DeepSeekがWeb3 AIの上下流プロトコルに与える影響

著者: Kevin、BlockBoosterの研究者

TLDR：

• DeepSeekの登場は算力の城壁を打ち砕き、オープンソースモデルによる算力最適化が新たな方向性となる；
• DeepSeekは業界の上下流におけるモデル層とアプリケーション層に利益をもたらし、インフラストラクチャにおける算力プロトコルに悪影響を及ぼす；
• DeepSeekの利益は偶然にもエージェント分野の最後のバブルを突き破り、DeFAIが新たに生まれる可能性が高い；
• プロジェクトの資金調達におけるゼロサムゲームは終焉を迎える可能性があり、コミュニティの発射と少数のVCによる新たな資金調達方法が常態化するかもしれない。

DeepSeekが引き起こす衝撃は、今年AI産業の上下流に深遠な影響を与える。DeepSeekは家庭用消費者向けGPUで、本来は大量の高性能GPUでしか実行できなかった大規模モデルのトレーニングタスクを完遂させた。AI発展の第一の城壁である算力が崩れ始め、アルゴリズムの効率が毎年68%の速度で進化する一方で、ハードウェアの性能はムーアの法則に従って線形的に上昇する中、過去3年間根深く根付いていた評価モデルはもはや通用しない。AIの次の章はオープンソースモデルによって開かれる。

Web3のAIプロトコルはWeb2とは完全に異なるが、DeepSeekの影響を避けることはできず、この影響はWeb3 AIの上下流、すなわちインフラストラクチャ層、中間層、モデル層、アプリケーション層に新たなユースケースを生み出す。

上下流プロトコルの協力関係を整理する

技術アーキテクチャ、機能の位置付け、実際のユースケースの分析を通じて、エコシステム全体をインフラストラクチャ層、中間層、モデル層、アプリケーション層に分け、その依存関係を整理した。

インフラストラクチャ層

インフラストラクチャ層は、分散型の基盤リソース（算力、ストレージ、L1）を提供する。算力プロトコルにはRender、Akash、io.netなどがあり、ストレージプロトコルにはArweave、Filecoin、Storjなどがある。L1にはNEAR、Olas、Fetch.aiなどがある。

算力層のプロトコルはモデルのトレーニング、推論、フレームワークの運用を支える。ストレージプロトコルはトレーニングデータ、モデルパラメータ、チェーン上のインタラクション記録を保存する。L1は専用ノードを通じてデータ伝送効率を最適化し、遅延を低減する。

中間層

中間層はインフラストラクチャと上層アプリケーションをつなぐ橋渡しをし、フレームワーク開発ツール、データサービス、プライバシー保護を提供する。データラベリングプロトコルにはGrass、Masa、Vanaなどがあり、開発フレームワークプロトコルにはEliza、ARC、Swarmsなどがある。プライバシー計算プロトコルにはPhalaなどがある。

データサービス層はモデルのトレーニングに燃料を提供し、開発フレームワークはインフラストラクチャ層の算力とストレージに依存し、プライバシー計算層はトレーニング/推論中のデータの安全性を保護する。

モデル層

モデル層はモデルの開発、トレーニング、配布に使用され、オープンソースモデルのトレーニングプラットフォームにはBittensorがある。

モデル層はインフラストラクチャ層の算力と中間層のデータに依存する。モデルは開発フレームワークを通じてチェーン上にデプロイされ、モデル市場はトレーニング成果をアプリケーション層に送る。

アプリケーション層

アプリケーション層はエンドユーザー向けのAI製品であり、エージェントにはGOAT、AIXBTなどが含まれる。DeFAIプロトコルにはGriffain、Buzzなどがある。

アプリケーション層はモデル層の事前トレーニングモデルを呼び出し、中間層のプライバシー計算に依存する。複雑なアプリケーションはインフラストラクチャ層のリアルタイム算力を必要とする。

DeepSeekが分散型算力に悪影響を及ぼす可能性

サンプリング調査によると、約70%のWeb3 AIプロジェクトは実際にOpenAIまたは中央集権型クラウドプラットフォームを利用しており、わずか15%のプロジェクトが分散型GPU（Bittensorサブネットモデルなど）を使用し、残りの15%はハイブリッドアーキテクチャ（センシティブデータはローカルで処理し、一般的なタスクはクラウドに上げる）である。

分散型算力プロトコルの実際の使用率は期待を大きく下回り、その実際の時価総額とは一致しない。使用率が低い理由は三つある：Web2の開発者がWeb3に移行する際に既存のツールチェーンを引き継いでいること；分散型GPUプラットフォームが価格優位性を実現していないこと；一部のプロジェクトが「分散型」という名のもとにデータコンプライアンスの審査を回避し、実際の算力は依然として中央集権型クラウドに依存していること。

AWS/GCPはAI算力市場の90%以上を占めており、これに対してAkashの同等の算力はAWSの0.2%に過ぎない。中央集権型クラウドプラットフォームの城壁には、クラスター管理、RDMA高速ネットワーク、弾力的なスケーリングがある。分散型クラウドプラットフォームはこれらの技術のWeb3改良版を持っているが、完璧ではない欠陥があり、遅延問題：分散ノード間の通信遅延は中央集権型クラウドの6倍である。ツールチェーンの断絶：PyTorch/TensorFlowは分散型スケジューリングをネイティブにサポートしていない。

DeepSeekはスパーストレーニングにより算力消費を50%削減し、ダイナミックモデルプルーニングを実現して消費者向けGPUで100億パラメータのモデルをトレーニングする。市場は短期的に高性能GPUの需要予測を大幅に下方修正し、エッジコンピューティングの市場潜在能力が再評価されている。上の図のように、DeepSeekが登場する前、業界内の大多数のプロトコルとアプリケーションはAWSなどのプラットフォームを使用しており、分散型GPUネットワークにデプロイされているユースケースはごくわずかであった。このようなユースケースは、消費者向け算力における価格優位性を重視し、遅延の影響には関心を持たなかった。

この状況はDeepSeekの登場によりさらに悪化する可能性がある。DeepSeekはロングテールの開発者の制約を解放し、低コストで効率的な推論モデルがかつてない速度で普及することになる。実際、現在、上述の中央集権型クラウドプラットフォームや多くの国がすでにDeepSeekを導入し始めており、推論コストの大幅な削減は大量のフロントエンドアプリケーションを生み出す。これらのアプリケーションは消費者向けGPUに対して膨大な需要を持つ。迫り来る巨大市場に直面して、中央集権型クラウドプラットフォームは新たなユーザー獲得戦争を展開することになる。これはトッププラットフォームとの競争だけでなく、無数の小型中央集権型クラウドプラットフォームとの競争でもある。そして最も直接的な競争手段は価格引き下げであり、4090の中央集権型プラットフォームでの価格が下がることは予見できる。これはWeb3の算力プラットフォームにとって壊滅的な事態である。価格が後者の唯一の城壁でなくなり、業界内の算力プラットフォームも価格を引き下げざるを得ない場合、結果はio.net、Render、Akashなどが耐えられないものである。価格戦争は後者の唯一の評価上限を破壊し、収益の減少とユーザーの流出による死の螺旋は分散型算力プロトコルの新たな方向への転換を余儀なくさせる可能性がある。

DeepSeekが業界の上下流プロトコルにもたらす具体的な意義

図のように、私はDeepSeekがインフラストラクチャ層、モデル層、アプリケーション層に異なる影響を与えると考えている。積極的な影響としては：

アプリケーション層は推論コストの大幅な削減から利益を得て、より多くのアプリケーションが低コストでエージェントアプリケーションを長時間オンラインに保ち、リアルタイムでタスクを完了できるようになる；

同時に、DeepSeekのような低コストモデルの出費は、DeFAIプロトコルがより複雑なSWARMを構成することを可能にし、数千のエージェントが一つのユースケースに使用され、各エージェントの役割が非常に細かく明確になることで、ユーザーの使用体験が大幅に向上し、ユーザーの入力がモデルによって誤って分解されて実行されることを避けることができる；

アプリケーション層の開発者はモデルを微調整し、DeFi関連のAIアプリケーションに価格、チェーン上のデータと分析、プロトコルガバナンスのデータを提供でき、高額なライセンス料を支払う必要がなくなる。

オープンソースモデル層はDeepSeekの登場によりその存在意義が証明され、高性能モデルがロングテールの開発者に開放され、広範な開発熱潮を刺激することができる；

過去3年間、高性能GPUを中心に構築された算力の高壁は完全に打破され、開発者はより多くの選択肢を持ち、オープンソースモデルの方向性を確立することができる。今後のAIモデルの競争は算力ではなくアルゴリズムとなり、信念の変化はオープンソースモデル開発者の自信の基盤となる；

DeepSeekを中心とした特定のサブネットが次々と登場し、同等の算力の下でモデルパラメータが上昇し、より多くの開発者がオープンソースコミュニティに参加することになる。

消極的な影響としては：

インフラストラクチャ内の算力プロトコルの客観的な使用遅延は最適化できない；

また、A100と4090で構成されたハイブリッドネットワークは、調整アルゴリズムに対する要求が高く、これは分散型プラットフォームの強みではない。

DeepSeekがエージェント分野の最後のバブルを突き破り、DeFAIが新たに生まれる可能性、業界の資金調達方法が変化する

エージェントは業界内AIの最後の希望であり、DeepSeekの登場は算力の制約を解放し、アプリケーションの爆発的な未来を描いている。本来はエージェント分野にとっての大きな利好であったが、業界と米国株、さらには米連邦準備制度の政策との強い関連性により、残されたバブルが突き破られ、市場価値は底に落ち込んだ。

AIと業界の融合の波の中で、技術の突破と市場の駆け引きは常に影を落としている。NVIDIAの時価総額の変動が引き起こす連鎖反応は、まるで妖怪を映し出す鏡のように、業界内のAIの物語の深層的な困難を映し出している：オンチェーンエージェントからDeFAIエンジンへ、一見完全なエコシステムの下には、技術基盤の脆弱さ、価値論理の空洞化、資本主導の厳しい現実が隠れている。表面的に繁栄しているチェーン上のエコシステムには潜在的な病が隠れている：大量の高FDVトークンが限られた流動性を争い、古い資産はFOMOの感情に依存して生き延び、開発者はPVPの内輪争いに閉じ込められ、革新の勢いを消耗している。増加する資金とユーザーの成長が天井に達すると、業界全体は「革新者のジレンマ」に陥る------突破的な物語の打破を渇望しながらも、パス依存の束縛から逃れられない。このような引き裂かれた状態は、AIエージェントに歴史的な機会を提供する：それは単なる技術ツールボックスのアップグレードではなく、価値創造のパラダイムの再構築でもある。

過去1年、業界内の多くのチームが、従来の資金調達モデルが失効していることを発見している------VCに小さなシェアを与え、高度にコントロールされた、そして上場を待つという手法はもはや通用しない。VCのポケットは締まり、小口投資家は受け入れを拒否し、大手上場のハードルが高くなり、三重の圧力の中で、より熊市に適した新たなプレイが台頭している：トップKOLとの連携と少数のVC、大比例のコミュニティ発射、低時価総額の冷スタート。

SoonやPump Funを代表とする革新者たちは、「コミュニティ発射」を通じて新たな道を切り開いている------トップKOLの支持を得て、40%-60%のトークンを直接コミュニティに配布し、1000万ドルFDVの評価水準でプロジェクトを開始し、数百万ドルの資金調達を実現している。このモデルはKOLの影響力を通じてコンセンサスFOMOを構築し、チームが事前に利益を確保し、高い流動性を市場の深さと引き換えにする。短期的なコントロールの利点を放棄するが、コンプライアンスに基づくマーケットメイキングメカニズムを通じて熊市の低価格でトークンを再購入することができる。本質的には、これは権力構造のパラダイムの移行である：VC主導のドラムを叩く花ゲーム（機関が受け取る-上場で売却-小口投資家が買う）から、コミュニティのコンセンサスによる価格設定の透明なゲームへ、プロジェクト側とコミュニティが流動性プレミアムの中で新しい共生関係を形成する。業界が透明性革命の周期に入ると、従来のコントロール論理に固執するプロジェクトは、権力移行の波の下で時代の残影となる可能性がある。

市場の短期的な痛みは、技術の長期的な潮流の不可逆性を証明している。AIエージェントがチェーン上のインタラクションコストを2桁減少させ、自適応モデルがDeFiプロトコルの資金効率を継続的に最適化することで、業界は待望の大規模採用を迎える可能性がある。この変革は概念の炒作や資本の急成長に依存せず、実際の需要に根ざした技術の浸透力に基づいている------電力革命が電球企業の破産によって停滞しなかったように、エージェントはバブルの崩壊後に真の黄金の道となるだろう。そしてDeFAIは新たな誕生の沃土であるかもしれない。低コストの推論が日常となると、私たちはすぐに数百のエージェントが一つのSWARMに組み合わさったユースケースが誕生するのを見ることになるだろう。同等の算力の下で、モデルパラメータの大幅な上昇は、オープンソースモデル時代のエージェントがより十分に微調整されることを保証し、ユーザーの複雑な入力指示に直面しても、単一のエージェントが十分に実行できるタスクパイプラインに分解することができる。各エージェントはチェーン上の操作を最適化し、全体のDeFiプロトコルの活性化と流動性の向上を促進する可能性がある。DeFAIを先頭に、より複雑なDeFi製品が登場し、これは前回のバブル崩壊後に新たな機会が現れる場所である。

BlockBoosterについて：BlockBoosterは、OKX Venturesおよびその他のトップ機関によって支援されるアジアのWeb3ベンチャースタジオであり、優れた起業家の信頼できるパートナーになることを目指しています。私たちは戦略的投資と深いインキュベーションを通じて、Web3プロジェクトと現実世界をつなぎ、質の高い起業プロジェクトの成長を支援します。