저비용 지갑은 다음 단계에서 어떻게 증가 시장을 확보할 수 있을까요?

저자: Ivy Zeng, Youbi Capital

1. 지갑은 동질화 경쟁에 직면하고 있으며, 차별화가 필요하다

지갑은 사용자, 개발자, DApp, 다중 체인을 연결하는 Web3 세계의 "허브"로서, 체인과의 UI로서 사용자와 가장 밀접한 층에 위치하며 그 핵심 역할은 의심의 여지가 없다.

하지만 현재 지갑 제품은 심각한 동질화 문제에 직면해 있으며, 다중 통화, 다중 자산, 다중 공공 체인, 다중 서명, 다중 DApp 접속, 즉시 교환 등 "대규모 및 포괄적" 기능이 기본 구성으로 자리 잡고 있다. 시장은 비밀번호 없이 사용할 수 있는 수단(MPC, Account Abstraction)에 대한 인식도 유사해지고 있다. 대부분의 지갑 프로젝트에 대해 새로운 국면을 열고자 한다면 새로운 방향을 찾아 차별화된 포지셔닝이 필요하다.

지갑의 차별화는 포지셔닝을 통해 실현할 수 있다.

위험 관리에 따라 구분할 경우, 지갑은 서로 다른 자금 규모에 따라 계층적으로 진화하고 있다. 자금 규모가 큰 계좌는 다중 서명 및 하드웨어 지갑 제어의 극단으로 나아갈 수 있다. 낮은 위험의 일상 지출은 모바일 생체 인식 기술만으로 사용 및 복구할 수 있다.

장면에 따라 구분할 경우, 하드웨어 지갑, 자산 관리 지갑, 모바일 지갑, 브라우저 지갑, SDK 형태로 DApp에 통합된 지갑으로 나눌 수 있다.

사용자 프로필에 따라 구분할 경우, 개발자 친화적인 지갑(예: Metamask), 조직이나 기관에서 사용하는 자산 관리 지갑(예: Safe, Safeheron), 거래 중심의 TradeFi 지갑(예: TokenPocket, Zerion, C98) 및 본문에서 논의하는 Web3 초보자 친화적인 저비용 지갑으로 나눌 수 있다.

저비용 지갑(정의: Web2 방식으로 로그인, 인증하고 기본 호스팅 방식으로 신규 사용자를 유입하는 지갑)은 전환 병목 현상을 깨는 열쇠이다. Web3의 대규모 채택을 실현하기 위해서는 사용자가 이해하기 쉬운 방식으로 그들을 유입시켜 Web2에서 Web3로의 전환율을 높여야 한다. 그림: 지갑 차별화 포지셔닝

2. 이전 단계에서 어떤 제품이 시장을 포착했는가? 어떤 특성이 그들을 승리하게 했는가?

2.1 사용자 데이터 성과가 좋은 저비용 지갑은 무엇인가?

저비용 지갑은 다시 그 장면에 따라 구분할 수 있다: 지갑 자체가 독립 앱 형태로 나타나거나 SDK 형태로 다른 DApp에 통합되는 경우, 예를 들어:

• 모바일 지갑: TokenPocket, Zerion, Bitizen
• 로그인 및 지갑 미들웨어 솔루션: Particle Network, Web3auth

2.2.1 모바일 지갑 TokenPocket

TokenPocket 지갑은 다중 체인 자가 관리 지갑으로, 모바일 중심으로 모든 EVM 호환 체인을 지원하며, 프론트엔드 상호작용이 직관적이고 사용이 편리하다. 암호화 산업의 다양한 단계 발전에 따라 TokenPocket 지갑의 포지셔닝도 간단한 기능 지갑 도구 및 유입 경로에서 공공 체인 생태 서비스 플랫폼으로 발전해 다음과 같은 특징을 가지고 있다:

• 모바일 앱에서의 교환, 거래, 자산 간편한 크로스 체인
• 모바일 앱 프론트엔드 상호작용 경험이 다듬어져, 다중 체인/빠른 추가 체인 작업이 용이하며, DApp 접근이 편리하고, 노드 전환 및 토큰 추가가 쉬움
• DApp 브라우저 통합, 모든 DApp 링크에 접근 가능
• 모바일 앱은 대량의 시장 정보를 집약할 수 있어 사용자 유대감을 높임
• EOA 및 계약 지갑 다중 서명 지원

TokenPocket 발전 경로

• 2017년, TokenPocket 제품 포지셔닝은 모바일 지갑으로, 목표는 기본 기능 완성
• 2018-2021년 DeFi 폭발기에 TokenPocket 지갑의 전략적 포지셔닝은 DeFi 유입 경로로 조정되었으며, DeFi 시장 정보, DApp 브라우저, ETH 호환 체인 사용자 정의 네트워크 등, 1) 주요 공공 체인(예: ETH, BSC, Solana, Polygon, Polkadot, Tron, EOS 등) 및 DeFi 프로젝트(예: Uniswap, Sushiswap, YFI 등)에 대한 서비스 제공; 2) Uniswap 등 DeFi에 대한 최초의 로컬 최적화 지갑으로, DeFi 채널을 개설하고 K선 상승 하락 등의 기능 지원
• 2021년 이후, dApp 폭발 시대에 TokenPocket 지갑의 포지셔닝: Web3 생태 유입 경로, 다중 생태 서비스 플랫폼; 제품 전략: 삼위일체 지갑 제품(모바일, 플러그인, 하드웨어 지갑) + 체인 상 제품(Degrees Transit Swap, TransitNFT)

2.2.2 모바일 지갑 Zerion

Zerion은 watchlist(주소 거래 모니터링) 기능으로 유명한 모바일 오픈 소스 지갑이다.

Zerion 발전 경로

Zerion의 이전 포지셔닝은 체인 상 데이터 분석 서비스로, "당신이 소유한 모든 지갑에서 전체 암호화 포트폴리오를 추적하라"는 것이었다. 그러나 체인 상 데이터 분석에서 동료들에 비해 뒤처진 후, Zerion은 포지셔닝을 변경하고 모바일 지갑 트랙에 주목했다. Zerion은 외부에서 데이터 API를 구매하여 체인 상 데이터 분석에 소모했던 에너지를 제품 최적화로 전환했다.

Zerion은 제품에서 사용자 친화성을 달성했으며, UI, 상호 운용성, 효율성, 비용, 보안 및 개인 정보 보호와 같은 측면에서 우수하다. 기능적으로 watchlist 기능은 지갑 주소 추적의 장점을 이어가며 깊이 있는 전환 및 유대감을 해결한다. C단 사용자에게 Zerion은 저비용을 실현했다: 먼저 무비용으로 지갑을 생성한 후, 백업 시드 문구를 제공하며, 읽기 쉬운 대화 상자로 위험 경고를 제공하여 사용자 교육을 완료하고, 지문 및 비밀번호 로그인을 통해 사용자에게 충분한 보안 인식을 제공한다.

2.2.3 모바일 지갑 Bitizen

Bitizen은 로그인 보안 및 개인 키 보안으로 유명한 모바일 MPC 지갑이다.

Bitizen 발전 경로

Bitizen의 진화 속도와 GTM 속도는 매우 빠르며, 처음에는 무비밀번호 순수 MPC + 생체 인식 모바일 지갑으로 시작하여 현재는 Web3 생태 유입 경로 형태로 발전했다. 제품은 간단하고 직접적이며, dApp 브라우저 기능은 다소 간단하지만 여전히 매우 사용자 친화적이며, FaceID + 지문 로그인이 사용자에게 충분한 보안 감각을 제공한다.

2.2.4 SDK 지갑 Particle Network

Particle Network는 로그인 및 지갑 미들웨어 플랫폼으로 포지셔닝하고 있다.

사용자가 여러 주소를 다중 체인 간에 관리하는 작업은 다음과 같은 장면을 상상할 수 있다: 왼손에는 여러 체인에 있는 지갑이 있으며, 오른손에는 다양한 작업 요구가 있다. 각 작업은 전선으로 가득한 테이블에서 올바른 선과 해당 플러그를 찾는 것처럼 복잡하다. 이제 Particle은 허브와 유사한 역할을 하여 하나의 계정을 통해 다중 체인 자산 및 다양한 거래 작업을 관리할 수 있게 하여 사용자가 그 뒤에 있는 체인을 이해할 필요 없이 Particle SDK에 연결하여 작업할 수 있다.

2.2 그들은 사용자에게 어떤 요구를 충족시켰는가? 최적화된 특성은 무엇인가?

모바일 지갑은 C단에 직접적으로 대응하며, C단 사용자의 요구는 크게 세 가지로 요약된다: 보안, 사용 편리성, 수익 창출.

• 보안은 모든 사용자에게 항상 최우선이다 (거래 보안 + 계좌 보안).
• 사용 편리성은 제품 경험을 의미하며, 거래라는 핵심 경로의 사용 편리성과 프론트엔드 상호작용 경험의 사용 편리성을 포함한다.
• 수익 창출은 "가스 절약"과 "투자 수익"으로 이해할 수 있다.

SDK 지갑은 2B2C 비즈니스를 수행한다.

우선, 이해 및 작업 비용을 낮춘다. 사용자는 그 뒤에 있는 체인을 이해할 필요 없이 SDK에 연결하여 작업할 수 있다. 둘째, 프로젝트 측이 시장을 여는 시간을 줄여 개발자가 비즈니스 성장에 집중할 수 있도록 한다. Particle SDK가 제공하는 제품 기능이 완벽하여 dApp 프로젝트 측의 GTM 시간을 평균 82% 줄였다. 예를 들어, 법정 화폐 입출금 API는 dApp 프로젝트 측이 규제, 라이센스, KYC 등의 복잡한 사항을 면제받을 수 있게 한다. 그리고 사용자의 학습 비용을 낮춘다. 사용자는 이메일 OTP만으로 로그인할 수 있으며, 비밀번호를 보관할 필요가 없다.

지갑은 C단에 직접적으로 대응하지만, 다음 단계에서 대부분의 초보 사용자가 지갑을 접하는 것은 반드시 B단을 통해서일 것이다. 즉, B단에서 기본적으로 어떤 지갑을 사용하는지에 따라 사용자가 등록하는 지갑이 결정되므로 B단을 잘 관리하는 것이 중요하다.

Particle Network와 Web3Auth가 수행하는 비즈니스 모듈은 다르지만 본질적으로 모두 SaaS이다. SaaS에 대해 고객이 가장 중요하게 여기는 세 가지 요구는 다음과 같다: 제품 기능, 사용 편리성, 보안 보장 능력 및 관련 서비스 능력.

• 제품 기능
• 지갑의 기본 기능: 자산 송수신 조회, 법정 화폐 입출금, 지갑 내 스왑, dApp 브라우저, 생태 유입 경로, 시장 데이터 등
• 프로젝트 관리 기능: 시각화된 패널로 프로젝트 관리, 데이터 추적 분석 등
• 사용 편리성은 B단 개발자가 쉽게 통합할 수 있음을 의미한다.
• 보안 보장 능력
• 자산 보안: 만약 호스팅 지갑이라면, 앱에게 호스팅 자산은 매우 큰 책임이다; 비호스팅 지갑이라면, 지갑은 사용자에게 충분한 보안 경고 및 교육을 제공해야 한다.
• 거래 보안: 거래를 서명할 때, 지갑은 인간이 읽을 수 있는 경고를 제공하여 사용자가 거래 서명 여부를 판단할 수 있는 충분한 정보를 제공해야 한다. 그림: 보안 플러그인 KEKKAI가 거래를 시뮬레이션하고 인간이 읽을 수 있는 거래 경고를 제공한다.

그림: 보안 플러그인 KEKKAI가 거래를 시뮬레이션하고 인간이 읽을 수 있는 거래 경고를 제공한다.

• 서비스 능력은 B단 dApp에서 점점 더 중요하게 여겨지는 측면이다. 주로 문제 발생 시 신속하게 해결하는 능력, 기능 지속적 업데이트, 버그 노출 등은 신속한 유지 관리 및 해결이 필요하다.

2.3 이전 단계에서 어떤 성공의 핵심을 요약할 수 있는가?

세분화된 시장에 진입하여 독특한 생태적 위치를 차지하라. 예를 들어, TokenPocket은 모바일 DeFi 상호작용에 집중하여 앱 내 풍부한 DeFi 콘텐츠, 공공 체인, 프로토콜 생태계를 통해 사용자 유대감을 높이며 모바일 Web3 생태 유입 경로가 되었다; Zerion은 watchlist의 장점을 이어가며 DeFi 지갑 생태적 위치를 빠르게 차지했다; Web3Auth는 인증 모듈 제공에 집중하고 있다; Particle은 플랫폼 미들웨어로 포지셔닝하고 있다.

시장에 밀접하게 다가가고, 사용자 요구를 통찰하며, 트렌드에 순응하라. 예를 들어, TokenPocket은 암호화의 세 가지 단계 요구를 포착했으며, 각각 2017년의 기본 기능 완성, 2018-2021년 주요 공공 체인 및 DeFi 프로토콜에 대한 서비스 제공, 2021년 이후 dApp 폭발 후 Web3 생태 유입 경로 및 다중 생태 서비스 플랫폼에 대한 사용자 요구를 충족시켰다. 또 다른 예로 SDK 지갑의 경우, B단 프로젝트는 빠른 GTM을 중시하며 SDK의 통합이 용이하고 지갑의 UI 사용자 정의 정도가 높기를 원한다.

판매/사후 서비스에 주목하라. 판매/사후 서비스는 제품 경쟁력의 일부로, 사용자 유대감을 높일 수 있다. 예를 들어, TokenPocket의 창립자는 포럼 커뮤니티와 사용자와의 상호작용이 매우 활발하다. 왜냐하면 모바일 지갑의 경우 C단 사용자의 피드백 빈도가 더 높고 내용이 더 세분화되어 있어 더 세밀하고 신속한 응답이 필요하기 때문이다.

시장 개척을 위한 핵심 인물을 찾아라. 지갑은 미들웨어로서 개발자 관계 인재가 필요하다. 예를 들어, 개발자 커뮤니티 책임자와의 협력 관계를 적극적으로 구축하여 유입을 가져오고 개발자 요구를 통찰하며 더 많은 dApp과 협력 관계를 맺어 시장에 밀착해야 한다.

강력한 제품력 지원으로 브랜드 우위를 구축하라. 제품력을 통해 사용자 유대감을 높이고 개발자가 사용하도록 유도하며 풍부한 생태계를 구축하여 네트워크 효과를 가져오고 시장 점유율을 강화해야 한다.

3. 다음 단계에서 지갑이 어떻게 증량 시장을 얻을 것인가

지갑 제품의 장기 전략은 시장 요구를 신속하게 포착하고 B단 사용자를 확보하여 제품 폐쇄 루프를 형성하고 수익, 자금 조달 및 요구를 통해 지속 가능한 제품 및 서비스 반복을 통해 브랜드를 향상시키고 경쟁자와의 격차를 확대하는 것이다.

구체적으로 저비용 지갑은 사용 편리성, 판매 서비스, 브랜드 등 여러 차원에서 접근하여 증량 시장을 확보할 수 있다.

3.1 사용 편리성

3.1.1 개발자 친화적

SDK 지갑 프로젝트는 개발자 친화적이어야 하며, 개발자의 시장 진입 시간을 줄이고 복잡한 온보딩 프로세스를 면제하여 dApp 개발자가 비즈니스 성장에 집중할 수 있도록 해야 한다. 개발자 친화성은 호환성, 유연성 및 사용 편리성을 포함한다.

• 호환성은 다중 체인에 대한 호환성을 의미한다.
• 유연성은 지갑의 사용자 정의 정도가 높음을 의미하며, 사용자 정의 UI 측면에서 예를 들어, 많은 모바일 게임이 가로 화면을 사용하고 대부분의 모바일 지갑은 세로 화면을 사용하므로 가로 화면 게임 중 세로 로그인 화면이 나타나면 사용자가 매우 불편함을 느낄 수 있다. 따라서 사용자 정의 UI는 매우 중요하다. 그러나 개발자도 지갑 SDK에 기본적인 시각적 자료를 요구하며, 기본 블록을 제공하여 개발자가 애플리케이션의 요구에 따라 디자인을 수정할 수 있도록 하는 것이 좋다.
• 사용 편리성은 SDK 통합 과정이 간단하고 인터페이스가 친숙함을 의미한다. 이상적인 상황은 Web2에서 Web3로 전환하는 신규 개발자도 쉽게 통합할 수 있는 것이다.

그림: 2B SaaS 대시보드 https://dashboard.particle.network/#/project/all
(프로젝트 관리, 사용자 정의 UI, 사용자 수 추적 등 모듈 포함)

3.1.2 C단 친화적

Web3 초보 사용자나 소액 투자자를 대상으로 제품 관리자 관점에서 지갑 사용 장벽을 낮추어야 한다. 결국 애플리케이션의 기술 구현은 개발자가 스스로 도전하기 위한 것이 아니라, 실제로 사용자 관점에서 그들의 고충을 생각해야 한다.

초보 사용자의 고충은 단일 실패 지점과 거래 위험에 국한된다. 단일 실패 지점은 시드 문구 관리가 부실하여 지갑 도난 위험이 높다는 것을 의미한다. 거래 송금 위험이 높다는 것은 공개 키 주소가 인간이 읽을 수 없는 문자로 구성되어 있으며, 거래 서명 시의 서명 메시지도 읽을 수 없다는 것을 의미한다. 사용자는 종종 자신이 서명한 내용이나 권한을 부여한 내용을 알지 못한다.

이러한 문제에 대한 해결 방법은 다음과 같다:

우선, 사용자의 학습 비용을 낮춘다. 구체적으로는 무비밀번호 지갑을 사용하거나 초기에는 호스팅 솔루션을 직접 사용하고, 사용자가 충분한 지갑 및 위험 관리 지식을 갖추게 되면 자발적으로 자가 관리 솔루션으로 업그레이드할 수 있도록 한다. 스마트 계약 지갑 Unipass의 설계는 사용자가 시드 문구의 번거로움을 피할 수 있도록 도와주며, 사용자가 호스팅에서 자가 관리로의 폭넓은 선택을 제공한다.

둘째, 사용자의 위험 관리 비용을 낮춘다. 이 문제를 해결하기 위해 지갑 내에 내장된 보안 모듈이 필요하며, 위험 경고를 제공해야 한다. 예를 들어, 거래 정보를 분석하고 의심스러운 거래를 차단하며, 서명 후 결과를 시뮬레이션하고 표시하여 사용자가 계속 서명할지 여부를 판단할 수 있는 충분한 정보를 제공하여 사기 및 피싱을 피할 수 있도록 한다.

또한, 사용자의 복구 비용을 낮춘다. EOA 지갑은 개인 키를 변경할 수 있는 능력이 없지만, 스마트 계약 지갑은 제어 주소를 변경할 수 있다. 예를 들어, 스마트 계약 지갑 사용자의 주소는 개인 키와 일치하지 않으며, 사용자는 계약의 제어 권한을 특정 MetaMask 주소로 이전할 수 있다. 이는 Gnosis Safe의 1-1 단일 서명 사용 방법과 유사하다. 스마트 계약 지갑 UniPass는 이메일 소셜 복구를 통해 계정을 복구할 수 있다 [1].

3.2 판매/사후 서비스

판매/사후 서비스는 제품력의 표현이기도 하며, 충분한 일반적인 문제를 축적한 후 일정 수의 사용자를 확보하면 판매/사후 서비스 제품화가 가능하다. 우수한 서비스를 제공하고 신속하게 응답하여 사용자 입소문을 축적해야 한다.

3.3 브랜드

브랜드력은 기존 사용자 수, 거래 수, 협력 DApp 수, 기존 투자 기관 등을 통해 대략적으로 평가할 수 있다. 브랜드력을 높이면 기존 사용자 유대감을 강화하고 신규 사용자를 유치하며 판매 비용을 낮추고 생태계를 구축하여 경쟁 장벽을 형성할 수 있다. 다음은 브랜드력을 높일 수 있는 몇 가지 조치이다:

첫째, 유명한 협력자와 이익 결합 관계를 형성하라. 구체적으로는, 토큰을 도구로 사용하여 B단과 이익 결합을 형성할 수 있다. 예를 들어, 지갑 프로젝트 측은 자신의 거버넌스 토큰을 보상 형태로 dApp 프로젝트 측에 배포하여 dApp이 더 많은 신규 등록 사용자 주소/활성 거래 사용자 주소를 가져오도록 유도할 수 있다. 또한 사용자 데이터 공유 이익 메커니즘을 구축하여 데이터 분석 등급 서비스를 제공하고 사용자 충성도와 전문성을 높이며 새로운 가치 포착을 시작할 수 있다. 지갑이 사용자와 DApp을 직접 연결하는 장점을 바탕으로 사용자와 데이터 공동 구축 및 공유 메커니즘을 구축하고, 데이터 사용자에게 일반적이고 전문적이며 등급화된 데이터 분석 서비스를 제공하며, 개발자에게 데이터 분석 API 서비스를 제공하여 사용자를 커뮤니티 공동 창작 파트너로 전환하고 전문 데이터 사용자를 집결시키며 새로운 가치 포착 경로를 열 수 있다. 예를 들어 TP는 사용자를 커뮤니티 공동 창작 파트너 "TP侠"로 전환하여 사용자 그룹과 팬 커뮤니티와 유사한 관계를 형성하고 커뮤니티와의 연결을 강화한다. 그림: TokenPocket 커뮤니티 https://fans.tokenpocket.pro/

둘째, 사회적 속성을 강화하고 사용자 데이터를 축적하여 사용자 유대감을 강화하고 네트워크 효과를 촉진하여 동질화 경쟁에 대응하라. 만약 Edge, Chrome이 EOA 지갑을 계승한다면, Metamask는 방어력이 부족하다. 왜냐하면 EOA 지갑의 이동 비용이 극히 낮기 때문이다. EOA 지갑과 비교할 때, 계약 지갑은 사용자(금융 및 비금융) 데이터를 지속적으로 축적할 수 있으며, 계좌에 축적된 데이터가 많을수록 해당 주소는 사용자에게 더 큰 가치를 가지며 사용자 유대감이 높아지고 이동 비용도 증가한다. 또한 계약 지갑은 사용자 증가 단계에서 중요한 역할을 할 것이다. 예를 들어 KOL 독체를 통해 투입 효과를 추적할 수 있다. 예측할 수 있는 것은 스마트 계약 지갑이 사용자 데이터를 축적하고 사용자 유대감을 높이며 네트워크 규모 효과를 형성하여 동질화 경쟁에서 우위를 점할 수 있다는 것이다.

셋째, 미래에는 지갑을 중심으로 자생 생태 서비스 플랫폼을 발전시켜라. 시스템이 모듈화되고 API가 복잡성을 고도로 추상화하면 다양한 애플리케이션을 위한 기본 서비스 프레임워크를 구축할 수 있으며, 안드로이드 시스템과 유사한 발전 경로를 걸을 수 있다. 예를 들어, Safe는 오픈 소스 Account Abstraction SDK를 제공하며, 미래에는 Account Abstraction 모듈이 공공 제품이 될 가능성이 있다. Safe는 점차 모듈화되고 확장 가능한 계좌 프로토콜로 전환하고 있으며, 다른 지갑 및 솔루션에 통합할 수 있는 공유 플러그인 인터페이스를 지원하여 전체 프로토콜 층을 구축하고 있다 [2].

4. 결론 및 전망

이전 단계에서 데이터 성과가 좋은 제품을 돌아보면, 모바일 지갑은 제품력과 콘텐츠를 통해 사용자 유대감을 강화했다. SDK 지갑의 특성(예: MPC, TEE 기술은 구매를 통해 얻을 수 있으며, Account Abstraction 오픈 소스 SDK는 공공 제품이 된다)으로 인해 시장 인식이 유사해지고 있다. 따라서 SDK 지갑은 B단 협력 능력과 판매 전후의 서비스 능력을 비교하는 것이다.

다음 단계에서는 EOA보다 기본 기능이 더욱 풍부한 계약 지갑이 독특한 이점을 가지고 있다고 생각한다. 이는 사회적 속성을 강화하고 사용자 데이터를 축적하며 사용자 유대감을 높이고 네트워크 효과를 촉진하여 동질화 경쟁에 대응할 수 있다. 따라서 브랜드가 있고, 통합이 간단하며, 기술 지원이 좋고, 업그레이드 가능하며, 사용자 데이터를 축적할 수 있는 계약 지갑이 승리할 것이다.

참고:

[1]https://lay2.notion.site/CEBG-Q-A-3a350e55e0cb4c7cbebb565ff78ef35b

[2]https://safe.mirror.xyz/P83_rVQuUQJAM-SnMpWvsHlN8oLnCeSncD1txyMDqpE