투자자가 알아야 할 다섯 가지 일반적인 암호화폐 가격 조작 수법
라판과 자판, 고래벽, 청소 거래, 손절매 사냥, FUD.
원문 제목：《 5가지 일반적인 암호화폐 가격 조작 패턴 발견하기 》
저자：Nitin Kumar.
편집：체인캐처.
조작 현상은 암호화폐에만 국한되지 않으며, 이러한 전략은 SEC에 의해 규제가 마련된 성숙한 시장에서 금지되었습니다. 엄격한 모니터링, 보고 및 감사 규칙은 이러한 행위를 하는 사람들에게 위험을 초래합니다. 성숙한 시장은 불법 행위를 신속하게 식별하고 기소할 수 있는 잘 갖춰진 메커니즘을 보유하고 있습니다. 이는 오늘날의 암호화 세계와는 거리가 멀며, 규제를 받지 않고 익명으로 대량 자산을 보유한 사람들, 즉 고래들은 처벌받지 않고 있습니다.
암호화 시장에서는 매일 여러 힘이 작용하고 있으며, 이들은 가격 조작을 목표로 하여 초보 투자자와 경험이 부족한 거래자들을 겁주고, 공황에 빠뜨려 이 조작자들의 손에 직접 빠지게 합니다.
이것은 혼란스러워 보일 수 있지만, 새로운 경제 시스템의 지지자들은 그렇게 생각하지 않습니다. 암호화폐는 재정적 자유와 불투명한 구 경제의 구조와 장애물에서 벗어나는 것과 관련이 있습니다. 이는 또한 사용자에게 자신의 재정에 대한 개인적인 책임을 질 기회를 제공하므로, 그들은 스스로 위험을 관리해야 합니다. 그러나 아무도 조작당하고 싶어하지 않으며, 사람들은 이러한 조작 방법에 대한 적절한 교육을 받아야 합니다.
암호화폐 시장에서 일반적으로 사용되는 조작 기술을 살펴보겠습니다.
1. 가격 조작 (Pump and Dump)
현재 암호화 시장에서 가장 일반적으로 사용되는 조작 수법은 가격 조작입니다. 내부자 또는 다른 핵심 시장 참여자들은 토큰의 가격을 올려 주목을 받으려 합니다. 거래자와 투자자들이 시장에 진입하면, 해당 조직은 토큰을 매도하여 상당한 이익을 얻습니다.
이 수법은 과거에 쓰레기 주식에서 사용되었지만, 유동성이 낮은 알트코인은 암호화폐 분야의 완벽한 목표입니다. 낮은 시가총액의 알트코인은 쉽게 가격을 조작할 수 있으며, 많은 경우 수천 명의 사용자들이 Reddit, 텔레그램 등에서 음모를 꾸미기 위해 모입니다. 외부에서는 가격 조작의 정확한 시점을 예측할 수 없으며, 이 전략은 후발 주자에게 피해를 줄 수 있습니다. 가격 조작과 매도 계획을 발견하기 위해 분석해야 할 여러 가지 패턴이 있습니다.
첫째, 대부분의 급등과 급락은 상위 100위 목록 외의 낮은 시가총액의 토큰에서 발생하며, 예외적으로 높은 시가총액의 통화에서도 급등과 급락이 발생할 수 있지만 드물게 나타납니다. 특히, 거래소 상장에 제한이 있는 토큰이 공격받기 쉬우며, 이는 더 큰 조작을 허용하고 피해자는 한두 개의 거래소에서만 거래할 수 있습니다. 소수의 거래소에서의 큰 가격 변동은 정상적인 시장 행동이 아닌 조정된 행동을 나타냅니다.
둘째, 거래량은 좋은 지표입니다. 급등과 급락의 조작자는 대량의 토큰을 미리 축적한 후 특정 가격에서 가격을 올리기 시작하여 대중에게 FOMO(놓칠까 두려움)를 생성합니다. 따라서 우리가 왜 토큰이 상승하는지 이해하지 못한다면, 멀리하는 것이 좋습니다.
2. 고래 벽 (Whale Wall)
고래 벽 기술은 과거 암호화 시장 주기에서 자주 볼 수 있었지만, 그리 일반적이지는 않았습니다. 그러나 여전히 어두운 거래소에서 발생합니다. 구 경제에서는 이 기술이 과거에 주문서 속임수로 알려졌습니다. 이는 시장 참여자가 주문서에 대량의 주문을 걸어두고 실행할 의도가 없이 시장에 대량의 수요 또는 공급의 환상을 만드는 전략입니다.
과거에는 상품 시장에서 주문서 속임수 수법이 사용되었으며, 심지어 신뢰할 수 있는 오래된 경제 기관들도 이러한 기술을 사용하여 곤경에 처했습니다. 2013년과 2017년의 주기에서 저는 암호화 시장에서 이를 목격했으며, 그때 고래들은 거래소의 주문서에 큰 매수 및 매도 벽을 쌓았습니다. 제가 3000개의 BTC 매도 주문을 보았을 때, 이는 제 분석을 속였습니다.
발생할 수 있는 일은 고래가 시장에 매도 주문을 걸 때 비밀리에 BTC를 매수하는 것입니다. 고래가 거래를 완료한 후, 대량의 매도 벽이 갑자기 사라집니다. 이는 고래가 매수 벽을 쌓아 분석을 속이는 또 다른 방향으로 발생할 수 있으며, 이는 사람들이 지지선이 있다고 생각하게 하여 판매 압력을 유지합니다. 낙관적인 감정이 촉발되어 사람들이 매수 포지션을 차지하게 되고, 이후 대규모 청산이 발생합니다. 고래 벽과 속임수 주문서는 고래에게 기하급수적인 이익을 창출할 수 있습니다. 같은 사람들이 선물 시장에서도 포지션을 보유하고 있기 때문입니다. 그들은 현물 시장의 가격 발견을 조작하여 파생상품 시장의 변동성에서 이익을 얻습니다. 현재 사용 가능한 모든 데이터, 거래 기능 및 알림 덕분에 이를 포착하고 완화하는 것이 더 쉬워졌습니다.
이 수법은 비트코인을 약 32K에서 30K 이하로 낮추는 데 성공했습니다. 초보자들은 당황하여 매도했지만, 많은 이 비트코인은 소규모 소매 구매자에게 인수되었습니다. 더 많은 온체인 축적이 계속될 것입니다.
7월 19일, 약 79,000BTC가 고래에 의해 Coinbase Pro로 이전되어 매도 벽을 형성하고 가격 하락을 초래했습니다. 일반적으로 이 정도의 BTC는 OTC에서 거래됩니다. 그러나 가격이 예상 수준으로 하락하지 않으면 매도 벽은 강제로 실행됩니다.
3. 세탁 거래 (Wash Trading)
세탁 거래는 고래 벽 기술의 변형으로, 특정 자산에 대해 활발한 시장의 환상을 조성하는 데 사용됩니다. 다른 전략과 마찬가지로, 더 성숙한 구 경제 금융 시장에서 이렇게 하는 것은 불법이지만 현재 암호화 분야에서는 공정한 것으로 보입니다. 세탁 거래는 일반적으로 한 사람 또는 그룹이 동시에 동일한 자산을 매매하여 허위 거래량을 생성하는 방식으로 이루어집니다. 대부분의 거래자는 진입하기 전에 자산의 거래량과 유동성을 확인하며, 세탁 거래가 만연할 때 유동성 오류 경고를 신속하게 발견합니다.
세탁 거래의 전파자는 일반적으로 어두운 거래소 자체에서 발생하며, 암호화 프로젝트와 이러한 프로젝트를 지원하는 사람들을 속입니다. 사람들은 또한 이 기술을 활용하여 거래량을 조작하고 Coinmarketcap과 같은 웹사이트를 오염시키는 로봇을 개발하여 초보 투자자와 거래자를 유인합니다.
블랙 마켓 거래를 피하는 것은 세탁 거래를 피하는 첫 번째 단계입니다. 거래소의 주문서를 정기적으로 분석하여 매매 주문 패턴에 일관성이 있는지 확인해야 합니다. 타임스탬프, 매칭 쌍, 주문 크기 등의 속성을 확인하여 대칭성이 있는지 살펴보십시오. 높은 유동성 거래소에서는 큰 매도 차익이 경고를 유발해야 합니다. 스스로 연구하고 분석하며 커뮤니티를 스캔하여 결론을 도출하는 것보다 더 중요한 것은 없습니다. 각 홍보 토큰이나 거래소의 암호화 KOL을 검증하는 것을 잊지 마십시오.
4. 손절매 사냥 (Stop Loss Hunting)
암호화 고래가 사용하는 가장 악랄한 전략 중 하나는 손절매 사냥으로, 모든 가시적인 손절매 가격을 찾는 것입니다. 이는 가격을 충분히 낮춰 손절매를 유발하여 시장 참여자들이 행동하도록 강요하는 데 사용됩니다. 여러 참여자의 포지션이 강제로 청산되면, 고래의 동기는 더 낮은 가격에 자산을 구매하는 것입니다.
대부분의 거래자는 손절매를 중요한 기술적 수준에 설정하며, 다른 조작 전략이 없다면 이러한 수준은 일반적으로 중요한 항복 수준을 나타내며, 고래가 시장을 낮출 때 어떤 수준을 겨냥하는지를 보여줍니다. 예를 들어, 코인 XYZ의 손절매가 ABC의 특정 수준에 있다면, 가격을 이 손절매 수준으로 밀어내기 위해 많은 매도 주문이 실행됩니다. 이러한 주요 기술적 수준에 도달하면 수많은 자동 매도 주문이 실행되며, 고래는 거의 즉시 시장이 회복되도록 하여 많은 다른 사람들이 고래의 매수 주문을 따라 구매하게 만듭니다.
암호화 시장이 24시간 운영되기 때문에, 무지한 거래자는 자신의 손절매 포인트가 타격당하고 가격이 마지막으로 본 위치로 돌아갔을 때 깨닫게 되지만, 모든 포지션을 잃게 됩니다. 시장이 합리적으로 하락할 경우 손절매를 설정하는 것은 여전히 위험 관리에 필수적이므로, 고래의 매복 공격을 피하기 위해 이러한 기술을 발견하는 것이 까다로워집니다.
한 가지 방법은 손절매 제한 주문을 사용하는 것입니다. 즉, 트리거 가격보다 높은 가격에서 실행되는 주문으로, 이러한 주문이 손절매 수준보다 몇 포인트 낮게 설정되도록 합니다. 이는 더 큰 하방 위험으로부터 자신을 보호하면서 합법적인 항복점을 결정할 수 있는 여지를 제공합니다.
많은 거래소는 조건 주문, 아이스버그 주문 등 다양한 손절매 주문을 제공하므로, 이러한 주문이 개인의 필요에 맞는지 분석해야 합니다.
5. FUD (Fear, Uncertainty, Doubt)
두려움, 불확실성 및 의심은 암호화 자산 가격을 거래하지 않고도 이동시킬 수 있는 가장 효과적인 조작 기술 중 하나입니다. 초보 투자자와 데이 트레이더는 부정적인 뉴스로 인해 흔들리며, 신속하게 도망칩니다. 거래자는 작은 손실을 감수하는 것을 좋아하지 않으므로, 특정 프로젝트나 자산에 대해 반쯤 진실인 서사가 생성되면 큰 가격 영향을 보게 됩니다. 일부 헤지펀드는 종종 허위 정보를 사용하여 효과를 보고 있습니다. 많은 시장에서 상당한 포지션을 확보한 후 허위 정보를 퍼뜨리는 것은 매우 전형적입니다.
전체 암호화 공간은 암호화 초보자, KOL, 2~3선 미디어 등에서 나오는 많은 쓰레기 콘텐츠로 가득 차 있어 일반 소액 투자자가 가짜 뉴스를 발견하기 더 어렵습니다. 이러한 상황에서 주류 미디어가 우세하며, 사람들은 이러한 출처의 서사를 소화해야 합니다. 더 깊고 차분하게 뉴스와 서사를 분석함으로써 이러한 전략의 영향을 완화하는 것은 개인에게 달려 있습니다.
이러한 주장에 대한 데이터와 사실은 분석의 핵심이며, 사람들이 FUD를 퍼뜨리는 동기와 배후에 있는 사람들도 검토해야 합니다.
저는 모든 것을 FUD로 간주하지도 않습니다. 때때로 우려는 정당하며, 쓸모없는 암호화 프로젝트로 인해 피해를 줄 수 있습니다. 미디어에서 반복되는 수십 가지 중국 금지 조치는 분명히 FUD이며 완전히 반박해야 할 프로젝트이지만, Tether가 공개 감사가 허용되지 않는 것도 간과할 수 없습니다.
결론적인 생각
암호화 시장은 상대적으로 미성숙하며, 이는 이러한 방법의 용이성에서 드러납니다. 이는 블록체인의 가시성, 불변성 및 개방성을 통해 투명성을 얻을 수 있는 유일한 자산 범주입니다. 이 공간이 10년 동안 발전하고 지속적으로 성숙해짐에 따라, 격렬한 조작 게임은 줄어들고 있습니다.
대부분의 신뢰할 수 있는 암호화폐 거래소는 그들의 플랫폼에서 이러한 많은 전략을 사용하지 못하도록 하며, 이를 방지하기 위해 조치를 취합니다. 지정된 암호화 규제 기관이 있지만, CFTC와 SEC는 가끔 주목하고 시정 조치를 시작합니다. 그러나 사람들은 조작자의 무기고를 알고 최대한 피해야 합니다.
（환영합니다, WeChat ID gnu0101 추가하여 체인캐처 커뮤니티에 참여하세요）
참고 읽기：
