Web3 AIデイリーレビュー（2025/1/17）

一、注意力価値-市場の要点

1. 市場の動向

（1）マクロ環境：
l Grayscaleの幹部は2025年に暗号業界がいくつかの小規模な突破を迎えると予測
Grayscaleの研究ディレクターであるZach Pandlは、2024年の現物ETFの承認とトランプの当選という2つの重要な出来事に伴い、2025年には暗号業界がさらに多くの小規模な突破を迎えると述べています。これらの突破には、機関投資家の採用率の向上、国会によるより包括的な立法フレームワークの策定、そしてビットコインがアメリカの準備資産になる可能性が含まれます。Pandlは、デジタル資産金融専門家委員会の創設者Ric Edelmanとの対話の中で、2030年にビットコインが50万ドルに達することは「完全に不可能ではない」と述べました。彼は、過去10年間に暗号通貨に対して慎重な姿勢を持っていた年金基金や寄付基金がこの分野に積極的に接触しており、一部のポートフォリオマネージャーは最高5%の暗号資産を配置し始めていると指摘しました。さらに、Pandlは、アメリカ以外の主権ファンドが今後数ヶ月で暗号資産への投資を増やすと予測しています。彼は特にイーサリアムの機関採用の見通しに期待を寄せ、「最も重要なオープンソースソフトウェアプロジェクトの1つ」と称しました。プライベートファンドの分野では、分散型金融（DeFi）、実物資産のトークン化、人工知能トークンも機関の関心を引く可能性があります。
（2）web3分野：
l 暗号市場はCPIデータとトランプのニュースにより上昇 投資家は慎重楽観を維持
Presto Researchの研究アナリストMin Jungは、暗号市場の上昇は主に予想を下回るCPIデータによって推進され、これにより一時的にインフレへの懸念が和らいだと指摘しています。12月のコアCPIデータは3.2%で、市場予想や11月の3.3%を下回りました。さらに、トランプに関連するニュースも重要な役割を果たしており、彼が暗号通貨を「国家の優先事項」として位置づける計画や、アメリカで設立された暗号通貨の準備を支持する姿勢が含まれています。Min Jungは、市場全体が慎重楽観的な態度を維持しており、マクロ経済の観点では依然としてインフレ問題に注目していると述べました。低いCPIデータは一時的な緩和を提供しましたが、投資家は依然としてインフレ圧力が持続する可能性を示す信号に注視しています。彼は、トランプが国家ビットコイン準備を設立する可能性に関するさらなるニュースが短期的に市場のボラティリティを高める可能性があると予測しています。

2. ホットなイベント

(1) マクロ環境：
l SECの最高法律顧問Megan Barberoがトランプの就任日に辞任し、暗号業界の幹部辞任の波に加わる
アメリカ証券取引委員会（SEC）の最高法律顧問Megan Barberoが来週辞任し、近年暗号業界との法的闘争を行ってきた多くの高官の辞任の波に加わることが発表されました。Barberoの辞任日は1月20日で、この日はアメリカ大統領当選者ドナルド・トランプの就任式の日でもあります。SECの議長Gary Genslerは声明の中で、Barberoの助言と判断が委員会の決定にとって重要であると述べました。彼女の辞任前に、SECの執行責任者Gurbir Grewalは昨年10月に辞任し、同機関の物議を醸す暗号会計政策を担当していた会計責任者Paul Munterも今週辞任を発表しました。
(2) web3分野：
l ライトコインETFは2025年に最初のアルトコインETFになる見込み ソラナETFは2026年まで承認されない可能性
Bloombergの上級ETFアナリストEric Balchunasは、ライトコインETFがすべての条件を満たしており、2025年に最初のアルトコインETFになる見込みであると述べました。彼は、SECがS-1書類にコメントを出し、ライトコインを商品として見なしていること、そしてSECの新しいリーダーシップの下で申請を撤回する理由が明確でないことを考慮する必要があると指摘しました。同時に、Bloombergの業界研究アナリストJames Seyffartはインタビューで、ホワイトハウスが暗号通貨に友好的な姿勢を示しているにもかかわらず、ソラナETFは2026年までアメリカでの発売が難しい可能性があると述べました。Seyffartは、トランプ当選後、発行者はソラナETFの申請の遅延が改善される可能性があると指摘しましたが、SECの書類審査には通常240〜260日かかるため、このスケジュールは延長される可能性があります。さらに、SECは暗号通貨取引所に対して訴訟を提起し、SOLが未登録の証券であると主張しており、これにより審査プロセスがさらに複雑になっています。

3. ホットなストーリー

l ゲーム業界の未来：AIエージェントがエージェンティックメタバースの台頭をリード
最近、SolanaやBaseなどのプラットフォームを利用して、AIエージェントの生産速度が急速に向上し、数ヶ月のうちに数千の個性豊かなAIエージェントが登場しました。マルチモーダルAIプロジェクトであるHiveやarcなどが台頭し、エージェント間の相互作用と協力を促進しています。エージェンティックゲームエンジンの発展により、プレイヤーと動的NPCとの相互作用がより豊かになります。市場には成功事例があり、a16zの背景を持つデジモンゲームでは、プレイヤーがAIと深く相互作用しています。Moddioはオープンソースのゲームエンジンとして、Web3への転換後に顕著な成長を遂げ、開発者に低いハードルと高い効率のソリューションを提供しています。エージェンティックメタバース/ゲームは徐々に私たちのもとに近づいており、Web3初期のプレイヤー不足の問題を解決し、新しいゲームの開発を加速させ、エージェンティックゲームの大規模採用の基盤を築いています。

二、注意力価値-ホットなプロジェクト

1. プロジェクト紹介
l $AGIXT | AIエージェント | @AGiXT
- AGiXTは、異なるAIプロバイダーの指示管理と複雑なタスクの実行をシームレスに編成できる動的なAIエージェント自動化プラットフォームです。AGiXTは適応メモリ、インテリジェント機能、マルチファンクショナルプラグインシステムを組み合わせて、高効率で包括的なAIソリューションを提供します。
- github：Pythonで書かれたプロジェクトで、2年前に始まり、現在GitHubのいいね数は2700を超えています。これらのいいねは最近増えたものではなく、そのStarの履歴から見ると、AGIXTは昨年初めに始動し、2023年7月以来、いいね数は着実に増加しています。このプロジェクトは、現在のAIエージェントの熱潮に乗るために急いで立ち上げられたものではなく、長期的な投資の成果です。
- DEVは@JoshXTで、AIオープンソース分野に継続的に貢献することに情熱を持つ人物で、昨年1年間でGitHubに8000回のコード貢献を行いました。
- DEVは合計でstreamflow契約に450Mトークンを移入し、そのうち5%は2年間の線形リリースを行い、2025年1月16日から開始し、2週間ごとに自動的にロック解除され、2027年1月28日まで続きます。
- 上場4時間で時価総額は9400万ドルを突破し、取引量は1.28億ドルに達しました。

三、注意力価値-セクターのローテーション

1. ホットなセクター
資料出所：Dune，Dot Labs

資料出所：Dune，Dot Labs
2. セクター内部

資料出所：Dune，Dot Labs