現在の暗号開発の8つの状態と6つのナラティブトレンドを整理する

ホワイトペーパーブロックチェーン

2025-01-07 09:07:06

コレクション

本文では、暗号業界の8つの重要な状態を深く分析し、市場の発展に関する重要な洞察を抽出し、暗号業界の未来の動向を形成している6つのトレンドについて探ります。

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著者：@arndxt_xo

翻訳：白話区塊鏈

この記事では、暗号業界の8つの重要な状態を深く分析し、市場の発展に関する重要な洞察を抽出し、暗号業界の未来の動向を形成している6つのトレンドについて探ります。

私たちは、人工知能エージェントの台頭から、メモコインの回帰、ビットコインの調整、そしてソラナの爆発的なパフォーマンスまでを議論します。

次に、これらの内容を8つの重要な観察と6つの注目すべきトレンドに分解し、市場の重要な変化を明らかにします。

暗号業界の8つの状態

下の図は目次の簡単なまとめです。

現在の暗号発展の8つの状態と6つの物語のトレンド

1）AIエージェント市場規模は依然として小さい

Virtuals（AIエージェントのスタートアッププラットフォーム）の時価総額が約400億ドルに急上昇したにもかかわらず、AIエージェント自体の総時価総額は約10億ドルに過ぎません。最近、AIエージェントは最もホットな話題の一つですが、採用率と関心が持続的に上昇する中で、市場にはまだ大きな成長の余地があります。

2）分散型取引所（DEX）と中央集権型取引所（CEX）の取引量急増

特に永続的なDEXが人気を集めており、ますます多くのプロジェクトが中央集権型取引所に依存せずに数十億ドルの評価を達成しています。これは真の分散型取引エコシステムに向けた大きな一歩であり、DeFiのより広範な展望を示しています。

3）分散型科学（DeSci）への関心が急上昇

分散型科学（DeSci）への関心が著しく増加し、より多くの開発者や研究者が注目しています。一部の物語（液体重ステーク、BRC-20、モジュール化、L2、RWAなど）は弱まっていますが、DeSciの急速な台頭は新しい革新の機会を意味するかもしれません。

4）取引所におけるビットコイン供給量の継続的な減少

取引所におけるBTC（およびETH）の割合が継続的に減少しており、これは大口投資家や長期保有者がポジションを増やしていることを示しています。取引所での供給の減少は通常、売り圧力を軽減し、市場の強気の勢いを促進します。特にビットコインにとってはそうです。

5）Stacks上のsBTCによるプログラム可能なビットコインの実現

StacksはsBTCを導入しました。これは1:1でビットコインに裏付けられた資産で、DeFiに約2兆ドルのビットコイン流動性を解放することを目的としています。sBTCの保有者は基礎的な収益（約5%のビットコイン収益）を得ることができ、Zestのようなプラットフォームで借り入れが可能で、年利約6%の収益を得ることができ、さらに多くの投資機会が開かれる予定です。これは「ビットコインを活用する」ための実行可能な方法を提供し、ビットコインを中心としたDeFiの革新を促進する可能性があります。

6）ステーブルコイン供給量が2000億ドルの歴史的高値を突破

ステーブルコインの供給量は2024年初頭の1250億ドルから2000億ドルに増加しました。ステーブルコインの年間取引量はVisaを超え、彼らが育成中の1兆ドルの機会であることを引き続き証明しています。

7）月次暗号資金の増加

2021年のピークにはまだ及ばないものの、投資資本の調達が明らかに増加しています。歴史的に、資金流入は通常市場のピークで発生しますが、現在の成長トレンドは私たちがまだ成長サイクルの初期段階にあり、市場の過度な楽観期には達していないことを示しています。

8）追加：ソラナの急速な台頭

2024年12月、ソラナは短期間で431億ドルの取引手数料収入を記録し、他のすべてのL1の合計を超えました。ソラナの活動は複数の重要な指標でイーサリアムと肩を並べており、今後のFiredancerアップグレードはそのスケーラビリティとネットワーク使用率をさらに向上させる可能性があります。イーサリアムとソラナがマルチチェーンの未来に共存できる（そしておそらく共存する）ことがますます明らかになっています。

6つの物語のトレンド

現在の暗号発展の8つの状態と6つの物語のトレンド

1）ビットコインの調整と潜在的な底

ビットコインは94,000ドルから95,000ドルの範囲で取引されており、94,000ドルを頻繁に下回り93,000ドルに達することが多く、トレーダーは非常に落胆しています。現在、ビットコインの価格は97,000ドル付近をうろうろしています。最近の94,000ドル付近の集まりは底が形成される可能性を示唆していますが、88,000ドルから92,000ドルのリテストも依然として可能です。ビットコインが上昇すれば、アルトコインは2021年のブルマーケットのようにより良いパフォーマンスを示すと予想されます。

2）AIエージェントが市場の物語を主導

主要なパフォーマー：VIRTUAL、Baseプラットフォーム上のAIエージェントのスタートアッププラットフォームで、わずか10日で25億ドルの時価総額が50億ドルに倍増しました。エコシステム内の重要なプロジェクト：AIXBT：Twitterベースのエージェントで、3億ドルから6億ドルに増加。GAME：4億ドルの時価総額に近づいています。AI16Z（ソラナベース）：10億ドルから25億ドルに増加。その他の著名なプロジェクトには$ZEREBRO（8億ドル）、$GRIFFAIN（4.7億ドル）、$ARC（4億ドル）が含まれます。AIエージェントは革新の新しい潮流をリードし、大量の関心と投資を集めています。

3）メモコインとムラドコインの回帰

新興のスタープロジェクト：$$SPX$$GIGAは歴史的な高値を記録し、$SPXは10億ドルを突破し、$GIGAは8億ドルの時価総額に達しました。KEKIUS：エロン・マスクがTwitterのプロフィール画像を変更した後、一時的に4億ドルに達しましたが、すぐに75%下落しました。WIF、POPCAT、FWOGのようなメモコインは復活の波を迎える可能性があります。

4）アルトコイン市場のハイライト

恐竜コイン：$$XRP（+15%）$$XLM（+35%）は引き続き強力なパフォーマンスを示しています。FantomからSonic Network：$$FTMはブランドを再構築中で、最初は0.66ドルまで急落し、その後反発し、潜在的な長期機会を示唆しています。CEXToken：BGB：12月以来4倍に増加し、現在の時価総額は75億ドルです。GT：12月以来50%上昇しています。

5）注目すべきパフォーマーと新規発行プロジェクト

Fuel Network（$FUEL）：新しいL2ネットワークで、強力な潜在能力を示しています。MORPHO：新高値を更新し続けています。その他の注目すべき新コイン：$$PEAQ$$USUAL（強力）、VANA、XION（底打ち反発）。

6）奇妙な価格変動

UXLINK：非常に変動が激しく、最初は大幅に上昇（+140%）した後、急速に下落しました。MOCA：BN上場後、狂ったような急上昇と売却のパターンを経験しました。