Electric Capital의 10년 펀드 계획: 투자에 대한 장기주의자 되기
창립자 가그는 엔지니어들이 결국 모든 대기업을 지배하게 될 것이며, 벤처 캐피탈과 자본 시장에서도 마찬가지라고 생각한다.저자:念青, 체인캐처
최근 암호화폐 벤처 캐피탈 기관 Electric Capital이 두 개의 새로운 암호화 펀드에서 총 10억 달러를 모금했으며, 그 중 4억 달러의 펀드는 주식과 토큰에 투자하고, 6억 달러의 펀드는 오직 토큰과 스테이블 코인에만 투자합니다.
Electric Capital은 새로운 펀드의 후원자에 대해 공개하지 않았지만, 후원자는 거의 전적으로 대학 기부 재단, 대형 비영리 조직 및 재단이라고 밝혔습니다. 이전에, 2020년 8월 4일 Electric Capital이 1억 1천만 달러 규모의 암호화 벤처 펀드를 출시했을 때, 후원자도 주로 세계적으로 유명한 대학 기부 재단과 자선 재단이었습니다.
이들 기관은 암호화 및 블록체인 관련 회사와 협력하는 경우가 드물었으며, 이들 투자자는 장기 투자로 유명합니다. Electric Capital의 공동 창립자 Avichal Garg는 인터뷰에서 "여기 있는 모든 사람은 장기적인 안목을 가져야 하며, 이러한 위험 자산은 잠재력을 발휘하는 데 오랜 시간이 걸린다"고 언급했습니다. 이 그룹의 투자자는 Electric Capital의 "이상적인 투자 방식"에 매우 중요하며, 이 두 개의 대형 펀드는 10년 동안 잠금 상태로 유지됩니다.
투자 전략 및 범위
Electric Capital은 2018년 첫 번째 펀드를 설립한 이후로 장기 투자자가 되는 것을 목표로 삼아왔습니다.
Electric Capital과 그 창립자는 Anchorage, Bitwise, Celo, Coda, Derivadex, Elrond, Mobilecoin, Oasis 및 NEAR와 같은 유명 암호화폐 회사 및 프로젝트에 투자했습니다.
현재까지 Electric의 가장 좋은 투자 중 하나는 Near Protocol입니다. 2017년에 설립된 이후 Near는 빠르게 성장하여 2021년 성장 순위 3위의 암호 생태계가 되었으며, 100명 이상의 전임 개발자를 유치했습니다. Electric은 2018년에 Near에 50만 달러를 투자했으며, 이후 몇 년 동안 지속적으로 투자했습니다. 처음 투자한 50만 달러의 "내기"는 현재 100배로 증가하여 6천만 달러가 넘는 가치가 되었습니다.
Electric의 최근 투자 방향은 주로 암호화 기반 시설 및 일부 도구 프로젝트에 집중되고 있습니다.
Electric Capital의 공식 블로그에 따르면, 이 10억 달러 펀드의 다섯 가지 투자 트렌드는 주로 DAO, NFT, DeFi, 분산 기반 시설 및 접근 가능한 사용자 경험을 향상시키는 프로젝트입니다.
구체적인 설명에서 Electric이 나열한 이유는 다음과 같습니다:
- DAO는 전 세계 커뮤니티가 자원을 크고 작은 이니셔티브에 배분할 수 있게 합니다;
- NFT는 Web3의 자산 층과 새로운 금융 도구의 초석을 형성합니다;
- DeFi는 전 세계 금융 제품의 사용을 민주화합니다;
- 기반 시설은 엔지니어가 중앙 고장 또는 제어 지점을 피하면서 차세대 애플리케이션을 구축할 수 있게 합니다;
- 접근 가능하고 친숙한 사용자 경험은 더 많은 사용자가 Web3에 참여하도록 유도합니다.
（Electric은 공식 블로그에서 위의 각 투자 트렌드에 대한 구체적인 투자 연구 사고를 설명했습니다, 자세한 내용은 여기 클릭）。
공동 창립자 Curtis Spencer와 Avichal Garg는 이러한 투자 유형이 광범위해 보이지만, 강력한 커뮤니티 관심과 공정한 토큰 분배를 가진 프로젝트에 집중할 것이라고 강조했습니다.
왜 이것이 중요한가? Avichal Garg는 과거에는 토큰 분배가 팀 내부 인원에게 매우 의존적이었지만, 현재의 새로운 트렌드는 60%-65%의 토큰이 커뮤니티에 분배될 것이라고 설명했습니다. 현재 많은 신흥 건강한 생태계, 예를 들어 Yearn Finance와 Olympus 등은 지난 1년 동안 가장 빠르게 성장한 생태계로 커뮤니티 중심형입니다.
또한, 좋은 경제적 인센티브는 토큰 보유자가 네트워크를 위해 올바른 일을 하도록 장려하며, 장기 보유는 더 높은 수익을 가져오고, 이는 장기 투자자에게 더 많은 기회를 제공합니다.
Electric의 창립자는 투자에서 최대 10%의 프로젝트 토큰 공급을 확보하려고 하며, 프로젝트 투자 네트워크의 1%-5%를 소유하는 경향이 있다고 밝혔습니다.
또한 Electric은 공동 창작형의 "새로운 패러다임 투자" 방법과 새로운 파트너십을 자랑합니다. Electric 팀의 대다수는 엔지니어로 구성되어 있으며, Electric의 10명 이상의 직원 중 8명은 소프트웨어 개발자 이고, 2명은 제품 UI 디자이너입니다. 이러한 특징은 Electric을 다른 암호 투자 펀드와 차별화합니다.
Electric은 투자 포트폴리오의 프로젝트 구축에 깊이 참여하며, 자신들이 구축한 기반 시설을 사용하여 유동성을 제공하고, 주요 거버넌스 제안을 추진하며, 팀이 권위 있는 조사 데이터를 통해 자신의 생태계를 더 잘 이해하도록 돕습니다. Electric은 매년 연례 개발자 보고서를 발표하며, 이 보고서는 어떤 의미에서 암호 네트워크의 개발자 생태계의 산업 표준이 되었습니다.
현재 Electric은 100개 이상의 암호 기술 스타트업에 누적 투자했으며, 현재 누적 시가총액은 500억 달러를 초과하고, 수십억 달러의 파생상품을 거래했습니다. 그들의 투자 범위는 다음과 같습니다:
팀은 주로 엔지니어로 구성되어 있으며, 기술 지식이 투자 결정에 영향을 미칩니다
Electric은 39세 기업가 Avichal Garg와 40세 소프트웨어 엔지니어 Curtis Spencer에 의해 설립되었습니다.
2001년, Avichal Garg가 고등학생일 때 그는 창업 경력을 시작했으며, 다른 사람과 함께 교육 기술 스타트업을 설립했습니다. 이후 Garg는 스탠포드 대학교에서 컴퓨터 과학을 전공했으며, 이후 구글에서 제품 관리자로 근무했습니다. 그 후 그는 Curtis Spencer와 함께 Spool을 공동 설립했으며, 이는 소비자가 모바일에서 기사와 비디오를 저장할 수 있게 해주는 모바일 콘텐츠 캐싱 스타트업입니다. Facebook은 2012년에 Spool을 인수했으며, 이후 두 사람은 Facebook에서 계속 근무했습니다. 그리고 2018년에 암호화 분야에 진출하기로 결정하고 Electric Capital을 설립했습니다.
Electric Capital 공동 창립자 Curtis Spencer(왼쪽)와 Avichal Garg
두 창립자는 연속 창업자로 볼 수 있으며, 이전에 여덟 개의 회사를 설립하고 그 중 여섯 개를 매각했으며, Airtable, Boom Supersonic, Color Genomics, Cruise, Figma, Newfront Insurance, Notion, Threads와 같은 비암호 회사에도 투자한 경험이 있습니다.
앞서 언급했듯이 Electric 팀에서 엔지니어가 대다수를 차지합니다. 창립자 Garg는 "엔지니어가 결국 모든 가장 큰 기업을 지배할 것"이라고 생각하며, 이는 벤처 캐피탈 및 자본 시장에서도 마찬가지입니다. 예를 들어 최근 2억 달러를 모금한 암호 펀드 Hack VC도 엔지니어 팀을 보유하고 있습니다.
Electric의 소프트웨어 엔지니어와 디자이너는 대부분 "대기업" 및 명문 학교 출신으로, Facebook, Microsoft, Google, YouTube 등에서 온 경우가 많습니다. 이러한 이유로, Electric은 투자에서 기술 지식을 능숙하게 활용할 수 있으며, GitHub에 저장된 대량의 오픈 소스 코드를 분석하고, 이 코드를 통해 각 프로젝트의 엔지니어 수와 품질을 추정하며, 어떤 생태계가 가장 빠르게 발전하고 있는지를 평가합니다. 이러한 하드코어 데이터는 투자 결정에 매우 강력한 지지를 제공합니다.
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