대화 무엇이: Binance Labs는 어떤 Web3 프로젝트를 더 선호하나요?

원문 제목：《Binance의 75억 달러 여성, 약세장에서 많은 가능성을 봅니다》

작성: TIMMY SHEN, Forkast

편집: 심조 TechFlow

2017년 자오창펑과 함께 Binance 암호화폐 거래소를 설립한 허이는 현재 회사의 벤처 캐피탈 부서를 관리하고 있으며, 불황의 시장과 어려운 경제 상황이 바로 잠재력 있는 프로젝트에 투자할 기회라고 생각하고 있다.

Forkast와의 인터뷰에서, 지난달 인큐베이터 및 투자 부서인 Binance Labs의 책임자로 임명된 허씨는 이 사업에 대해 긍정적인 계획을 가지고 있으며, 이 부서는 세계 최대의 암호화폐 거래소 산하에 있으며 75억 달러를 관리하고 200개 이상의 프로젝트를 보유하고 있다.

35세의 허씨는 산업에 장기적인 이익을 가져다줄 초기 프로젝트를 찾고 있으며, 현재의 약세장 조건이 천재일우의 기회를 만들어낼 것이라고 믿고 있지만 구체적인 세부 사항은 밝히기를 거부했다. 그녀는 빠른 돈을 벌기 위해 유행을 쫓는 "짝퉁" 프로젝트는 걸러내야 한다고 덧붙였다. 그녀는 이러한 프로젝트가 견고한 비즈니스 모델이 부족하여 지속 가능하지 않다고 말했다.

Binance Labs는 지난달 2018년 설립 이후 2,100%의 수익률을 기록했다고 발표했으며, 그 투자 프로젝트에는 Axie Infinity, Polygon, The Sandbox 및 STEPN이 포함된다.

6월, Binance Labs는 5억 달러 규모의 투자 펀드 모집을 완료했다고 발표했으며, 투자자는 인터넷 투자 회사 DST Global Partners, Breyer Capital, 사모펀드, 일부 패밀리 오피스 및 몇몇 기업들이 포함된다.

다음 내용은 인터뷰 기록으로, 간결함을 위해 편집하였다.

Timmy Shen: 당신의 투자 전략은 무엇인가요? 그것은 인터넷 산업이나 Web 2.0 분야의 벤처 캐피탈(VC) 투자와 어떤 차이가 있나요?

허이: 우리는 모두 약세장이 좋은 투자 기회라는 것을 알고 있습니다. 왜냐하면 빠른 돈을 벌고 싶어하는 많은 팀들이 이 산업에서 퇴출당할 것이기 때문입니다. 지금은 진정으로 지속적으로 운영하고 이 산업을 믿는 사람들을 지원할 좋은 시점입니다.

Web3.0과 Web2.0의 자금 조달에 있어 중요한 차이점은: Web3 프로젝트는 반드시 벤처 캐피탈 회사를 통해 자금을 조달할 필요가 없으며, 오히려 직접 토큰을 발행하고 사용자에게 판매하는 것이 더 낫습니다.

이런 경우, 벤처 캐피탈 회사는 돈을 제공하기보다는 조언을 제공하는 것이 더 효과적이고 가치가 있습니다. 이러한 조언은 기술, 보안 또는 토큰 모델에 대한 지침을 포함할 수 있습니다. 이는 중요합니다. 왜냐하면 사용자와 해당 커뮤니티가 Web3 프로젝트의 핵심이기 때문입니다.

Timmy Shen: 당신은 지금이 투자하기 좋은 시점이라고 말했습니다. 약세장이나 강세장이 당신의 벤처 캐피탈에 어떤 영향을 미치나요?

허이: 일반적으로 강세장이든 약세장이든 우리는 우리가 진정으로 원하는 것이 무엇인지 명확히 해야 합니다. 약세장에서는 우리는 더 적극적으로 투자해야 한다고 생각하지만, 단순히 투자를 위해 투자하는 것은 아닙니다.

투자 산업 내에서는 유행을 따르는 경향이 뚜렷하며, 많은 펀드가 4년 또는 5년의 투자 주기를 놓칠까 걱정하고 있습니다. 우리의 일부 LP도 더 많은 프로젝트에 투자하고 투자 속도를 높일 것을 권장했습니다. 하지만 저는 그들에게 서두르지 말라고 말했습니다.

Timmy Shen: 어떤 유형의 프로젝트가 당신의 투자 선호도인가요?

허이: 우리가 주목하는 프로젝트는 세 가지 유형입니다:

첫 번째 유형은 인프라를 구축하는 프로젝트입니다.

이 산업은 여전히 초기 단계에 있습니다. 앞으로 사람들은 거의 모든 곳에서 블록체인 네이티브 제품을 사용할 수 있어야 한다고 생각합니다. 마치 우리가 사무 소프트웨어와 소셜 미디어를 사용하는 것처럼요. 하지만 지금은 여전히 기술적 한계가 존재합니다. 따라서 인프라는 우리가 계속 투자할 분야입니다. 당신이 1층이든 크로스 체인 프로토콜이든 상관없이요.

두 번째 유형의 프로젝트는 다양한 블록체인 애플리케이션을 운영하는 프로젝트입니다.

지금은 P2E 또는 M2E 모델을 채택한 프로젝트와 같이 대규모 사용자 기반을 가진 프로젝트가 점점 더 많이 등장하고 있습니다. 우리는 혁신적인 사용 사례를 가진 제품을 주의 깊게 살펴보고 있습니다.

이러한 프로젝트에 대해 우리는 Web2 회사에 물어볼 법한 질문을 합니다: 당신의 비즈니스 모델은 무엇인가요? 당신은 어떤 문제나 난제를 해결했나요? 어떤 혁신이 있나요? 이러한 질문은 우리가 묻는 전형적인 질문입니다.

세 번째 유형은 산업의 더 나은 발전을 지원하기 위해 블록체인 관련 서비스를 제공하는 프로젝트입니다. 예를 들어 데이터 보안입니다.

인터넷(Web2) 회사가 해킹당하는 경우는 드물지만, Web3 산업에서는 이러한 일이 계속 발생하고 있습니다.

오랫동안 Web3 산업의 사람들은 "코드는 법이다"라는 말을 반복해왔습니다. 만약 당신의 코드가 충분히 좋지 않다면, 문제가 발생했을 때 그것은 당신의 책임입니다. 저는 동의하지만, 더 넓은 채택을 원한다면, 당신은 더 많은 사람들에게 서비스를 제공할 수 있도록 제품을 사용하기 쉽게 만들어야 합니다.

또한, 저는 모방자가 아닌 자신만의 혁신적인 접근 방식을 가진 프로젝트를 선호합니다.

만약 당신이 저에게 단순히 어떤 인기 있는 프로젝트처럼 행동하고 비슷한 사용자 기반을 가지고 있으며, 빠른 돈을 벌고 싶다고 말한다면, 저는 그런 것에는 흥미가 없습니다.

Binance는 빠른 돈을 벌기 위해 프로젝트에 투자하지 않으며, 우리는 "장기주의"를 중요시합니다.

현재 여전히 일부 창립자와 기업가들은 Web3에서 자금을 조달하는 것이 쉽다고 생각하고 이 분야에서 누워있기 시작합니다.

이러한 창업자들은 창립자로서 사용자에게 약속을 하면 그것을 이행해야 한다는 것을 깨닫지 못하고 있습니다. 당신은 단순히 사용자의 돈을 주머니에 넣고 재정적으로 자유로워졌다고 느끼며 누워있을 수는 없습니다.

그러나 이 산업의 많은 사람들은 여전히 다양한 성공 방식을 탐색하고 있으며, 우리는 단기 이익을 추구하기보다는 장기적인 접근 방식을 중시하는 사람들을 찾고 싶습니다.

Timmy Shen: 당신이 Binance Labs를 인수하기 전에, 그것은 Axie Infinity와 STEPN과 같은 X-to-earn 프로젝트에 투자했습니다. X-to-earn 모델에 대한 당신의 생각은 무엇인가요?

허이: X-to-earn 모델을 운영하는 프로젝트는 "벌기"가 핵심이 아니라 "X"가 핵심이라는 것을 인식해야 합니다.

전형적인 예는 P2E 게임입니다. 사용자가 단순히 돈을 벌고 싶어서 참여한다면, 상승이 끝나면 게임도 기본적으로 끝나고, 사용자 수는 줄어들고, 토큰 가격은 하락할 것입니다.

이 모델의 근본은: 수익이 없다면 게임이 여전히 매력적인가? 충분히 많은 사람들이 지불할 의향이 있는가?

Timmy Shen: Binance는 2월에 포브스에 2억 달러를 투자할 것이라고 밝혔지만, CEO 자오창펑은 6월에 SPAC 거래 실패 후 이 상황이 바뀔 수 있다고 말했습니다. 이와 관련된 최신 상황과 당신의 미디어 투자 전략에 대해 소개해 주실 수 있나요?

허이: 우리는 여전히 포브스에 대한 투자를 주목하고 있으며, 이는 역외 상장과 관련된 투자입니다. 하지만 약간의 어려움이 있는 것 같아 조정 중입니다. 아마도 그들의 일부 주주가 보유 지분을 희석하고 싶어할 수도 있습니다.

미디어 투자 측면에서, 일론 머스크가 트위터를 인수하고 싶다고 말했을 때, 우리는 이것이 좋은 기회라고 생각했습니다. 왜냐하면 트위터는 방대한 사용자 기반을 가지고 있으며 Web3 교육에 도움이 되기 때문입니다.

현재 우리는 미디어를 구체적인 투자 목표로 삼고 있지는 않지만, 좋은 투자 기회를 만나면 주목할 것입니다.