Messari 암호화 금융 보고서: 상반기 303억 달러의 투자 흐름은 어디로 갔는가?

작성자：Messari

편집：Zen，PANews

암호화폐 연구 기관 Messari가 최근 Dove Metrics 팀과 공동으로 2022년 상반기 암호화폐 자금 조달 보고서를 발표했습니다. 이 보고서는 상반기 Web3, DeFi, CeFi, 인프라 및 NFT에서 총 1199건의 투자 및 자금 조달 사건을 통계했으며, 기관 펀드, DAO, 엔젤 투자자 등을 포함한 4300개 이상의 활발한 암호화폐 투자자를 포함합니다.

개요：1199건의 프로젝트 자금 조달 사건, 총 모금액 303억 달러

보고서에 따르면, 2022년 상반기에는 Web3/암호화와 관련된 151개의 펀드가 출시되어 총 규모는 359억 달러에 달했습니다. 이 중 암호화 펀드는 116개로, 자금 총량은 259억 달러; 전통 산업 펀드는 35개로, 자금 총량은 100억 달러입니다. 이에 상응하는 자금 집행 상황도 매우 긍정적이며, 상반기에는 총 1199건의 프로젝트 자금 조달 사건이 공개되었고, 그 자금 총 규모는 303억 달러에 달합니다. 이 중 산업에서 중요한 역할을 하는 CeFi는 222회의 공개 자금 조달(DeFi의 195건보다 약간 많음)을 통해 102억 달러를 모금했으며, 자금 총량은 모든 트랙 중에서 가장 많고, 단일 자금 조달 금액도 가장 높습니다.

2021년 상하반기와 비교할 때, 올해 상반기 각 트랙의 자금 조달 금액 총량과 프로젝트 투자 및 자금 조달 사건 총수는 모두 50% 이상의 높은 수준으로 증가했습니다. 그 중 Web3 트랙의 성장 속도가 가장 빠르며, 자금 조달 금액의 전년 대비 및 전분기 대비 성장률은 각각 385%, 764%에 달합니다. 특히 DeFi 자금 조달 사건 수는 2021년 상반기 대비 0.5% 증가했으며, CeFi 모금 총량은 2021년 하반기 대비 5.6% 감소했습니다.

전체 자금 조달 라운스를 보면, CeFi 프로젝트의 자금 조달 라운스 분포가 상대적으로 균형을 이루고 있는 반면, 각 분야에서 자금을 조달한 프로젝트는 주로 초기 단계에 집중되어 있으며, 이는 DeFi와 NFT에서 가장 뚜렷하게 나타나며, 초기 자금을 조달한 프로젝트의 비율은 80%를 초과하여 주도적인 위치를 차지하고 있습니다. 투자 기관의 관점에서 보면, DAO가 참여한 투자 프로젝트는 초기 단계에 집중되어 있으며, 참여한 모든 투자 중 71%가 시드 단계에 해당합니다.

아래에서는 각 트랙의 자금 조달 상황을 구체적으로 소개합니다.

DeFi

DeFi 분야에서는 상반기 동안 195건의 투자 및 자금 조달 사건이 발생했으며, 총 18억 달러를 모금했습니다. 자금 규모는 모든 트랙 중에서 가장 작습니다. 자금 총량은 전분기 대비 102%, 전년 대비 133% 증가했으며, 6월에는 6.24억 달러를 모금하여 상반기를 강력한 기세로 마감했습니다. 이는 올해 상반기 중 어떤 달보다도 두 배 이상입니다. DeFi에서 자금을 조달한 프로젝트는 주로 초기 단계에 집중되어 있으며, 165건에 달합니다. 자금 조달 규모는 100만 달러에서 500만 달러 사이에서 가장 집중되어 있으며, 총량의 53%를 차지합니다. 이 트랙에서 가장 활발한 수직 분야는 DEX, 자산 관리, 수익 생성기, 스테이블코인, 대출 서비스입니다. 현재 이더리움에서의 DeFi 프로젝트가 주류를 차지하고 있으며, 다른 생태계도 지속적으로 발전하고 있습니다.

NFT

NFT 분야에서는 상반기 동안 372건의 투자 및 자금 조달 사건이 발생했으며, 이는 모든 트랙 중에서 가장 많고, 총 67억 달러의 자금을 모금했습니다. 자금 총량은 전분기 대비 77%, 전년 대비 365% 증가했으며, 공개된 투자 및 자금 조달 사건은 전분기 대비 62%, 전년 대비 168% 증가했습니다. 2021년부터 현재까지 각 분기마다 자금 조달 규모나 프로젝트 수 모두 NFT는 기본적으로 상승세를 유지하고 있으며, 2022년 2분기에는 두 가지 데이터 모두 역사적인 최고치를 기록했습니다. 각각 40억 달러, 197건의 사건입니다. NFT에서 자금을 조달한 프로젝트도 주로 초기 단계에 집중되어 있으며, 307건에 달하고, 70%의 프로젝트 자금 조달 규모는 100만 달러에서 1000만 달러 사이입니다. 1000만 달러를 초과하는 자금 조달 프로젝트의 비율은 22%입니다.

특히 게임 NFT는 그 수직 분야에서 독특한 위치를 차지하며, 총 자금 조달 규모는 41억 달러에 달합니다. 이 수직 분야에서 상반기 동안 모금된 자금은 다른 어떤 NFT 수직 분야의 네 배 이상입니다. 또한, 비이더리움 NFT 프로젝트는 2분기 동안 자금 조달 규모에서 이더리움 생태계의 NFT 프로젝트보다 18억 달러를 초과하여 역전했습니다.

CeFi

CeFi 분야에서는 상반기 동안 222건의 투자 및 자금 조달 사건이 발생했으며, 총 102억 달러를 모금했습니다. 이는 모든 트랙 중에서 가장 많습니다. 자금 총량은 전분기 대비 -5.6%, 전년 대비 108% 증가했으며, 공개된 투자 및 자금 조달 사건은 전분기 대비 40%, 전년 대비 146% 증가했습니다. CeFi 트랙은 성숙도가 높고, 자금을 조달한 프로젝트가 상대적으로 균형을 이루고 있으며, 초기 110건, A 라운드 48건, 후반 64건으로 A+ 라운드가 절반을 초과합니다. 암호화폐 세계의 자금 흡입왕으로서, 자금 조달 사건 중 47%의 프로젝트 총 금액이 1000만 달러를 초과합니다. CeFi 트랙에서 가장 활발한 수직 분야는 거래소로, 자금 총량은 32억 달러에 달하며, 이는 다른 어떤 CeFi 수직 분야의 두 배 이상입니다. 그 외에도 결제, 시장 조성자, 저축, 자산 관리 등이 인기가 있습니다.

Web3

Web3 분야에서는 상반기 동안 158건의 투자 및 자금 조달 사건이 발생했으며, 총 18.47억 달러를 모금했습니다. 이는 DeFi보다 약간 높은 수치입니다. 자금 총량은 전분기 대비 385%, 전년 대비 764% 증가했으며, 공개된 투자 및 자금 조달 사건은 전분기 대비 105%, 전년 대비 192% 증가하여 모든 트랙 중에서 가장 큰 상승폭을 기록했습니다. Web3에서 자금을 조달한 프로젝트는 주로 초기 및 A 라운드에 집중되어 있으며, 각각 112건과 32건, 후반 14건입니다. 상반기 A+ 라운드의 자금 조달은 총량의 30%를 초과하여 Web3가 성숙기에 접어들었음을 나타냅니다. Web3의 여러 수직 분야 중에서 투자자들은 미디어 및 엔터테인먼트 산업에 가장 높은 관심을 보였으며, 이 두 분야는 상반기 동안 각각 5.29억 달러와 3.95억 달러의 자금을 조달했습니다. 그 외에도 DAO, AR/VR, 환경 등이 주목받고 있습니다.

인프라

인프라 분야에서는 상반기 동안 252건의 투자 및 자금 조달 사건이 발생했으며, 총 97억 달러의 자금을 모금했습니다. 이는 CeFi에 이어 두 번째로 큰 규모입니다. 자금 총량은 전분기 대비 131%, 전년 대비 246% 증가했으며, 공개된 투자 및 자금 조달 사건은 전분기 대비 129%, 전년 대비 84% 증가했습니다. 인프라에서 자금을 조달한 프로젝트는 CeFi와 유사한 자금 조달 라운스 분포를 보이며, 초기 148건, A 라운드 43건, 후반 61건으로, 63%의 프로젝트 총 금액이 500만 달러를 초과하고, 43%의 프로젝트 총 금액이 1000만 달러를 초과합니다. 이 중 스마트 계약 플랫폼의 자금 조달 총량은 36억 달러로, 자본이 가장 많이 배팅된 프로젝트 유형이며, 모든 트랙의 수직 분야 중에서 1위를 차지하고 있습니다. 그 외에도 데이터, 호스팅, 채굴 등이 인기 있는 프로젝트입니다.

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