Fantom의 전면 분석: 운영 메커니즘, 토큰 시나리오 및 생태계 현황

원저자: Khor Win Win

원제목: 《Fantom \& FTM Token Explained: Why Is It So Unique?》

편집: 이재이, 체인포착

2021년 5월 암호화폐 붕괴 이후, 우리는 Binance Smart Chain과 Matic과 같은 다양한 EVM 호환 블록체인의 급속한 부상을 목격했으며, 이들은 믿을 수 없을 만큼 빠른 거래와 더 낮은 거래 수수료로 그 어느 때보다 많은 사용자들을 끌어모았습니다. Fantom도 예외는 아니며, 다양한 할로윈 테마의 dApp으로 숙련자와 초보자들을 블록체인에 끌어들였습니다.

작년 8월 그들의 3.7억 FTM 인센티브 프로그램을 발표한 이후, 현재 가격으로 약 85억 달러의 가치가 계산되며, 건설자와 혁신자들이 Fantom 블록체인으로 몰려들고, 많은 흥미로운 프로젝트들이 기존의 광범위한 사용자들을 충족시키기 위해 우후죽순처럼 등장했습니다. Yearn의 창립자 Andre Cronje도 Fantom에 대한 그의 선호를 널리 알렸으며, 그는 그곳에서 NFT 마켓 Artion과 Abracadabra의 Daniele Sestagalli와 협력하여 여러 프로젝트를 출시했습니다.

Cronje가 현재 Fantom 재단 팀의 일원임에도 불구하고, Fantom이 오늘날의 블록체인 거대 기업이 되는 데 도움을 준 다른 요인들이 분명히 존재합니다. 그렇다면, Fantom은 도대체 무엇이며, 무엇이 그것을 특별하게 만들고, 다른 탈중앙화 네트워크와 어떻게 비교될까요?

1. Fantom이란 무엇인가? 그것의 특별한 점은 무엇인가?

Fantom은 PoS 모델을 이용하여 네트워크를 보호하는 확장 가능하고 탈중앙화된 스마트 계약 플랫폼입니다. 이 프로토콜은 2018년 Fantom 재단에 의해 설립되었으며, 고유의 Lachesis 합의 메커니즘을 사용하여 그 위에 여러 다른 블록체인 레이어를 지원할 수 있습니다. 이 재단은 Fantom을 통해 더 확장 가능하고 안전하며 탈중앙화된 인프라를 도입하고 그 보급을 촉진하기 위해 헌신하는 엔지니어와 연구자들로 구성되어 있습니다. 재단의 실험 데이터에 따르면, 거래 확인 실행 속도를 고려하지 않을 경우, 이 합의 엔진은 초당 최대 10,000개의 거래를 처리할 수 있습니다.

Lachesis 프로토콜은 네트워크가 비동기 바잔틴 내결함성(aBFT)을 사용하여 합의를 달성할 수 있도록 합니다. 다시 말해, 이는 바잔틴 내결함성을 채택한 네트워크와 유사하며, 3분의 1의 노드가 악의적일지라도 네트워크는 올바른 순서와 시간으로 블록을 검증하고 생성하는 데 신뢰할 수 있습니다.

"비동기" 부분은 노드가 서로 다른 시간에 정보를 처리하고 전달할 수 있음을 의미합니다. 따라서 aBFT 네트워크는 일부 정보가 손실되거나 무기한 지연될 수 있습니다. 비록 정보가 무기한 지연될 수 있다면 악의적인 행동자를 식별하는 것이 더 어려워지지만, 이는 더 현실적인 환경에서 네트워크의 신뢰성과 실용성을 보여줍니다.

앞서 언급했듯이, 여러 다른 네트워크와 실행 레이어가 Lachesis를 중심으로 한 Fantom 위에 구축되어 합의와 보안을 제공할 수 있습니다. 그 중 첫 번째 레이어는 Opera로, 2019년 12월 27일에 출시되었으며, 이는 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되는 첫 번째 레이어 스마트 계약 플랫폼입니다. 이를 통해 개발자들은 다양한 탈중앙화 애플리케이션을 생성하거나 이더리움 또는 다른 EVM 호환 네트워크(예: Polygon 또는 Binance Smart Chain)에서 이를 이식할 수 있습니다. 2월 9일 기준으로 Opera 메인넷은 87억 달러 이상의 자금을 보유하고 있으며, 150개 이상의 다양한 애플리케이션을 호스팅하고 있습니다.

이미지 출처: DeFiLlama

마찬가지로, Opera는 PoS 모델을 사용하며, 거래는 일반적으로 1~2초 내에 완료됩니다. 전통적인 PoS 블록체인에서는 일부 검증자가 어떤 거래가 유효한지를 결정하며, 그들은 무작위 선택이나 총 지분을 통해 선택됩니다. 그러나 Opera는 그렇지 않습니다. 이 네트워크는 완전히 무리 없는 구조로 설계되어 거래의 유효성은 특정 검증자 집단에 의해 완전히 통제되지 않습니다.

2. FTM 토큰의 용도는 무엇인가?

대부분의 Layer-1 블록체인과 마찬가지로, Fantom은 생태계 내에서 다양한 용도를 가진 FTM 토큰을 가지고 있습니다. 예를 들어, Opera 메인넷에서 이루어지는 모든 거래, NFT를 발행하거나 스마트 계약을 배포하는 경우, 사용자는 FTM 형태로 네트워크 수수료를 지불해야 합니다. 그러나 이러한 수수료는 일반적으로 매우 낮으며, 간단한 교환 거래의 수수료는 0.02 FTM에 불과할 수 있습니다. 그렇다면 FTM 토큰으로 우리는 무엇을 할 수 있을까요?

1. 네트워크 보안 보호

FTM 토큰 보유자는 자신의 토큰을 검증자에게 위임하거나 스스로 검증자가 되어 네트워크 보안을 보호할 수 있습니다. 토큰을 위임하기 전에 먼저 스테이킹해야 합니다. 스테이킹을 시작하려면 최소 1개의 FTM이 필요하며, 사용자는 자신의 토큰을 2주에서 365일 사이의 고정된 시간 동안 잠글 수 있습니다. 잠금 기간이 길수록 보상률이 높아집니다. 그런 다음, 스테이커는 자신의 토큰을 어떤 검증자에게 위임할지를 선택할 수 있지만, 특정 검증자에게 지급되는 고정된 위임 수수료인 15%가 있습니다.

검증자가 되려면 최소 50만 개의 FTM 토큰을 스테이킹해야 하며, 검증자 노드를 운영하는 데 필요한 하드웨어를 갖추어야 합니다. 정확히 말하면, 최소 4개의 3.1GHz 가상 CPU와 3TB의 저장 공간이 필요합니다. 그러나 필요한 FTM 토큰 수를 줄이기 위한 제안이 진행 중입니다. 스테이킹량에 따라 보상을 받는 것 외에도, 검증자는 자신의 위임자로부터 15%의 추가 보상을 받습니다.

FTM 토큰이 스테이킹된 후에도 사용자는 Fantom의 Liquid Staking 솔루션을 통해 네트워크 자산을 최대한 활용할 수 있습니다. FTM 스테이커는 동일한 양의 스테이킹된 FTM(sFTM)을 발행할 수 있으며, 이는 Fantom에서 이를 지원하는 다른 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다. 또한, 발행 및 상환 수수료가 더 이상 필요하지 않습니다.

2. 변화를 위한 투표

대부분의 탈중앙화 프로토콜의 네이티브 토큰과 마찬가지로, FTM은 거버넌스 과정의 중요한 구성 요소로, FTM 보유자는 블록체인 네트워크의 변화에 대해 제안하고 투표할 수 있습니다. 그러나 다른 애플리케이션과는 달리, 투표는 완전히 온체인에서 이루어지며, 1개의 FTM은 1개의 투표에 해당하며, 위임자와 검증자에게만 열려 있습니다. 스테이커는 온체인 제안을 제출할 수도 있으며, 수수료는 100 FTM이며 제출 시 소각됩니다.

Fantom은 투표자에게 더 유연한 방법을 제공하며, 그들은 간단히 예 또는 아니오로 대답할 수 있으며, 제안된 각 솔루션에 대한 동의 정도를 선택할 수 있습니다. 다시 말해, 투표자는 모든 제안된 솔루션에 동의할 수 있지만 동의 정도는 다를 수 있으며, 0에서 4까지의 기준으로 평가됩니다. "0"은 완전히 동의하지 않음을 의미하고, "4"는 완전히 동의함을 나타냅니다.

3. DeFi

FTM은 Binance 및 Uniswap과 같은 대부분의 주요 중앙화 및 탈중앙화 거래소에서 거래할 수 있습니다. 또한, FTM은 이더리움 및 바이낸스 체인에서 각각 ERC-20 및 BEP-2 토큰으로 사용될 수 있습니다. 따라서 이는 높은 유동성을 가지며, Fantom 블록체인 및 다른 블록체인에서 많은 로컬 애플리케이션의 광범위한 지원을 받습니다.

예를 들어, 토큰 보유자는 Geist에서 자신의 FTM 토큰을 과도하게 담보로 제공하여 다른 자산을 빌릴 수 있습니다. 또한, FTM은 Fantom의 많은 네이티브 거래소의 다양한 유동성 풀의 기초 자산으로 사용됩니다. 보유자는 다른 자산과 결합하여 유동성을 제공하고, 이러한 플랫폼에서 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

4. Fantom 생태계

현재 Fantom에서 출시된 프로젝트는 일반적으로 유령 요소와 관련이 있지만, Fantom은 "유령 체인"이라고 불릴 만큼 단순하지 않습니다. Fantom은 100개 이상의 프로젝트가 시작되고 100억 달러 이상의 총 가치 잠금(TVL)을 보유한 강력한 생태계를 가지고 있으며, DeFi, NFT 및 GameFi 애호가들에게 허가 없는 애플리케이션을 제공합니다.

이 플랫폼들은 대부분 Fantom의 네이티브 플랫폼으로, 그들의 이름이 신비주의와 관련이 있는 Spookyswap 및 Spiritswap과 같은 특징을 가지고 있지만, 다른 대체 체인의 프로젝트들이 그들의 서비스를 브릿지하여 더 많은 유동성과 사용자들을 끌어들이고 있습니다. 인기 있는 예로는 Sushiswap과 Curve가 있으며, 이 두 DeFi 애플리케이션은 먼저 이더리움에서 두각을 나타냈습니다. 이 섹션에서는 Fantom 블록체인에서 인기 있는 몇 가지 프로젝트와 곧 출시될 프로젝트를 자세히 살펴보겠습니다.

1. Scream

Scream은 인기 있는 공포 영화 시리즈를 떠올리게 하며, 사용자가 자신의 토큰을 대출하여 보상을 받을 수 있는 탈중앙화 대출 프로토콜입니다. 예치자는 자신의 예금을 담보로 사용하여 다른 자산의 형태로 레버리지를 얻을 수 있습니다.

Aave나 Compound와 같은 기존의 대출 프로토콜과 유사하게, 대출자는 특정 자산의 총 예치금에서 자신의 지분을 나타내는 이자 수익이 있는 scToken(예: scBTC 또는 scUSDC)을 받게 됩니다. 수령한 scTokens의 수와 유형에 따라 사용자는 특정 수량의 다른 자산을 빌릴 수 있습니다.

대출 외에도, 사용자는 프로토콜의 거버넌스 토큰 SCREAM을 스테이킹하여 더 많은 보상을 받을 수 있습니다. 스테이킹된 SCREAM, 즉 xSCREAM은 예치금의 0.5% 수수료와 10%의 수확 수수료를 통해 보유자에게 보상을 제공하며, 이 수수료는 더 많은 SCREAM 형태로 재분배됩니다. 간단히 말해, 일부 SCREAM을 스테이킹하여 더 많은 SCREAM을 벌 수 있습니다.

2. SpookySwap

Fantom의 "유령" 분위기와 일치하기 위해, SpookySwap은 이 네트워크에서 가장 초기의 몇 개의 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나입니다. 이더리움의 Sushiswap이나 Uniswap처럼, 자동화된 시장 조성자(AMM)를 사용하여 사용자가 유동성 풀을 통해 원활하게 토큰을 교환할 수 있도록 합니다. 각 거래에 대해 사용자는 0.2%의 거래 수수료를 지불하며, 그 중 0.17%는 유동성 제공자에게 지급되고 나머지는 플랫폼 거버넌스 토큰 BOO의 스테이커에게 전달됩니다.

유동성 제공자(LP)는 특정 유동성 쌍의 예치금 비율에 따라 spLP 토큰을 받습니다. 유동성을 제공하는 동안, 그들은 거래 수수료를 벌 뿐만 아니라 받은 spLP 토큰을 Spookyswap의 자체 농작 수익 풀에 스테이킹하여 더 많은 BOO 보상을 받을 수 있습니다.

앞서 언급했듯이, BOO도 스테이킹할 수 있으며 xBOO로 변환될 수 있으며, 이는 재구매된 거래 수수료를 사용하여 더 많은 BOO를 계속 축적합니다. 그러나 이것이 전부는 아니며, 당신의 xBOO는 다른 풀에 추가로 스테이킹하여 선택한 다양한 토큰을 벌 수 있습니다.

3. Yearn Finance

2020년 말 이더리움에서 널리 인기를 끌었던 원조 DeFi 프로토콜 중 하나인 Yearn Finance는 Fantom에서 다시 한 번 인기를 끌며, 총 가치가 10억 달러를 초과하는 상위 3개 프로토콜 중 하나가 되었습니다. 익숙하지 않은 사람들을 위해, Yearn은 다양한 토큰의 자동화된 전략을 사용하여 예금자에게 최고의 수익을 제공하는 수익 집계기입니다. 그러나 이 플랫폼은 자산을 대출할 수 있는 Iron Bank와 같은 다른 제품도 보유하고 있습니다.

Yearn의 핵심 제품은 yVault로, 현재 시장 기회에 따라 자동으로 최고의 수익을 생성하도록 설계되었습니다. 각 금고의 전략 요약은 사용 가능하며 자산에 따라 다릅니다. 예를 들어, 전형적인 전략은 다른 대출 플랫폼에 자금을 제공하여 토큰 보상을 얻는 것입니다. 그런 다음, 획득한 토큰을 다시 판매하여 더 많은 원래 자산으로 교환하고 금고에 다시 추가합니다.

일반적으로 이러한 전략은 수많은 거래를 수동으로 수행해야 하며, 이 과정의 각 단계에서 거래 비용이 발생합니다. 그러나 금고는 이제 모든 작업을 수행하여 수익 농작자가 가스 비용을 분담하고 더 수익성 있는 전략 간에 전환할 수 있도록 합니다.

예치 후, 사용자는 자신이 들어간 풀에 따라 yVault 토큰을 받게 됩니다. 예를 들어, USDC 금고의 예치자는 yvUSDC 토큰을 받게 됩니다. 이 토큰은 사용자가 yVault에서 차지하는 지분을 나타내며, 자금 풀이 수익성이 유지되는 한, 관련 자산의 지분을 점점 더 많이 청구할 수 있습니다. 다시 말해, 예치자는 아무것도 하지 않아도 자산이 시간이 지남에 따라 계속 증가합니다.

4. Solidly

Yearn의 창립자 Andre Cronje에 따르면, Solidly는 Fantom에서 새롭게 출시된 DEX로, 스테이블코인 및 기타 토큰의 낮은 슬리피지 거래를 촉진하기 위해 설계되었습니다. 이 플랫폼은 기존 DeFi 프로토콜이 제공하는 인센티브와 발행량을 일치시키기 위한 다양한 새로운 기능을 계획하고 있습니다.

Solidly는 ve(3,3) 락커의 개념을 도입하여, 락커가 어떤 유동성 자금 풀이 더 많은 인센티브를 받을지를 결정하는 투표를 담당합니다. 선택된 풀에서 발생한 수수료는 ve(3,3) 락커로 전송되지만, 특정 풀에 투표한 참여자에게만 지급됩니다. 간단히 말해, 유동성 풀의 보상은 실제 지지자에게만 완전히 분배되며, 비연합 참여자에게는 희석되지 않습니다.

이 거래소의 토큰 SOLID는 아직 출시되지 않았지만, Andre는 Fantom에서 TVL이 가장 높은 상위 20개 프로토콜에 대한 스냅샷을 계획했습니다. 발표가 나오자 다른 체인의 사용자들이 Fantom으로 돌아왔고, DeFi의 여러 프로젝트들이 그들의 커뮤니티를 모아 자신들이 소수의 선택된 사람 중 하나가 되도록 했습니다.

모든 혼란 속에서, veDAO 및 0xDAO와 같은 프로토콜이 설립되었으며, 그 유일한 목적은 선정되기 위함이었습니다. 최종적으로 25개 프로토콜이 선택되었으며, 그들은 각자 사용자에게 분배된 SOLID 토큰의 잠금 부분을 나타내는 veNFT를 받았습니다. Andre의 최신 소식에 따르면, 토큰 발행은 2월 17일에 시작될 예정입니다.

이들은 Fantom에서 수많은 프로토콜 중 일부에 불과하지만, 네트워크에는 여전히 많은 매력적인 프로젝트가 있으며, 각 프로젝트는 특정 사용자 그룹을 겨냥하고 있으며, 심지어는 단순한 암호화폐 애호가를 위해서도 존재합니다. 아래는 그 중 일부입니다.

4.1 PaintSwap

PaintSwap은 DEX 및 NFT 마켓으로, 사용자가 FTM 또는 플랫폼의 네이티브 토큰 BRUSH로 자신의 작품을 창작하고 판매할 수 있습니다. 플랫폼의 판매 수수료는 BRUSH를 재구매하고 소각하는 데 사용됩니다.

4.2 Ancestral Umans

Ancestral Umans는 영성과 어떤 공허한 아름다움을 지니며, Fantom 블록체인에서 3000개의 NFT로 구성된 컬렉션으로, 다양한 종의 구성원을 특징으로 합니다. 창작자가 만든 전설에 따르면, 그들은 현재 이더리움에 있는 Umans의 조상으로 여겨집니다.

4.3 Fantums

Fantums는 10,860개의 유령 이미지를 가진 Fantom의 NFT 컬렉션으로, 소유자는 자신의 Fantums와 함께 결투를 벌어 프로젝트의 FOO 토큰을 벌 수 있습니다. 각 플레이어는 전투 전에 100 FOO를 지불하며, 전리품은 승리자에게 귀속됩니다. 그러나 조심해야 합니다. 전투에서 죽은 대부분의 Fantums는 영원히 잃게 됩니다!

5. Fantom vs. Solana vs. Ethereum

이제 우리는 Fantom 블록체인의 내부 작동을 깊이 이해했으며, Opera 메인넷이 단순한 EVM 구현이 아님이 분명해 보입니다. 그 독특한 기능과 2021년 다중 체인 열풍 동안의 폭발적인 성장 덕분에 상당수의 미니멀리스트들을 끌어모았습니다. 그러나 실제로, 그것은 이더리움 및 Solana와 같은 다른 스마트 계약 플랫폼과 어떻게 비교될까요?

표 출처: CoinGecko Research

Solana와 Fantom은 속도와 TVL 측면에서 비슷하지만, Fantom은 Opera 메인넷의 EVM 방식을 통해 사용자가 로컬 애플리케이션을 더 쉽게 브릿지하고 사용할 수 있도록 합니다. 또한, 좋은 평판과 추종자를 가진 기존 프로젝트는 그들의 애플리케이션을 Fantom으로 쉽게 이식할 수 있어, 사용자는 이더리움과 유사한 경험을 하면서도 거래 비용은 훨씬 낮습니다. 이는 자금이 많지 않은 수익 농작자에게 더 많은 기회를 제공합니다.

Fantom 블록체인의 보안을 책임지는 검증자의 수는 주목할 만하지만, 너무 많은 검증자, 특히 장비가 부족한 검증자가 있는 경우 네트워크 성능이 저하될 뿐입니다. Solana는 1400개 이상의 검증자를 보유하고 있지만, 네트워크는 여러 차례 중단을 겪었으며, 일부는 48시간 이상 지속되었습니다.

6. 결론

Fantom은 평범한 출발을 했지만, 빠르게 이 분야에서 가장 인기 있는 블록체인 중 하나로 자리 잡았습니다. 그들의 고유한 Lachesis 합의 메커니즘과 관대한 인센티브 프로그램의 지원으로, 그들의 Opera 메인넷은 현재 계속 확장되는 생태계에서 다양한 분야의 dApp을 수용하고 있습니다. 그러나 Fantom의 합의 알고리즘은 Cosmos SDK에 적응할 수 있어, 그들의 장기 목표는 여전히 존재합니다—여러 네트워크의 네트워크가 되는 것입니다.

번개처럼 빠른 거래 시간과 극히 낮은 수수료를 결합하여, Fantom과 다른 대체 체인이 많은 신규 사용자들에게 빠르게 선호되는 네트워크가 되는 이유를 이해하는 것은 어렵지 않습니다. Sushiswap이나 Yearn과 같은 다양한 이더리움 기반 애플리케이션을 시도할 수 있지만, 높은 가스 비용이 전혀 없는 것을 상상해 보십시오! 이는 정말 훌륭합니다.

그러나 최근 Optimism, Arbitrum, 심지어 zkSync와 같은 Layer-2 롤업의 부상은 대체 Layer-1 블록체인의 수명에 대한 의구심을 불러일으킬 수 있습니다. 이러한 새로운 확장 솔루션의 출현과 함께, Fantom은 점차 사람들의 시선에서 사라질까요? 글쎄요, Fantom 위에 더 많은 상호 운용 가능한 네트워크가 구축된다면, Fantom은 많은 다양한 프로젝트의 중심으로 잘 자리 잡을 수 있으며, 각 프로젝트는 대중의 요구를 충족시키기 위해 자신의 블록체인을 가질 수 있습니다.