고전 투자圈 진입, 미국 헤지펀드 Coatue가 NFT와 메타버스에 베팅하고 있다

作者：장양양, 재연 커뮤니티 블록체인 일보

원문 제목：[이 회사는 메이투안과 디디에 투자한 TMT의 왕으로, NFT와 메타버스에 진입하고 있다](의심할 여지 없이, NFT와 메타버스는 블록체인 분야의 상하반기 거의 모든 핫이슈를 차지하고 있다. 두 가지 핫이슈 트랙 뒤에는 강력한 자본 기관이 조용히 나타나고 있다——Coatue Management, 한때 TMT 중개주에 거의 모든 투자를 한 미국 헤지펀드이다. 11월 23일, 포켓몬 GO 개발사 Niantic은 3억 달러의 신규 자금을 확보했다고 발표했으며, 이 자금은 기존 게임 및 신규 애플리케이션에 대한 투자와 Lightship 개발자 플랫폼 확장 및 메타버스 구축에 사용될 예정이다. 이번 자금 조달은 모두 Coatue에서 나왔다. NFT와 메타버스 시험해보기 NFT 컬렉션 시장의 대형 플레이어인 Dapper Labs는 하나로 볼 수 있다. NBA Top Shot의 스타 카드 덕분에 Dapper Labs는 현재 NFT 스포츠 컬렉션의 선두 자리를 차지하고 있으며, 최신 자금 조달 후 현재 가치는 760억 달러에 달한다. 천안차에 따르면, Dapper Labs는 올해 3차례의 자금 조달을 완료했으며, 주요 자금 제공자가 Coatue로 변경되었다. 후자는 자금 조달도 상당히 후하게 진행했다: 2.5억 달러, 3.05억 달러, 2.5억 달러(주도 투자). Dapper Labs의 이전 6차례 자금 조달이 매번 천만 달러였던 것과 비교하면, 이 금액은 직접적으로 한 단계 뛰어넘었다. 9월부터 메타버스는 중외 자본 시장의 중심에 서게 되었으며, 가장 큰 풍구 중 하나가 되었다. 유명 AR 게임 개발사를 통해 Coatue는 메타버스 세계의 부의 문을 두드리고 있다. 11월 23일, 포켓몬 GO의 개발사 Niantic은 3억 달러의 신규 자금을 확보했다——이 3억 달러는 모두 Coatue에서 나왔으며, 자금은 기존 게임 및 신규 애플리케이션에 대한 투자와 Lightship 개발자 플랫폼 확장 및 메타버스 구축에 사용될 예정이다. Coatue의 일반 파트너 Matt Mazzeo는 "Niantic은 3D 세계 지도를 기반으로 한 AR 플랫폼을 구축하고 있으며, 우리는 이 플랫폼이 다음 컴퓨터 전환에서 중요한 역할을 할 것이라고 믿습니다."라고 말했다. 오직 업계 1위 TMT의 왕만 투자 1999년, Julian Robertson(줄리안 로버트슨)에게 사사받은 Philippe Laffont(필립 라퐁)은 호랑이 펀드를 떠나 Coatue를 창립했으며, 기술, 미디어 및 통신(TMT) 분야에 중점을 두고 현재 9개의 펀드를 운영하고 있으며, 현재 세계에서 가장 큰 기술 트랙 투자 기관 중 하나가 되었다. 미국 SEC가 최근 발표한 "13F" 보고서에 따르면(자산 관리 규모가 1억 달러를 초과하는 투자 기관은 SEC에 분기 보유 내역을 제출해야 한다). 2021년 3분기, Coatue의 상위 10개 보유 중 인터넷 기술 회사가 9개를 차지했다. Coatue의 투자 스타일은 아마도 "사람은 강하고 말은 적다"로 묘사할 수 있을 것이다. 공식 웹사이트를 확인해보면, 사무실 위치가 3곳과 이메일 주소 1개만 있을 정도로 차가운 모습이다. Philippe Laffont를 포함한 Coatue의 파트너와 구성원들은 외부 인터뷰와 발언을 거의 하지 않는다. 그러나 이는 그들의 날카로움을 전혀 가리지 않는다——설립 이후 자산 규모가 4500만 달러에서 200억 달러를 초과하는 수준으로 증가했으며, 현재 확보한 상장 회사에는 메이투안, 디디, 스냅, 리비안 등이 포함된다. 오직 업계 1위에만 투자하고 TMT 분야의 비상장 주요 기업에 집중하는 것은 Coatue의 일관된 투자 스타일이다: 후하게 판매하며, 독립 투자하거나 최소한 주도 투자하고, 연속적으로 후속 투자한다. 천안차 데이터에 따르면, 해외에서 2013년부터 Coatue는 스냅, 그랩, 레딧 등 슈퍼 유니콘의 C, D, E, F 라운드 자금 조달에 참여했다; 중국에서는 카이준왕, 마펑워, 메이투안, 디디, 바이트댄스, 시차, 딩돈마이차이 등 인터넷 경제 발전 궤적을 따라 플랫폼 거대 기업에서 새로운 소비 신흥 기업까지, 그 뒤에는 항상 Coatue의 그림자가 있다. 고전 투자圈 NFT와 체인 게임에 베팅 "고전 투자圈"은 넓은 의미에서 PE/VC, 가족 사무소 등 전통적인 투자 기관으로 이해될 수 있으며, 이는 상대적인 개념이다. 블록체인 개념이 더 넓은 시야로 나아가면서, 블록체인 분야에 집중하는 새로운 투자 기관들이 등장했다. 현재 하나의 신호는: 블록체인이 점차 산업 발전 초기의 무질서한 단계에서 벗어나 주류로 나아가면서, 고전 투자圈도 이 분야에서 발생하는 부의 기운을 감지하기 시작했다. 천안차의 데이터에 따르면, 2021년에는 금융 기술을 제외하고, 블록체인이 Coatue의 모든 투자 중 가장 높은 비율을 차지하는 분야로 총 11건이다. 구체적인 사업은 NFT와 블록체인 게임, 암호화 결제 서비스 제공업체, 암호화 감사 및 보안 기관, 거래소 등을 포함한다. 그리고 올해 이전에는 Coatue의 투자가 블록체인에 전혀 관여하지 않았다. Coatue의 블록체인 투자는 NFT와 체인 게임 트랙의 Dapper Labs에서 시작되었으며, 이는 현재 블록체인 자금 조달에서 가장 인기 있는 트랙이다. 이전 7월, 마윈과 차이충신의 가족 자산 관리 펀드 Blue Pool Capital(블루풀 캐피탈)은 블록체인 게임 회사 Animoca Brands에 투자했으며, 이는 블루풀 캐피탈의 첫 번째 블록체인 프로젝트 투자이다. 《블록체인 일보》 기자가 한 업계 투자자로부터 알게 된 바에 따르면, "고전 투자圈"의 투자자가 이렇게 말했다, "우리는 NFT 프로젝트에 투자하기 시작했으며, 전통 인터넷에는 큰 기회가 없다." 그러나 자금이 한꺼번에 미친 듯이 유입되는 것에 대해 업계 사람들의 의견은 엇갈린다. 중국 통신 산업 협회 블록체인 전문 위원회 회장 위자닝은 향후 10년이 메타버스 발전의 황금 10년이 될 것이며, 전환의 윈도우 기간이 조용히 열리고 있다고 생각한다. 메타버스와 밀접하게 관련된 NFT 프로젝트와 개발 팀은 보통 초기 단계에 있으며, 투자 기관이 초기 단계에서 배치하면 더 많은 혜택을 얻을 기회가 있다. 또한 업계의 한 관계자는 《블록체인 일보》 기자에게 "현재 시장에 자금이 많다고 해서 진정으로 이해하고 있는 것은 아니다."라고 말했다. 게다가 관련 NFT와 체인 게임이 합법적으로 시도될 수 있는지 여부는 여전히 의문이며, 해외에서 진행될 경우 현지 정책의 제약력을 살펴봐야 한다.