ZK Rollup 기반의 주문서 DEX DeGate 개요: 제한 주문 및 그리드 거래 지원

저자: Karen, Foresight News

이더리움의 방대한 생태계의 지배적 위치는 앞으로 오랜 시간 동안 흔들리지 않을 것이며, 특히 AMM 모델을 채택한 DEX가 DeFi 생태계의 기초로서 지난 2년간 급속히 발전하여 사용자에게 필수적인 부분이 되었습니다. 그러나 높은 가스 비용, 시장 가격 발견의 어려움, 대량 거래의 슬리피지 문제, CEX에 비해 부족한 경험 등은 이러한 DEX의 발전 한계를 어느 정도 결정짓고 있습니다.

이를 위해 대부분의 DEX는 다른 공공 체인이나 Layer2로 확장을 탐색하기 시작했으며, 이는 높은 가스 비용 문제를 크게 완화했지만, 유동성 풀을 통해 운영되는 AMM 메커니즘의 고유한 가격 책정, 긴 꼬리 코인 시장의 슬리피지 문제, 비영구 손실, 제한 주문 미지원 등의 문제는 여전히 해결하기 어렵습니다. 반면, 매수 및 매도 주문을 매칭하는 분산형 주문서 메커니즘은 슬리피지 위험을 줄이고 대량 거래에 우호적이며, 제한 주문 및 그리드 거래와 같은 CEX 경험을 쉽게 지원할 수 있는 완벽한 보완책이 될 것입니다.

오늘 소개할 ZK Rollup 기반의 분산형 주문서 프로토콜 DeGate는 이러한 문제와 요구를 해결하기 위해 설계되었습니다. DeGate는 전통적인 CEX를 모방하여 주문서 모델을 채택하고 제한 주문 및 그리드 거래를 지원합니다. ZK Rollup 위에 구축되어, 먼저 오프체인에서 대량의 거래를 수집한 후 Layer2 블록에 추가되기 전에 일괄적으로 묶고 압축하여 증명을 생성한 다음, 이더리움에서 증명을 검증하고 정산합니다.

DeGate는 무엇인가요?

DeGate는 신뢰가 필요 없는 제로 지식 증명(ZK) 기반의 주문서 DEX 프로토콜로, 무허가 상장 지원을 하며, 한편으로는 이더리움 생태계에서 Layer1의 보안성을 유지하고, 다른 한편으로는 ZK 확장 솔루션을 통해 사용자가 가스 비용을 대폭 절감할 수 있도록 도와주며, 주문 시 수수료를 부과하지 않습니다.

DeGate 프로토콜에서는 ZK Rollup을 채택하여 중계기가 먼저 오프체인 회로 프로그램을 통해 대량의 거래를 수집하여 SNARK 증명(DeGate 프로토콜 상태의 변경 집합)을 생성한 후, DeGate는 이더리움 메인 체인에서 불변의 오픈 소스 스마트 계약을 사용하여 이 증명을 검증하고 상태를 업데이트합니다. 거래 로직은 회로에 의해 보장되며, 자산 변동 데이터는 1층에 제출되어 데이터의 가용성을 보장합니다. 스마트 계약에 저장된 머클 트리 루트는 이러한 자산 변동과 회로 로직의 일관성을 보장합니다. 즉, DeGate 프로토콜에서는 거래가 공유 메인넷의 보안을 유지하면서 비용을 대폭 줄일 수 있습니다.

강조할 점은 DeGate가 중앙화 거래소와 유사한 제한 주문 및 그리드 거래 서비스를 제공한다는 것입니다. DeGate ZK Rollup의 "매칭 노드"는 오프체인에서 플랫폼 거래자가 발행한 주문을 효율적으로 매칭하고 정기적으로 이더리움에 거래를 기록합니다.

DeGate가 3월 중순 이더리움 테스트넷 Rinkeby에 출시된 이후, 2분기 시장 정서가 냉각되었음에도 불구하고 등록 계좌 수가 6만을 돌파했습니다.

DeGate의 하이라이트와 혁신

제한 주문과 시장가 주문을 동시에 지원하는 것은 DeGate가 ZK Rollup 분산형 거래 프로토콜로서 주력하는 기능으로, 사용자의 다양한 거래 전략 요구를 충족할 수 있습니다. 그 중 시장가 주문은 사용자가 최적의 가격 또는 시장가로 즉시 거래를 성사시킬 수 있도록 보장하며, 제한 주문은 대량 주문에 더 적합하여 사용자가 원하는 가격을 설정한 후 실시간 가격이 위탁 지점에 도달하면 자동으로 발동되어 더 나은 진입 또는 퇴출 기회를 얻을 수 있습니다.

그리드 거래는 DeGate가 CEX를 모방하여 추가한 양적 거래 기능으로, 대부분의 DEX에 비해 또 다른 핵심 장점입니다. 사용자가 그리드 구간을 설정하여 변동 시장에서 고가 매도 및 저가 매수를 할 수 있으며, 그리드 구간 매개변수가 합리적으로 설정되면 지속적으로 수동 소득을 얻을 수 있습니다. 물론 단일 방향 시장의 출현에 주의해야 합니다. 다른 관점에서 보면, 그리드 거래는 DeGate의 거래 깊이를 크게 증가시킬 것입니다. 현재 DeGate의 그리드 전략에는 원클릭 생성 및 수동 생성 두 가지 모드가 있으며, 원클릭 생성 모드는 사용자가 투입하고자 하는 자산 수량에 따라 각 그리드의 자산 수량이 최소값을 초과하도록 보장하면서 가능한 한 많은 그리드 수를 증가시킵니다.

또한 DeGate는 주문서 모델을 지원하는 것 외에도 완전한 분산화, 신뢰 필요 없음, 허가 없이 토큰 상장 지원 등의 특징을 가지고 있어 누구나 어떤 자산이든 나열할 수 있으며, 주류 코인에 우호적일 뿐만 아니라 다른 DEX에서 긴 꼬리 코인이 직면하는 유동성 부족 문제를 완화할 수 있습니다. 또한 제한 주문 및 그리드 거래 기능은 주문서 깊이를 증가시키는 동시에 긴 꼬리 시장을 활성화할 수 있습니다.

완전한 분산화를 추구하기 위해 DeGate 프로토콜은 관리 권한이 없으며, 프로토콜이 배포되면 코드 실행 로직은 변경 불가능합니다. DeGate는 또한 신뢰가 필요 없는 특성을 실현하여 사용자가 입금한 자산은 비관리형이며, DeGate 프로토콜을 기반으로 한 DEX 운영자가 오프라인되거나 서비스를 제공할 수 없는 최악의 상황에서도 DeGate 사용자는 계약 코드를 호출하여 "Exodus" 모드를 활성화하여 15일 이내에 자산을 회수할 수 있습니다. 또한 DeGate는 단일 운영자 노드로부터의 위험을 줄이기 위해 운영자를 점진적으로 분산화할 것입니다. 게다가 DeGate는 이미 한 차례 보안 감사를 완료했습니다.

많은 관심을 받고 있는 거래 비용에 대해 DeGate는 계좌 개설 및 거래 가스 비용을 최적화했으며, 주문 시 수수료를 부과하지 않고, 체결 시 소량의 수수료만 부과합니다. DeGate가 주문 시 수수료를 부과하지 않는 것도 시장 깊이와 유동성의 중요성을 고려하여 더 많은 거래 유동성을 유치하기 위한 것입니다. 앞으로 각 거래 쌍의 수수료 매개변수는 DeGate DAO 투표로 결정될 것입니다.

계좌 개설 및 입금 측면에서 DeGate는 가스를 절약할 수 있는 입금 옵션을 만들어, 입금 시 계약 호출이 아닌 간단한 이체를 사용하여 최대 75%의 일회성 가스 비용을 줄일 수 있습니다. 거래 측면에서 DeGate는 Efficient Gas Saving (ESG) 개념을 채택하여 대량 현물 거래를 통해 가스 소비를 크게 줄이고 ZK Rollup의 장점을 최대한 활용할 수 있습니다.

DeGate는 "본질적으로 대량 현물 거래 메커니즘은 DeGate Layer2 블록에 추가되기 전에 여러 거래를 스마트하게 묶고 압축하여, 이후 암호화 방식으로 유효성 증명을 생성한 다음 이를 이더리움 메인넷에 제출할 수 있습니다. 이 메커니즘은 데이터 길이가 83 bytes인 2층 거래에서 최대 9개의 주문을 여러 사용자 간에 묶을 수 있습니다."라고 밝혔습니다.

요약

현재 이더리움 생태계에서 SushiSwap, 1inch, ZigZag, rhino.fi(구 DeversiFi) 등은 이미 제한 주문을 지원하고 있으며, AMM 메커니즘을 채택한 SushiSwap은 사용자가 제한 주문을 내린 후 자금을 BentoBox에 예치하여 거래 실행을 기다리도록 하고 있습니다. 그러나 Flipside Crypto의 보고서에 따르면, SushiSwap의 제한 주문 수는 해당 프로토콜의 모든 거래의 0.25%에도 미치지 않으며, SushiSwap 사용자 중 0.045%만이 제한 주문 거래를 수행했습니다. 1inch는 1inch UI를 통해 제한 주문을 중앙 1inch 데이터베이스에 배치하며, 시장 가격이 제한 주문과 일치할 때 체결자가 이를 실행합니다. zkSync 기반의 주문서 거래 프로토콜 ZigZag는 토큰 공장을 구축하지 않아 UI에서 이미 존재하는 토큰만 지원합니다.

또한 DeGate는 전통적인 CEX에 더 가까운 거래 경험을 제공하며, 자산 비관리형 저장은 DeGate가 다른 경쟁 제품에 비해 중요한 장점입니다. 중앙 집중식 기관이 사용자 자산에 접근할 수 없으며, 최악의 경우에도 사용자는 15일 이내에 자산을 회수할 수 있습니다.

유동성 문제에 대해 DeGate는 최신 AMA에서 공식 메인넷 시작 시 유동성 채굴 활동을 동시에 시작할 것으로 예상하며, 이는 분산형 그리드 거래 기능과 결합되어 사용자가 거래 쌍에 그리드 전략을 설정할 때 보상을 받을 수 있습니다.

종합적으로, DeGate가 채택한 ZK Rollup 솔루션과 대량 현물 거래 메커니즘은 가스 소비를 대폭 줄일 수 있으며, 계좌 개설 및 입금 시 간단한 이체 지원과 주문 무료 정책은 사용자가 안전성과 분산화를 희생하지 않고 저비용 거래를 할 수 있도록 허용합니다. 또한, 무허가 상장 특성과 제한 주문 및 그리드 거래의 결합은 긴 꼬리 시장의 가능성을 보여주며, 궁극적으로 긴 꼬리 시장은 DeGate에 피드백 효과를 줄 것입니다.