이번에는 거의 모든 사람이 정장을 입거나 최소한 칼라 셔츠를 입었다는 것입니다. 과거 암호화圈의 상징적인 반바지 + 티셔츠 차림은 거의 사라지고, 분위기가 훨씬 공식적이었습니다.

심지어 오락 프로그램에서도 '올드 머니'의 기운이 느껴졌습니다. 70년대 전설적인 록 밴드 치프 트릭(Cheap Trick)이 무대에 올라 관객들을 즐겁게 했습니다. 아시다시피, 무대 아래에는 뉴욕 증권 거래소의 회장 린 마틴(Lynn Martin)과 DRW 홀딩스의 창립자 돈 윌슨(Don Wilson) 같은 금융 거물들이 앉아 있었습니다.

"암호화 산업이 돌아왔습니다." 시카고 옵션 거대 기업 Cboe Global Markets의 파생상품 책임자 캐서린 클레이(Catherine Clay)는 인터뷰에서 이렇게 말했습니다. "몇 년간의 침묵을 겪은 후, 우리는 정말로 암호화 주제가 보카 레이톤 회의에서 다시 돌아오는 것을 보았습니다."

도널드 트럼프는 선거 기간 동안 미국을 "세계 암호화 수도"로 만들겠다고 약속했으며, 취임 이후 그는 이 약속을 실현하고 있습니다. 그는 디지털 자산에 관한 행정 명령에 서명하고 규제 기관이 조치를 취하도록 촉구했습니다. 그의 증권 규제 팀은 암호화 산업을 전담하는 작업 그룹을 구성했으며, 이 그룹은 오랫동안 이 산업을 지지해온 헤스터 피어스(Hester Peirce)가 이끌고 있습니다.

이 모든 것이 월스트리트의 암호화 시장에 대한 신뢰를 강화하고 있습니다. 켄 그리핀(Ken Griffin) 소속의 시타델 증권(Citadel Securities)은 과거 디지털 자산 분야에서 신중한 태도를 취했지만, 이제는 더 깊이 참여하고 암호화폐 시장의 유동성 제공자가 될 계획을 세우고 있습니다. 동시에 CME 그룹(CME Group Inc.)은 바이낸스를 넘어 세계 최대 비트코인 파생상품 거래소가 된 후, 솔라나(Solana) 선물을 출시하며 추가 확장을 하고 있습니다. 또한, 정보를 아는 사람에 따르면, 과거 암호화 시장에 거리를 두었던 인터컨티넨탈 익스체인지(Intercontinental Exchange Inc.)도 기회를 보고 입장할 준비를 하고 있으며, 오랜 경쟁자인 CME와 직접 경쟁할 계획입니다.

해외 거래소들도 잇따라 발맞추고 있습니다. 이번 회의에서 싱가포르 거래소(Singapore Exchange Ltd., SGX)는 올해 하반기에 비트코인 영구 선물(Bitcoin perpetual futures)을 출시할 계획이라고 발표했습니다. 이 회사는 첫 번째 디지털 자산 계약이 기관 고객을 대상으로 엄격히 진행될 것이라고 밝혔습니다.

"올해 말까지 더 많은 회사들이 암호화 분야에 대규모로 진출할 것입니다." 시타델 증권(Citadel Securities)이 지원하는 디지털 자산 회사 EDX Markets LLC의 최고 비즈니스 및 전략 책임자 제닌 하이타워-셀리토(Jeanine Hightower-Sellitto)는 인터뷰에서 이렇게 말했습니다. "지난 두 달 반 동안, 특히 대통령 취임일 이후 시장 감정이 크게 변화했습니다."

월스트리트에게 올해의 회의는 또 다른 새로운 합의를 가져왔습니다: 암호화폐를 뒷받침하는 블록체인 기술이 미국 주식 시장의 24/7 연중무휴 거래를 추진하는 핵심이 될 것입니다.

DRW 홀딩스의 공동 창립자이자 암호화 회사 디지털 자산의 공동 창립자인 돈 윌슨(Don Wilson)은 "지난 몇 년간 암호화 산업은 과장과 과대 광고로 가득 차 있었습니다."라고 말했습니다. 그러나 그의 관점에서 "올해의 차이점은 시장이 진정으로 블록체인 기술이 24/7 거래 모델 전환을 추진하는 데 핵심 역할을 할 것이라는 것을 인식하기 시작했다는 것입니다."

2022년 SBF의 회사가 파산하고 사기죄로 유죄 판결을 받은 후, 암호화폐 산업은 예전의 영광을 잃었습니다. 그 해, 그가 설립한 FTX 거래소는 보카 레이톤 해변에서 심야 칵테일 파티를 열었고, 전시관의 대형 부스에서 브랜드 주변 상품을 배포하며, 야구 스타에서 사업가로 변신한 알렉스 로드리게스(Alex Rodriguez, 약칭 A-Rod)와의 난로 옆 대화를 개최했습니다. 그는 돈을 쏟아붓는 방식으로 미국 규제 기관과 정치인들, 심지어 톰 브래디(Tom Brady)조차 그의 의견을 듣고 싶어 했습니다.

하지만 더피는 이를 믿지 않았습니다. 시카고 상품 거래소(CME)의 오랜 책임자인 그는 1980년대 시카고의 거래소에서 경력을 시작했습니다. 그는 SBF의 야심찬 계획에 대해 회의적인 태도를 보였습니다. FTX는 고객의 암호화폐 파생상품에 대한 모든 요구를 독립적으로 처리하고, 중개인 대신 알고리즘을 사용하여 거래를 청산하고자 했습니다.

"나는 2017년에 암호화폐를 시카고 상품 거래소(CME)에 도입했지만, 그때 SBF가 누구인지도 몰랐습니다."라고 더피는 올해의 인터뷰에서 말했습니다. 그는 SBF의 계획이 "위험 관리 관점에서 매우 위험하다"고 단언했습니다.

더피는 2022년 보카 레이톤 호텔 바에서의 그들의 대결을 "작은 마찰"이라고 언급하며, 블룸버그와의 인터뷰에서 당시 SBF에게 그가 사기꾼이라고 직접 말했으며, 자신의 오른쪽 주머니에 있는 돈이 이 암호화폐 고위 경영자의 자산보다 많다고 말했다고 회상했습니다. 이 주장은 2022년 말 FTX가 파산 신청을 했을 때 확인되었습니다. 이 파산 사건은 수년간 지속된 사기를 드러냈으며, 검찰은 SBF가 고객, 투자자 및 대출 기관으로부터 약 100억 달러를 사취했다고 밝혔습니다.

FTX의 폭발 이후, 조 바이든(Joe Biden) 대통령 하의 규제 기관은 암호화폐 산업에 대한 대규모 단속을 시작했습니다. 미국 최고의 파생상품 규제 기관인 상품선물거래위원회(CFTC)는 지난해 집행 조치에서 기록적인 171억 달러를 회수했으며, 그 중 대부분은 FTX와 바이낸스(Binance)에 대한 디지털 자산 사건에서 나왔습니다.

이로 인해 일부 회사들은 자발적으로 사업을 축소하고 두바이, 싱가포르, 홍콩 등의 해외 금융 중심지로 눈을 돌렸습니다. 거래 대기업 점프(Jump)와 제인 스트리트(Jane Street)는 미국 내 암호화폐 시장 조성 사업을 축소했습니다. 워싱턴에서 명확한 규제 프레임워크가 부족해지자, Cboe는 암호화폐 현물 사업을 종료했습니다.

트럼프가 취임한 이후, 규제의 족쇄가 느슨해지기 시작했습니다. 지난달, 미국 증권 거래위원회(SEC)는 로빈후드 마켓(Robinhood Markets Inc.)의 암호화폐 사업에 대한 조사를 종료하고, 어떤 집행 조치도 취하지 않겠다고 밝혔습니다. 동시에 SEC는 미국 최대 디지털 자산 거래 플랫폼인 코인베이스 글로벌(Coinbase Global Inc.)에 대한 소송을 철회했으며, 이 소송은 이전에 불법 거래소 운영을 지적했습니다.

단지 지난 한 달 동안 SEC는 암호화폐 회사에 대한 최소 10건의 사건을 기각하거나 중단했습니다.

트레이드웹 시장 구조 책임자 엘리자베스 커비(Elisabeth Kirby)는 빠르게 변화하는 규제 환경이 기관 투자자들이 암호화 시장에 더 깊이 참여할 수 있는 길을 열어주고 있다고 말했습니다. 트레이드웹은 금리, 신용, 화폐 시장, 주식 및 암호화폐 ETF 등 다양한 분야에서 운영되는 장외 거래 시장 회사입니다.

은행들도 적극적으로 암호화폐 사업을 확대하려고 하고 있습니다. 이전에 암호화 분야에서 활발하지 않았던 모건 스탠리(Morgan Stanley)는 이제 잠재적인 IPO 고객을 위한 길을 열고 있습니다. 미국 은행(Bank of America Corp.)의 경영진들은 디지털 자산 회사에 대한 거래 지원을 더욱 추진할지 논의하고 있으며, 캐나다 왕립은행(Royal Bank of Canada)은 지난해 말 첫 번째 암호화 거래를 완료한 후 더 많은 사업 확장을 모색하고 있습니다.

이번 주 회의에서는 협력이 주된 주제가 되었습니다. 논의의 핵심은 전통 금융과 암호화 산업이 어떻게 함께 나아갈 수 있는가에 집중되었습니다.

심지어 더피도 이제 암호화 산업의 성공을 지지한다고 밝혔습니다. 결국 지난해 시카고 상품 거래소(CME)에서 디지털 자산의 일일 거래량이 200% 이상 급증하며 거래액이 680억 달러에 달했습니다.

"우리는 비트코인을 출시했고, 그 다음 이더리움을 출시했으며, 이제 우리는 솔라나를 출시한다고 방금 발표했습니다."라고 더피는 말했습니다. "나는 암호화 자산이 더욱 주류가 되는 것을 보고 싶습니다."