Avalanche Q1 생태 발전 보고서: 기초 기술과 생태 진전은 어떠한가?
기술적 특성과 생태적 지원 외에도, Avalanche의 지난해 성장한 “Social Volume”도 생태 발전을 촉진했습니다. 이는 Avalanche의 기관 간 및 생태 간 협력에서 비롯되었으며, 그로 인해 커뮤니티 증가, 미디어 논의 및 생태의 확장이 이루어졌습니다.作者：Cabin VC
2022년 초, 암호화폐 시장은 하락세를 보였고, 주요 공공 블록체인 시가총액 및 생태계 발전은 거시적 환경에 제약을 받았다. 1월부터 현재까지 L1 공공 블록체인 Avalanche의 체인 상 생태 데이터는 지속적으로 좋은 성과를 보였으며, 시가총액에서 비교적 빨리 회복세를 나타냈다.
작년 하반기 공공 블록체인 시장을 돌아보면, Avalanche는 DeFi, NFT, GameFi, Web 3.0 등 방향에서 부분적인 핫스팟이 나타났고, Avalanche의 기관 간 협력 및 서브넷 협력의 진전은 새로운 기대를 가져왔다. 공공 블록체인 생태계, 암호화 커뮤니티, 소셜 미디어에서 다양한 논의가 나타났으며, 이러한 "소셜 볼륨"은 Avalanche의 가격 변동과 일정한 상관관계를 보였다.
본 보고서는 Avalanche 생태계의 최근 발전 상황, 체인 상 데이터 진행, 자금 조달 정보 등을 정리하고, Avalanche의 데이터 성장, 서사적 관점 및 발전 추세를 분석하여 참고 자료로 제공한다.
1. 기초 기술 발전
눈사태 프로토콜 Avalanche는 2018년에 프로젝트가 시작되었고, 2020년 9월에 메인넷이 출시되었으며, 성능 목표는 4500 TPS이다. Avalanche는 초기에는 이더리움과 직접적으로 비교되지 않았으며, "상업화된 탈중앙화 금융 플랫폼"으로 자리 잡아 C단과 B단 모두에 맞춤형 블록체인 서비스를 제공하고 있다. 이 점은 Avalanche와 기업 기관 간의 적극적인 협력에서 이미 드러났다.
현재 Avalanche는 암호화 시장에서 총 시가총액 10위에 위치하고 있으며, 공공 블록체인 분류에서 시가총액 상위 5%에 해당하며, Ethereum, Cardano, Solana, Terra에 이어 두 번째로 높은 순위를 기록하고 있다. 2021년 Q4부터 2022년 Q1까지 Avalanche의 투자 수익률은 회복세를 보였다. 이러한 회복은 생태계의 비교적 안정적인 체인 상 데이터 성장과 생태계 협력에 기반하고 있다.
（데이터 출처：https://cryptorank.io/)
1. 기술 발전
Avalanche는 세 개의 체인 구조를 특징으로 하여 높은 기술 인지도를 형성하고 있다. Avalanche는 거래 체인(X-Chain), 계약 체인(C-Chain), 플랫폼 체인(P-Chain)을 구축하여 각기 다른 역할을 수행하며 상호 운용이 가능하고, 이질화된 네트워크 구조에 속하며, DAG(유향 비순환 그래프) 데이터 구조를 사용하여 PoS 합의 메커니즘을 최적화하고 있다.
(* Avalanche의 세 개 체인 구조에서 X 체인은 체인 상 자산의 생성 및 거래에 사용되며, P 체인은 검증 노드를 조정하고 서브넷을 생성 및 추적하는 데 사용된다. C 체인은 EVM 스마트 계약을 생성 및 실행하고 DApp을 구축하는 데 사용되며, Avalanche의 애플리케이션 계층과 유사하다.)
이더리움과 비교할 때, Avalanche의 구조는 다양한 요구에 대한 블록체인의 조합 가능성을 강화하며, 낮은 지연 시간, 높은 처리량 및 이론적 안전 임계값 80%를 프로젝트의 특징으로 하고 있다. 현재 C 체인에서는 최대 TPS가 869에 도달한 것으로 관측되었다. 공공 블록체인 처리량에 따르면, 통계에 따르면 Avalanche의 Trader Joe는 초당 31.65건의 거래를 처리하며, 평균 확인 시간은 3.75초이다.
Avalanche는 지난 12개월 동안 코드 업데이트 속도가 매우 높았으며, cryptomiso에 따르면, 같은 분야의 생태계와 비교할 때 Avalanche의 코드 업데이트 속도는 Solana에 이어 두 번째로 빠르며, 작년 6월과 7월에 업데이트 빈도가 정점에 달했으나 이후 몇 개월 동안 점차 둔화되었다. 총 59명의 기여자가 3047회의 업데이트를 제출했다.
（데이터 출처：github；순위 통계：cryptomiso.com）
2021년 Q4, Avalanche는 Blueberry 업그레이드를 진행하였으며, 이 업그레이드는 개발자가 맞춤형 가상 머신 및 자체 규칙의 독립 블록체인을 생성할 수 있도록 지원하며, 이는 서브넷 구조의 핵심이다.
Avalanche P 체인의 서브넷 구조는 이 공공 블록체인의 독특한 수평 블록체인 확장 방법에 해당한다. "평행 체인" 개념의 일부 성능을 달성할 수 있으며, 서브넷 간 자산 이동이 가능하다(하지만 이는 인터넷 컴퓨터 용어에서의 블록체인 서브넷과는 여전히 차이가 있다). P 체인은 B단 성격이 강하며, 맞춤형으로 Avalanche B단과의 협력도가 높아 Avalanche의 상징적인 서사가 계속 확장되고 있다. 모듈화된 블록체인 서사가 시장의 주목을 받을 것으로 예상된다.
2. 개발 환경
공식 데이터에 따르면, Avalanche 생태계는 428개의 프로젝트를 개발하였다. Avalanche의 개발 활동 수는 올해 1월에 정점에 도달하였으며, 계정의 활성 정도는 안정적이다:
（데이터 출처：santiment）
또한 불완전한 통계에 따르면, Avalanche는 2021년에 개발자 수가 약 3배 증가하였으며, Avalanche와 Polkadot, Solana, NEAR, BSC, Terra의 개발자 증가율은 모두 이더리움을 초과하였다.
3. 네트워크 / 플랫폼 활성도
Avalanche는 현재 생태계의 풍부함이 높다. 공식 통계에 따르면, 2022년 2월 기준으로 Avalanche 메인넷에는 1200개 이상의 검증 노드가 있으며, Avalanche 생태계 내에서 개발된 프로젝트는 약 428개이다. 이러한 애플리케이션은 주로 인프라, 개발 도구, 문화 관련(DAO/NFT/게임 포함), DeFi, 기업 기관, 자산 관리 등 대분류를 포함한다.
최근 몇 개월 동안 Avalanche 생태계 내에서 DeFi, NFT, GameFi는 생태 데이터 성장의 주요 추진력이다.
Avalanche는 작년 2월 이더리움과의 양방향 크로스 체인 브릿지(AEB)를 출시하였으며, Avalanche 크로스 체인은 작년 8월 DeFi 잠금량의 폭발을 직접적으로 촉진하였고, 어느 정도 다른 제3자 크로스 체인 브릿지의 개발을 자극하였다. Dune Analytics 데이터에 따르면, 다른 유사한 이더리움 브릿지와 비교할 때, Avalanche의 이더리움 브릿지의 총 TVL은 595억 8000만 달러로, 데이터는 1위를 기록하였다:
（데이터 출처：Dune Analytics https://dune.xyz/nadimchamoun/Avalanche-Bridge）
동시에, 공식 발표된 "1억 8000만 달러의 유동성 채굴 보상 계획 Avalanche Rush"는 이를 가속화하였다. 작년 8월 Avalanche의 월간 TVL은 2억 2000만 달러에서 20억 1000만 달러로 상승하며 강력한 성과를 보였다. Avalanche는 이후 12월 TVL이 Solana를 초과하여 공공 블록체인에서 4위에 올랐다.
거시적 시장 환경의 제약으로 인해 DeFi 생태 데이터의 증가는 Avalanche 시가총액 성과에 일정한 지연성을 보인다. 이러한 추세는 2021년 Q4 및 2022년 Q1에 나타났으며, 상대적으로 약한 시장 환경 속에서 Avalanche의 지난 분기의 활성 주소, 거래량, TVL 및 시가총액은 모두 역사적인 최고치를 기록하였다.
최근 3개월 동안 Avalanche C 체인 상의 총 주소 수는 215.4만 개에 달하며, 활성 주소 수는 1월에 80만 개의 정점에 도달하였고, TVL은 회복세를 보이고 있다; 3월 기준으로 Avalanche C 체인의 총 거래량은 1억 건을 초과하였다.
2. 생태 발전
Avalanche 생태계의 데이터 성장에 대한 위의 분석을 통해 우리는 데이터 성장은 기술적 특성과 생태적 지원 외에도 Avalanche의 지난해 성장한 "소셜 볼륨"에 기인한다고 생각한다. 이는 Avalanche의 기관 간 및 생태 간 협력에서 비롯되며, 이로 인해 커뮤니티 증가, 미디어 논의, 생태 확장 등 여러 측면이 발생하였다.
2021년 4월, SushiSwap은 처음으로 Avalanche 생태계로 확장하기로 결정하였고, 같은 해 8월, Avalanche는 Aave, Curve 등 주요 DeFi 프로토콜이 발표한 "DeFi for the People" 포괄적 금융 계획의 긍정적인 영향을 처음으로 받았다. Aave, Sushiswap 프로토콜이 Avalanche 생태계로 확장되면서, 이러한 프로토콜의 인기는 Avalanche의 원주율 DeFi 블루칩 프로젝트인 Pangolin, Trader Joe, BenQI의 데이터 성장을 촉진하였다.
Wonderland Finance (TIME)은 Avalanche 생태계에서 가장 영향력 있고 화제가 되는 대표적인 DeFi 프로젝트 중 하나이다. Wonderland는 Olympus DAO에서 Avalanche로 포크되어 OHM의 시가총액을 뒤집었다.
이 사례에서 Avalanche의 낮은 수수료와 커뮤니티 마케팅 및 미디어 전파가 상당한 영향을 미쳤다. 주목할 점은 Olympus DAO와 그 창립자 Daniele Sestagalli가 TikTok을 포함한 커뮤니티 논의를 얻었으며, 암호화 커뮤니티 외에도 이 프로젝트는 산업 외부의 증가 사용자들의 관심과 논의를 끌어냈다.
NFT + GameFi는 연말에 Avalanche 생태계의 열기를 이어받아 부분적인 핫스팟이 나타났다. "2021 MLB Series 2 Baseball NFT 시리즈", Cradaba, DeFi Kingdoms 등 인기 NFT 및 GameFi 프로젝트가 연이어 등장하였다.
이러한 핫스팟 프로젝트의 폭발과 동시에 Avalanche 생태계의 시장 논의 정도인 "소셜 볼륨"은 여러 차례 정점에 도달하였다. 2021년 전체 공공 블록체인 생태계의 시장 상황에서 해외 커뮤니티가 제안한 "Solunavax" 개념은 "소셜 볼륨"이 가져오는 밈 속성을 보여주었으며, "Solunavax"는 Solana, Terra, Avalanche를 대표하며, 암호화 커뮤니티가 이 세 개의 이더리움 경쟁 체인에 대해 강한 감정을 가지고 있음을 나타낸다.
공식 웹사이트 트래픽도 이를 보여줄 수 있다. 1월부터 3월까지 Avalanche의 총 방문량은 122.8만 건으로, 같은 분야의 Solana의 156.6만 건 방문량보다 약간 낮았다; 방문량 출처에서 Avalanche는 Reddit와 YouTube 두 출처에서 각각 31.33% 및 14.8%를 차지하며, 커뮤니티 분위기가 강하다.
（데이터 출처：similarweb）
（데이터 출처：similarweb）
미디어 및 커뮤니티 주제 논의 정도의 정점 구간과 "소셜 볼륨"과 Avalanche의 가격 성과는 일정한 상관관계를 나타내며, 일정한 지연이 있다. 2-3개월의 지연 구간을 고려할 때, Avalanche 체인 상 데이터 및 생태 협력의 긍정적인 영향은 여전히 시가총액 회복을 지원할 것으로 예상된다.
（데이터 출처：Santiment）
현재 Avalanche 체인 상 데이터 성장은 주로 C 체인에서 발생하고 있다. 동시에 C 체인의 데이터 성과는 P 체인(플랫폼 체인)에 대한 시장의 기대에도 영향을 미친다. 2022년 3월, Avalanche 재단은 서브넷 인센티브 프로그램을 발표하여 Avalanche 네트워크의 스테이킹 비율을 50.65%로 직접적으로 촉진하였다.
이러한 상황에서 2022년 Avalanche의 기관 간 협력이 시장의 주목을 받을 것으로 예상된다. 서브넷 구조 및 모듈화된 블록체인 서사는 소셜 볼륨 데이터 성장을 더욱 촉진할 수 있다.
1. 생태 정리 및 대표 샘플
(1) DeFi
Avalanche의 현재 TVL은 113억 달러 규모로, 2021년 12월의 137.9억 달러 역사적 최고점에 비해 약 18% 감소하였다.
Avalanche 생태계는 현재 174종의 DeFi 프로젝트를 지원하고 있다. TVL 순위 상위 10개의 프로젝트는 AAVE, Trader Joe, Curve, BenQI, Platypus Finance, Multichain, Alpha Finance, Wonderland, Yield Yak, Beefy Finance이다. 이 중 AAVE는 29.52%를 차지하며, Avalanche 원주율 프로젝트는 40% 이상을 차지하고 있다.
（데이터 출처：Defillama）
Avalanche 생태계는 비교적 풍부하며, 공식 원주율 또는 공식 생태 기금 지원을 받은 프로젝트 자원은 양호하다. 시드 라운드 단계에서 기본적으로 수백만 달러의 지원을 받았다. 대표 샘플 정리는 다음과 같다:
Platypus
https://platypus.finance/
Avalanche 원주율의 스테이블코인 교환 프로토콜. Platypus는 모든 스테이블코인을 동일한 자금 풀에 집결시켜 유동성을 서로 연결하여 더 낮은 거래 슬리피지를 실현한다.
Platypus는 사모 라운드에서 336만 달러, 공모 라운드에서 105만 달러를 확보하였으며, Avalanche Foundation으로부터 11.4만 달러의 지원을 받았다.
Defrost
Defrost는 Avalanche 원주율의 알고리즘 스테이블코인 프로토콜로, DeFi 프로젝트 Abracadabra의 강력한 경쟁자 중 하나이다.
Defrost는 330만 달러의 자금을 확보하였으며, Three Arrows Capital과 Defiance가 주도하고, Avalaunch, CMS Holdings, Hailstone 등이 참여하였다.
Pangolin
Avalanche 최초의 원주율 DEX로, Uniswap의 자동화된 시장 조성자(AMM)와 유사하며, Avalanche의 기본 성능을 통해 거래 속도를 높이고 거래 비용을 줄인다.
Pangolin의 현재 TVL은 2.2억 달러 규모이며, 시가총액은 약 2500만 달러 규모이다.
Trader Joe
Trader Joe는 Pangolin의 경쟁자로, 작년 11월 한 달 동안 사용자 수가 195% 증가하였으며, 이후 점차 Avalanche 체인에서 선호되는 플랫폼이 되었다. Snowball, Penguin Finance 등 프로젝트와 통합되었다.
Trader Joe의 현재 TVL은 15.2억 달러 규모이며, 시가총액은 약 2억 달러 규모로 Pangolin의 경쟁자이다. 최신 전략적 자금 조달 규모는 500만 달러이다.
Snowball
Avalanche의 첫 번째 스테이블코인 AMM으로, 복리 채굴, IDO 및 스테이블코인 총알 풀을 제공한다. 추가 수익 농사 제품의 원주율 Curve 프로토콜로 볼 수 있다. 현재 희석 후 시가총액은 약 430만 달러 정도이다.
(2) 대출
BenQI
BenQI는 Avalanche의 대출 제품이다. BENQI 전략 자금 조달에서 600만 달러를 확보하였으며, Ascensive Assets가 주도하였다.
BenQI Finance는 2021년 4월의 사모 자금 조달에서 약 600만 달러를 확보하였다.
(3) NFT
Kalao
Avalanche 체인上的 NFT 거래 플랫폼으로, Avalanche C 체인에서 사용할 수 있는 모든 NFT를 집계한다. 이 플랫폼은 VR 기술과 메타버스 개념을 도입하여 가상 생중계를 진행할 수 있다.
Kalao는 두 차례의 자금 조달에서 총 약 330만 달러를 확보하였다.
ToppsNFTs https://toppsnfts.com/
2022년 Q4, 글로벌 다각화 소비재 회사이자 미국 스타 카드 수집 플랫폼인 Topps가 Avalanche에서 2021 MLB Series 2 Baseball 시리즈 NFT를 출시하였다. 이 회사의 체육 엔터테인먼트 제품은 미국 프로 야구 리그, 미국 프로 축구 리그, 유럽 챔피언스 리그, 독일 분데스리가 등을 포함하며, 산업 영향력이 강하다.
이 NFT 시리즈는 이전에 WAX 블록체인에서 발행되었으며, 이후 Avalanche로 이전되어 일정한 대표성을 가진다.
(4) 게임
Crabada
Crabada는 Play to Earn 개념의 게임이다. Axie Infinity 모델과 유사하게, 플레이어는 게를 보유하여 게임에 참여하고 CRA를 벌어들인다.
초기 Crabada는 생태계 내의 지원을 받았으며, 전략적 사모 자금 조달에서 60만 달러를 확보하였고, 투자자는 Avalanche 및 Avalaunch(Avalanche 생태계의 IDO 플랫폼)이다.
Imperium Empires https://imperiumempires.com/
Avalanche 생태계에서 인기가 높은 GameFi 및 메타버스 개념 프로젝트로, StarAltas와 비교되는 3A급 게임 중 하나이다. Imperium Empires는 2021년 12월에 210만 달러의 시드 라운드 자금을 확보하였다. 현재 시가총액은 약 800만 달러 정도이다.
Ascenders
Ascenders는 공상 과학, 오픈 월드의 롤플레잉 3A급 생태계 체인 게임이다. 이 프로젝트는 Avalanche 생태계에서 최근 자금을 조달한 프로젝트 중 하나로, 3월에 640만 달러의 사모 라운드 자금을 확보하였으며, Paramount Capital, Three Arrows Capital, Sino Global Capital 및 Merit Circle이 공동으로 주도하였다.
(5) 보험
Degis
Degis는 Avalanche 생태계를 기반으로 한 첫 번째 탈중앙화 집합 보험 프로토콜로, 2021년 2월 Degis는 300만 달러의 엔젤 라운드 및 시드 라운드 자금을 조달하였다.
(6) 인큐베이터
Colony colonylab.io
Colony는 DAO 기반의 커뮤니티 주도의 기금으로, Avalanche 생태계 발전을 촉진하는 것을 목표로 한다. 2021년 10월 Avalanche 생태계 프로젝트 인큐베이터 Colony는 100만 달러의 시드 라운드 자금을 조달하였으며, 이후 GBV Capital, Foresight Ventures 및 Avalanche 재단이 공동으로 1850만 달러의 자금을 조달하였다.
2. 생태 지원 방향
Avalanche는 자금이 비교적 풍부하여, 2021년 상반기에 아시아 산업 기금 AVATAR를 설립하고 2000만 달러를 제공하여 Avalanche 생태계 구축에 사용되며, DeFi, NFT 및 산업 기반 시설 프로젝트를 포함한다. 여기의 공동 투자 기금에는 블록체인 기금 A&T Capital, SNZ, NGC Ventures 등이 포함된다.
2021년 11월, Avalanche 재단은 2.2억 달러 이상의 인센티브 계획 Blizzard를 발표하였다. 인센티브 계획은 DeFi, 기업 응용, NFT 및 문화 제품 개발자를 집중적으로 지원한다. Blizzard Fund의 자금은 주로 Avalanche 재단, Ava Labs, Polychain 자본, Three Arrows Capital, Dragonfly 자본 등에서 나온다.
2021년 12월부터 2022년 3월 초까지 Avalanche 재단은 Web3.0 개발 플랫폼 Moralis와 함께 최대 규모의 해커톤을 진행하여 생태계 내 DApp, Web3 응용 및 DeFi 프로젝트의 개발을 가속화하였다.
공식 발표된 수상 목록에 따르면, 수상 프로젝트(각종 보상 수령자를 포함하여) 중 DeFi 개념이 8개, Web3.0 개념이 5개, 메타버스 개념이 3개, 투자 관리가 3개, NFT가 3개, GameFi가 2개, 도구 및 기반 시설이 2개, DAO 프로젝트가 2개 있으며, 탈중앙화 저장소, 스테이블코인, 데이터 분석 플랫폼, 생태 서비스 플랫폼 등을 포함하고 있다.
다른 공공 블록체인에 비해 Avalanche 생태계가 지원하는 핫한 주제 범위는 더 넓으며, DeFi, NFT 등 핫한 트랙 외에도 Avalanche는 기업급 응용 및 Web3.0 응용에도 중점을 두고 있다. 이러한 트랙에서 프로젝트 수의 증가는 Avalanche 생태계의 인지도를 더욱 강화할 수 있다.
2022년 3월, Avalanche 재단은 "Avalanche Multiverse" 인센티브 계획을 발표하여 총 2.9억 달러에 해당하는 400만 개의 AVAX Token을 제공하여 서브넷 증가를 촉진할 예정이다. 동시에 Avalanche의 핵심 개발자 중 하나인 Ava Labs도 서브넷 개발을 지원하고 협력할 예정이다.
3. 기관 간 협력
Avalanche는 기업급 협력에서 자원 우위를 점하고 있다. 기업 간 협력이 가져오는 영향력과 서사성으로 인해, 비블록체인 원주율 기업급 기관이 AVAX 서브넷을 블록체인 개발 네트워크로 채택할 것으로 예상되며, 이 방향은 Avalanche의 다음 서사적 초점이 될 수 있다.
현재 중요한 기관 간 협력 사례는 다음과 같다:
(1) NFT:
Avalanche는 스타 카드 및 기념품 회사인 Topps와의 협력을 통해 강력한 영향력을 발휘하고 있으며, Topps는 미국에서 가장 오래된 수집품 회사 중 하나로, 현재 스포츠 NFT 플랫폼 Candy Digital의 모회사인 Fanatics에 인수되었다.
(2) ILO:
2020년, Avalanche 개발 팀은 미국 로펌 Roche Cyrulnik Freedman LLP 및 컨설팅 회사 Republic Advisory Services와 협력하여 최초의 초기 소송 제품(Initial Litigation Offering) 개념을 제안하였다. 이는 모든 투자자에게 개방된 블록체인 기반의 소송 자금 조달 제품으로, 민사 소송에 일부 자금을 제공하는 것을 목표로 한다.
(3) STO(디지털 증권 발행):
2020년 12월, Avalanche는 Securitize와 통합하였다. Securitize는 미국 디지털 증권 발행(STO) 분야의 선두 기관으로, ATS 라이센스를 보유하고 있다. 통합 이후, Securitize는 Avalanche 블록체인을 사용하여 개인 증권의 발행 및 관리를 수행할 수 있다. Avalanche의 세 개 체인 구조는 상대적으로 유연하여 네트워크 레이어에 규정 조건을 삽입하여 디지털 증권 발행을 지원할 수 있다.
(4) 결제:
올해 3월, 디지털 결제 플랫폼 Wirex는 Avalanche를 통합하여 Avalanche 네트워크를 통해 AVAX Token을 수신, 전송, 저장 및 교환할 수 있도록 발표하였다. 이 결제 플랫폼은 450만 명의 전통 분야 사용자 보유하고 있다.
(5) 기타 기업 및 협력:
2021년 11월, Avalanche는 Deloitte와의 협력 발표를 하였다. Deloitte는 Avalanche 플랫폼을 "Close as You Go (CAYG)" 재난 구호 플랫폼에 사용하기로 결정하였으며, 블록체인 기술을 통해 효율성을 높이고 비용을 절감할 예정이다. 이 협력은 전통 기업이 Web3.0에 진입하는 좋은 사례를 제시하고 있다.
(6) 서브넷 진행 (Subnet)
3월 초, Avalanche 생태계 내 인기 GameFi 게임 Crabada(게) 팀은 게임 전용 블록체인 Swimmer Network를 출시하였으며, 이는 Avalanche의 최신 서브넷이다. Crabada는 Axie Infinity와 유사한 메커니즘을 채택하고 있으며, 게임 계약은 2000만 건 이상의 거래를 기록하였다.
NFT 게임 프로젝트 DeFi Kingdoms가 주도하는 DFK 체인은 곧 출시될 서브넷 중 하나로, 앞서 언급한 "서브넷 인센티브" 계획에서 Avalanche는 DeFi Kingdoms를 위해 1500만 달러의 보상을 예약하였다.
4. 자금 조달 규모, 투자 기관 및 생태 연계성
Avalanche의 주요 자금 조달 라운드 정보는 다음과 같다:
Avalanche의 초기 투자 기관은 a16z, Polychain, Bitmain, NGC Ventures, Dragonfly Capital, Fundamental Labs, Galaxy Digital, NGC Ventures, Dragongly Capital, SNZ, IOSG Venture 등이다.
2020년 7월, IOSG Ventures는 Avalanche에 전략적 투자를 하였으며, IOSG는 특정 지역의 암호화 시장에 대한 전략적 배치 및 시장 계획을 지원하였다.
투자 기관들이 이더리움 경쟁 체인에 대한 긍정적인 전망 덕분에 Avalanche의 최신 라운드에서 2.3억 달러 이상의 자금을 조달한 것은 현재 확보한 최대 투자이다. 이번 자금 조달에는 Polychain, Three Arrows Capital(삼箭资本) 등 주요 기관이 참여하였다.
이 중 Polychain과 삼箭资本은 공공 블록체인 분야에서 투자 경험이 풍부하다. Polychain은 가장 초기의 원주율 암호화 헤지 펀드 중 하나이며, Nervos, Cosmos, Tezos 등의 프로젝트 투자자 중 하나로, 지난해 Solana와 Avalanche에 대한 추가 투자를 진행하였다; 삼箭资本은 NEAR Protocol, Luna Foundation Guard(LFG) 등 동종 분야 프로젝트에도 투자하였다.
투자 배치에 따르면, 불완전한 통계에 따르면, Polychain은 지난해 배치한 트랙에서 공공 블록체인 프로젝트 비율이 36.8%에 달하며, DeFi 비율은 약 42.1%이다; 삼箭资本의 투자 프로젝트는 82%가 DeFi 프로젝트에 집중되어 있으며, 그 다음으로는 기초 기술에 대한 투자이다. 두 개의 주요 투자 기관은 공공 블록체인 분야에서 투자 경험이 풍부하며, DeFi 프로젝트에 대한 광범위한 투자를 통해 공공 블록체인 생태계 발전에 지속적으로 자원을 제공할 수 있다.
또한 Avalanche 생태계 내 프로젝트의 자금 조달 규모를 보면, 대부분의 원주율 프로젝트 및 협력 프로젝트는 Avalanche 생태계 기금의 지원을 받으며, 초기 시드 라운드 자금 조달 규모는 약 200만 - 500만 달러 규모이며, 후속 라운드는 종종 천만 달러 규모 이상의 평가를 받으며, 생태계 내 프로젝트에 대한 자금 지원이 강력하다.
5. 추세 및 요약
Avalanche의 출발은 동종 분야의 Solana에 비해 다소 늦었지만, 네트워크 효과를 형성하여 시장에서의 목소리가 강화되고 있다. 기술 개발 및 시장 홍보 진행이 상대적으로 강하며, 원주율 제품 수가 상대적으로 많고, 기관 간 서브넷 협력 기대가 강화되며, 생태계의 다양성이 더욱 뚜렷해지고 있다.
Ava Labs(Avalanche 고객의 핵심 개발자)는 다음 서브넷을 기관 DeFi를 위해 설계된 원주율 KYC 기능을 갖춘 블록체인을 구축할 예정이다. 이는 Golden Tree Asset Management, Wintermute, Jump Crypto, Valkyrie, Securitize 등 기관과의 협력과 관련이 있으며, "기관의 DeFi 채택"은 좋은 화제성을 가지고 있어 소셜 볼륨 증가를 촉진할 것이다.
C 체인 데이터의 건강한 성장이 전제된 상황에서 Avalanche 서브넷 구축은 Web3.0 시대에 대한 시장의 구상에 부합할 것으로 예상되며, Avalanche의 발전 방향 중 하나는 기업급 기관이 Web3.0의 기반 시설을 구축하는 것이다.
여전히 주의해야 할 관련 위험 요소는 다음과 같다:
대량의 유입이 발생할 경우 일부 성능 문제가 드러날 수 있다. Avalanche는 DEX Pangolin의 부하가 과중해 크로스 체인 기능 오류를 유발한 적이 있으며, 커뮤니티 내에서 일시적인 공포를 초래하였다.
현재 서브넷 수가 상대적으로 적어 서브넷 구축 진행 속도를 정확히 예측하기 어렵다.
Avalanche 생태계 내 초기 프로젝트 수가 많아 생태계 내 경쟁 관계가 존재한다.
다중 체인 생태계 환경에서 Avalanche 생태계는 다른 주요 크로스 체인 생태계와 장기적으로 경쟁 관계를 유지할 것이다.
