どうやって「感覚」で牛市の天井を逃れるか
文章来源：話李話外
今の雰囲気はかなり面白そうです。三日前には皆が盛り上がって牛市について議論していましたが、三日後の今、多くの人が熊市に転じ始めました！それで、友達の中には「数日前に売っておけばよかった、数日前に買わなければよかった、早く知っていれば……」と不満を言う人もいます。
実際、私たちがコンテンツを発信し始めて以来、毎日新しい仲間が話李話外に注目してくれています。そして長い間、多くの「永遠の話題」に関するコメントを受け取ってきました。その中で、ほとんどのコメントは価格についての質問で、最も一般的なのは市場のトップがいつ現れるのか、トップの価格はいくらか、市場のボトムはいつか、あるトークンは最高でどれくらい上昇するのか……といった確定的な質問です。
多くの人が100%の確定的な答えを見つけたり尋ねたりしたいと思っているため、ネット上には様々なアナリストやトレーダーが増えてきました。しかし、私たちは依然としてその意見を持っています。財布はあなた自身のものであり、あなたは常に自分の投資に責任を持つべきです。どんなトレーダーや永遠に儲かるマスターが何を言おうとも、すべての発言は単なる確率的なものであり、誰も市場のトップやボトムを100%正確に予測することはできません。
昨日、Hui姐がグループで言ったように：この世の中には、最低で買って最高で売ることができる人はいません。もしそうなら、神か詐欺師です。以下の図のように。
そして、あなたがまだ他の人に100%の確定的な答えを求めて投資の決定を安易に下すことを決めた場合、それは牛市で損をする始まりかもしれません。運が良ければ、最初は順調に進むかもしれませんが、これは単にあなたが偶然牛市の段階的なトレンドに乗っただけかもしれません。このような行動をとる人の大半は、最終的には利益や元本を失う結果になることがほとんどです。
さらに、多くの人にとって、貪欲も投資において致命的な問題のようです。例えば：
市場が上昇しているとき、彼らは計画通りに一部の利益を確保することを考えず、むしろ盲目的に追い高し続け、最終的には元本をすべて消耗してしまいます。
市場が下落しているとき、彼らは恐怖からポジションを手放し（場合によっては損切りしてしまう）ます。同時に、諦めきれずに他の対象を盲目的に探し、いわゆる底値を狙い、早く元本を回収したり、逆転したりしようとします。
この分野では、多くの人が投機を投資と見なし、極短期間で富を蓄積しようとしていますが、利益を得ることを長期的な計画や戦略として考えていない人もいます。中には「この分野はもともと空気と詐欺であり、ビットコインも詐欺だ。私は投機と一攫千金の夢を追いかけているのに、あなたが言うような長期投資の理念は全く信頼できない」とコメントする人もいます。
もちろん、どう見るか、どう考えるか、そしてどう行動するかは各自の自由ですので、私たちはそれに対して反論することも、何かを証明することもありません。
私たちはよく「歴史は繰り返さないが、韻を踏む」と聞きます。特に投資市場では、もしあなたが2～3つのサイクルを経験しているなら、共感できるはずです。
現在のこの段階では、多くの新参者にとって牛市はまだ始まったばかりですが、すでに2年以上定期的に投資している古い投資家にとっては、どのように合理的に分割して売却するかを考えることが多いです。もちろん、一部の古い投資家やアナリストの意見はより攻撃的であり、彼らはこのサイクルの牛市がまだ始まったばかりで、10万ドルのビットコインは単なるスタートに過ぎないと考えています。彼らは来年には1億人以上の新しい投資家が市場に入ってくると信じています……
市場はしばしばこのようなもので、言論の自由に満ちた場所であり、さまざまな雑音に満ちた場所でもあります。そして、いわゆる市場の利益機会は、さまざまな言論や雑音の間で絶えず流転しています。
数日前のトップに関する記事では、データの観点からビットコインの牛市での逃げ時の15の参考指標を整理しました。今日はこの話題を借りて、「直感的な感覚」の観点からいくつか整理してみましょう。どうすれば「感覚」で牛市の「逃げ時」を見つけられるかを見てみましょう。
1. あなたの友人たちが暗号通貨について議論し始める
話李話外の以前の記事で、牛市の中後期にはいくつかの明らかな実感があると述べました。例えば、以前は暗号通貨について話さなかった友人たちが、友人の中で暗号通貨について話し始めたり、多くの業界外の著名人がソーシャルメディアで暗号通貨について公に密に議論し始めたりします。
これは理解しやすいことです。市場のトレンドが進展し、BTCが新しい歴史的高値を突破し、いくつかの画期的な出来事を生み出すと、多くの主流メディアが報道し、著名人の影響も加わることで、より多くの業界外の人々がこの分野に再び注目するようになります。
したがって、もしあなたがショッピングモールやカフェで人々が暗号通貨について話し始めたり、あなたの友人たちが暗号通貨について話し始めたり、特に以前は暗号通貨について話さなかった同僚や親戚がこの話題を持ち出したり、何年も連絡を取っていなかった友人が突然電話をかけて取引所のダウンロード方法やどのコインを買うべきかを尋ねてきた場合、その時が部分的に売却を考えるべき時かもしれません。
2. 大多数の人が積極的に強気であることに気づく
今回の熊市の時、ビットコインが2万ドル近くにあるときに叫んでも無駄でした。なぜなら、その感情の下で、大多数の人は依然として弱気であり続けたからです。
逆に、牛市の時、ビットコインが歴史的な新高値を突破し、10万ドルの節目に達したとき、私たちがリスクを警告し始めても、皆の感情は高揚し、多くのアナリストが来年には20万ドル、さらには30万ドル以上に達すると言った場合、大多数の人はそれを信じます。
もちろん、この感情はビットコインだけでなく、すべてのコインに当てはまります。例えば、もしあなたがソーシャルメディアやさまざまなコミュニティで皆が高揚しているのを見たり、特定の対象に急いで飛び込んでいるのを見たりしたら、注意が必要です。その時、段階的な上昇が終わりに近づいているかもしれません。
3. 伝統的なメディア/番組が大規模に報道し始める
暗号市場の特殊性から、多くの場所で伝統的なメディアは大規模に報道することが少ないです。
もしあなたが、暗号通貨を報道したことのない伝統的なメディアが連続して報道を始めたり、伝統的なテレビ番組でも暗号通貨に言及し始めたりした場合、それはおそらく私たちが段階的な牛市の後期に近づいていることを意味します。
なぜなら、露出度が増すことで影響力が増し、市場にFOMOが生じ、大多数の人が積極的に強気になるからです。しかし、この感情には必ずピークがあります。一旦強気の感情が止まるか、その感情が市場価格の上昇を促進できなくなると、基本的な面がまだ存在していても、市場は段階的に下落する可能性が高いです。
そして、一旦段階的な下落が始まると、過去の経験から、さまざまなメディアやKOLは流量を保つために大量の弱気情報を市場の感情と組み合わせて作り出す可能性があります。こうなると、市場の段階的な緩やかな下落が急速な下落に変わり、大多数の人は基本的な面に注目しなくなるでしょう。
4. あなたの周りの人々が富を誇示し始めたり、あなたを金持ちにしようとしたりする
このことは私も何度か経験したことがあります。小さな例を挙げると：
前回の牛市の時、普段あまりSNSに投稿しない友人が自分の高級時計を見せびらかし、さらには新車を買ったことを自慢していました。私はただ「いいね」を押しただけですが、相手は非常に積極的に私と話し始め、暗号通貨について知っているか尋ねてきました。私は全く知らないと答えると、彼は私を暗号通貨を買って金持ちにすることができると言い、すでに退職して全力で暗号通貨に投資するつもりだと言いました。しかし、結局私はお金がないという理由で断りました。
この分野では、牛市が終わった後に振り返ると、大多数の人が損をしていることが多いですが、牛市の間に短期的な富の蓄積を実現できる人も確かにいます。そのため、彼らはSNSやソーシャルメディアで自慢することに慣れてしまうかもしれません。このこと自体は正しいか間違っているかということではなく、ただの人間の心理の正常な表れに過ぎません。
しかし、市場の参加者として、これらの人々の傍観者として、私たちは注意すべきことがあります。それは、人々の自慢（さまざまな成果や利益の報告）は、しばしば市場の感情が明らかに貪欲な状態にあることを意味します。そして、私たちがすべきことは、他人が貪欲なときに売り始め、恐れているときに買い始めることです。
5. さまざまなブロガーが活発になり、同時に多くのアナリストが現れる
最近、私は時間をかけて検索し観察しました。例えば、公式アカウントを例にとると、今年になって登録されたアカウントが多く、これらのブロガーは非常に活発です。同時に、自称アナリストたちもネットやさまざまなコミュニティで大量に活躍し始め、彼らはさまざまな成果（必ず高い利益率のもの）を晒して人々の注目を集めています。
そして、さまざまな永遠に儲かるマスターや成功者たちが大量に現れると、ますます多くの初心者が引き寄せられ、同時にさまざまな詐欺の頻度も増えてきます。多くの初心者が元本を失い、さらには多くの借金を背負うことになります。
つまり、もしあなたがますます多くの新しいブロガーが活発になり、ますます多くの新しいコミュニティが現れ、ますます多くの古いコミュニティが復活し、ますます多くの一攫千金の話が目の前に現れ、ますます多くの詐欺の事例があなたの周りにあることに気づいたなら、それはおそらく私たちが牛市の段階的な後期に近づいていることを意味します。
6. 一部の古いプロジェクトが流動性を吸収していることに気づく
牛市の中で、市場の感情が一定の程度に達すると、見た目にはあまり上昇の余地がない古いプロジェクトでも、上昇し始めて市場の流動性を吸収することがあります。このような状況が発生した場合、私たちは注意を払うべきです。なぜなら、このようなプロジェクトの上昇は、私たちが牛市の段階的な尾部を経験していることを意味するからです。
さらに、市場のトレンド指標の変化を観察し、上昇トレンドが突破される可能性があるかどうかを確認することもできます。多くの指標（例えばMACD）は一定の遅延があるかもしれませんが、もしあなたが上昇トレンドが突破されそうだと感じるなら、それは二つの状況を意味します。次に市場が段階的な調整に入るか、あるいは新たな下落トンネルに直接入る可能性があります。この時の選択は多くの人にとって難しいかもしれません。なぜなら、売り逃すことを恐れ、また損失を被ることを恐れるからです。そして、トレンドが明確になるまで、すべては確率的な判断に過ぎません。
もちろん、上記で簡単に挙げた6つのポイントは感覚的なものであり、厳密なデータに基づいているわけではありません。エンターテインメントとしてお楽しみいただければと思います。ただ、牛市の進行に対して「感覚（異なる角度や視点）」で判断できることを願っています。最後に、やはり言いたいことがあります。誰も市場のトップを100%正確に予測することはできません。もしあなたが依然としてそのような確定的な答えを求めているなら、この牛市が終わった後に元本を失わないことを祈るしかありません。しかし、もしこの牛市でお金を稼ぎたいのであれば、私たちがすべきことは、話李話外の以前の記事で何度も繰り返し述べたように、自分の「ポジション管理」を厳格に行うことです。
