AIエージェントの究極の投資研究：牛市の背後にある革新の核心と未来のトレンド解析

作者：shu fen

多くの人が今回の暗号通貨市場の牛市には革新的なストーリーが欠けていると言っていますが、実際にはAIこそが最も革新的で持続的なコアストーリーです。2024年12月までに、暗号通貨市場全体（オンチェーンではない）で最も高いリターンを達成したプロジェクトはAI分野からのものであり、Virtualsは23079%のリターンを記録しました。

「大モデルの次のステップ」「人間の生活様式を根本的に変える」「新しい産業革命の時代を開く」……人々はAIエージェントの重要性について惜しみなく語っています。現在のAIエージェントの発展の勢いと未来のトレンドについて、個人投資家も機関投資家も投資の認識において準備が不足しています。私の周りには、以前は注目していなかった人が多く、爆発的な成長の後に理解する必要があると感じていますが、今は市場にあふれる情報が目まぐるしく、困惑をもたらしています。今日はAIエージェントを完全に整理し、この研究報告書があなたの知識を迅速に広げる手助けをします。これはAIエージェントの入門ガイド（暗号通貨版）です！

この記事は三つの部分に分かれています：一つはAIエージェントの発展状況の基礎知識、二つ目はAIエージェントの潜在プロジェクトの選別と分析、三つ目はAIエージェントとWeb3分野の応用期待です。

一、AIエージェントの基礎知識

AIエージェントが初めて世に出たのは2023年3月で、AutoGPTというフレームワークプロジェクトが発表されました。このプロジェクトは大規模言語モデルを利用し、大きなタスクを小さなタスクに自動的に分解し、ツールを使ってそれらを完了させることができます。

AutoGPTは発表されるや否や世界を驚かせました。なぜなら、これは言語処理、コンテンツ創造、論理推論能力、知覚行動技術をアプリケーションシーンに拡張した初めての試みだったからです。続いて、OpenAIは一連のGPTを発表し、多くのテクノロジー企業がそれぞれの能力に基づいてアプリケーション層、プラットフォーム層、開発層、運営層などの方向にレイアウトを始め、次のエコシステムの壁を高めることに努めました。

そもそもAIエージェントとは何でしょうか？それはどのように機能するのでしょうか？エージェントは「代理人」という意味で、AIエージェントは簡単に言えば、AI技術によって強化された代理人です。従来のソフトウェアのように指示を受動的に実行するのではありません。その作業フローは、感知モジュール（入力を取得）→ LLM（理解、推論、計画）→ ツール呼び出し（タスクを実行）→ フィードバックと最適化（検証と調整）です。

OpenAIは「AIエージェント」を、LLMを脳として駆動し、自主的に理解、感知、計画、記憶、ツールを使用する能力を持ち、複雑なタスクを自動化して実行するシステムとして定義しています。従来の人工知能とは異なり、AIエージェントは独立した思考を通じてツールを呼び出し、与えられた目標を段階的に達成する能力を備えています。

例を挙げて、皆さんに理解を深めてもらいましょう：例えば風邪を引いて熱がある場合、従来のソフトウェアは「病院に行って、予防に注意してください」と言うだけです。しかしAIエージェントは、あなたの体温や他の健康指標を検出し、オンラインの情報と組み合わせて適切な薬をマッチングし、支払いを要求して自宅に配送し、翌日の欠勤届も書いてくれるのです。これがAIエージェントの素晴らしさです。

二、AIエージェントのプロジェクトと分析

Cookie.funの最新データによると、12月30日現在、AIエージェントの全体市場価値は116.8億ドルに達し、過去7日間の上昇率は約39.1%に達しました。この成長トレンドは、AIエージェントエコシステムが暗号市場で急速に成長していることを示しています。

このAIエージェントの熱潮の中で、ai16zとVirtuals Protocolは間違いなく最も強力な二大代表プロジェクトです。具体的には、Virtualsのエコシステムの市場価値は50.1億ドル、ai16zは16.3億ドルで、両者はAIエージェント市場の56.8%を占め、半数以上のシェアを貢献しています。

オンチェーンの分布状況を見ると、BaseとSolanaがAIエージェントの二大主要戦場です。Base上のAIエージェントの市場価値は約57.6億ドル、Solana上の市場価値は54.7億ドルで、両者合計で全体市場の96.1%を貢献しています。他のオンチェーンプロジェクトの市場価値は合計でわずか9.2億ドルです。

これは、AIエージェントエコシステムが暗号市場で急速に台頭し、多くの注目と資本を引き寄せているにもかかわらず、市場構造が依然として単一であり、少数のリーダープロジェクトの推進に依存していることを反映しています。AIエージェントエコシステムは依然として初期の芽生えの段階にあります。

以下は、現在の市場状況に基づいて、現在のAIエージェントの熱いエコシステムプロジェクトを分析します。基準は主に三つです：1.プロジェクトの長期的価値 2.市場の真偽の需要 3.キャッシュフローの収入状況。これを見た後、なぜXXXプロジェクトが含まれていないのか疑問に思った場合は、再度この三つの基準に基づいて振り返ってください。以下のプロジェクトの見解は参考としてのみ提供され、財務アドバイスとしては扱われません。

1.Virtuals

Virtualsは実際には昨年に立ち上げられました。Virtualsプロトコルは、ゲームとエンターテインメント分野のAIエージェントの共同管理を目的としています。AIエージェントはブロックチェーンを通じてトークン化され、共同管理を実現します。エージェントの機能には、自主的な計画、目標の達成、環境との相互作用、オンチェーンウォレットの制御が含まれます。

Virtualsと他のWeb3のAIエージェントプロトコルの最大の革新と違いは、AIエージェントの複雑さを簡素化し、Shopifyのようなプラグアンドプレイソリューションを提供することです。これにより、非AI専門家がゲームや消費者向けアプリケーションでAIエージェントを簡単に展開でき、トークン化と分散型共同管理を通じてAIエージェントからプロトコル収入を得ることができます。

さらに、VirtualsはそのAI技術原理を利用してAIバーチャルアイドル---AI-dolバンドを生成し、TikTokで数十万のフォロワーを持っています。これはかなり面白いです。

Virtualsのトークン総量は10億枚で、現在すべてがリリースされています。トークンの配分は以下の通りです：60%が一般に保有され、5%が流動性プール、35%がエコシステム金庫で、三年内に毎年最大10%がリリースされます。現在、エコシステムファンドは30%以上のトークンを保有しています。

プロジェクトの長期的価値から見ると、現在の非AI専門家がAIブームに参加できないという痛点を解決しており、一定のユーザーベースがあり、トークン経済も比較的オープンで透明です。マーケティングも非常に優れています。市場価値から見ると、AIエージェントエコシステムのリーダーとして、この上昇はほとんど調整がありませんでした。したがって、今後大きな調整が行われる可能性が高く、Virtualsにとって短期的にはリスクが高いと考えられます。

2.ai16z

ai16zは有名なベンチャーキャピタルa16zと同じ名前を持っていますが、このプロジェクトはA16Zとは何の関係もなく、A16Zからの投資も受けていません。唯一の関連性は、a16zの創設者Marc Andreessenの注目を集めたことです。

トークンの総量は10.9億枚で、プロジェクトはDAO運営方式です。プロジェクトのコアインフルエンサーであるShawによれば、今後ai16zはElizaフレームワークに基づくいくつかのゲームを発表し、将来的には実用的なAIエージェント投資ツール、DeFi AIエージェントの構築にもっと力を入れる予定です。創設者の言葉によれば、ai16zの目標はa16zを模倣するAIロボットを作ることではなく、彼らが最も得意とする投資分野で彼らを打ち負かすことです。

つまり、AI16Zというプロジェクトは、投資モデルに特化したAIエージェントであり、以前のAIボットやTelegramボットとは何の違いもないように見えます。AIは本当に投資でお金を稼げるのでしょうか？これは疑問符がつきます。最も重要なコア技術であるEliza OSは、OpenAIの能力基盤の上に基づいて簡単な開発を行ったものであり、今後OpenAIが自社のAIエージェントをオープンにした場合、Shawはどのように対応するのでしょうか。

AI16Zプロジェクトをまとめると、私は単にAI16Zに便乗しただけだと思います。プロジェクトの長期的価値はDeFi AIエージェントにありますが、この需要は偽需要であり、以前のAIボットのロジックに戻ってしまいます。その技術開発能力はOpenAIのオープンソースデータベースに依存しており、想像力は一般的です。

3.SWARMS

SwarmsはAIエージェントのマルチエージェントLLMフレームワークであり、大量のクラスターアーキテクチャとシームレスなサードパーティ統合を提供します。現在、企業が複数のAIエージェント間の協力を簡単に構築および管理できるようにし、Swarmsのスケジューリングの下でシームレスに連携して複雑なビジネスタスクを完了することができます。簡単に言えば、SWARMSのユーザーは企業B向けで、企業向けのAIエージェントアプリケーションを提供します。

その創設者Devは、わずか20歳のKye Gomez（出典：ネット）で、OpenAIがチームの知的財産権を侵害し、プロジェクト名を盗用し、コード構造と方法をコピーしたと公然と主張しています。その後、Gomezはさらに詳細な説明を発表しました：Swarmsはすでに3年近く運用されているマルチエージェントフレームワークです。これまでに4500万以上のエージェントが生産環境で稼働し、世界最大の金融、保険、医療機関にサービスを提供しています。

Swarmsのトークンは12月18日に発行され、21日に急速に市場価値の最高峰7420万ドルに達しましたが、残念ながらその後の景気は長続きせず、市場価値はジェットコースターのように底に落ち、約600万ドルしか残りませんでした。その後、1300万ドル前後で振動し続け、27日から反攻を開始し、低点1200万ドルから3000万ドルまで押し上げ、さらに3倍近くに急増して7000万ドルに近づき、前の高値を突破しそうになりました。

AI16Z系の空想的な空中楼閣と比較して、もしSwarmsが本当に20歳のAI天才Kye Gomezによって作られたのであれば、間違いなくSwarmsは強力な技術的壁を持っています。公式ウェブサイトでは多くの企業に効率的なソリューションを提供しており、その実力は明らかです。

オープンソースプロジェクトとして、Swarmsは開発者コミュニティで熱い関心を呼び起こし、GitHubでのスター数は2.1Kを突破し、多くの開発者の知恵と支持を得ています。したがって、Swarmsが蓄積したすべては技術の成熟と革新を証明しています。Swarmsの技術能力は強力で、市場の需要も強い（企業向け）ため、AIエージェントの競争の中で際立つでしょう。

4.GRIFFAIN

GriffainはSolanaに基づくプロジェクトで、人工知能エージェントエンジンであり、CopilotやPerplexityに似ています。これは、エージェント的なアプリの最も近いプロジェクトの一つであり、AI時代の検索エンジンの最終形態は、ユーザーが直接ニーズを提示し、AIが直接結果や解決策を提供することです。単にウェブページのリンクを提供するのではありません。このプロジェクトの触媒の一つは、そのオープンアクセスメカニズムです。また、先進的なエージェントエンジンとして、Griffainは間違いなく多くの市場の注目を集めています。

Solanaは現在、最も多くのAIエージェントを持つブロックチェーンであり、10月にはGoatがAIエージェントとしてpumpfunを通じて人類に資金調達を行いました。これはある意味でAIの特異点であり、優れた流動性と整ったAIエージェント開発者コミュニティを持つこのチェーンは、Solanaをブロックチェーンで最も想像力豊かなAIエージェントの育成皿と呼ぶのも過言ではありません。

Solが最も重要なことは、Griffainを使ってエコシステムを再活性化することです。真の「エージェント的アプリのシーズン」をもたらすためには、AIだけでなく、基盤となるインフラの通路も必要です。現在、GriffAInはそのトークンの具体的な使用シーンを明確にしていませんが、将来的にはGriffAInが需要側とSolanaエコシステムをつなげ、Solanaの既存の技術体系の範囲内で基本的に満たすことができるようになります。Pumpfunで特定の要件を満たすトークンを狙ったり、トークンを作成したりすることができ、このビジョンはTolyの承認を得ており、GriffAInの将来に多くの想像力を加えています。

5.AIXBT

AixbtはBaseプラットフォームに基づいてVirtualsが作成したエージェントの一つです。これは、Crypto Twitterや市場のトレンドを監視するためのスマート分析ツールを通じて、ユーザーに価値ある市場の洞察を提供します。一部の分析内容はTwitterで共有され、残りはトークン保有者のみがアクセスできます。保有者は専用端末を通じてエージェントと直接対話できます。

Aixbtの分析は価格動向の予測において一定の正確性を持ち、AIがどのようにブロックチェーンデータを解析し、トレーダーが多くのプラットフォームや分野でより賢明な決定を下す手助けをするかを示しています。

私はAixbtが発表した関連内容を見てきましたが、私の直感的な感覚は内容が非常に豊富で、ほぼすべてのトラックに関わっており、各種データを手軽に扱っています。また、短期的な暗号通貨の分割には潜在的な投資機会があるかもしれません。例えば、hype上のvaporが同類のAIランチパッドに対して過小評価されていることを発見しました。データによると、推奨された210のトークンのうち183がAixbtの推奨後に利益を上げ、利益率は83%に達しています。

ただし、いくつかの欠点もあります。例えば、複雑な項目を完全に分割できず、分析とデータはまだ浅層にとどまり、投資機会のリスクを提示できませんが、現在のいくつかの暗号通貨KOLよりははるかに優れていると思います。

プロジェクトの長期的価値から見ると、Aixbtは細分化された分野の需要があり、ユーザーはトークンを保有してより多くの情報データや価格分析をアンロックする動機があります。今後、Aixbtがデータを継続的に供給し進化するにつれて、Aixbtは市場予測のAIエージェントの絶対的な王者になると考えています。

以上のように、現在の市場で注目度の高い5つのAIエージェントを分析しました。前述の三つの要点に基づいて、これら5つのプロジェクトを市場価値の想像空間の高い順に並べると、SWARMS、GRIFFAIN、Virtuals、AIXBT、Ai16zとなります。

三、AIエージェントのWeb3分野における未来の発展トレンド

AIエージェントのWeb3分野における応用について、現在注目すべきいくつかの方向性があり、同時に未来のトレンドを代表しています。一つはプライバシーの安全性です。AIは設計の初めからユーザーと社会の尊重と保護を基本原則としなければなりません。しかし、AIが私たちをますます理解するようになると、プライバシーはますます曖昧で脆弱になります。私たちがスマートデバイスと相互作用するたびに、個人情報の入力はAIの進化の食物となります。

プライバシーの問題がこれほど重要である理由は、プライバシーの問題と安全の問題が密接に関連しているからです。個人データを保存および処理するシステムがハッカー攻撃のターゲットになると、情報漏洩、身分盗用、資産喪失などの問題が発生します。では、AIの強力な能力を発揮しつつ、個人のプライバシーを保護できる環境はあるのでしょうか？明らかにWeb3分野では、従来の方法に比べてユーザーにより高いレベルのデータ保護を提供でき、AIの開発能力とプライバシー保護の矛盾を完璧にバランスさせることができます。

そのため、多くの大規模モデルのデータストレージがブロックチェーン上での試みを始めているのが見られます。Web3は完璧なAIの土壌であり、プライバシーの需要が高い特定の業界（医療、金融など）で、ブロックチェーン技術を通じてデータの安全性とプライバシーを保証するために多くのAI開発者を引き寄せています。

もう一つの重要な方向性は、計算能力とデータです。AIエージェント、特にマルチエージェント（多エージェント）協力は、開発、トレーニング、運営のコスト問題に直面しています。企業にとって、AIエージェントをトレーニングするには大量の計算能力が必要で、通常は数百台、あるいは数千台の高性能GPUやTPUなどの専用ハードウェアが必要です。これらの計算リソースを取得し使用するコストは本来高く、例えばスタンフォードの仮想タウンは25のエージェントを含むマルチエージェント研究です。しかし、タウンフレームワークがオープンソース化された後、1つのエージェントをテストするのに1日2万ドルのデータソースが消費されます。

Web3では、合理的なトークン経済とユーザーインセンティブプランを通じて、余剰の計算能力や個人データセットを再分配し、計算能力とデータコストをさらに低下させ、より多くの個人ユーザーがAI業界の構築に参加できるようにすることができます。例えば、いくつかのデータプラットフォームでは、ユーザー自身のデータを貨幣化し、低コストでAIエージェントにデータソースを提供します。

最後に、AIエージェントは将来的にWeb3の新しいインフラとして、他のコア要素と深く統合され、新しいアプリケーションモデルを生み出すことができると信じています。単なるAIメモコインではなく、現在Web3分野でAIエージェントはユーザーのハードルを下げ、体験を向上させることができ、たとえ資産発行プロセスの一部を簡素化するだけでも意義があります。

しかし、マクロなWeb3の視点から見ると、AIエージェントはオフチェーンの産物として、現在の段階では単にスマートコントラクトの補助ツールの役割を果たしているに過ぎません。したがって、その能力を過度に誇張する必要はありません。今年の下半期はMeMeを除いて顕著な富の効果のストーリーが欠けているため、AIエージェントがMeMeを中心に展開されているのは当然のことです。

しかし、MeMeだけでは長期的な価値を維持することはできません。したがって、AIエージェントが取引プロセスにおいてより多くの革新的なプレイをもたらし、実際の落ち着いた価値を提供できれば、それは普遍的なインフラツールとして発展する可能性があります。