출처：Cobo Labs

저자：신어 (毛世行)、장장호、Lily Zhuo Cobo COO、Alex Zuo

Cobo Labs는 아시아 태평양 최대의 암호화폐 수탁 플랫폼이자 기관에서 가장 선호하는 금융 자산 관리 서비스 제공업체인 Cobo의 암호화폐 연구 실험실입니다.

우리는 혁신 프로젝트, 최전선 암호 디지털 기술 분야, 글로벌 시장 규제 동향, 시장 기본 및 변동 요인에 집중하고 있으며, 시장 참여자와 암호화폐 애호가들이 시장에 진입하는 인지 장벽을 낮추는 것을 목표로 하고 있습니다.

핵심 콘텐츠의 원작자는 다음과 같습니다:

• 신어 (毛世行) Cobo 공동 창립자 겸 CEO, F2Pool 공동 창립자

• 장장호 Cobo 공동 창립자, 전 Facebook 수석 과학자

• Lily Zhuo Cobo COO, 전 유명 400억 달러 펀드 총 법률 및 규제 고문

• Alex Zuo (좌상백), Cobo 자산 관리 VP, 전 TokenInsight 공동 창립자, 업계 최대 FOF 책임자

우리는 또한 암호 디지털 화폐 분야에 연구 정신과 과학적 방법론을 가진 평생 반복 학습자가 우리의 행렬에 합류하여 산업에 사고 통찰력과 연구 관점을 제공할 수 있기를 바랍니다!

이 글은 Cobo Labs의 첫 번째 기사입니다.

신어-시간 관리 마스터의 경년 통찰

8월 마지막 주, 거의 모습을 드러내지 않던 신어가 DeFi 펀드의 시장 수요를 소통하기 위해 Cobo 내부 비즈니스 회의에 나타났습니다.

신어는 업계 종사자들의 날카로운 질문에 답변했으며, 아래에서 Cobo Labs는 DeFi, NFT 등 현재 혁신 기회의 위험과 자기 생각을 요약했습니다.

마지막으로, 신어는 자신의 사생활을 공유하여 모두가 감상할 수 있도록 했습니다!

1. Cobo의 영혼 세 가지 질문

Cobo의 DeFi 리스크 관리 시스템은 어떻게 되나요? 지난 PolyNetwork의 해킹 사건과 유사하게, DeFi 자금은 어떻게 안전을 보장하나요? Cobo 펀드 자산은 신어가 직접 운영하나요, 어떻게 리스크 관리를 잘 할 수 있나요?

신어：

우선, Cobo는 이 프로젝트에 참여하지 않았으며, 이는 제 개인 자금 투입입니다. 그러나 우리는 첫 번째 시간에 관련 정보를 포착했고, Binance, Tether 등과 같은 관련 채널과 소통하여 이번 해킹 사건을 처리하는 데 도움을 주었습니다. 정보 수집과 팀 내부 소통을 통해 최종적으로 유효한 정보를 얻었으며, 다행히도 많은 보안 팀의 협력에 감사드립니다.

이번 해킹 사건은 사실 DeFi 산업에 대한 반성이며, 사건에 관련된 금액이 막대하기 때문에 우리는 이후 DeFi 분야의 투자 방식에 대해 고민하고 있습니다. 특히 채굴에 있어서는 원금이 투입되며, 불확실한 안전 위험에 직면하게 됩니다.

안전을 보장하는 방법에 대해：

1. 모니터링 경고 알림

Cobo는 1년 이상의 실천을 바탕으로 대규모 자금을 투입하기 전에 프로젝트의 지표를 함께 논의하며, 특히 공격 위험에 대해 논의합니다. 의심스러운 조작이 발생할 경우, 예를 들어 시간 잠금이나 다중 서명이 변경되면, 리스크 관리 모니터링이 즉시 알림을 보냅니다.

2. 암호화 기계로 원금 철수 가속화, 자금 안전 보장

블록체인 보안 측면에서 Cobo는 다수의 협력을 사용하며, 내부 시스템을 통해 다수의 권한으로 자산 안전을 보장합니다.

예를 들어 경고 신호가 발견되면 원금 손실이 발생할 수 있으며, Cobo의 온라인 암호화 기계가 자동으로 처리하도록 트리거됩니다. 암호화 기계는 낮은 권한의 키를 보유하고 있으며, 모니터링 시스템이 의심스러운 것을 발견하면 암호화 기계를 통해 원금을 먼저 철수하고, 7*24시간 작업을 수행하며, 특별한 방법과 엄격한 리스크 관리를 통해 해커보다 더 빠르게 대처할 수 있습니다.

3. 의사 결정 위원회

Cobo는 의사 결정 위원회를 두고 있으며, 프로젝트의 경제 모델 감사가 완료된 후 내부 안전 감사를 실시하고 일반적인 문제에 대한 예측을 합니다. 우리는 자사 미디어와 개인 영역 "德妃耕田"에서 프로젝트 정보를 소통하고 경고하며, 프로젝트 측에 관련 모듈을 업그레이드하고 개선하도록 알립니다. 이러한 실천을 통해 DeFi 채굴 대규모 투자자들이 일부 공격을 방어하는 데 도움을 주었으며, 이러한 지속적인 실천이 DeFi 분야에서 더 나은 리스크 관리를 할 수 있도록 하고 참여한 프로젝트의 안전성을 보장합니다.

경고 문제: 법적 조치를 취하지 않는 이유

사건 발생 후 첫 번째 시간에 공공 블록체인 팀과 소통하고, 지원 가능한 채널과 특히 보안 팀의 추적을 통해 해커의 연관자를 찾을 수 있는지, 특정 인물을 잠글 수 있는지를 확인하기 위해서입니다. 법적 조치를 취할 경우, 속도와 반응이 우리가 자발적으로 조직한 것만큼 빠르지 않으며, DeFi는 전통 경찰에게 매우 복잡합니다. 이러한 해커들은 첫 번째 시간에 자금 세탁 도구를 사용할 것이며, 사후 협상이 실패할 경우 더 나은 방법이 있을 수 있습니다. 법적 조치를 취해야 할 경우에도 법적 방법이 있을 것입니다.

2. 극단적인 시장 상황에서 어떻게 대응할 것인가

현재는 상승장으로 이미 많이 상승했습니다. 이 시점에서 DeFi 펀드를 구매하는 것은 위험이 클까요? 519와 같은 극단적인 시장 상황에 어떻게 대응할 것인가요?

신어：

DeFi는 우리에게 새로운 가치 증대 방식을 제공하며, 공정한 시장 이자를 제공합니다. DeFi 수익은 원금 가치를 잠금하여 DeFi 프로토콜에서 토큰을 획득하는 데서 발생합니다. 대부분의 수익은 우리는 채굴 코인을 헤지하며, 빠른 속도로 매도합니다. 우리의 자동화 도구에서는 10분마다 매도하며, 519와 같은 경우에는 레버리지를 최대한 줄이거나 자동화 처리를 통해 이러한 일이 발생하지 않도록 합니다. DeFi의 위험은 계약 외의 위험을 제외하고 전체 수익은 여전히 괜찮습니다.

3. 신어가 무너뜨린 채굴, 작은 투자자는 어떻게 하나요

어떤 채굴을 해야 하나요? 현재의 채굴 메커니즘에서 어떤 설계가 더 합리적인가요? 그리고 거대 고래에게 무너지는 것을 어떻게 방지할 수 있을까요? 신어 사장님이 무너뜨린 채굴이 너무 많습니다!

신어：

현재 일반 채굴의 수익은 약간의 위험이 있으며, 현재 수익률은 회복세에 있습니다. 오래된 채굴과 새로운 공채의 전체 시장 TVL도 증가하고 있으며, 현재 좋은 채굴도 많습니다.

채굴의 핵심 문제는 우선 안전성이고, 다음은 경제 모델이 합리적인지, 원금 손실이 있는지, 대규모 자금이 들어오면 이 채굴이 무너질지 여부입니다.

우리 투자 위원회는 조사하여 연구 보고서를 작성하며, 투자 위원회 구성원들이 검증하고 시험 운영하여 경제 모델이 지속 가능한지 확인합니다. 경로 모델과 가격 예측을 찾아 자금 규모가 어느 정도일 때 긍정적 피드백과 부정적 피드백이 발생하는지를 파악합니다.

특히 대규모 투자자의 진입이 이 채굴의 수익률을 낮출 수 있는지 계산해야 하며, 최적의 수익을 얻기 위해 얼마나 투자해야 하는지를 계산해야 합니다. 물론 시장 동향에 따라 조정해야 하며, 경로, 모델, 평가 구간 등을 계산하여 대략적으로 수용 가능한 범위를 파악해야 합니다. 전환점이 오면 이익 실현과 손실 방지를 해야 하며, 이는 매우 동적인 과정입니다. 매개변수에 따라 결정을 내리고 자금 배분 수익의 최적 해법을 찾아야 합니다.

4. DeFi 트랙 방향에 대한 의견

다음 단계 DeFi 발전 방향은 무엇인가요?

신어：

DeFi는 지난 1년 동안의 발전에서 알고리즘 스테이블 코인, 기본 대출, 풍부한 파생상품과 같은 매우 중요한 기본 인프라를 갖추게 되었습니다. 사실 헤드 효과가 이미 나타나고 있으며, 현재 성능 문제는 해결해야 할 주요 문제입니다. 현재 DeFi의 잠금 자산은 1000억 달러 이상이지만, 공공 블록체인은 몇 백만 사용자만 지원할 수 있습니다. 산업의 발전과 수량적 돌파와 함께 현재 성능은 이러한 사용자들을 지원할 수 없습니다.

가능한 방향은 다층 공공 블록체인을 사용하는 것이며, 6개월에서 1년 사이에 2층 네트워크가 헤드 효과를 형성하고 많은 핵심 응용 프로그램을 집결시킬 것입니다. DeFi 프로토콜이 여러 공공 블록체인에 분산되어 있으며, 크로스 체인 프로토콜은 피할 수 없는 주제입니다. 2층 네트워크가 해결되면 유동성 해결책과 크로스 체인 프로토콜이 방향이 될 것입니다.

또한, DeFi의 외연, 예를 들어 NFT, GameFi와 같은 많은 DeFi와 결합된 프로토콜이 있으며, 이 분야는 단기적으로 폭발적인 기회가 있을 것입니다. 약 3-6개월 후 게임과 메타버스가 DeFi와 결합되어 성장 기회가 있을 것입니다.

마지막으로, 최근 미국 규제 기관의 DeFi에 대한 논의도 DeFi 산업의 기회입니다. 예를 들어 체인 상 데이터 분석, 규제 정책이 가져오는 필수 수요, 개인 정보 보호에 더 중점을 둔 프로토콜 및 익명성을 보장하는 기술의 반복 발전 등이 있습니다.

5. 현재 가장 인기 있는 NFT

현재 NFT에 대해 어떤 연구를 하고 있으며, NFT 투자 기본 논리는 무엇인가요?

신어：

기본 논리는 현재 매우 간단하며, 산업이 매우 초기 단계에 있습니다. 모두가 메타버스에 대해 이야기하고 있으며, 핵심 촉발점은 블록체인 원주율의 예술과 미적 기준을 재정립하는 것입니다. 이번 이미지 열풍은 암호화 펑크를 확립했으며, 이는 단순한 아바타가 아니라 사회적 인정과 사회적 가치를 나타냅니다.

투자자에게는 70% 자산을 대형 코인에, 20%를 새로운 분야(일정 기간 발전하고 검증된 것)에, 5-10%를 미래가 있어 보이지만 초기 단계인 자산에 배분하여 보수적이고 공격적인 방향을 동시에 고려해야 합니다. 어느 쪽에서 폭발기가 발생하면 전체 수익이 좋을 것입니다.

동시에 NFT는 소비재이지 투기가 아니며, 현재 진입하는 사람들은 매우 많은 유휴 자금을 가지고 있습니다. 현재 시장은 매우 작고, 아바타 종류의 시가총액은 매우 낮습니다. 약간의 자금이 들어오면 거품 변동은 유동성의 과잉에서 발생하는 것이며, 장기적으로 이렇게 좋은 유동성이 지속되지는 않을 것입니다. 따라서 각자의 상황에 따라 참여해야 합니다.

6. 복주머니: 신어의 사생활

신어는 어떻게 일과 휴식을 조절하나요? 시장이 너무 뜨거워서 제대로 잠을 잘 시간이 없어요.

신어：

NFT 대부분은 해외 프로젝트로, 주로 새벽에 진행되며, 1-2시간마다 확인합니다. 많은 친구들이 이미 분산 수면을 하고 있으며, 잠깐 자고 확인하는 방식에 적응하고 있습니다. 그러나 상승장은 정말 힘듭니다.

전통적인 채굴은 대학생들이 채굴장을 보던 시절이었고, 지금은 모두 DeFi를 채굴하고 있습니다. 핵심 자산은 여전히 직접 확인해야 하며, 경제 모델과 안전 보고서, 하드웨어 지갑, DeFi 및 NFT 프로젝트에도 참여해야 합니다. 지난 1년 동안은 지난 4년보다 더 많았으며, 매주 거의 100시간을 투자하고 있습니다.

돈을 버는 것 외에 대가에게 다른 취미가 있나요?

신어：

물고기를 기릅니다. 바다 물고기를 기르고 있으며, 산호는 더 이상 살리지 못했습니다. (여기서 물고기는 실제 세계의 수생 생물입니다.)