Chainflip Labs 간단 분석: Pantera Capital이 투자한 크로스 체인 거래 신 프로토콜

저자: Victoria, 리듬 BlockBeats

Chainflip Labs는 Substrate 기반의 탈중앙화, 신뢰 없는 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 자동 시장 조성자(AMM) 모델을 통해 서로 다른 블록체인 간에 자동으로 크로스 체인 교환을 구현할 수 있으며, 사용자 신원 확인이 필요하지 않습니다.

CEX와 마찬가지로 Chainflip은 각 체인에 지갑을 배포하여 체인을 연결합니다. 차이점은 Chainflip의 프로토콜 조정이 중앙 집중식 데이터베이스가 아닌 널리 수용되는 데이터베이스인 State Chain을 통해 이루어진다는 점입니다.

사용자는 키 파일을 백업하거나 새로운 브라우저 지갑을 다운로드하거나 특별한 소프트웨어를 설치할 필요 없이, 네트워크, 브라우저 및 목표 주소만 있으면 Token을 전송하고 호환 가능한 주소를 제공하여 신뢰 없는 방식으로 크로스 체인 스왑을 할 수 있습니다. 스왑의 어떤 단계에서도 원주율 Token(FLIP)이 필요하지 않으며, FLIP으로 지불된 네트워크 수수료는 자동으로 교환에서 차감되며, 유동성 풀을 통해 결국 소각됩니다.

Chainflip Labs 프로젝트는 스왑 속도가 빠르고 사용이 간편하며 크로스 체인 확장성이 뛰어난 등의 장점을 가지고 있습니다. 최종 목표는 모든 주요 블록체인에 대해 자동화된 교환을 구현하여 사용자에게 신뢰할 수 있고 안전하며 허가가 필요 없는 방법으로 관리형 교환을 완전히 회피할 수 있는 방법을 제공하는 것입니다. 그들은 광범위한 크로스 체인 능력, 탈중앙화, 제품의 사용 가능성 등의 속성과 지표가 이 목표를 달성하는 데 중요하다고 생각합니다.

주의할 점은 이 프로젝트의 보안 모델이 악의적인 행동에 대한 처벌에 중점을 두고 있으며, 스마트 계약의 취약점이나 오류, 지원 체인의 온체인 재구성 등으로 인한 보안 위험이 여전히 존재한다는 것입니다.

Chainflip Labs는 독립 실행 환경에서 운영되기 때문에 대부분의 교환 실행은 검증자 네트워크에 의해 자동으로 수행되며 복잡한 사용자 상호작용이 필요하지 않습니다. 향후 이 프로젝트는 이를 최대한 활용해야 하며, 사용자에게 이점을 제공하기 위해 새로운 기능을 설계해야 합니다.

작동 원리

Uniswap, Curve 및 기타 기존 유동성 풀 플랫폼은 이더리움 스마트 계약을 통해 보안을 보장하여 사용자가 신뢰 없이 자금을 이 플랫폼에 입금하고 출금할 수 있도록 합니다. Chainflip은 크로스 체인으로서 단일 스마트 계약의 보안에 의존하여 예상 결과를 생성할 수 없습니다. 대신 Chainflip은 플랫폼 사용자의 자금을 신뢰 없이 보호할 수 있는 금고 시스템에 의존합니다. 지원되는 각 블록체인은 검증자가 운영하는 금고를 가지고 있으며, 이는 특별한 유형의 서버로, 검증자라고 불리는 스테이크 노드가 공동으로 관리하는 암호화폐 지갑입니다.

이 금고를 생성하기 위해 검증자는 설정 과정에 참여하며, 이 과정에서 새로운 노드가 다음 활성 금고 서비스로 확실히 선택됩니다. 이러한 노드들은 임계값 서명 지갑을 공동으로 구축하며, 주어진 검증자의 임계값이 거래에 서명할 때만 거래를 전송할 수 있습니다. 금고 생성을 위한 계획은 거래 서명 시 신뢰할 수 있는 거래자나 키 공개를 요구하지 않으며, 보상을 위해 네트워크에 투입됩니다. 검증자와 그들의 금고는 Chainflip이 안전하고 신뢰 없는 방식으로 자금을 저장할 수 있게 하지만, 스마트 계약 코드와는 달리 금고 내 자금 처리 방법에 대한 명확한 규칙 세트를 제공하지 않습니다.

이를 실현하기 위해 Chainflip의 설계에는 Polkadot의 Substrate 프레임워크를 기반으로 하는 상태 체인이 포함되어 있으며, 이는 Chainflip의 조정 메커니즘으로 작용합니다. 이 상태 체인은 금고 내용과 거래가 금고에 들어간 후 어떻게 처리되는지에 대한 규칙 세트를 포함합니다. 상태 체인을 통해 검증자는 모든 교환의 상태, 유동성 및 거래가 언제 어디서 전송되는지에 대한 합의에 도달합니다. 상태 체인의 규칙을 적용하고 금고의 신뢰 없는 특성을 통해 사용자는 Chainflip을 사용하여 신뢰 없는 방식으로 자산을 크로스 체인으로 교환할 수 있으며, 이는 Chainflip의 세 가지 주요 목표를 충족합니다.

Chainflip은 ThorChain 또는 Qredo와 같은 가장 가까운 경쟁자들과 큰 차이가 없습니다. 설계에 사용된 기술 및 프로토콜의 기능에는 다음과 같은 미세한 차이가 있을 수 있습니다:

• Chainflip은 지갑과 무관합니다.
• Chainflip은 더 많은 검증자 수(초기 150개)에 의존합니다.
• Chainflip은 원주율 체인에서 복잡한 프로토콜이나 기타 변경을 요구하지 않습니다.
• Ed25519 서명 알고리즘을 사용하여 임계값 서명을 구현합니다(비트코인, 라이트코인 등 네트워크 제외).
• Chainflip은 자산을 쌍으로 묶기 위해 네트워크 토큰에 의존하지 않고, 널리 채택된 스테이블코인(USDC)에 의존합니다.
• Chainflip은 추가 소프트웨어, 전용 지갑, 예치금, 후킹/포장된 토큰, 합성 자산 및 사용자 담보 요구 없이 사용할 수 있습니다.

토큰 경제

Chainflip의 네트워크 토큰 FLIP은 이더리움의 ERC-20 표준을 기반으로 합니다. FLIP의 토큰 설계는 이더리움 EIP-1559의 구현과 유사하며, 인플레이션(토큰 발행) 및 디플레이션(토큰 소각) 모델을 따릅니다. 따라서 FLIP 토큰 공급량은 제한적이지 않으며(초기 토큰 공급량은 9000만 달러 FLIP), 향후 이 프로젝트는 토큰 모델을 변경할 수 있습니다.

금고 담보 및 인센티브

검증자 운영자는 블록 보상을 대가로 FLIP 토큰 스테이킹을 수행합니다. 모든 노드는 그들의 스테이크 크기에 관계없이 동일한 보상을 받습니다. 네트워크의 전체 보안성은 담보에 의존하며, 담보는 블록 보상 수익률(APY/APR)에 따라 달라집니다. Chainflip의 스테이킹 메커니즘의 기본 변화 중 하나는 위임을 허용하지 않는 것입니다. 제안된 검증자 보상은 다음과 같습니다:

• Sandstorm 출시 -- 5%
• Ibiza 출시 -- 6%
• Berghain 출시 -- 7%

처벌

처벌은 검증자의 악의적인 행동을 방지하기 위한 것입니다. 이론적으로 FLIP의 대다수 주식이 각 금고의 자산 가치보다 낮으면 처벌이 악의적인 행동을 효과적으로 방지하지 못할 수 있습니다. 실제로 금고에 잠긴 자산이 다수 노드가 스테이킹한 가치(또는 담보)보다 약간 높으면, 악의적인 행동자는 공격 결정을 무관심하게 여길 것입니다.

그러나 이 차이가 스테이크를 초과하는 수익 수준을 제공할 만큼 충분히 크다면, 검증자는 기술적으로 공격을 유도받게 됩니다. 따라서 이 지표(잠금 가치와 금고의 담보 가치, 또는 간단히 말해 담보 비율)는 Chainflip 유동성 제공자가 그들이 감수하는 위험을 정당화하는 중요한 지표입니다. 물론 유동성에는 한계가 있으며, 네트워크의 담보 수준과 직접적으로 관련이 있습니다. 이 경우 네트워크의 성장은 FLIP 토큰 가격이 반영하는 높은 빈도의 교환에서 비롯될 것입니다.

토큰 소각

Chainflip AMM에서 수수료로 발생한 교환 수수료는 USDC/FLIP 풀에서 FLIP 토큰을 구매하는 데 사용되며, 교환 수수료는 USDC로 청구됩니다. 이 FLIP 토큰은 자동으로 소각되며 총 공급량에서 제거됩니다.

유동성 유도

Chainflip은 전형적인 수익률 농사 메커니즘을 사용하여 유동성을 유도하지 않습니다. 대신, 유동성 제공자는 그들이 프로토콜에서 얻는 유동성 공급 수수료(단순히 유동성을 제공하는 것뿐만 아니라)에 따라 FLIP 달러 보상을 받습니다(보상 풀에서). 이 보상 메커니즘은 궁극적으로 축소될 것입니다.

토큰 역할

• 검증 노드를 스테이킹하고 운영
• 유동성 제공자에게 인센티브 제공

팀 소개

Chainflip은 호주와 유럽에서 온 25명 이상의 경험이 풍부한 전문가들로 구성된 팀입니다. 이 팀의 경험은 소프트웨어 및 웹 개발, 소프트웨어 엔지니어링, DevOps, 블록체인(스마트 계약, Dapps), 연구 및 커뮤니케이션, 법률에 걸쳐 있습니다. 이 팀은 다양한 기술 수준의 인재를 채용하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 이 회사는 베를린, 부다페스트, 멜버른에 사무소를 두고 있으며, 아래는 팀 주요 멤버 소개입니다.

Simon Harman

Simon Harman은 Chainflip Labs의 창립자이자 CEO로, 데이터 프라이버시의 옹호자이며, Loki(후에 Oxen으로 이름 변경) 및 Session App(구글 플레이스토어에서 100만 회 이상 설치)의 백서에 다른 사람들과 함께 기여했습니다. 그는 2017년 9월 RMIT University에서 음악 전공으로 학사 학위를 받았으며, 졸업 후 6개월 동안 Blockchain Centre에서 이벤트 진행자로 일했습니다. Chainflip Labs는 Harman의 첫 번째 암호화 프로젝트가 아니며, 그는 이전에 Oxen을 창립하고 이사회 멤버로 활동했으며, 2020년부터 Chainflip Labs에 집중하고 있으며 현재 약 25명의 직원을 두고 있습니다. 현재 OXEN과 Chainflip Labs의 CEO를 겸임하고 있습니다.

Tom Nash

CTO인 Tom Nash는 Flex Dapps의 공동 창립자이자 CTO입니다. 이전에 Tom은 TypeHuman의 블록체인 고문과 WeTrustPlatform의 블록체인 개발자로 짧게 일했습니다. Tom은 랜카스터 대학교에서 컴퓨터 소프트웨어 공학 학사 학위를 받았습니다.

Chris McCabe

Chris McCabe는 이 프로젝트의 공동 창립자이자 Oxen 및 Session App의 COO입니다. 그는 2016-2018년 동안 블록체인 교육자 및 고문으로 활동했습니다.

Alastair Holmes

Alastair Holmes는 Chainflip에서 프로토콜 연구 엔지니어로 활동하고 있습니다. 그는 C++, CMake, Python, DirectX, Vulkan, VBA 및 Rust를 사용한 소프트웨어 개발에 대한 경험이 풍부합니다. 그는 케임브리지 대학교에서 컴퓨터 과학 석사 학위를 받았습니다.

투자 기관

Chainflip Labs는 첫 번째 라운드에서 600만 달러를 모금했으며, 최근 이 프로젝트는 3개의 저명한 암호화폐 벤처 캐피털 회사인 Framework Ventures, Blockchain Capital 및 Pantera Capital과 1000만 달러의 사모펀드 투자 거래를 체결했습니다. 현재 총 모금액은 1600만 달러입니다. 모금된 자금은 크로스 체인 DEX 구축에 사용될 예정이며, 팀은 올해 늦게 첫 번째 DEX 제품을 출시할 계획입니다.

참고 자료:

Chainflip Labs 문서: https://docs.chainflip.io/concepts/

백서: https://Chainflip Labs.io/whitepaper.pdf

웹사이트: https://Chainflip Labs.io/

블로그: https://blog.Chainflip Labs.io/

트위터: https://twitter.com/Chainflip Labs

DCoreOfficial: https://platform.d-core.net/asset-review-summary-chainflip/