トランプは5000億ドルのAIインフラ計画「スタートゲート」を発表し、AIが今年の市場の主旋律の地位を確立した。

作者：Chloe，PANews

1月21日、トランプは初の完全な政権日を迎え、ソフトバンクのCEO孫正義、OpenAIのCEOサム・アルトマン、オラクルの共同創業者ラリー・エリソンをホワイトハウスに招待しました。

記者会見でトランプは、ソフトバンク、OpenAI、オラクルが共同で新しいAI会社「Stargate」を設立すると発表し、「これは歴史上最大のAIインフラプロジェクトです」と述べました。

これらの企業は初期段階で1000億ドルをこの人工知能プロジェクトに投資し、最終的には5000億ドル以上に増やすことを目指しています。これにはデータセンターや実体のキャンパスの構築が含まれます。また、マイクロソフトとNVIDIAも参加する見込みです。トランプは、このプロジェクトが10万のアメリカの雇用を創出することも期待されていると述べました。

関係者によると、2024年12月、孫正義はアメリカ南部フロリダ州にあるトランプの私邸を訪れ、トランプ政権の4年間でアメリカに1000億ドルを投資することを発表しました。大部分の投資はAIに関連するものであり、現在第一段階が始まったようです。トランプは当時、孫正義を「偉大なリーダーであり投資家」と称賛し、冗談交じりに「2000億ドルの追加投資をする気はありますか？」と尋ねました。

現在、外部メディアの情報によると、Stargateの初期株主はソフトバンク、OpenAI、オラクル、MGXです。ソフトバンクとOpenAIが主要なパートナーであり、ソフトバンクが財務責任を負い、孫正義が会長を務め、OpenAIが運営責任を担い、オラクルはマイクロソフト、Arm、NVIDIAとともに技術パートナーとして参加します。

トランプが正式にエネルギー政策を放棄し、人工知能インフラに注力

過去数ヶ月間、AIテクノロジーの巨頭たちのCEOは、政府に対し、今後数年間でデータセンターやそれらを運営するために必要なチップ、電力、水資源が必要であると警告してきました。

トランプが就任した直後、バイデンが課したAIの規制を撤回し、データセンターの急増に対応するためにアメリカのエネルギー開発を促進する一連の措置に署名しました。バイデン政権は過去2年間、AIの潜在的リスクに対処しようとしてきましたが、新任のトランプ大統領の行動、例えばバイデンのAI行政命令の撤回やAIインフラの支援は、全く逆の方向に進んでおり、メッセージはインフラの大規模開発を強く示しています。

「私はこれがこの時代で最も重要なプロジェクトになると考えています」とサム・アルトマンは1月21日の記者会見で述べました。「トランプ大統領がいなければ、この仕事は成し遂げられません。」トランプは、緊急声明と行政行動を利用して、プロジェクトの建設を支援し、エネルギーの取得を容易にすると応じました。記者会見で、トランプと幹部は、健康やその他の分野における人工知能の潜在的な応用を強調し、将来的にアメリカ全体の経済成長を促進すると述べました。

以前、サム・アルトマンは、OpenAIがより複雑なAIモデルを訓練し、サービスを提供するために計算需要を増加させていると明らかにしました。マイクロソフトのAzureの利用を拡大するだけでなく、アマゾン、オラクルなどのクラウドインフラプロバイダーもデータセンターの拡張を競い合い、計算能力を向上させています。

しかし、データセンターのコストは無視できません。マッキンゼーの予測によれば、今後5年間でAIの背後にあるデータセンターの機電システムを構築するには、調達と設置の資本支出が2500億ドルを超える可能性があります。

では、Stargateのインフラ構築の資金はどこから来るのでしょうか。トランプが政府資金に依存する場合、議会は数千億ドルの予算支出を承認しなければなりませんが、これはトランプが提唱する政府支出削減の立場と矛盾します。

OpenAIの評価が不十分、ソフトバンクが資金を担当？

まだ正式に発表された情報はないため、5000億ドルのAIインフラプロジェクトにおいて、ソフトバンク、OpenAI、オラクルがそれぞれどれだけの資金を注入するのかは不明であり、市場は資金の出所に疑問を抱いています。OpenAIの現在の評価が1500億ドルであることを考えると、トランプのこのような大規模な計画を支えるには明らかに不十分です。

しかし、初期の記者会見の情報から推測すると、OpenAIが運営を指導し、オラクルがアメリカ最大のデータセンター運営者の一つとして技術リソースを提供し、ソフトバンクがAIインフラの開発に必要な資金力を持っていると考えられます。

興味深いことに、OpenAIは2024年にすでにソフトバンクグループからの投資を受けています。現在まで、OpenAIはAI開発においてパートナーのマイクロソフトAzureサービスを使用していますが、市場はマイクロソフトが提供する計算能力がOpenAIの需要に追いついていないと見ています。もしOpenAIがAI開発のインフラをソフトバンクやオラクルと連携して拡大すれば、OpenAIにとって大きな利点となります。

また、サム・アルトマンは先月、Fox Newsのインタビューで、トランプが「AIインフラ投資をアメリカに引き寄せるのが得意だ」と信じており、「その政府とこの分野で協力することを楽しみにしている」と述べました。「アメリカのインフラは非常に重要です。AIは他のタイプのソフトウェアとは少し異なり、大量のインフラ、電力、コンピューターチップ、データセンターを必要とします。」

彼はまた、現在世界中で1750億ドルがAIプロジェクトへの投資を待っていると推定しています。「もしアメリカがこれらの資金を引き寄せられなければ、それらは他の国が支援するプロジェクトに流れ、アメリカの世界的な影響力を弱めることになります。」

市場の資金が徐々にAIプロジェクトに戻ってきている

Stargateの情報が公開された後、オラクルの株価は約7%上昇し、Nvidiaは2.3%、Armは4.1%上昇しました。ウォール街のアナリストは、「これはオラクルにとって重要な機会であり、この大規模投資の主要なインフラ提供者になる可能性があります」と述べています。

SoSoValueの今（22日）のデータによれば、AIエージェントセクターはStargateの恩恵を受け、24時間以内に10.47%の上昇を記録し、PIPPIN、ARC、AI16Zはそれぞれ104.82%、44.63%、30.17%上昇しました。さらに、VIRTUALは11.95%上昇しました。

Dune Analyticsの以前のデータによれば、Virtual Protocolの日次取引量は1月2日以来のピークから減少しており、1月の全体収入は99%減少しました。その背後にある重要な要因は、TRUMPとMELANIAの台頭であり、特に過去1週間、ミームセクターが市場の全体的な焦点となり、他の分野の流動性を枯渇させ、人工知能エージェント市場を含むことが影響を及ぼし、1月20日にはAIトークンの時価総額が10%減少しました。現在、ミームが徐々に冷め、Stargateの展開により市場の資金が徐々にAIプロジェクトに戻ってきています。