Heco vs BSC, 아마도 최고의 이더리움 Layer2 솔루션?

이더리움 생태계의 DeFi 발전 경로

DeFi에 대해 들어본 친구들은 Uniswap을 잘 알고 있을 것입니다. 그것의 AMM 모델은 DeFi 발전의 좋은 기초를 마련했습니다. 지난 1년 동안 블록체인 커뮤니티에서 가장 많이 회자된 단어는 아마도 DeFi일 것입니다. 그렇다면 DeFi가 빠르게 발전하는 이유는 무엇일까요?

금융 본질로 돌아가서, 암호 자산 가치의 본질은 무엇일까요? BTC를 예로 들어보면, BTC는 사람들에 의해 디지털 금, P2P 디지털 화폐로 정의됩니다. 하지만 이것은 개념일 뿐이며, 개념은 가치를 창출할 수 없습니다. 또 어떤 사람들은 "채굴은 비용이 든다!"고 말합니다. 사실, 이러한 것들은 BTC의 가치 지지로 작용할 수 없습니다. 그렇다면 무엇이 BTC의 1조 달러 시가 총액을 지탱하고 있을까요?

답은 유동성입니다. 법정 화폐의 가치는 일반 등가물의 가치 척도로 작용할 수 있기 때문에, 최고의 유동성과 강력한 신뢰를 바탕으로 합니다.

BTC도 마찬가지입니다. P2P 거래 방식은 유동성의 기초입니다. 초기의 BTC는 주로 거래 플랫폼에서의 투기, 간단한 국경 간 결제 및 다양한 블록체인 애플리케이션 결제에 사용되었습니다.

현재의 BTC는 전 세계 암호화 거래 플랫폼의 기본 거래 매개체로 발전했습니다. 다양한 BTC 금융 파생상품의 출현과 많은 상점/기관들이 BTC 결제를 수용함에 따라, BTC는 현재의 글로벌 시장에서 매우 좋은 유동성을 갖추게 되었고, 이는 1조 달러 시가 총액의 가치 지지 역할을 하고 있습니다.

DeFi 세계로 돌아가면, 초기의 탈중앙화 거래 플랫폼(DEX) 중 많은 것들이 주문서 모델을 채택했습니다. 이러한 유형의 플랫폼은 유동성을 제공해야 하므로 상대적으로 발전이 제한적입니다. DEX에서는 모든 거래 데이터가 투명하며, 시장 조성자 전략이 쉽게 차익 거래의 대상이 되므로 DEX의 발전은 한계에 부딪혔습니다.

AMM의 출현은 유동성의 근본 문제를 상당 부분 해결했습니다. 다양한 DeFi 프로젝트는 유동성 채굴을 통해 자체 Token의 유동성 성장을 빠르게 자극하고 있으며, COMP, SUSHI, CURVE 등과 같은 프로젝트들이 서로의 Token 간 유동성 연계를 통해 DeFi 레고를 구축했습니다.

DeFi의 발전은 대량의 ETH를 잠그고, 다른 자산의 유동성을 ETH 및 다양한 ETH 생태 자산과 결합시켜, 빠르게 막대한 자금 유입 생태계를 형성했습니다.

이더리움 DeFi 생태계의 한계

DeFi 생태계의 폭발적인 성장과 함께, 이더리움 네트워크의 거래량이 급격히 증가하고, 다양한 차익 거래 로봇들이 DeFi 애플리케이션에서 인공지능 모드를 시작했습니다.

일반 사용자가 이러한 애플리케이션에 참여할 때는 느려지고, 네트워크가 혼잡해지며, 한 번의 조작에 수십 달러의 비용이 발생합니다. 그래서 이더리움 DeFi의 열기는 점차 약해지고, 사용자의 사용 빈도가 줄어들기 시작했습니다. 이더리움 생태 애플리케이션의 발전은 다시 한 번 한계에 부딪혔습니다.

Layer2 기술이 이더리움 생태 애플리케이션에 활력을 불어넣다

이더리움 메인넷의 사용 비용이 비싸기 때문에, Layer2 기술이 많은 프로젝트에서 점차 채택되고 있습니다. 이더리움 재단은 분할 기술과 Layer2 분야에서 적극적으로 탐색하고 있으며, ZK Rollup과 Optimistic Rollup에 대한 몇 가지 프로젝트를 특별히 지원하고 있습니다. 대표적인 프로젝트로는 Matic, OMG, LRC, Nerve, ZKS, Talon 등이 있으며, 이들은 최근 상대적으로 인기 있는 Layer2 프로젝트입니다.

Layer2의 장점은 이더리움의 계정 시스템을 통해 Layer2 애플리케이션과 직접 상호작용할 수 있다는 점입니다. 애플리케이션이 메인넷에서 직접 실행되지 않기 때문에 Layer2 애플리케이션의 성능, 확장성, 비용 등의 문제를 잘 해결할 수 있습니다. Layer2의 발전과 Layer2 애플리케이션의 성숙은 이더리움 생태계에 새로운 활력을 지속적으로 불어넣을 것입니다.

DeFi의 불꽃이 Heco와 BSC에서 계속 타오르다

이더리움 생태계는 DeFi 분야의 급속한 발전을 위한 견고한 기초를 마련했습니다. 최근 BSC와 Heco가 잇따라 등장하여 이더리움 생태계의 일부를 흡수하고 있습니다.

이들은 이더리움의 기본 프레임워크를 기반으로 메인 체인을 구축했으며, 주요 프레임워크는 이더리움 네트워크와 완전히 일치하고, 합의 메커니즘만 DPOS 형태로 변경되었습니다. 이러한 설계는 이더리움의 DeFi 생태계를 이 두 네트워크에 빠르게 배포할 수 있게 하여, 개발자가 프로젝트를 만드는 비용을 크게 줄였습니다(거의 새로운 프론트엔드만 설계하면 새로운 프로젝트를 만들 수 있습니다).

예를 들어, BSC 네트워크의 PancakeSwap과 Heco 네트워크의 Mdex는 그 계약이 Uniswap을 기반으로 수정된 것입니다. 현재 PancakeSwap과 Mdex의 프로젝트 시가 총액은 각각 수억 달러에 달하고 있습니다.

BSC와 Heco 네트워크는 이더리움 네트워크에 비해 몇 가지 독특한 장점을 가지고 있습니다. 첫째는 거래 플랫폼의 자연스러운 자금 침체 유입, 둘째는 거래 플랫폼 팀의 생태 프로젝트에 대한 인큐베이션 지원, 셋째는 플랫폼이 다양한 메인넷 자산의 자연스러운 크로스 체인 브리지 역할을 한다는 점입니다.

두 플랫폼의 이러한 배치는 자산을 유입시키고 거래 플랫폼에 침체시키는 동시에, 자신의 생태 네트워크 내에서 DeFi 레고를 구축했습니다. 최근 한 번의 강력한 조작 후, BNB와 HT의 가격이 급격히 상승하였고, BNB는 공식적으로 전 세계 암호화 시가 총액 3위에 올랐습니다.

결론적으로, 현재의 발전 상황을 보면 Heco와 BSC는 이미 최고의 이더리움 Layer2 솔루션인 것 같습니다. 아마도 가까운 미래에 Heco와 BSC를 위한 탈중앙화 크로스 체인 브리지를 구축하는 프로젝트가 업계의 또 다른 인기 분야가 될 것이니, 기대해 봅시다!