ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、Solana（SOL）の価格が5週間で46%暴落し160ドルに達した際、Deribit 取引所での大口投資家がプットオプションのポジションを増やしているという。データによると、先週の SOL のブロックトレード総額は3239万ドルで、オプションの総取引量1.3074億ドルのほぼ25%を占め、歴史的に2番目に高い水準を記録した。「約80%のブロックトレード量がプット契約に集中しています。それに対して、同じ期間内のBTCのプット契約はわずか40%、ETHのプット契約は37.5%に過ぎません」とAmberdataのデリバティブディレクターGreg Magadiniは述べています。「ビットコイン（40%）やイーサリアム（37.5%）のプット比率を大きく上回っています。Deribitのアジアビジネス開発責任者Lin Chenによると、Solanaは3月1日に約1120万枚のトークン（約20.7億ドル相当）が解放される重要なロック解除を迎え、総供給量の2.29%を占めるとのことです。これは主にFTX破産財団と基金からのもので、解放規模はSOLの日平均現物取引量の59%に相当し、市場の変動を引き起こす可能性があります。一方、1月17日にTRUMPトークンが発行されて以来、Solanaエコシステムの活発度は著しく低下し、分散型取引所（DEX）の日々の取引量は減少し、SOLの上昇モメンタムを弱めています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者 Lin Chen が X に投稿した情報によれば、トレーダーは 215.8 万ドルのプレミアムを支払い、ボラティリティをロングし、年末に満期を迎えるビットコインのプットオプションとコールオプションの組み合わせを購入し、片側それぞれ 50 枚のビットコインを持っています。決済時に BTC 価格が 7.6 万ドル未満または 19.6 万ドルを超えると利益が得られます。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP が発表した毎日の市場観察によれば、2 週間前の DeepSeek の行動と先週の関税による変動に続いて、トランプ大統領が鉄鋼とアルミニウムに 25% の関税を追加すると発表したことが、市場を一時的に動揺させました。これはパウエルの証言と消費者物価指数（CPI）のデータ発表前の出来事です。メキシコとカナダがアメリカの主要な供給国の一つであるため、これらの関税は先週の一時的な遅延に疑問を投げかけ、貿易緊張を再燃させる可能性があります。さらに不確実性を増すのは、トランプが日本に対して制裁を実施する可能性について言及したことです。日本はアメリカの重要な同盟国であり、これはホワイトハウスが日本の鉄鋼企業によるアメリカの鉄鋼の買収を阻止した措置の直後に発言されたものです。商品価格は概ね変わらず、アジアの株式市場は下落し、ビットコインは一時 95,000 ドルまで下落した後に反発しました。これは、リスク選好の根本的な変化ではなく、感情に駆動された市場の変動を示しています。ビットコインのボラティリティは現在、4 月までの間、下落オプションに偏っています。これは上昇の触媒要因が不足していることを反映しています。フィードバックループが形成されつつあり、トランプ大統領は市場の反応に非常に敏感であり、彼の立場はますます多くの市場の疑問に直面しています。これにより、彼がさらに市場のボラティリティを増加させる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.live のアナリスト Adam が投稿したところによると、ビットコイン市場で大量のプットオプションの大口取引が発生し、1日の取引名目価値は6億ドルに達し、総取引量の25%を占めています。その中で、当晩の2件のプットカレンダーオプション取引だけで1.1億ドルに達しました。現在、短期のスキューはゼロに近く、中長期のスキューとIVは明らかに回復しており、さらに第1四半期には大量のアルトコインがロック解除を待っており、市場資金は逼迫しており、2月の相場は楽観できません。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者の Lin Chen が X に投稿し、今日の最大の BTC 大口オプションは、あるユーザーが 4 月末の 8.5 万ドルのプットオプションを購入し、合計 275 枚の BTC を取得し、プレミアムとして 109 万ドルを支払ったことを示しています。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.live のアナリスト Adam が投稿したところによると、ビットコインの価格が 9.8 万ドルを下回った後、市場の感情は弱気に転じ、トレーダーは価格がさらに 9.4-9.6 万ドルの範囲まで下落することを予想しています。行使価格 9.6-9.8 万ドルのプットオプション取引が明らかに活発で、トレーダーが積極的に防御的なポジションを構築していることを示しています。分析によると、複数のトレーダーが 10.4 万ドル以上のコールスプレッド戦略を決済または延長しています。市場は一般的に、この下落がNVIDIAおよび米国株のテクノロジーセクターの売却の影響を受けていると考えています。Greeks.live コミュニティのコンセンサスは、価格が 9.8 万ドル付近で明確な反発シグナルを示すのを待ってから、再度ロングポジションを構築するのが適切であると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者の Lin Chen は X に投稿し、今日の最大の ETH 大口オプション取引は、あるユーザーが 45.6 万ドルのプレミアムを支払い、2 月末の 3400 ドルのプットオプションを購入し、同時に同期間の 3800 ドルのコールオプションを売却したことを示しています。単辺合計で 4000 枚の ETH です。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者の Lin Chen が X に投稿し、今日の最大の BTC 大口オプションは：あるユーザーが 185.8 万ドルのプレミアムを支払い、年末の 8 万ドルのプットオプションを購入し、同時に年末の 18 万ドルのコールオプションを売却し、片側で合計 1250 枚の BTC となる。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.Live のアナリスト Adam はソーシャルメディアで、米国株の低迷の影響を受けて、BTC が今週 91000 ドルを下回り、約 1 ヶ月ぶりの安値を記録したと発表しました。市場の恐怖感が高まり、短期オプションのインプライド・ボラティリティ（IV）が明らかに上昇しています。トランプの就任による好材料は主に長期に現れ、米連邦準備制度理事会の 1 月の金利決定会合では金利が据え置かれる見込みです。Greeks.live は投資家に BTC の価格動向と ETF の資金流入に注目するよう提案しており、市場が不調な時には短期のプットオプションを購入してヘッジし、市場が改善すれば月次のコールオプションを配置することを勧めています。Greeks.live のデータによると、今回のオプションの決済には 1.9 万枚の BTC オプションと 14.1 万枚の ETH オプションが含まれ、名目価値はそれぞれ 18.1 億ドルと 4.6 億ドルです。BTC オプションのプットコールレシオは 0.65 で、最大のペインポイントは 97000 ドル；ETH オプションのプットコールレシオは 0.48 で、最大のペインポイントは 3450 ドルです。

ChainCatcher のメッセージ、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者 Lin Chen が X に投稿したところによると、本日最大の ETH 大口オプション取引は：あるユーザーが 66.8 万ドルを支払い、年末 3800 ドルのプットオプションとコールオプションを合わせて 3000 枚の ETH を購入した。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、ビットコインが歴史的な高値を記録した後に下落し、一部のトレーダーはより深い調整リスクに対するヘッジを求めているとのことです。この原始的な暗号通貨は、初めて 10 万ドルを超えました。デジタル資産市場データを追跡する Amberdata のデータによると、行使価格が 95000 ドルと 10 万ドルのプットオプションは、過去 24 時間で未決済契約量が最大であり、75000 ドルと 7 万ドルの範囲のプットオプションの需要も増加しています。暗号資産管理会社 CoinShares の研究助手であるルーク・ノーラン氏は、「満期日で細分化すると、プットオプションの未決済契約は主に 12 月末と来年 1 月末に集中しており、一部は来年 2 月末にもあります。これは論理的に合理的であり、この大幅な上昇によって発生する可能性のある調整や予期しない事態に対するヘッジとなります。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、SoSoValue のデータに基づき、ブラックロックのビットコイン現物 ETF（IBIT）のすべてのオプション契約は今週の火曜日に合計 354,000 件取引され、名目取引額は 18.6 億ドルに達し、初日上場として市場の熱気が非常に高いことを示しています。オプションは同時に IBIT の取引量を前月比で 32% 増加させました。すべての取引契約の中で、28.87 万件がコールオプション（Call）、65,000 件がプットオプション（Put）であり、コール/プット比率は 4.44 で、市場の感情が一般的に楽観的であることを示しています。データによると、市場取引は 2024 年 1 月 17 日に満期を迎えるコールオプションに集中しており、価格帯は 55-60 ドルです。火曜日の IBIT の終値に対して 4.4%-13.9% の上昇幅があり、SoSoValue のアナリストは「おおよそビットコイン価格は 97,000-105,000 ドルに相当し、市場はトランプが正式に就任する前にビットコインが 100,000 ドルに達することを期待している」と述べています。注目すべきは、1 月満期のオプションのインプライド・ボラティリティが 68%-69% であり、IBIT の 60 日間の歴史的ボラティリティが 55% の範囲にあることから、インプライド・ボラティリティが歴史的ボラティリティを上回っており、投資家がオプションを保有することを望んでいることを示しています。さらに、Grayscale の現物ビットコイン ETF GBTC および BTC のオプション取引も今週の水曜日に初取引を開始します。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者の Lin Chen は X に投稿し、今日の最大の BTC 大口オプションは、ある投資家が年末に 9 万ドルのプットオプションとコールオプションを売却したもので、合計 375 枚の BTC、収入は 495.8 万ドルであると述べています。分析によれば、投資家はボラティリティをショートしており、利益範囲は 7.8 万ドルから 10.5 万ドルで、コインベースの収益は 14.2% に達しています。

ChainCatcher のメッセージ、ビットコイン投機者はアメリカの選挙日後に発生する可能性のある市場の変動に備えている。8月の世界市場の大幅下落以来、ビットコインの30日インプライドボラティリティ指標は最高水準に達している。この指数は CF Benchmarks Ltd. によって編纂され、CME ビットコインオプションの価格設定に基づいている。暗号派生商品取引の流動性提供者 Orbit Markets の共同創設者キャロライン・モーロンは、オプション市場は投票後の翌日の予想変動率が約8%であり、通常の変動率は2%であることを示唆していると述べた。彼女は「11月7日以降、市場には顕著な変動プレミアムがなく、これは市場が選挙結果がすぐに出ると予想していることを示している。世論調査が競争が非常に激しいことを示していることを考えると、これは楽観的な予測かもしれない」と付け加えた。暗号派生商品取引プラットフォーム Derive.xyz の報告によると、10月全体でビットコインのプットオプションとコールオプションは均等に分布しており、投機者はアメリカの選挙前に上昇と下降の両方の動きに備えていることを示している。また、Deribit のデータによれば、選挙後の数週間内におけるプットオプションとコールオプションのピーク未決済契約ポジションに基づいて、ビットコインの取引範囲は60,000ドルから80,000ドルの間になる可能性がある。

ChainCatcher のメッセージ、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者 Lin Chen が X に投稿したところによると、本日最大の BTC 大口オプション取引は：あるユーザーが 11 月 15 日の 6.5 万ドルのプットオプションと 6.8 万ドルのコールオプションを購入し、合計 50 枚の BTC を取得し、プレミアムとして 28.2 万ドルを支払ったとのことです。

ChainCatcher のメッセージによると、Wintermute の店頭トレーダー Jake Ostrovskis は月曜日の報告書で、より高いレベルでオプショントレーダーがほぼすべての期限が1日を超える契約のコールオプションプレミアムを押し上げていると述べました。ビットコインのコールオプションは、プットオプションに対して相対的に高いプレミアムを持っています。FalconX の研究責任者 David Lawant は、「これは、投資家がオプション市場を潜在的な上昇スペースを捉えるためのツールとしてより多く利用していることを示しており、下方リスクのヘッジツールとしてではありません。他の暗号資産に関しては、意見がより分かれていると思います。市場は、これらの代替暗号通貨が異なる選挙シナリオでどのように機能するかについてのコンセンサスが少ないです。」と述べています。（Bloomberg）

ChainCatcher のメッセージ、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者 Lin Chen が X に投稿したところによると、本日最大の ETH 大口オプション取引は：あるユーザーがプレミアム 96.5 万ドルを得て、11 月末の 2400 ドルのプットオプションを売却し、合計 12550 枚の ETH を取引したとのことです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit の公式スタッフが発表したデータによれば：今日の最大の BTC 大口オプション取引で、あるユーザーが年末の 6.5 万ドルのプットオプションを 425 枚の BTC を購入し、権利金として 210.8 万ドルを支払い、決済時の価格が 6 万ドル（損益分岐点）を下回ると利益が出るとのことです。現在、BTC は 67000 ドル付近で推移しており、このユーザーはマイナーであるか、担保トークンを使ってステーブルコインを借り入れている可能性が高く、65000 ドルの最低売却価格を確保するためにヘッジを行う必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、日本の上場企業 Metaplanet は、10 月 3 日に開示したビットコインのプットオプションを移管し、行使価格を 62,000 ドルから 66,000 ドルに調整しました。これは、同社が世界最大の暗号通貨の見通しに対して依然として楽観的であるためです。オプションの移管は、投資家が既存のオプションポジションを決済する際に、より高い行使価格で同じオプションの新しいポジションを開く戦略です。本質的には、オプションポジションの行使価格を引き上げる方法です。Metaplanet は水曜日に、この取引が既存のビットコインを新しい行使価格で更新されたプットオプションに置き換えることを目的としており、満期日は 12 月 27 日のままであると発表しました。Metaplanet の CEO シモン・ゲロビッチは X の投稿で「これにより、私たちのオプション販売の名目利回りが向上し、追加で 5790 万円のプレミアムが生じ、総プレミアム収入は 2.725 億円に達し、今年の収益に計上されます」と述べました。同社は、マージン担保は変わらず、約 1,380 万ドルであり、これは株式取得権行使の収益から来ていると指摘しました。具体的には、Metaplanet が実行した取引には、行使価格 62,000 ドルのビットコインプットオプション 223 件を買い戻し、同じ数量のプットオプションをより高い行使価格 66,000 ドルで売却することが含まれています。同社は「この調整により、会社の名目利回りが 2.65% 向上し、13.40% に達しました」と述べ、5.9 BTC の総プレミアムを得たと補足しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live の研究者 Adam がソーシャルメディアで発表したところによれば、暗号通貨市場が昨日引き続き上昇する中、オプション市場で大量の大口取引が発生しました。過去 24 時間内に、暗号オプション市場の総取引額は 12 億ドルを超え、その中でビットコインのプットオプションの取引額が最も高く、5.3 億ドルに達し、当日の総取引量の 4 分の 1 を占めています。最大の単一取引の名目面値は 6600 万ドルで、具体的には以下の通りです：2025 年 3 月 28 日満期、行使価格 40,000 ドルのビットコインプットオプション 500 枚を売却、各 0.0130 BTC、インプライドボラティリティは 60.50% です。2024 年 12 月 27 日満期、行使価格 40,000 ドルのビットコインプットオプション 500 枚を購入、各 0.0042 BTC、インプライドボラティリティは 67.85% です。この深いアウトオブザマネーのカレンダースプレッド取引は、トレーダーが約 30 万ドルのプレミアムを受け取ったことを示しており、全体的には強気の傾向がありますが、具体的な取引意図を正確に判断することは難しいです。Greeks.live の分析によれば、最近のオプション市場では売り手の力が強く、特にプットオプションの価格設定が有利であるとされています。プットオプションの購入コストは低いものの、これは市場の大多数の参加者がその方向を楽観視していないことを意味します。