Dragonfly 파트너: 암호화 투자에서 배워야 할 10가지 교훈

작성자：Haseeb Qureshi, Dragonfly Capital 파트너

편집: DeFi의 길

Dragonfly Capital은 매년 몇 가지 중요한 교훈을 정리합니다. 올해 우리는 2023년 위험 투자자로서 배워야 할 10가지 교훈을 정리했습니다.

이 내용을 공유하는 것이 매우 유용할 것입니다.

1. 실사가 정말 중요하다.

2022년의 FTX, LUNA, 3 AC는 업계 모든 사람에게 교훈을 주었습니다.

창립 팀이 아무리 화려해 보이더라도, 그들이 한 말을 검증하지 않으면 결국 큰 상처를 입게 됩니다.

2. 모든 것이 미친 것처럼 보일 때, 실제로 미칠 수 있다.

작년에는 평가와 서사가 너무 앞서 있었습니다. 우리는 뭔가 잘못되었다고 느꼈고, 후속 평가가 지속 가능하지 않다고 생각했습니다. 그러나 사람들은 이를 쉽게 간과하고 "글쎄, 시장이 분명히 나보다 똑똑할 것이다"라고 생각할 수 있습니다.

하지만 사실은 그렇지 않습니다.

3. 거래 성사를 더 빠르고 열심히 추진하라.

2022년에 우리가 저지른 실수 중 하나는 우리가 긍정적으로 보고 있는 거래에서 너무 느리게 진행한 것입니다. 벤처 캐피탈 분야에서는 속도가 전부입니다 ------ 하지만 이는 실사를 희생하면서까지는 아닙니다. 그러나 동기가 부족하면 거래를 잃게 됩니다.

4. 미친 아이디어를 조롱하지 마라.

미친 아이디어는 종종 단순히 미친 것입니다. 하지만 때때로, 그들은 모든 것을 바꿀 수 있습니다.

열린 마음으로 모든 제안을 들어보세요. 만약 이 창업자가 맞다면 어떤 일이 일어날지 상상해보세요. 결과를 잘 생각해보세요.

미래는 보통 이상하게 보입니다.

5. "이더리움 쿨 키드"를 맹목적으로 따르지 마라 (모두가 비탈릭은 아니다).

Crypto에는 매우 세련된 것처럼 보이는 아이디어와 개념이 많지만, 실제로 사람들의 필요와는 맞지 않습니다. 이러한 개념에 투자하면 어느 정도 영향력을 얻을 수 있지만, 이는 현명한 투자가 아닙니다.

6. 거시 환경은 모든 것을 파괴할 수 있다.

올해 다양한 자산 클래스의 성과는 주로 거시 환경에 의해 결정되었습니다. 거시 환경의 변화는 성장 평가 방식, 단위 경제성 판단 방식 및 각 산업의 상대적 평가를 바꿉니다. 모든 것을 재고해야 합니다.

7. 규제는 느리다.

일부 투자에 대해 너무 일찍 "이건 반드시 규제를 받을 것이다"라고 결론지을 수 있습니다. 그러나 규제가 필요한 시간은 당신이 생각하는 것보다 훨씬 더 깁니다.

당신은 규제가 걱정되어 이 거래를 포기했지만, 그 거래는 50배 성장했습니다 (그리고 작은 벌금이 붙었습니다).

8. 비즈니스가 명확한 회사는 가격이 올라간다. 당신은 돈을 벌기 위해 독특한 강점을 찾아야 한다.

모든 성장형 투자자가 한 회사나 거래의 잠재력을 볼 수 있다면, 높은 비용을 지불해야 합니다. 이 투자는 돈을 벌지 못할 것입니다.

돈을 벌고 싶다면, 당신만의 독특한 통찰력을 찾아야 합니다.

9. 최고의 거래는 브랜드가 이긴다.

거래를 성사시키는 것은 주로 마케팅이며, 판매가 아닙니다. 제안 회의에 나타날 때, 대부분의 작업은 이미 완료되었습니다. 당신이 창업자에게 좋은 파트너로 여겨지지 않으면, 거래를 성사시키는 것이 더 어려워집니다.

브랜드에 미리 투자하세요.

10. 다른 VC의 판단을 믿지 마라.

다른 VC가 무엇에 투자하고 있는지 살펴보면, 자신을 쉽게 의심하게 됩니다: 우리는 뒤처졌나? 우리는 이걸 이해하지 못하나? 우리는 진정한 신봉자가 아닌가?

진정한 자신이 되어, 당신에게 의미 있는 것에만 투자하세요.

11. 2022년은 crypto 투자에 있어 잔인한 해였다. 하지만 아마도 내가 투자자로서 경험한 가장 교육적인 해일 것이다.

이 주제가 당신에게 유용하길 바랍니다.