암호화폐 시장이 지속적으로 변동하고 있으며, 이 여덟 개의 잠재력 있는 프로젝트에 주목할 필요가 있다

원작자: knower

원제목: 《The Golden Bullrun》

편집: 구유, 체인포착기

최근 몇 주간 차트를 본 사람이라면 상황이 매우 나쁘다는 것을 잘 알 것이다. 불마켓이든 곰마켓이든 많은 코인들이 매우 열악한 범위에 갇혀 있어 경험이 부족한 거래자들을 처벌하고 있다—예를 들어 나 자신처럼. 최근 나는 암호화 작업과 학습에 바빠서 내 포트폴리오를 조정하지 못한 지 한참 되었다.

나는 앞으로 몇 달간 시장이 계속해서 변동할 것이라고 확신하지만, BTC가 그 범위를突破하고 적어도 가까운 시일 내에 마땅한 시장 가치를 얻으리라 낙관하고 있다. Evmos가 Cosmos 생태계의 불마켓을 촉발하지 못한 이후, 최근 어떤 서사를 정립하는 것이 매우 까다로웠다. 이러한 문제에도 불구하고, 시장이 결국 회복될 때 Cosmos의 성과가 다른 대체 L1보다 우수할 가능성이 있다고 생각하지만, 나는 다른 곳에서 더 유망한 공간을 보고 있기 때문에 참여하지 않을 것이다.

Andre Cronje가 Solidly를 떠난 참담한 실패와 Danielle Sesta와의 명백한 연관성에 대한 이야기가 모두의 입에 오르내리면서 DeFi는 매우 불안정한 상황에 놓여 있다. Curve 전쟁이 진정되었음에도 불구하고, 내 눈에는 여전히 꿈이 매우 생생하게 남아 있다.

지난달 나는 DeFi 부흥을 위한 몇 가지 가능한 단계를 자세히 설명한 글을 썼고, 잠정적으로 DeFi 3.0이라는 제목을 붙였다—아직 실현되지 않았지만, 여전히 희망을 가지고 있다. CRV와 CVX는 내 마음속에서 특별한 위치를 차지할 것이며, 그것들은 내가 DeFi에 대한 사랑을 불러일으키고 내 글쓰기를 위한 플랫폼을 마련해 주었다. 가격 추세가 그리 이상적이지 않더라도, Curve는 여전히 DeFi의 강력한 동력이며, Uni V3가 너무 많은 시장 점유율을 흡수하지 않는 한 여전히 강력한 동력이 될 가능성이 높다.

Dopex와 같은 프로토콜은 DeFi에 대한 관심을 되살릴 가능성이 가장 높지만, 시장은 그들의 토큰에 아무런 호의를 보이지 않았다. 기존 프로토콜 외에도, NFT와 GameFi가 DeFi와 통합되는 것을 보고 싶다. 이러한 가능성은 매우 믿기 어렵다. 우리는 이 이상한 단계를 벗어날 수 있기를 바라며, GameFi는 결국 매우 멋지게 발전할 것이다.

만약 BTC와 ETH가 이번 분기 말에 고점을 회복한다면 나는 놀랄 것이다. 현재 내 GBTC와 ETHE는 바닥에 깊이 잠겨 있으며, 내 Roth IRA의 최종 은퇴 기금은 가치를 유지하기 어려운 상황이다.

희망적인 프로토콜과 "사물"

이 목록을 상대적으로 간결하게 유지하려고 노력하겠지만, 내가 언급하는 모든 프로토콜은 A) 다가오는 촉매제이거나 B) 최근에 나에게 흥미를 준 것들이다. 나는 암호화폐가 권리를 박탈당한 것 같은 단계를 겪었다. 나는 금융 시장의 극도로 무서운 면에 대한 신뢰를 잃기 시작했고, 가능한 한 많이 글을 쓰기 위해 그것을 팔 준비를 했다. 거의 모든 것과의 접촉을 피하고 있었다.

나는 계속해서 읽고 메모를 하고(많이), 가능한 한 많은 문서와 Medium 기사를 파고들었다. 그 과정에서 나는 나를 이 공간으로 끌어들인 불꽃을 찾기 시작했다. 알트코인 차트와 끔찍한 토큰 출시로 인한 -75%의 폐허 아래에서 나는 몇 가지 마법을 발견했다. 여기서는 내가 현재 가장 좋아하는 것들 중 일부를 소개할 것이며, 그 중 어떤 것에 대해서도 과도한 설명을 하려는 것은 아니다—그저 당신의 레이더에 올려놓고 싶다. 이제 시작해 보자.

Alkimiya

Alkimiya는 자본 효율성을 확대하는 데 전념하는 새로운 프로토콜이다. 그들의 말에 따르면, Alkimiya는 "합의 자본 시장을 위한 무허가 오픈 소스 프로토콜"이다.

암호화폐의 전체 채굴 상황이 어려운 가운데, Alkimiya는 "합의 생산자"가 합의 보상으로 지원되는 금융 계약을 생성할 수 있는 플랫폼을 만들고 있으며, 이를 통해 그들에게 사전 보상을 받을 수 있는 방법을 제공하고 있다.

Alchemix Finance

ALCX는 내가 불행히도 2021년 4분기에 수익을 내지 못한 토큰이지만, 나는 여전히 이 프로토콜을 지지하며, 그들은 단지 그 큰 녹색 선이 나타나기를 원하고 있다. Scoopy Truples는 괴물이며, Alchemix는 매우 흥미로운 개념으로, 나는 그것이 심각하게 저평가되었다고 생각한다.

이것은 Alchemix v2에 대한 게시물이며, 물론 그것은 나보다 더 잘 설명할 것이다. Alchemix v2는 더 많은 담보 토큰과 수익 전략을 제공하고, 사용자가 프로토콜 내에서 자신의 수익 집합기를 생성할 수 있도록 하기를 희망하고 있다(Alchemix / Yearn^2?). Alchemix는 사용자에게 최고의 수익을 제공하면서 v1에서 제공된 자본 효율성을 확장하고자 한다. 나는 ALCX를 DeFi 혁신에 대한 장기적인 베팅으로 좋아하지만, 그 토큰이 단기적으로 어떻게 작용하든 상관없다.

DarkFi

나는 DarkFi Manifesto를 정말 좋아하는데, 그것은 내가 최근에 본 최고의 작품 중 하나이다. 본질적으로, 나는 그들이 무엇을 만들고 있는지 잘 모르겠다. 글의 후반부에서 그들은 "간단한 익명 거래"와 "그들의 제국을 확장하기 위한 조직 도구 구축"을 언급했다.

Tornado Cash는 매우 멋진 프로토콜이며, 프라이버시 코인의 서사는 여러 번 시도했지만 성공하지 못했다. 익명성과 프라이버시의 중요성은 매달 지나면서 계속해서 증가할 것이므로, 나는 DarkFi가 무엇을 가져올지 정말 기대하고 있다.

Timeless Finance

기괴하고 뛰어난 Zefram.eth (@boredGenius)가 만든 Timeless Finance는 사용자에게 영구적이고 부정적인 수익 토큰을 제공하는 수익 토큰화 프로토콜로, 곧 출시될 예정이다(그렇게 되기를 바란다). 본질적으로, 사용자는 영구 수익 청구권(PYT)을 보유할 수 있으며, 수익률을 공매도하여(이를 통해 NYT) DeFi 포지션을 헤지할 기회를 갖게 된다.

나는 그들의 블로그 글을 깊이 연구했으며, 내 "여유" 시간에 한 수학 문제를 많이 풀었지만, 수익률 영구 스왑을 보유할 수 있는 능력은 매우 멋지다. 나는 존재하는 물질적 가치를 포함하여 너무 많은 유형의 가치를 이해했으며, 암호화에서 수학에 대해 거의 아무것도 모른다는 것을 깨달았다.

Aave

Aave v3의 출시로 DeFi 1.0 프로젝트가 예전의 영광을 되찾을 수 있는 광범위한 기회를 제공하고 있다. 우리는 모두 DeFi 이름을 더럽히는 악성 현금 약탈과 도망의 만연함에 익숙하지만, Aave와 같은 프로토콜은 계속해서 깊은 인상과 혁신을 남기며 DeFi 거물로서의 입지를 다지고 있다.

간단히 요약하자면, Aave v3는 "Aave v3 시장과 다양한 네트워크 간의 자산의 원활한 흐름"을 허용하는 포털과 같은 몇 가지 새로운 기능을 제공한다. 크로스체인 브리지는 현재 매우 인기 있으며(그럴 만한 이유가 있다), Aave는 나에게 깊은 인상을 주는 강자이다. 이 토큰은 분명히 한동안 하락했지만, Aave가 매력적인 시장 조건에서 다시 고점에 도달하는 것을 보더라도 나는 놀라지 않을 것이다. 특히 그들의 높은 TVL과 광범위한 사용을 고려할 때 더욱 그렇다. DeFi 1.0은 지난 1년 동안 몇 가지 희망을 보았으므로, 이것이 결국 너무 익숙해져서 사라질 수 있다. YFI가 잠깐의 성장을 보았던 것처럼, AAVE도 유사한 상황이 발생할 수 있으므로, 조심해야 한다. 만약 한 달 내에 과대 광고가 사라진다면 -30%의 거래에 빠지지 않도록 하라.

LayerZero

Alt L1이 인기를 끌고 자금이 이더리움과 경쟁하는 독특한 블록체인에 갇히면서 해결해야 할 많은 문제들이 발생했다 - 크로스체인 브리지!

크로스체인 브리지 인프라는 여전히 초기 단계에 있지만, Synapse와 같은 프로토콜은 기술적으로(그리고 정신적으로) 도전하는 커뮤니티인 CT조차도 서로 다른 네트워크 간의 브리징을 상당히 쉽게 하고 직관적으로 만들었다. LayerZero는 그림자 속에서 한동안 구축한 후 이제 트래픽을 흡수할 준비가 되어 있다. LayerZero는 "크로스체인 전송을 위한 경량 메시지를 설계한 전 체인 상호운용성 프로토콜"이다. LayerZero는 몇 번의 클릭만으로 브리징을 쉽게 하고 거의 즉시 자금에 접근할 수 있게 해주며, 이는 현재의 암호화 인프라에서 종종 도전적이고 번거로운 일이다.

토큰(STG)이 있지만, 몇 마리의 고래가 그것을 구매한 후 2차 시장에서 구매되었지만, 프리미엄이 붙었다. 나는 기술에 대해 긍정적이지만, 일부 과대 광고가 가라앉고 입찰가가 낮아질 때까지 기다리는 것이 공정한 접근이라고 생각한다. 또는 적절하다고 생각되면 LP를 시도하는 것도 좋다. 이는 새로운 토큰과 시장에 대해 일반적으로 매우 수익성이 좋은 접근 방식이다. 크로스체인 브리지에 대한 긍정적인 전망이 있으며, 그것 없이는 우리는 아무것도 이룰 수 없다!

Lido

기대하던 이더리움과 PoS의 합병이 다가오면서, Lido는 이 공간의 화제가 되었다. 익숙하지 않은 사람들을 위해, Lido Finance는 이더리움 검증자가 되기 위해 필요한 비싼 32 ETH 대신 유동성이 있는 스테이킹 대안을 제공한다. Lido의 경쟁력은 사용자가 ETH에 접근하고 다른 DeFi 프로토콜과 상호작용할 수 있도록 하면서도 Lido를 통해 네트워크를 검증할 수 있는 유동성 기회에서 비롯된다. ETH와 그 끔찍한 가격 추세에도 불구하고, 나는 합병이 긍정적인 사건이 될 것이라고 믿으며, 이더리움이 궁극적으로 2위 암호화폐로서의 자리를 차지하고 경쟁자와의 거리를 유지하는 데 도움이 될 것이라고 믿는다.

Lido의 네이티브 토큰 LDO도 상승세를 타고 있으며, 저점에서 반등하여 거시적 우려와 지정학적 긴장 속에서 시장에서 선두를 달리고 있다. 토큰 발행과 자금 잠금 문제에 대한 우려가 여전히 존재하지만, Lido의 150억 달러 이상의 예치 자산은 매일 수만 달러의 수익을 계속해서 창출하고 있다는 점을 간과하기 어렵다. 토큰 경제학은 암호화폐에서 매우 인기 있는 주제이며, 잠금 계획의 부족은 LDO가 두 자릿수 성장을 이루는 데 해를 끼칠 수 있다는 것은 비밀이 아니다. 하지만 과거에 우리는 언제 나쁜 토큰 경제학에 대해 걱정했는가? 몇 주 전 나는 내 조언을 따르지 않고 LDO를 긍정적으로 보지 않았지만, 나는 우리가 여기서 약 1.5배의 성장을 볼 가능성이 높다고 믿는다.

Wassieverse

Wassies는 오래된 NFT 프로젝트이지만, 나는 고품질 NFT 프로젝트의 가격이 회복되어 그 보유자에게 커뮤니티 의식을 제공할 것이라고 믿는다. Wassie가 왜 그렇게 특별해 보이는지 정확히 파악하기는 어렵지만, 일단 당신이 그 시리즈를 탐색하고 CT에서 몇몇 Wassie PFP와 상호작용하게 되면, 그들의 영향력과 매력을 부정하기는 어렵다.

Wassies 외에도 Tubbycats가 있으며, 이는 현재 당신이 잡을 수 있는 지구상에서 가장 안정적인 돈일 수 있다. 1 Tubby = 1 Tubby, 이는 내 눈에 황금 비율이다.

또 다른 기대되는 프로젝트가 곧 출시될 예정인데, 이는 3D 아바타의 Anata NFT 프로젝트로, 스트리밍에서 메타버스 상호작용에 이르기까지 모든 것을 위해 설계되었다. 현재 우리는 진정한 메타버스가 없지만, 나는 기술이 앞으로 5년에서 10년 동안 계속 발전하여 우리가 SF 소설(예: 눈사태)에서 묘사된 메타버스의 매우 거친 버전을 제공할 것이라고 생각한다. 나는 Anata에 대해 긍정적이며, 이는 분명히 많은 예술 작품이 포함되어 있고 많은 시간과 노력이 투입되었다.

NFT는 이상한 현상이다. 특히 BAYC와 성과가 좋은 새로운 APE 토큰을 고려할 때 더욱 그렇다. NFT 애호가는 CT의 완전히 다른 하위 집합을 대표하며, 나는 종종 그들의 트윗을 탐색하는 것이 정말 이상하다고 느낀다. 나는 그것들을 어떤 형태로든 증오하거나 비난하지 않지만, 암호화폐가 어떻게 진화하고 그것의 촉수를 삶과 문화의 다양한 측면으로 뻗치는지를 보는 것은 흥미롭다. 앞으로 나아가, 좋든 나쁘든 NFT는 우리의 삶에서 점점 더 뿌리 깊게 자리 잡을 것이다. 소수의 반 NFT 시위자들이 큰 소리로 외치더라도, 이 원숭이, 펑크, 고양이의 디지털 증명서는 계속해서 열대 우림을 태우고 세계의 모든 에너지를 소비하지 않을 것이다.

트렌드를 선도하다

앞서 언급했듯이, 암호화폐의 서사는 모든 투기자가 논의하는 부분이 되었다. 우리는 OHM 포크가 짧은 시간 내에 선두에 나선 것을 보았고, 그 뒤를 이어 Curve 전쟁이 이어졌다. 우리가 그 반전을 기다리고 있을 때, 알트 L1은 2021년 저점에서 터무니없는 배수로 돌아와 우리를 점점 더 자책하게 만들었다. 2022년에는 서사가 거의 순간적으로 왔다가 사라졌다—evmos를 기억하는가? 나도 그렇다.

암호화폐를 통해 흐르는 핫머니가 극단적인 대립의 시장 조건으로 적응하고 진화함에 따라, 이러한 서사를 포착하고 타이밍을 맞추는 것은 점점 더 어려워질 것이다. 나는 당신이 어떻게 생각하는지 모르겠지만, 나는 CT에서 퍼지는 대중적인 서사를 단기적으로 볼 수 있을지 확신하지 못한다. 시장 참여자들은 각 토큰에서 상당한 조정이 발생한 후 잃어버린 모든 자금을 회수하고 싶어 한다. 만약 다음 상승 서사가 evmos 드라마처럼 끝난다면, 당신이 믿을 수 있다면 CT의 감정은 더욱 부정적으로 변할 것이다.

사람들은 당신에게 이러한 이야기들이 구식이거나 초기 투자자나 내부자를 위한 유동성을 증가시키기 위한 유행일 뿐이라고 말하려 할 것이다. 이는 어느 정도 타당하지만, 초기 서사는 100배의 포트폴리오 수익을 의미할 수 있다.

비록 시장이 PvP가 더욱 심해지고, 당신이 깊이 들어가지 않으면 거의 거래할 수 없게 될지라도, 이것이 당신이 완전히 포기하는 것을 막지 않도록 하라. 만약 당신이 2022년 시작이 좋지 않아 지치거나 스트레스를 받았다면, 잠시 쉬었다가 돌아오라. 나는 당신에게 보장한다. 시장은 여전히 존재할 것이며, 아마도 당신이 더 많은 마법의 인터넷 자금을 얻을 준비가 된 곳에 있을 것이다. 휴식의 또 다른 이점은 당신이 우연히 발견할 수 있는 잠재적인 정신 여행일 수 있으며, 결국 CT의 속박에서 벗어날 수 있을 것이다.

잠재적인 거시적 문제/가능성

나는 거시 분석 전문가가 아니다. 사실, 나는 심지어 초보자라고도 생각하지 않는다. 만약 당신이 금융 시장과 관련된 지정학적 분석에 대한 양질의 정보를 찾고 있다면, 나는 Arthur Hayes가 쓴 어떤 내용이든 읽어보기를 강력히 추천한다. 그의 최근 글(여기 링크가 있다)은 내가 최근 몇 달 동안 가장 좋아하는 글 중 하나일 수 있으며, 이는 실제로 상황을 깨뜨리고 Zoltan Pozsar의 작업을 이해하기 쉽게 설명하고 있다. 나는 그것을 요약하려고 하지 않을 것이며, 이는 많은 사람들이 읽은 후 짜증을 낼 수 있다. 대신, 나는 내 의견을 제공할 것이며, 이는 절대적으로 효과가 없을 것이며, 나는 이 글을 3개월 후에 읽고 내 실수를 반성할 것을 기대하고 있다.

개인적으로, 나는 여기서 어떤 일이 우리 머리 위에서 핵전쟁이 발생할 수 있다는 것에 대해 약간 걱정하고 있다. 푸틴은 통제력을 잃었고 그가 한때 가졌던 어떤 형태의 영향력(핵무기를 제외하고)도 잃었다. 나는 거의 확신한다. 러시아와 그 시민들은 1차 세계대전 이후 독일이 겪었던 것과 유사한 침체를 경험할 것이다. 역사를 연구하는 것은 시장을 분석하는 데 유용한 도구가 될 수 있으며, 이는 자주 반복된다. 인간은 민감한 동물이며, 그들의 자존심을 위협하는 비판에 대해 잘 대처하지 않는다—푸틴은 이에 익숙하며, 그의 불안정한 통치 기간 동안 혼란스러운 경향을 분명히 보였다(정상적인 상황이라고 부를 수 있다면).

Hayes는 내부 통화와 외부 통화의 개념에 대해 광범위하게 논의하며, 러시아가 거의 모든 서방 대국에 의해 "저항"당한 후 각국이 비트코인, 금 또는 기타 상품과 같은 경硬 자산으로 전환할 가능성을 연구했다. 나는 Hayes의 최신 저작을 읽기 전까지 이러한 사건들이 미칠 영향과 세계의 극도로 복잡하고 상호 연결된 금융 시스템이 어떻게 완전히 뿌리 뽑힐 수 있는지를 고려하지 않았다. 세계 권력의 균형이 변화하고 있다는 것은 분명하다—이는 암호화폐에 긍정적일지 부정적일지는 정말로 중요하지 않으며, 단기적인 주제이다. 물론, 우리는 모두 우리의 인터넷 자금이 향후 5년 내에 1000배에 이를 수 있기를 바라지만, 이는 어떤 대가를 치르면서 이루어져야 할까?

Hayes는 미국 소비자가 거의 모든 것의 가격이 급등하고, 인플레이션의 지속적인 위협과 거의 모든 정부의 전반적인 무능력을 견뎌야 할 가능성을 거의 피할 수 없다고 설명했다. 상황은 나아지기 전에 나빠질 것이지만, CT의 많은 사람들은 요점을 전혀 이해하지 못하는 것 같다. 그렇다, 경硬 자산으로 가격이 책정된 금융 시스템으로의 전환은 BTC 보유자에게 매우 훌륭할 것이지만, 대다수의 사람들이 지금보다 더 힘들게 싸우게 될 때, 슈퍼 부유한 인구 집단은 어떤 의미가 있을까?

나는 모든 사람이 평화를 회복하고 푸틴의 끔찍한 행동을 끝내기를 바란다. 그때까지 우리는 그저 팔짱을 끼고 수백만 명의 우크라이나인이 매일 지옥으로 보내지는 것을 지켜볼 수밖에 없다. 푸틴은 그들의 삶을 심각하게 파괴하면서도 상대적으로 처벌받지 않는다. 전쟁은 결코 답이 아니지만, 무언가를 해야 한다—나는 그것이 무엇인지 모르겠다.

결론

우리가 100배의 레버리지로 APE 토큰을 장기 보유하고 있을 때, 우리가 이 위치에 있을 수 있어 얼마나 운이 좋은지를 감사하는 것이 중요하다. 거래는 특권이지만, Alameda가 우리의 점심 돈을 훔치고 재정적 자유를 추구하는 것을 방해할 때마다, 그것은 종종 그런 느낌이 들지 않는다. 당신이 체인 위에서 Google을 구축하든, 고빈도 거래를 하든, 암호화폐는 분명히 당신이 지금 시간을 투자하는 가장 "핫한" 장소이다.

시장 상황이 어떻든, 나는 가능한 한 오랫동안 암호화폐에 대한 글을 쓰겠다. 분명 가격 행동이 이상적이지 않지만, 괜찮다. 커뮤니티에서는 매일 너무 많은 원시 혁신과 긍정적인 에너지가 복합적으로 발생하고 있으며, 지금 포기하는 것은 어리석은 일이다. 그러니 나가서 문서를 읽고, 몇몇 창립자와 대화하고, 당신 자신의 연구를 해보라. 믿어라, 그것은 분명 도움이 될 것이다.