규제 강화 속의 암호화 재무 회계 자금 조달 열기: 발전 현황, 주요 프로젝트 및 트렌드

저자: flowie, ChainCatcher

2022년은 부정적인 사건이 빈발한 해이자, 암호화폐 규제가 산업의 합리적 계획을 강요하는 중요한 해였으며, 암호화 재무의 투명성과 규정 준수, 감사 가능성 및 암호화 세금 또한 중요한 규제 방향 중 하나입니다.

미국 SEC 의장인 겐슬러는 FTX 파산 후 블룸버그와의 인터뷰에서 규제 기관이 여전히 암호화폐 회사의 재무 기록에 중점을 두고 있음을 암시했습니다. "암호화폐 회사는 오랜 경험이 있는 수탁, 고객 자금 분리 규칙 및 회계 규칙을 준수함으로써 이를 달성해야 합니다."

2022년 암호화 재무 회계 분야에서는 몇 가지 중요한 정책이 시행되었습니다. 첫째, 미국 재무회계기준위원회(FASB)의 공정 가치 회계에 대한 새로운 규정입니다. 2022년 6월, FASB는 기업이 재무제표에서 암호화 자산을 보고할 때 공정 가치 회계를 사용해야 한다는 결정을 발표했습니다. 즉, 기업은 자산 부채표에서 암호화폐 자산의 가치를 정확하게 보고해야 하며, 이는 암호화폐 기업의 재무 관리에 더 높은 요구 사항을 제시합니다. 또한, FASB는 최근 월스트리트 저널과의 인터뷰에서 비트코인 및 기타 암호화 자산을 보유한 기업을 위한 명확한 회계 및 공시 규칙을 제정하기 위해 노력하고 있으며, 2023년 상반기에는 제안을 발표할 계획이라고 밝혔습니다.

둘째, 경제협력개발기구(OECD)는 새로운 글로벌 세금 투명성 프레임워크인 암호화 자산 보고 프레임워크(CARF)를 발표했습니다. 이 프레임워크는 38개 회원국이 참여하여 제정하였으며, 여러 국가 정부는 2023년에 이러한 기준을 시행할 것이라고 확인했습니다. CARF 초안에는 DeFi 프로토콜, 스테이블코인 및 NFT와 관련된 잠재적인 세금 보고 규칙과 관련된 내용이 포함되어 있으며, OECD가 암호화 회사와 플랫폼에 추가 데이터를 제공하도록 요구한 후, 기업이나 개인이 더 많은 세금을 납부할 가능성이 있습니다.

암호화 재무 규제의 준수는 반드시 강화될 것이며, 이는 암호화 분야의 기업과 개인이 재무 관리 및 규정 준수에 더 많은 투자를 하도록 강요하고 있습니다. 암호화 재무 회계 관련 프로젝트와 혁신이 부상하고 있습니다.

RootData 데이터에 따르면, 2022년에는 암호화 재무&회계&세무 및 온체인 재무 솔루션에 대한 암호화 프로젝트의 자금 조달이 빈번하게 이루어졌으며, 이 분야에서 20건 이상의 자금 조달 사건이 발생했습니다. 이 중에는 세쿼이아 캐피탈, 패러다임, 타이거 글로벌, 코인베이스 벤처스, 분산 자본 등 유명한 펀드가 참여했습니다. 그러나 현재 대부분의 프로젝트는 시드 라운드와 같은 초기 자금 조달 단계에 집중되어 있으며, 대부분의 프로토콜 본사는 정책이 비교적 엄격하고 규제 프레임워크가 명확한 미국에 있습니다. 그 중 코인베이스는 2022년 암호화 재무 세무에 많은 투자를 하였으며, 자금 조달된 프로젝트의 절반 이상이 코인베이스의 참여를 받았고, 대부분의 프로젝트의 고객이나 파트너 중에도 코인베이스가 포함되어 있습니다.

비록 여전히 약세장에 있지만, 많은 암호화 재무 프로토콜이 상당한 성장을 이루었습니다. 예를 들어, 암호화 회계&세무 플랫폼인 ZenLedger의 매출은 2022년에 5배 증가했습니다; 솔라나에서 세금 기능을 갖춘 온체인 급여 흐름 결제 프로토콜인 Zebec Protocol은 2022년에만 2000만 달러의 수익을 달성하여 생태계에 200만-600만 달러의 순이익을 가져왔습니다.

이 글에서는 자금 조달액이 1000만 달러 이상인 프로젝트를 정리하고 주요 비즈니스 방향과 몇 가지 미래 발전 추세를 간략히 분석합니다.

데이터 출처: Rootdata

1、TaxBit

TaxBit은 2018년에 설립되었으며, 본사는 미국에 있습니다. 현재까지 4회의 자금 조달을 공개했습니다. 2021년 8월에 1억 3천만 달러의 B 라운드 자금을 조달한 후, 13억 달러의 가치 평가를 받는 유니콘이 되었으며, 유명 투자자로는 패러다임, 코인베이스 벤처스, 갤럭시 디지털, 페이팔 벤처스가 있습니다.

TaxBit은 공인 회계사, 세무 변호사 및 소프트웨어 개발자가 설립하였으며, 일반 개인 사용자, 기업 및 정부에 서비스를 제공합니다. 일반 암호화폐 사용자에게 TaxBit을 사용하면 암호화폐 자산 데이터를 신속하게 통합하고, 표준화된 데이터 및 세무 계산을 얻으며, 암호화 세무 양식 신고를 완료할 수 있습니다. 기업의 경우, 기업 수준의 자산 관리 및 세금 보관 솔루션도 제공합니다. 정부 측에서는 TaxBit이 세계에서 가장 큰 규제 기관 중 일부와 협력하여 데이터 분석, 세무 계산 및 검사 지원 등의 서비스를 제공합니다.

정부 측의 비즈니스 는 TaxBit **의 경쟁력 있는 측면 중 하나입니다. 2021년 5월 TaxBit은 미국 국세청(IRS)과 독점 협력을 체결했습니다. 2022년 최신 전략 투자자 Haun Ventures는 전 연방 검사이자 원 a16z 일반 파트너인 Katie Haun이 올해 3월에 설립한 벤처 캐피탈 회사로, TaxBit의 CEO는 투자자 Haun의 정부 협력 경험이 도움이 되었다고 밝혔습니다.

FTX 파산 이후, Mazars, Armanino 등 여러 회계 법인이 암호화 감사에서 철수했으며, 4대 회계 법인도 모두 개인 암호화 회사에 대한 준비금 증명 감사는 하지 않겠다고 발표했습니다. 그러나 얼마 지나지 않아, 4대 회계 법인 중 하나인 안영 회계법인 (Ernst & Young LLP, 약칭 EY) 가 TaxBit과 전략적 제휴를 맺기로 선택했습니다 (EY--TaxBit). 이 제휴의 목적은 디지털 자산 거래가 있는 기업에 더 나은 세금 솔루션을 제공하여 비싼 벌금이나 감사의 위험을 피하고 산업의 투명성을 높이는 것입니다. EY--TaxBit은 혁신적인 세무 보고 솔루션이 납세자와 규제 기관이 약 500억 달러의 세금 격차를 해결하는 데 도움을 줄 수 있다고 언급했습니다.

현재까지 TaxBit은 2022년에 3000만 건 이상의 세금 신고서를 제출했으며, 500만 명 이상의 납세자 사용자를 보유하고 있으며, 거래소, 지갑, DeFi, NFT 등 수직 분야의 500개 이상의 프로토콜을 지원하고 있습니다. 현재 주요 암호화 기업 고객으로는 Binance US, Uniswap, Coinbase, Okcoin 등이 있습니다.

2、CoinTracker

CoinTracker는 2018년에 설립되었으며, 본사는 미국에 있습니다. 현재까지 두 번의 자금 조달을 공개했으며, 유명 투자자로는 Coinbase Ventures, Kraken Ventures, Y Combinator가 있습니다. 2022년 1월에 B 라운드 자금을 조달한 후, 가치가 13억 달러로 상승하여 암호화 세무 분야의 신흥 유니콘이 되었습니다.

CoinTracker의 창립 팀은 구글 엔지니어 출신으로, 제품 비즈니스 측면에서 CoinTracker는 암호화 투자자가 거의 모든 주요 거래소, NFT, DeFi의 데이터를 추적하고 관리할 수 있도록 도와줍니다. 또한 암호화폐 보유자 개인이나 기업 고객에게 전문적인 세무 회계 및 세금 보관 솔루션을 제공합니다. 기업 고객으로는 공인 회계사, 펀드 또는 기타 암호화 재무 회계 및 세금 보관 기업이 포함됩니다.

대표적인 기업 고객으로는 Coinbase, TurboTax, OpenSea가 있습니다. CoinTracker의 강점은 기업 고객의 확장에 있으며, Coinbase, TurboTax와 같은 대규모 플랫폼과 통합된 후 큰 트래픽을 얻었으며, 현재 플랫폼의 총 사용자 수는 120만 명 이상이며, 미국, 인도, 영국, 캐나다 및 호주를 지원하고 있으며, 일부는 다른 몇 개 국가도 지원합니다.

3、Zenledger

Zenledger는 2017년에 설립되었으며, 본사는 미국에 있습니다. 총 4회의 자금 조달을 받았으며, 주요 투자자로는 Vestigo Ventures, Castle Island, CoinGecko Ventures 등이 있습니다.

Taxbit과 CoinTracker와 비교할 때, ZenLedger는 주로 거래가 빈번한 투자자와 세무 전문가를 대상으로 하여 DeFi, NFT 및 암호화 세무 회계 프로세스를 간소화하는 데 도움을 줍니다. 세금 보관 도구 외에도 더 전문적인 암호화 회계&세무 상담을 제공합니다. ZenLedger는 등록 투자 고문(rIA) 및 공인 회계사(CPA) 등록 회계사를 위한 맞춤형 신제품을 출시할 계획입니다.

ZenLedger는 400개 이상의 암호화폐 지갑과 거래소 및 30개 이상의 DeFi 프로토콜과 10개 이상의 NFT 플랫폼을 지원합니다. 다른 경쟁자들에 비해 ZenLedger가 연결된 암호화 플랫폼은 더 포괄적입니다. 현재 ZenLedger는 5만 명 이상의 사용자를 보유하고 있으며, 2022년 5월의 자금 조달 발표에서 ZenLedger는 2022년에 매출이 500% 증가했다고 밝혔습니다.

4、Ledgible

Ledgible은 2017년에 설립되었으며, 본사는 미국에 있습니다. 총 1회의 자금 조달을 공개했으며, 주요 투자자로는 분산 자본, TTV Capital, Commerce Ventures, Nathan McCauley, JAM FINTOP이 있습니다.

Ledgible의 핵심 팀은 다양한 분야의 암호화, 세무 및 회계 전문가로 구성되어 있습니다. ZenLedger와 유사하게, Ledgible은 세무 전문가, 기업 및 기관 고객에 중점을 두고 있으며, 고객이 기업의 암호화폐 및 디지털 자산 회계 작업을 간소화하도록 돕고, 기관 및 비즈니스 요구에 따라 암호화폐 자산을 추적합니다. 또한 고객에게 암호화 세금 소프트웨어 통합을 제공하여 고객이 플랫폼의 세금 사용자에게 서비스를 제공할 수 있도록 돕습니다.

현재 Ledgible이 대표하는 기업 고객으로는 ACUITY, Agorand, Aprio, Blockchain 등이 있습니다.

5、Bitwave

Bitwave는 2018년에 설립되었으며, 본사는 미국에 있습니다. 총 2회의 자금 조달을 공개했으며, 주요 투자자로는 Hack VC, Blockchain Capital, Nascent, Nima Capital, Arca가 있습니다.

Bitwave는 주로 기업 고객을 대상으로 하며, 비즈니스 범위가 더 넓습니다. 암호화 회계 및 세무 외에도 기업에 규정 준수 솔루션을 제공합니다. 지난해 자금 조달 후 집중적으로 개발한 제품인 Bitwave Institutional은 수탁자, 거래소, 금융 기관, 자산 관리 기관 및 기타 사용자에게 보유, 관리 및 투자에 대한 큰 위험, 규제 및 통제의 복잡성을 겪고 있는 조직을 대상으로 합니다. 디지털 자산에 대해 기업에 디지털 자산 회계, 세무, 장부 기록, 송장 등의 서비스를 제공하며, 분리된 자산 부채표 추적, 내부 및 외부 시스템 조정, 채무 증명 및 준비금 발행과 같은 다른 기능도 갖추고 있습니다.

Bitwave의 주요 고객으로는 Near, BlockDaemon, Cimpound, OpenSea, Messari, Fifment, Bankless 등이 있습니다.

6、Zebec Protocol

Zebec Protocol은 2021년에 설립되었으며, 본사는 미국에 있습니다. 현재까지 4회의 자금 조달을 공개했으며, 2022년에 연속 3회의 자금 조달을 받았습니다. 주요 투자자로는 Coinbase, Solana Ventures, Distributed Global, OKX Blockdream Ventures, Circle Venture 등 20개 이상의 글로벌 1선 투자 기관이 포함됩니다.

Zebec Protocol은 솔라나 생태계의 흐름 결제 프로토콜로, 실시간 및 지속적인 결제 방식으로 자금을 송금할 수 있으며, 급여, 투자 등의 시나리오에 사용할 수 있습니다. 전체 흐름 결제 과정에서, 지급인은 솔라나 생태계 지갑과 Zebec을 연결하여 수취인의 지갑 주소를 입력하고, 시간 간격, 토큰 종류(모든 SPL 토큰), 금액을 설정한 후 흐름 결제 자금 전송을 시작할 수 있으며, 수취인은 즉시 자금을 받을 수 있고 언제든지 인출할 수 있으며, 전체 과정은 완전히 체인에서 처리됩니다.

Zebec은 최근 Zk-Rollup 기반의 흐름 결제 공용 체인 Zebec Chain 솔루션을 출시하여 개인 정보 보호 및 규정을 더욱 잘 준수하고 있으며, BNB 체인으로의 이전을 기본적으로 완료하고 BEP 20 표준의 $ZBC 토큰을 발행했습니다.

Zebec의 창립자는 최근 인터뷰에서 약 1/3의 솔라나 프로젝트가 Zebec 시스템을 통해 급여를 지급하며, Zebec 위에 250개 이상의 프로젝트가 구축되었고, Zebec Protocol의 초기 사용자 규모는 이미 30000명 이상에 달하며, 아무런 스테이킹 채굴 없이 TVL이 3억 달러를 초과한 적이 있습니다.

수익 측면에서, Zebec은 2022년에 2000만 달러의 수익을 달성하여 생태계에 200만-600만 달러의 순이익을 가져오며, 1년 이내(2023년 8월까지) 4000-5000만 달러의 수익을 달성할 것으로 예상됩니다. 또한, Zebec Protocol은 수익이 1조 달러에 도달할 때 자체 스테이블코인을 출시할 계획입니다.

현재 Zebec Protocol의 Web3 파트너로는 ARB, Synchrony, Francium, Mirror World, HalkSight, Drippies, Rewards Bunny, Aver Exchange, Moonlana 등이 있습니다. Rewards Bunny와의 협력을 통해 Zebec Protocol은 ebay, alibaba, travel, booking.com 등 1000개 이상의 Web2 기업과 간접적으로 협력하고 있습니다.

또한, Zebec Protocol은 사용자 수가 1만 명을 초과하는 5개의 Web2 결제 회사를 인수했습니다.

7、Coinshift

Coinshift는 2021년에 설립되었으며, 본사는 인도에 있습니다. 현재까지 두 번의 자금 조달을 공개했으며, 주요 투자자로는 Tiger Global, Spartan Group, Ethereal Ventures, Polygon Studios, 세쿼이아 인디아, HashKey Capital, ConsenSys Mesh, Alliance DAO가 있습니다.

Coinshift는 다중 서명 지갑 Gnosis Safe를 사용하는 Web3 기업 및 DAO 조직을 위해 다중 체인 재무 관리 및 대규모 흐름 결제를 구축합니다. Coinshift는 사용자가 여러 체인에서 Gnosis Safe의 금고를 통합하고 다중 서명 기능을 사용하여 자금 잔액을 관리할 수 있도록 하며, 대시보드를 제작하여 작업을 쉽게 볼 수 있도록 합니다. 사용자는 연락처, 태그, 예산, 보고서 및 금고, 서명자 및 비서명자의 고급 접근 수준 제어에 접근할 수 있습니다.

재무 관리 외에도, 2022년 9월 Coinshift는 흐름 결제 프로토콜 Superfluid를 통합하여 사용자가 Coinshift 대시보드에서 실시간 자금 흐름을 생성, 보기, 관리 및 편집할 수 있도록 하며, 자동으로 대량 급여를 지급할 수 있습니다. 예를 들어, 단일 거래에서 Gnosis Safe에서 100명에게 동시에 자금을 이체하는 방식으로, 이러한 대량 지급 방식은 90%의 가스 비용을 절감할 수 있습니다. Coinshift는 자산 배분, 위험 평가 및 보험 등의 기능도 추가할 예정이며, 사용자가 자산 배분 전략을 보다 효율적으로 수행하고 다양한 DeFi 프로토콜의 위험을 줄이는 데 도움을 줄 것입니다.

현재 Coinshift의 고객으로는 Consensys, Messari, UNI Grants Program, Balancer Grants 등이 있습니다.

8、Tactic

Tactic은 2021년에 설립되었으며, 총 1회의 자금 조달을 공개했으며, 주요 투자자로는 FTX Ventures, Coinbase Ventures, Lux Capital이 있습니다.

Tactic의 비즈니스는 다양한 출처의 암호화 자산 데이터를 집계하여 기업이 "잔액 및 활동에 대한 완전한 재무 뷰를 갖도록" 하고, 회사가 거래를 자동으로 분류하고 회계 논리를 적용하도록 돕습니다. 예를 들어, 달러 손익 및 과세 사항을 계산합니다. 그런 다음 회계사는 기업의 암호화 서브 장부를 QuickBooks와 같은 전통적인 Web2 회계 소프트웨어와 조정할 수 있습니다.

Tactic은 현재 NFT, DeFi 분야 등 수십 개의 고객을 보유하고 있으며, 초기 스타트업부터 수십억 달러 규모의 기업까지 다양합니다.

암호화 재무 회계 분야의 발전은 여전히 많은 문제에 직면해 있습니다.

자금이 암호화 재무 회계 분야로 빈번하게 유입되기 시작했지만, 관련 프로젝트의 발전은 여전히 많은 어려움과 불확실성에 직면해 있습니다.

FTX 파산 이후, 관련 감사 회사인 Armanino와 PragerMetis는 조사를 받을 가능성이 있습니다. 이전의 사례를 바탕으로, 자신의 명성에 대한 우려로 인해 Mazars, Armanino 등 여러 회계 법인이 암호화 감사에서 철수했으며, 4대 회계 법인도 모두 개인 암호화 회사에 대한 준비금 증명 감사는 하지 않겠다고 발표했습니다.

"뜨거운 감자"인 암호화 감사는 한편으로는 암호화 정책과 암호화 프로젝트 혁신의 지속적인 변화로 인해 효과적인 감사 기준을 형성하기 어려워지고 있으며, 다른 한편으로는 대부분의 암호화 기업이 재무 처리 과정과 기반 시설이 열악하다는 것을 드러내고 있습니다.

핵심 원인은 체인 거래와 많은 전통 금융 기반 시설이 호환되지 않기 때문입니다. 암호화 기업은 세무 보고 및 거래 추적, 급여, 송장과 같은 재무 문제를 일반적으로 Excel 표를 통해 수동으로 입력하고 확인합니다. 기업 규모와 복잡성이 증가함에 따라 이러한 솔루션은 비효율적이고 오류가 발생하기 쉬우며 지속 가능하지 않습니다.

암호화 기업은 조직 구조나 재무 거래에서 특별한 시스템을 가지고 있으며, 전통 기업과의 차이가 큽니다. 암호화폐는 혁신성과 다양성이 풍부하기 때문에 통일된 회계 기준을 적용하기 어렵습니다. 암호화폐는 무형 자산 및 재고의 특정 특성을 충족하지만, 기존 회계 기준은 투자 목적의 무형 자산 및 재고에 대한 명확한 회계 규정을 가지고 있지 않습니다.

또한, Web3 기업의 본질적인 국제화 속성으로 인해, 규제 정책과 법률에 극도로 의존하는 회계 산업은 각국이 통일된 암호화 회계 기준을 마련해야 하며, 단순히 미국 정책에 의존해서는 안 됩니다. 따라서 암호화 재무 회계 프로토콜은 오랜 기간 동안 정책의 불명확성과 비일관성으로 인한 고통을 겪을 것입니다.

물론, 암호화 세무 솔루션의 부상은 암호화 세금 관련 정책이 점차 명확해지는 데 기인하며, 2023년에 더 많은 관련 정책이 시행됨에 따라 이 분야는 여전히 일정한 자금 조달 열기를 유지할 것입니다. 또한, 흐름 결제는 블록체인 기술 기반의 새로운 결제 패러다임으로, 암호화 재무 외에도 많은 응용 공간이 있습니다.

2023년에는 규제가 강화되는 외부 요인과 기업 자체의 운영 효율성 향상 및 운영 비용 절감이라는 내부 요인에 힘입어 암호화 재무 회계 분야에서 더욱 주목할 만한 솔루션이 등장할 것으로 기대됩니다.