ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、ビットコインマイニング企業は重要な岐路に立たされています：マイニング企業は、株価を引き上げるために人工知能（AI）や高性能計算（HPC）分野に転向するか、ビットコイン採掘の本業を守り市場シェアを拡大するかの選択を迫られていますが、株価の低迷に直面しています。9 月には、市場価値が最も高いマイニング企業である MARA Holdings（MARA）、Riot Platforms（RIOT）、CleanSpark（CLSK）が、総採掘ビットコイン量におけるシェアを増加させました。これらの企業は、より強力なバランスシートと大規模なマイニング事業を持っており、4 月のビットコイン半減期後の収益性の低下に対処するのに役立っています。しかし、投資家はこれらの企業の株にプレミアムを付けておらず、9 月のパフォーマンスは依然として低迷しています。対照的に、AI と HPC 計算に重点を置くマイニング企業、例えば Core Scientific（CORZ）、TerraWulf（WULF）、IREN（IREN）は、ビットコインを上回る株価パフォーマンスを示しています。4 月の半減期によりビットコインの採掘報酬が 50% 減少し、マイニング競争が激化し、利益率が縮小しました。さらに、米国で最近承認された現物ビットコイン ETF も、投資家のマイニング株への関心を低下させました。逆に、投資家は、収益の多様化を図るために一部のデータセンターを AI および HPC 関連の機器のホスティングに使用するマイニング企業を評価しています。AI と HPC 計算は大量の電力を必要とし、ビットコインマイナーはすでにこれらのリソースを確保しているため、AI および HPC 企業が迅速にビジネスを拡大するための理想的な選択肢となっています。9 月には、大型マイニング企業の株価が 4% から 9% 上昇し、AI および HPC に関連するマイニング企業の株価は最大 25% 上昇しました。

ChainCatcher のメッセージ、ビットコインマイニング会社 Terawulf は、ペンシルベニア州の原子力 Nautilus ビットコインマイニング施設の 25% の株式を 9200 万ドルで合弁パートナーの Talen Energy に売却し、得られた収益を高性能コンピューティング (HPC) と人工知能データセンターに再投資する計画であり、このデータセンターは 2025 年第 1 四半期に稼働する見込みです。

ChainCatcher のメッセージ、ビットコインマイニング企業 Hut8 は、Anchorage Digital から得た約 3800 万ドルのローン残高を株式転換によって返済しました。Anchorage Digital は、1 株あたり 16.395 ドルの価格で債務を普通株に転換しました。Hut8 の残りの債務には、6 月に Coatue Management と締結した 1.5 億ドルの転換社債が含まれており、これはこのマイニング企業が人工知能コンピューティング市場に拡張するためのものです。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、アメリカの地方裁判所の判事 Jamel Semper は、偏見なしにビットコインマイニング企業 Iris Energy に対する集団訴訟を却下し、訴訟を提起した投資家が同社が以前に虚偽の声明を出したり、故意に投資家を誤解させたりしたことを証明できないと判断しました。この訴訟は、Iris Energy、同社の幹部、およびその引受業者（モルガン・スタンレーやシティグループのグローバルマーケットを含む）が、2021 年の IPO の際に《証券法》および《証券取引法》に違反したと主張しています。原告は、オーストラリアの暗号マイニング企業の 2021 年 11 月の IPO に関する文書や、その後の数ヶ月の他のいくつかの声明において、いくつかの重要な不正確さが存在すると主張しています。さらに、彼らは Iris がリスクを隠蔽し、マイニング機器の資金調達に関するローンの情報を開示せず、同社の全体的な財務状況、利益、損失、手元資産に関していくつかの「虚偽で誤解を招く」声明を行ったと主張しています。しかし、Semper 判事は、Iris がそのローン資金調達のすべての詳細を開示する義務はなく、原告は Iris の開示に重大な誤解があったことを証明できなかったと判断しました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、オーストラリアの多国籍投資銀行マッコーリー（Macquarie）が、MARA、Riot Platforms、Core Scientific、CleanSpark、Cipher Mining を含む複数のビットコインマイニング企業の株に「アウトパフォーム」（outperform）評価を付けたとされています。アナリストは、これらの企業が暗号通貨から人工知能（AI）や高性能コンピューティング（HPC）モデルにシフトしていると考えています。マッコーリーのアナリストであるポール・ゴールディング（Paul Golding）とエマ・リャン（Emma Liang）は、近年ビットコインマイニング企業のビジネスが多様化していること、特に今年の4月にビットコインが4回目の半減期を迎えた後、この傾向が加速していることを指摘しています。一部のマイニング企業は、その独自の電力資源の優位性を非暗号関連のホスティングビジネスへの多様化の機会と見なしており、他の企業はビットコイン資産の蓄積に注力しています。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表で Arkham がビットコインマイニング企業 Core Scientific の監視をサポートすることを発表しました。2023 年初頭以来、Core Scientific は 7.1 億ドル以上の価値のビットコインを採掘しており、世界で二番目に大きな上場ビットコインマイナーです。Arkham は 1,250 以上のマイニング、ストレージ、転送に使用される Core Scientific のビットコインアドレスをマークし、これらのアドレスを公開で特定しました。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant の共同創設者 Ki Young Ju が見解を発表し、ビットコインのハッシュレートの主導権がアメリカのマイニング会社に移行していることを指摘しました。Ki Young Ju によると、現在中国のマイニングプールはネットワークハッシュレートの 55% を運営しており、アメリカのマイニングプールは 40% のハッシュレートを管理しています。彼はさらに、アメリカのマイニングプールは主にアメリカの機関マイナーにサービスを提供しており、中国のマイニングプールは比較的小規模なアジアのマイナーをサポートしていると説明しました。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表で Arkham は破産した貸付機関 Celsius の全ての鉱業資産を取得したビットコイン鉱企業 Ionic Digital の採掘および保有アドレスの監視をサポートすることを発表しました。

ChainCatcher のメッセージ、ビットコインマイニング企業 Cipher Mining（株式コード：CIFR）は、テキサス州西部にある250エーカーの不動産を6750万ドルで取得することを発表しました。この不動産には、容量を2.5 GWに拡大するための300 MWのデータセンターが含まれています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、ビットコインマイニング会社の Rhodium Enterprises は、アメリカのテキサス州南部地区破産裁判所の第 11 章に基づいて自発的に破産を申請し、負債は最大で 1 億ドルに達しています。この書類は 8 月 24 日に提出され、6 つの子会社（Rhodium Encore、Jordan HPC、Rhodium JV、Rhodium 2.0、Rhodium 10MW、Rhodium 30MW）が含まれています。この書類によると、同社の負債は 5000 万ドルから 1 億ドルの間であり、総資産は 1 億ドルから 5 億ドルの間と推定されています。以前の報道によれば、Rhodium の傘下企業は財務困難に陥っており、Rhodium の破産はその一例です。報道によると、Rhodium Encore と Rhodium 2.0 を所有する Rhodium Enterprises は、7 月に債権者に対して 5400 万ドルのローンを返済できませんでした。2021 年には、Rhodium はその子会社のために 7800 万ドルのローンを調達しました。報道によれば、同社は締切前に 2 つの債務再編計画を提出しましたが、株主間の対立が原因でデフォルトに至りました。第 11 章の自発的破産に基づき、同社は運営を続けながら債務を再編成できるため、修正された条件に基づいて返済計画を交渉することが可能になります。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、ビットコインマイニング企業 Bitfarms は、競合の Stronghold Digital (SDIG) を 1.75 億ドルで買収することに同意したと述べています。Bitfarms は声明の中で、この提案には Stronghold の株式 1 株を Bitfarms の株式 2.52 株と交換することが含まれており、これは Stronghold が 8 月 16 日にナスダックでの 90 日間の出来高加重平均価格に対して 71% のプレミアムを示しています。Stronghold は 5 月に、会社の売却を含む戦略的代替案を検討していると述べていました。以前のニュースによると、ブルームバーグが関係者の話を引用して報じたところでは、ビットコインマイニング企業 Bitfarms は約 1.64 億ドルで Stronghold Digital Mining Inc. を買収する交渉を行っており、同時に Riot Platforms Inc. の買収の試みに対抗しています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグが関係者の話を引用して報じたところによれば、ビットコインマイニング企業 Bitfarms は、約 1.64 億ドルで Stronghold Digital Mining Inc. を買収する交渉を行っており、同時に Riot Platforms Inc. の買収の試みに対抗しています。関係者によると、Stronghold の株主は、保有する株式1株につき約 2.5 株の Bitfarms 株を受け取ることになります。この取引には、引き受ける負債が含まれています。Stronghold は 5 月に会社の売却やその他の選択肢を検討していることを発表し、その時の時価総額は約 6600 万ドルでした。Riot は Bitfarms の約 19% の株式を保有しており、未承認の 9.5 億ドルの買収提案を行っています。Bitfarms は 4 月にその買収提案を拒否しました。この買収の試みに対抗するために、Bitfarms は悪意のある買収を防ぐために「ポイズンピル」防御策を採用しました。Riot が推奨する候補者で三人の取締役を置き換えようとした後、同社は 10 月 29 日に特別株主総会を開催する予定です。

ChainCatcher のメッセージによると、GlobeNewsWire が報じたところでは、ビットコインマイニング企業のビットフフ（BitFuFu）が2024年6月30日までの第2四半期の未監査財務業績を発表しました。総収入は1.294億ドルに達し、前年同期比で69.7%の増加です。その中で、クラウドマイニングソリューションの収入は7700万ドルで、前年同期比で66.8%の増加；ビットコインの自社マイニング事業の収入は5110万ドルで、前年同期比で81%の増加です。純収入は130万ドルで、2023年同期は510万ドルでした。2024年6月30日現在、現金、現金同等物およびデジタル資産の総残高は1.55億ドルで、2023年12月31日には7600万ドルでした。

以下是翻译后的文本：ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk の報道では、研究およびブローカー会社のバーンスタイン（Bernstein）の報告が示すところによれば、アメリカ上場のビットコインマイニング企業は、世界で最も深い資本市場で資金を調達する能力を持つため、未上場の同業者に比べて顕著な優位性を持っています。この資金調達の容易さは、特に資本集約型産業において、より多くの財務選択肢を提供します。バーンスタインは、アメリカの大型公開取引ビットコインマイナーが徐々に業界の統合者となっていることを指摘しています。先進的なマイナーは、資金ニーズを補うために採掘した暗号通貨を低価格で販売するのではなく、市場シェアの拡大とハッシュレートの向上に集中すべきです。最近、Marathon Digital、Riot Platforms、Core Scientific、Bitdeer の資金調達活動は、この見解をさらに支持しています。これらの企業は、それぞれ転換社債や株式を発行して資金を調達し、市場への影響力を拡大しています。さらに、バーンスタインは、ビットコインマイニングと人工知能（AI）データセンターが電力需要と高密度電力仕様において類似性を持つ一方で、両者のビジネスモデルは完全に異なることを強調しています。それにもかかわらず、規模の拡大は両者にとって非常に重要です。報告はまた、機関の採用率の増加と上場投資信託（ETF）の普及に伴い、ビットコイン価格が2025年に約20万ドルの新高値に達する可能性があることを再確認しています。

ChainCatcher メッセージThe Block の報道によると、研究およびブローカー会社バーンスタインのアナリストは、ビットコインマイニング企業が人工知能（AI）および高性能コンピューティング（HPC）データセンター市場に重点を移していることが、投資家の強い関心を引き起こしていると指摘しています。Gautam Chhugani、Mahika Sapra、Sanskar Chindalia は月曜日に顧客向けの報告書で、「私たちは、ビットコインマイニング企業が AI/HPC を追求することに対する投資家の関心が高まっているのを見ており、これらの投資家はすべてのマイニング企業が AI に転向すべきかどうかを疑問視しています。」と述べました。この運営の変化は「Mullet」戦略と呼ばれています：前面に人工知能データセンター、背面にビットコインマイニング。月曜日の報告書によると、現在のマイニングの状況はほぼ均等に分かれており、ビットコインマイニングに特化した企業と人工知能データセンターに転向しているマイニング企業がそれぞれ半分を占めています。この戦略は、マイニング企業が利 GPU の AI 専用マシンを施設に取り入れることを要求する可能性があります。なぜなら、ASIC マイニングマシンは AI トレーニングタスクには適していないからです。しかし、バーンスタインの報告書は、マイニング企業が人工知能データセンター市場に特化して転型することには具体的な課題があると指摘しています。ビットコインマイニングと人工知能データセンターは電力容量と高密度電力仕様において類似点がありますが、全く異なるビジネスモデルを持っています。アナリストは次のように補足しました。「ビットコインマイニング企業は、自らのマイニング戦略を追求しており、彼らは市場価格よりも低いコストで電力をビットコインに変換するビジネスを行っています。したがって、唯一重要なのは、ビットコインの生産量/ハッシュレートの市場シェアを増やし、一貫した財務戦略、つまり損失が出ているときにビットコインを売却しないことです。」この報告書の見解によれば、主要なビットコインマイニング企業はビットコインマイニング市場シェアに集中し、ハッシュレートの成長速度を総ハッシュレートよりも速くし、損失が出ているときにビットコインを売却しないことが求められます。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道では、VanEck が最近の報告書で次のように述べています。「人工知能会社はエネルギーを必要とし、ビットコインマイナーはエネルギーを持っています。」同社は、ビットコインマイニング企業は運営コストの変動とビットコイン価格の変動による利益リスクに直面しており、エネルギーの一部を急成長している人工知能（AI）や高性能計算（HPC）分野にシフトすることが良い戦略であると考えています。VanEck は次のように述べています。「ビットコインマイニング企業のバランスシートは通常非常に悪く、過剰な負債、過剰な株式発行、過剰な経営者報酬、またはそのすべてが原因です。」VanEck は、2027年までに上場しているビットコインマイニング企業がその20%のエネルギー生産能力を人工知能と高性能計算に移行すれば、「13年以内に、年間の追加利益総額は平均して139億ドルを超えるだろう」と推定しています。同時に、VanEck はビットコインマイニング企業がこのような契約を結ぶ利点として、これらの人工知能会社が通常、資本支出に必要な財務資源を提供する意欲があることを指摘しています。

ChainCatcher メッセージ、ビットコインマイニング会社 Digihost が 400 万ドルのプライベートファイナンスを完了したことを発表しました。これは、1 ユニットあたり 1.1 ドルの価格で 3,636,363 株の会社株式を販売し、得られた純額はインフラ拡張に関連する取得および一般的な運転資金の用途に使用されます。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、バーンスタイン（Bernstein）は Riot Platforms、CleanSpark、IREN、Core Scientific を「市場を上回るパフォーマンス」と評価し、Marathon Digital を「市場パフォーマンス」と評価しました。「市場を上回るパフォーマンス」という評価は、アナリストの積極的な評価であり、その株式が市場や業界のパフォーマンスを上回ると予想されることを示しています。一方、「市場パフォーマンス」という評価は中立的な評価であり、期待されるパフォーマンスが平凡であることを示しています。これらの評価は、5つの重要な指標に基づいています：生産とハッシュレート、運営とエネルギー効率、電力消費、ハッシュコスト、および各社の人工知能戦略。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、ブローカー会社 HC Wainwright は、ビットコインマイニング企業 Hut 8 が潜在的な顧客と大規模な HPC および AI プロジェクトについて積極的に交渉していることを明らかにしました。さらに、同社はビットコインマイニング企業 Hut 8 の評価を売りから買いに2段階引き上げ、目標価格も 7.5 ドルから大幅に 13.5 ドルに引き上げました。Hut 8 は、AI 企業によるエネルギーとインフラへの需要の高まりから利益を得る可能性があるとの情報があり、6 月に Coatue が 1.5 億ドルを投資した後、高性能計算 (HPC) または AI 顧客との契約の可能性も高まっています。