이더리움 병합이 스테이킹자의 수익과 세금에 어떤 영향을 미칠까요?

저자：Seun Gbri

편집：0x11, Foresight News

스티븐 코비는 인생에서 변하지 않는 세 가지가 있다고 말했습니다: 변화, 선택, 원칙. 그러나 우리는 네 번째를 추가해야 합니다: 세금. 암호화폐 세계의 거의 모든 사람이 합병에 대해 이야기하고 있으며, 합병이 ETH 보유자에게 어떤 영향을 미칠까요? 환경에 대한 의미는 무엇일까요? 또 다른 중요한 질문은 합병 후 더 많은 세금을 내야 하는지 여부입니다. 우리는 합병 후 ETH의 과세 가능성과 그것이 스테이커에게 미치는 영향을 살펴보겠습니다.

합병이 당신의 수익과 세금에 미치는 영향은?

우리는 다양한 상황을 고려하여 이 문제를 연구할 것입니다: 당신의 지갑에 합병 전 스테이킹되지 않은 ETH는 어떻게 될까요? ETH를 스테이킹할 때 어떤 일이 발생할까요?

어떤 국가나 지역도 합병 후 당신의 ETH를 처리하는 방법에 대한 특정 세금 규정이나 지침을 제정하지 않았습니다. 세금 목적상, 합병은 소프트 포크로 분류될 수 있습니다. 미국 세법에는 소프트 포크를 정의하는 규칙이 있으며, IRS FAQ 30에 따르면, 새로운 암호화폐가 생성되지 않는 경우(예: 합병과 같은 프로토콜 업데이트) 프로토콜은 소프트 포크가 발생합니다.

미국 국세청(IRS)의 지침에 따르면, "소프트 포크"는 분산 원장에 대한 프로토콜 업데이트가 이루어지지만 장부 이동이나 새로운 토큰 생성이 발생하지 않는 경우에 발생합니다. 소프트 포크로 인해 새로운 암호화폐를 얻지 않으며, 대신 분기 전의 위치에 남아 있게 되며, 이는 보상을 받지 않는 것을 의미합니다. 사실, 소프트 포크는 당신을 이전과 동일한 상황에 두고 더 이상의 수익을 발생시키지 않으므로 과세 사건이 아닙니다. 이는 이더리움 합병 동안 발생한 일과 완전히 일치하며, 합병은 새로운 이더리움 체인을 생성하지 않습니다. 이는 이더리움을 더 빠르고 확장 가능하게 만들며 환경에 대한 피해를 줄입니다. 구형 체인은 비콘 체인과 결합되며, 새로운 수익이 생성되지 않고 모든 거래 기록이 보존됩니다.

가정해보세요, 당신의 지갑에 5 ETH가 있고 새로운 수익이 발생하지 않습니다. 반대로, 이더리움 생태계는 합병 이후 당신의 PoW ETH를 PoS ETH로 변환합니다.

합병 이전에 ETH를 스테이킹하면 어떻게 될까요?

당신은 합병 이전에 ETH를 어떻게 스테이킹할 수 있을지 궁금할 것입니다. 합병의 목적은 스테이킹 메커니즘을 도입하는 것이 아닐까요? 합병 이전에 일부 거래소는 스테이킹 서비스를 제공했습니다. 그러나 합병은 PoW 메커니즘을 완전히 제거하고 모든 ETH를 PoS ETH로 변환하며, 보상을 받기 위해 ETH를 잠궈야 하므로 당신은 PoW ETH(합병 이전의 ETH)를 스테이킹해야 합니다. ETH를 잠그기 위해서는 "ETH 2" 또는 "ETH 2.S"로 변환해야 하며, 이러한 이름은 스테이킹된 ETH를 나타냅니다.

다양한 거래소가 ETH 스테이킹에 대해 서로 다른 이름을 사용하고 있다는 점에 유의하세요. Coinbase, Binance 및 많은 다른 거래소는 이를 "ETH 2"라고 부르며, Kraken은 "ETH 2.S"라고 부릅니다. "ETH 2"는 단지 "라벨"로 사용되므로, 합병 이전의 이러한 스테이킹도 소프트 포크로 간주되며, 토큰은 본질적으로 동일하지만 새로운 이름으로 구분되며 새로운 암호화폐가 생성되지 않습니다. 예를 들어, 당신이 2019년에 200달러를 지불하고 5 ETH를 구매한 후, 1년 후에 그것들을 ETH 2로 변환하여 Binance에서 스테이킹했다고 가정해 보세요. 변환된 ETH의 가치는 5000달러입니다. 가격과 관계없이 이 거래는 새로운 수익을 발생시키지 않기 때문에 세금을 낼 필요가 없습니다.

스테이킹 유형과 관할권의 차이가 세금에 미치는 영향은?

이더리움 2.0 네트워크가 지원되기 전까지 스테이커는 예치한 원래 ETH 또는 스테이킹 보상에 접근할 수 없습니다. 이는 ETH 2 보상이 비유동적임을 의미합니다.

이러한 비유동적 보상에 세금을 내야 할까요?

PoS ETH 스테이킹 수익의 성격을 정의하는 명확한 규칙이 없으므로, 우리는 스테이킹 세금을 결정하기 위해 가장 가까운 지침을 사용할 것입니다. 우리는 몇 가지 관할권을 참조할 것이지만, 각국의 세법과 지침은 다릅니다.

미국에서 가장 가까운 지침은 광업 세금 지침인 Notice 2014 - 21입니다. ETH 2에서 스테이킹 보상을 받는 것은 과세 사건이지만, 보상을 사용할 수 있고 관리하며 교환하기 전에 소득세 신고서를 제출할 필요는 없습니다. 만약 당신이 올해 Binance에서 5 ETH를 스테이킹하고 한 달 후에 0.5 ETH를 스테이킹 보상으로 받았다면, 당신은 소득을 신고할 필요가 없습니다. 왜냐하면 그것은 아직 사용할 수 없기 때문입니다. 그러나 만약 Binance가 2025년에 당신이 0.5 ETH의 스테이킹 보상을 받을 수 있도록 허용하고, 0.5 ETH의 가격이 현재 350달러라면, 당신은 이 350달러를 처리할 수 있는 권리가 있으므로 이를 소득으로 신고할 수 있습니다(당신이 지출할 수 있습니다). PoS ETH에 이러한 기능이 활성화되기 전까지 대부분의 스테이커는 일반적으로 보상을 받을 수 없습니다.

캐나다에서 가장 가까운 지침은 광업 세금 지침인 Guide for Cryptocurrency Users입니다. 일반적으로 캐나다에서는 상업적 규모의 채굴을 하지 않는 한 세금을 낼 필요가 없습니다. 캐나다의 비유동적 스테이킹 보상은 무엇을 의미할까요? 미국과 마찬가지로, 당신이 자금을 완전히 통제하기 전까지는 세금을 낼 필요가 없으며, 보상을 사용할 수 있고 관리하며 교환하기 전에 소득세 신고서를 제출할 필요가 없습니다. 주요 차이점은, 만약 이러한 스테이킹이 "취미" 또는 "즐거움"으로 이루어진 경우, 스테이킹 보상을 사용할 수 있더라도 소득세를 신고할 필요가 없다는 것입니다.

참고: "아마추어 채굴자"와 "상업적 채굴자"는 모두 자본 이득세를 내지만 소득세는 다릅니다.

가정해보세요, 당신이 올해 Binance에서 5 ETH를 스테이킹하고 다음 달에 0.5 ETH를 받았다면, 그것은 아직 사용할 수 없지만 당신의 지갑에 있습니다. 이제 2025년이고, Binance가 당신이 0.5 ETH를 인출할 수 있도록 허용하며, 현재 가격은 350달러입니다. 당신은 이 350달러에 대해 소득세를 낼 필요가 없습니다. 왜냐하면 당신은 "상업적 스테이커"로 간주될 수 없기 때문입니다.

이제 Almorok ventures가 300 ETH를 스테이킹하고 30 ETH의 보상을 받았다고 생각해 보세요. 이제 2025년이고, Binance가 Amorok ventures가 스테이킹 보상을 받을 수 있도록 허용했습니다. 그들은 스테이킹 보상에 대해 세금을 내야 합니다. 왜냐하면 그들은 "상업적 목적"으로 스테이킹을 했기 때문입니다.

참고: "상업적 목적"과 "즐거움"이라는 용어는 일반적으로 여러 요인에 의해 결정됩니다.

호주에는 스테이킹 보상에 대한 규정이 있으며, ATO는 스테이킹 보상을 어떻게 보고해야 하는지에 대한 지침을 제공합니다: Staking Rewards and the Roles of Forgers 호주에서는 세금을 내지 않고도 스테이킹 보상을 완전히 받을 수 있습니다. 일단 당신이 이러한 자금을 사용할 수 있게 되면, 당신은 사용할 수 있는 보상과 자본 이득세(판매 후)에 대해 다른 세금을 보고해야 합니다.

영국에서도 HMRC가 정한 스테이킹 보상 규정이 있습니다: Crypto Assets Manual. 구체적인 사실은 이러한 스테이킹이 과세 거래(암호 자산을 거래 소득으로 간주하는지 여부)에 해당하는지에 따라 달라지며, 다양한 변수를 고려해야 합니다:

• 활동 규모

• 조직

• 위험

• 상업성

당신이 스테이킹 보상을 완전히 받기 전까지는 세금을 낼 필요가 없습니다. 스테이킹 보상을 받은 후에는 스테이킹 보상, CGT 또는 수익 회사세(CGTC)에 대해 소득세를 신고해야 합니다.

유동적 스테이킹

Lido, RPL, Marinade Finance와 같은 스테이킹 프로토콜은 유동적 스테이킹 파생 토큰도 제공합니다. 유동적 스테이킹은 암호화폐를 스테이킹하여 보상을 받을 수 있는 능력뿐만 아니라, 스테이커가 잠궈진 자산을 다른 활동에 투자하고 수익을 얻을 수 있도록 허용합니다. 따라서 스테이킹된 ETH와 받은 스테이킹 보상 모두를 제어할 수 있으며, 이를 다른 활동에 투자할 수 있습니다. 유동적 스테이킹에서 얻은 보상은 과세 소득입니다.

이는 당신이 일정 기간 기다릴 필요 없이 스테이킹 보상에 완전히 접근할 수 있음을 의미합니다. 따라서 스테이킹 보상을 받은 즉시 처분(판매, 교환 등)할 수 있습니다.

ETH를 stETH로 변환하는 것은 과세 사건입니다. 왜냐하면 그것은 당신이 소유한 ETH와 다르며, 당신이 사용할 수 있고 제어할 수 있는 스테이킹 보상을 받을 수 있게 해주기 때문입니다. 또한 stETH의 가격은 ETH와 완전히 연동되지 않으며, stETH는 수령 시 과세되어야 합니다. 보상 소득을 받은 후 즉시 보고해야 합니다. 또한 stETH를 판매할 때 또 다른 과세 사건이 발생합니다.

예를 들어, 당신이 5개의 stETH(가치 5500달러)로 5개의 ETH(비용 5000달러)를 교환했다고 가정해 보세요. 다음 해에 당신은 0.5 stETH의 가치가 500달러인 보상을 받게 됩니다. 당신의 세금은 500달러(5500 - 5000)의 자본 이득과 500달러의 일반 소득(그 후 stETH에 대한 보상)입니다.

비유동적 스테이킹 세금과 어떻게 다를까요?

위에서 언급한 비유동적 스테이킹 보상에 대한 관할권에서는 세금을 신고하기 전에 접근 권한을 기다려야 하지만, 유동적 스테이킹에서는 보상을 받은 즉시(즉시 보상을 받음) 스테이킹 보상에 대해 소득세를 신고해야 하며, 또 다른 과세 사건이 발생합니다. 그리고 미국에서 신고해야 합니다.

캐나다에서는 "상업적" 이해관계자가 되어야 소득세를 신고할 수 있으며, 모든 사람은 처분 시 자본 이득세(CGT)를 신고합니다.

호주에서는 모든(상업적 및 오락적) 이해관계자가 수령 시 다른 소득을 보고하고, 처분 시 CGT를 보고합니다.

호주에서 유동적 스테이킹 보상을 받은 후 세금이 어떻게 작동하는지에 대한 예

영국의 경우는 상업성, 위험, 활동 규모 및 조직과 같은 요소에 따라 다릅니다. 채굴 및 스테이킹으로 인해 제공되는 모든 암호 자산 보상(수령 시)은 일반적으로 소득으로 과세되며, 채굴 활동이 거래로 간주되지 않는 경우 필요한 비용은 과세 금액을 줄입니다.

활동이 거래 조건을 충족하는 경우, 적용 가능한 세법에 따라 소득을 결정해야 합니다. "스테이커"가 보상을 보유하는 경우, 그는 보상을 처분할 때 CGT 또는 CGTC를 납부해야 합니다.

결론

지분 증명 메커니즘은 이더리움 생태계를 크게 변화시켰습니다. 그러나 세금 관점에서 두려워할 이유는 없습니다. 이 문서에서는 합병 후 스테이킹 보상이 세금 소득을 구성할 것인지에 대한 논의는 없지만, 그것을 어떻게 평가할 것인지에 대한 질문에 답변했습니다.