山寨季牛市が始まり、Banklessは今後3ヶ月間でこの10のトークンを強気と見ています。

出典：Bankless

編纂：Golem，Odaily 星球日报

「私は間違っていました、11月末にアルトコインシーズンが来るとは思っていませんでした」。

11月初め、ビットコインが持続的に上昇し、アルトコインのパフォーマンスが平凡である中、市場は今回のブルマーケットにアルトコインの動きがないことを懸念していました。ほとんどの機関やアナリストも消極的な見解を示していました（関連記事：ビットコインが新高値を更新、アルトコインは追随できるのか？）。しかし11月末になると、TradingViewのデータによれば、アルトコインの総時価総額は11月以来ほぼ倍増し、ビットコインの市場占有率は51.4%に低下しました。同時に、あるアナリストはBTCの市場占有率が数年の支持線を突破しようとしていると述べ、市場の感情に大きな影響を与え、アルトコインシーズンが到来したことを示しています。

アルトコインシーズンにいると、どのトークンを購入すべきかという悩みもあります。Banklessの共同創設者Ryan Sean Adamsのアドバイスは、ETHが今後24時間以内に4000ドルに達するというものです。これは彼の個人的なFOMO発言かもしれませんが、Banklessの専門アナリストチームは以前からいくつかのアルトコインの価格動向を予測しており、11月のアルトコインシーズンが始まって以来、10のアルトコインの今後3ヶ月の価格動向を強気と見ています。

この記事では、Banklessアナリストチームが強気と予測した10のアルトコインの具体的な予測と理由を整理し、11月末から12月初めにかけてのトークン予測の勝率をまとめ、読者の参考に供します。

11月末から12月初めの予測勝率：40%

中立を維持するトークンを除くと、Banklessアナリストチームが予測した10のトークンの動向が11月末から12月初めにかけての期限に達します。予測結果は以下の通りです：

• 強気予測だが下落：Euler（EUL）27%下落；
• 弱気予測だが上昇：Ethervista（VISTA）66%上昇、UMA Protocol（UMA）78%上昇；Filecoin（FIL）55%上昇、1inch（1INCH）80.75%上昇、Blur（BLUR）99.4%上昇；
• 弱気予測と実際の下落が一致：Sanctum（CLOUD）99.69%上昇、GMX（GMX）18.04%下落、Kamino（KMNO）206.37%上昇、Canto（CANTO）55.14%下落。

中でも反指標が顕著なのはInstadapp（INST）、1inch（1INCH）、Blur（BLUR）で、予測収益が高かったKamino（KMNO）は206.37%の上昇を記録しました。しかし、11月末から12月初めの予測期限におけるトークンの全体的な勝率はわずか40%です。

強気トークンの振り返り

Aave（AAVE）

• トラック：DeFi
• 理由：純預金、アクティブローンが継続的に増加、評価指標が有利
• 予測期間：2024年12月2日から2025年3月2日
• 予測時の価格：238.91ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：2.88%上昇

7月31日、BanklessアナリストチームはAAVEの価格予測を強気としました。これはMarc Zellerが7月25日にアップグレードセキュリティモジュールの「temperature check」提案を行い、AAVEトークンがエコシステムで重要な役割を果たしているためです。

過去30日間で、AAVEの総アクティブローンは125.1億ドルに達し、46%増加しました。純預金も313.7億ドルに増加し、前年比49%の成長を示しています。レバレッジの需要増加がローンの拡大とより高い貸出金利を促進しています。例えば、AaveでのUSDTの現在の貸出金利は37%で、Aaveの収入は63%急増しました。

しかし、AAVEトークンの価格は約16%しか上昇しておらず、プロトコルの収入の増加速度と一致していません。これは市場がAaveの最近のパフォーマンスを完全に反映していない可能性を示しています。したがって、BanklessアナリストチームはAAVEに対して引き続き強気を維持しています。

Instadapp（INST）

• トラック：DeFi
• 理由：取引量が継続的に増加、プロトコルメカニズムの革新
• 予測期間：2024年11月26日から2025年2月26日
• 予測時の価格：5.47ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：36.01%上昇

7月16日、BanklessアナリストチームはINSTの価格予測を強気としました。Fluid（通貨市場とDEXのハイブリッド）がInstadappの統一流動性層として採用と収入の増加を促進することが期待されています。11月1日にDEXがローンチされて以来、Fluidの総取引量は10億ドルを超えています。現在、イーサリアムの24時間取引量で5位にランクインしており、Uniswap、Curve、Pendle、Balancerなどの有名プロジェクトに次いでいます。

Fluidの急速な成功は、その革新的なデザインに起因しています。ユーザーは借り手からの収益を得るだけでなく、取引手数料からも収益を得ることができます。さらに、債務ポジションは取引手数料を生み出し、借入コストを相殺するという資本効率を高める独自の機能があります。

したがって、BanklessアナリストチームはInstadappの後続の価格パフォーマンスに対して引き続き強気であり、Fluidの普及とそのスマート担保およびスマート債務メカニズムがDeFi分野の取引量と効率の向上を促進する重要な推進力であると考えています。

anoncast（ANON）

• トラック：SocialFi
• 理由：Vitalikの公認、ウイルス的な拡散の可能性
• 予測期間：2024年11月21日から2025年2月21日
• 予測時の価格：0.04ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：37.29%下落

11月20日夜、イーサリアム共同創設者のVitalik Buterinは「vitalik.eth」アドレスを通じてBaseトークンを初めて購入し、DeFiアグリゲーターParaSwapを通じて0.082 ETH（253ドル）を30.303k ANONに交換しました。

ANONは「anoncast」のユーティリティトークンであり、これはゼロ知識証明に基づく社会実験です。少なくとも15,000 ANONを保有するトークンホルダーは、プロトコルに関連するFarcasterアカウントを通じて匿名の投稿を行うことができ、100万ANONを保有するホルダーはX/Twitterでこれらの投稿を宣伝または既存の投稿を削除することができます。

FRIENDの崩壊により、多くの経験豊富なBase参加者はSocialFiトークンに対して若干の不安を感じていますが、今回の実験の違いは、相互作用を希望するすべての人がANONを購入する必要があることです。

BanklessアナリストチームはANONの価格パフォーマンスに対して強気の見通しを持っています。なぜなら、このトークンは基本的な価値が欠けているものの、Vitalikの公認を受けており、より多くの暗号通貨のオーディエンスがこの新しい実験と相互作用することでウイルス的な拡散を引き起こす可能性があるからです。

Near（NEAR）

• トラック：L1
• 理由：AIのストーリーに乗り、資本の注目を集める
• 予測期間：2024年11月14日から2025年2月14日
• 予測時の価格：5.2ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：42.88%上昇

11月11日、NEAR Protocolの共同創設者Illia Polosukhinは、世界最大のオープンソースモデルを作成する計画を提案しました。このモデルは1.4兆のパラメータを持ち、Metaのオープンソース代替品Llamaの3.5倍になります。PolosukhinによるCointelegraphの報道によれば、トレーニングと計算コスト（推定約1.6億ドル）はNEARトークンの販売を通じて資金調達され、このモデルは分散型計算ネットワーク上で動作します。

遅延の増加は分散型計算ネットワークの一般的な欠点ですが、PolosukhinはGoogleのAI子会社DeepMindの新興研究が迅速な相互接続も可能であることを示していると主張しています。

BanklessアナリストチームはNEARの価格の後続のパフォーマンスに対して強気です。なぜなら、NEARを中心とした分散型計算ネットワークとPolosukhinのAIの背景が組み合わさることで、このネットワークがユーザー、開発者、資本を引き付ける顕著な利点になると考えているからです。しかし、市場が突然このような活動の価値が限られていることに気づいた場合、モデル開発の資金調達のためにNEARを販売することは無意味に価格を押し下げる可能性があります。

Solana（SOL）

• トラック：L1
• 理由：トランプの当選が好材料、牛市のFOMO感情が持続
• 予測期間：2024年11月13日から2025年2月13日
• 予測時の価格：217.2ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：9.12%上昇

9月、BanklessアナリストチームはSOLの価格パフォーマンスに対して悲観的でした。なぜなら、ホルダーがエコシステムから退出し、他の代替投資機会に移行する可能性があるからです。確かにその後、APTやSUIなどの人気のL1に比べてSOLの上昇幅は良くありませんでしたが、ドル建ての価格は10月全体で着実に上昇し、11月初めにはアメリカの選挙結果が有利に働いたことで爆発的に上昇しました。

BanklessアナリストチームはSOLの予測を強気に転換しました。なぜなら、トランプ政権の下で、現物ETFの承認などの有利な触媒を享受できるからです。また、牛市のため、市場の一般的な仮定が予見可能な未来にわたって持続する可能性があります。

Helium Network（HNT）

• トラック：インフラ
• 理由：ユーザーが継続的に増加し、通信会社との戦略的提携を結んでいる
• 予測期間：2024年11月12日から2025年2月12日
• 予測時の価格：5.95ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：43.87%上昇

7月末、BanklessアナリストチームはHNTの価格パフォーマンスに対して悲観的でした。その時、トークンは2021年の歴史的高値から90%下落し、2月15日のサイクルピークから55%下落していました。さらに、プラットフォームの収入は減少し、ユーザーの成長は3月初めにピークに達した後、大幅に鈍化しました。

しかし、それ以来、Helium Networkのデータポイント消費率は2倍以上になり、7月以来ネットワークの使用量も2倍になりました。この成長は主にHelium Mobileユーザーによって推進され、ユーザー数は前回の予測時の105,336人から119,934人に増加しました。

Helium Mobileの総ユーザー数自体はそれほど多くないかもしれませんが、Heliumと通信会社との戦略的提携はネットワークの使用率を向上させるのに役立ちます。例えば、Telefonicaは2021年から2022年の間にIoTネットワークに接続されたデバイスの数が18.1%増加し、その後2022年から2023年の間に12.2%増加しました。

したがって、BanklessアナリストチームはHNTの価格パフォーマンスに対して引き続き強気であり、Helium Mobileユーザーの継続的な増加と通信会社との戦略的提携がHeliumネットワークの使用率を促進し、Heliumエコシステム全体にポジティブな影響を与えると予想しています。

Pendle Finance（PENDLE）

• トラック：DeFi
• 理由：プロトコルメカニズムが牛市の中で依然として優位性を持つ
• 予測期間：2024年11月8日から2025年2月8日
• 予測時の価格：5.19ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：29.09%上昇

9月20日、BanklessアナリストチームはPENDLEの価格予測を弱気としました。なぜなら、その月の後半に3.6億ドルの収益が期限を迎えるからです。Pendleは当時も市場でリーディングな収益機会を提供し続けていましたが、そのトークン価格とロックされた総価値は2024年6月下旬以来大幅に下落しており、その時に2024年初頭のエアドロップ狂潮のピーク近くで作成された資金プールに大量の30億ドルの期限付き債務が発生しました。

Pendleは9月に大量のTVL流出を経験しましたが、トークン価格にはあまり影響がなく、TVLは10月以来ずっと正の成長を示しています。したがって、BanklessアナリストチームはPENDLEの後続のパフォーマンスを再び強気に見ています。彼らはその収益スワップが市場でリーディングなメカニズムであり、暗号通貨の牛市が加速し始めれば、彼らは有利な成長ポジションにいると考えています。

Lido（LDO）

• トラック：LST
• 理由：トランプの当選が市場のイーサリアム系トークンに対する楽観的な感情を刺激
• 予測期間：2024年11月7日から2025年2月7日
• 予測時の価格：1.34ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：56.72%上昇

アメリカの選挙が終了し、投資家はトランプの大統領選勝利を暗号市場にとっての好材料と見なしています。トランプは選挙期間中に暗号通貨に利益をもたらす政策の詳細を提供しませんでしたが、彼はSECの議長Gary Genslerを解雇することを約束しました。この規制機関はLidoのstETHを未登録の証券と主張しています。さらに、選挙前にトランプはWorld Liberty Financial（WLFI）に1500万ドルの投資を募っており、このアプリケーションはAaveの預金フロントエンドになることが期待されています。

暗号業界がトランプ政権に対して持つ期待は大部分が推測に基づいていますが、彼はあいまいな約束を果たし、今後4年間の任期中に暗号プロジェクトに対する規制を実施しないように行政機関に指示する可能性があります。共和党が国会で大勝したことで、アメリカがこのような改革を法律に組み込む可能性が高まっています。

Banklessアナリストチームは依然としてstETHの市場シェアとLidoの収益性の継続的な低下を懸念していますが、今回のLDOの強気はトランプの当選が投資家に未知であるがより良い未来への楽観的な感情を刺激するだろうと予想しています。

Uniswap（UNI）

• トラック：DeFi
• 理由：トランプの当選が市場の楽観的な感情を刺激
• 予測期間：2024年11月6日から2025年2月6日
• 予測時の価格：9.29ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：65.12%上昇

10月、BanklessはUniswapがUnichainを発表したためUNIトークンに対して弱気でした。UNIはその後の1ヶ月で20%以上下落しましたが、11月6日には急上昇し、2024年の最大の上昇となりました（2月23日の上昇に次ぐもので、これはUNI手数料変換提案によって引き起こされ、後にUniswap財団によって阻止されました）。11月の上昇はトランプの選挙での優位性によるものです。

BanklessアナリストチームはUNIの価格パフォーマンスを再び強気に見ており、暗号通貨参加者が最近の業界規制の見通しに対してより楽観的になると予想しています。特に、これらが持ち主に対して配当のようにキャッシュフローを分配する可能性があるトークンに適用される場合です。

Jito（JTO）

• トラック：LST
• 理由：Solana上のLSTトラックのリーダー、Memeコインの発展が利益をもたらす
• 予測期間：2024年11月1日から2025年2月1日
• 予測時の価格：2.29ドル
• 予測以来の価格パフォーマンス：60.26%上昇

7月、BanklessアナリストチームはJTOの価格パフォーマンスに対して強気でした。Jitoのネイティブステーキングの展開がSolanaの流動性ステーキングプロトコルとしての地位を強化すると予想しています。JTOの価格は予測期間の最初の3ヶ月で17%下落しましたが、JitoのTVLは2024年にドルとSOLでともに歴史的な新高値を記録しています。

Solana上のMemeコインの数が急増したこともMEV機会の増加をもたらしました。これらの流動性の低いMemeプールから生じる高いスリッページにより、Jitoの1日のSOL手数料は歴史的な最高水準に達しました。

したがって、BanklessアナリストチームはJTOの後続のパフォーマンスに対して強気であり、このプロトコルがSolana上での第一の流動性ステーキングプロトコルとしての地位を強化していると考えています。また、Memeコイン（およびMEVアービトラージャーによって生じるチップ支払い）の流行がJitoに利益をもたらすと予想しています。