OKXの友人たち 04期｜損失から利益600万へ、トップトレーダーBensonのトレード哲学

ゲストメッセージ：人間性は取引において最大の障害となることが多い。データ駆動型のトレーダーとして、私はより合理的な取引意思決定モデルの普及に努めてきた。OKXの豊富な製品ラインと深い技術サポートはCoinKarmaに大きな助けを与えてくれた。今後も価値を創造し続けることを期待している。

Bensonは現在、トレーダーデータプラットフォームCoinkramaを運営しており、主に流動性の観点から市場の反転タイミングを分析している。また、彼は二次市場のトレーダーでもあり、台湾の大手金融持株会社でデータ分析の仕事をしていた。ネット上で記事を発表したことで取引所に目を付けられ、そこからブロックチェーン業界に入った。

OKXは特別に彼を「OKXの友人たち」シリーズのゲストスピーカーとして招待し、彼の過去の経験や業界に対する観察と考察が皆さんにインスピレーションを与えることを期待している。

「OKXの友人たち」シリーズは、OKXが特別に企画したテーマコーナーで、OKX公式コミュニティ大使のMercy（@Mercy_okx）が司会を務めており、異なるバックグラウンドを持つKOLの業務ストーリー、業界の見解、経験教訓を掘り下げ、新人ユーザーが学び、参考にできるようにすることを目的としている。

一、初めての暗号通貨業界の思い出

Mercy: あなたが暗号通貨業界に入るきっかけは何でしたか？最初から取引を始めましたか？

Benson：私は2018年3月に正式にこの業界に入った。それ以前は、大手金融持株会社でデータ分析の仕事をしていた。ネット上で記事を発表したことで、ある取引所のHRに興味を持たれた。ちょうどその時、新しい機会を探していたので、その取引所に参加した。

当時、その取引所のビジョンは「暗号通貨業界のゴールドマン・サックス」になることで、取引所としてもICOを行い、ゴールドマン・サックスがIPOを行うように、質の高いプロジェクトの引受を手助けすることを目指していた。しかし、私が入ったタイミングはあまり良くなく、2017年の牛市の終わりに重なった。

業界に入った当初、実際には「取引」をしているわけではなく、現物を買っていただけだった。多くの人が私にビットコインやイーサリアムを買うよう勧め、これは底値だと考えていた。また、いくつかのICOプロジェクトにも投資したが、物流分野の海洋プロジェクトがあり、発行者はICOが非常に成功したと主張し、上場後に60倍になると言っていた。約7000ドル投資したが、結局すべてがゼロになった。ビットコインが9000ドルから6000ドルに下がり続ける中で、私は追加投資を続け、最終的には4000ドル以上で完全に信頼を失い、すべてを損切りし、合計で1万ドル以上の損失を出した。

Mercy: 取引所を辞めた後、記事を書くことを選んだとのことですが、その転換後、業界に対する認識はどのように変わりましたか？

Benson: 辞めた後、私は一時的に非常に失望し、AmazonやGoogleのようなより主流のWeb2企業に行くことを考えた。仕事を探している間、私は動区で記事を書くことを始め、主にブロックチェーン技術を批判していた。「ブロックチェーンの実現における六大難題」という記事を書いたことを覚えているが、興味深いことに、これらの問題は今でも解決されていないようだ。

私のキャリアの本当の転機は、安定した利益を得る方法を見つけたことだ------BitFinexの貸付業務。当時、私は取引所でUSDTを他人に貸してレバレッジをかける方法を紹介する記事を書いた。記事が公開されると、華語圏全体で広く注目を集め、多くの人がそれをきっかけに参入した。あるグループの友人は、市場にある貸付ロボットが不十分だと感じ、自分で開発した。それが実際にはFundingBotの起源だ。

二、個人取引システムの構築

Mercy：なぜデリバティブ取引市場に根を下ろすことを選んだのですか？あなたの方法論はどのように構築されましたか？

Benson：正直なところ、最初は全く取引の方法論がなかった。皆さんは私が最初から取引が得意だと思っているかもしれないが、実際には製品構造、例えば永続契約の設計論理や市場の深さの形成メカニズムなどにより詳しかった。

その後、Cryptoがファンダメンタル分析を欠いているため、皆が一般的にテクニカル分析を採用していることに気づいた。しかし、この市場には非常に強い反射性がある------あまりにも多くの人が同じテクニカル分析手法を使用するため、逆にそれが無効になることがある。例えば、多くの人がヘッドアンドショルダーのパターンに注目していると、市場はしばしばその期待を打ち破る。

なぜ私がデリバティブの道を選んだのか？それは、2019年7月にFTXに注目していたとき、現物市場が三つ巴の構図を形成している一方で、デリバティブ市場にはまだ大きな機会があることに気づいたからだ。当時、デリバティブのリーダーであるBitMEXのビットコイン永続契約の日次取引量は100億ドルに達しており、この分野では製品の革新が勝利の鍵であることを認識した。

Mercy：あなたは数十万ドルから数百万ドルに増やした経験について言及したことがありますが、その過程はどのようなものでしたか？

Benson：2021年、私はあるプラットフォームで30万ドルから始め、最終的に600万ドル以上に達した。当時は牛市だったので、この収益率は特に誇張されたものではない。振り返ってみると、私は主にBitMEXの資金調達率を観察して市場の感情を判断していた。資金調達率が0.01%以下に下がると、市場は相対的に低迷し、牛市の観点から見ると、この時にロングのストップロスを近くに設定できる。

現物に関しては、プラットフォームトークンが私の最大の収益源だった。その時、Coinbaseが上場する予定で、市場価値は約1000億ドルに達し、暗号通貨業界のプラットフォームトークンの評価は数十億に過ぎなかった。この評価のミスマッチが大きな機会をもたらし、各プラットフォームトークンは顕著な上昇を見せた。

しかし、連邦準備制度が利上げを始めると、全体の市場環境は根本的に変化した。2022年の上半期まで、私は元の取引方法が無効になったことに気づき、取引を一時停止することにした。これにより、自分の取引システムがどのような状況で有効であり、どのような状況で無効になるかを常に考える必要があることを理解した。

Mercy: デリバティブトレーダーの日常はどのようなものですか？どのような人がデリバティブトレーダーに適していると思いますか？

Benson: 私は、各トレーダーの習慣は異なり、すべてのトレーダーの行動をカバーする固定のパターンはないと思いますが、私の日常習慣を共有できます。

毎朝、私はまずビットコインの価格を確認し、市場が上昇しているか下降しているかを観察し、その後TOP10のアルトコインの状況に注目します。次に、市場の流動性を分析し、これらの情報に基づいて取引を行うかどうかを決定します。私の取引決定は主に二つの要因に基づいています：一つは価格が特定の位置に達すること、もう一つは市場に特定のシグナルが現れることです。

私は頻繁に取引を行うタイプではなく、むしろ左側の取引、つまり適切なタイミングを待つことを好みます。また、私の取引システムは比較的厳格で、通常は週に1〜2回の取引機会しかなく、時には2〜3週間もポジションを取らないことがあります。なぜなら、適切な機会が見えないからです。

三、起業と現在の市場環境

Mercy: どのような理由で現在の取引プラットフォームを作ることを決めたのですか？今のプラットフォームで行っていることについて教えてください。

Benson: 最初のアイデアは非常にシンプルでした。私はデータに依存するトレーダーで、さまざまなソースからのデータを頻繁に確認する必要がありました。いくつかはオンチェーンのもので、いくつかは現物取引所からのもので、他はデリバティブ市場からのものでした。私はこれらのAPIを統合して、自分用のダッシュボードを作りたいと思っていました。

その後、友人とこのアイデアについて話し合ったとき、彼らはそれを製品化することを提案しました。最初は進展が遅かったですが、FTXの事件の後、私はこのプロジェクトをより真剣に取り組む必要があることに気づきました。

私たちのプラットフォームは主に現物市場のオーダーブックの流動性分析を提供しており、このシステムはボラティリティのある市場で特に良いパフォーマンスを発揮します。また、memeトークンのドミナンスやCoinbaseアプリのランキングなどのデータを追跡する特別な指標も開発し、さまざまな指標を統合して「Come Index」という指標を作成し、大周期のトレンドを判断するために使用しています。

現在、プラットフォームには3000人以上のユーザーがいて、そのうち約600人が有料会員です。私たちはサブスクリプション制の料金モデルを採用し、ユーザーにより専門的な市場分析ツールを提供することに努めています。

Mercy: 現在の市場環境についてどう思いますか？

Benson：現在の市場の最も顕著な特徴は、新たな資金流入が不足していることです。ビットコインは歴史的な最高値に近づいていますが、他のアルトコインの上昇幅は限られています。多くの取引所がTelegramのプロジェクトを立ち上げて新しいユーザーを引き付けようとしていますが、これらのユーザーは主にエアドロップを受け取るために来て、トークンを得た後すぐに離脱し、実際の増加にはつながっていません。

業界の困難は、いくつかの現象にも表れています：二線取引所は継続的に人員削減を行い、DYDX、Prekin、MetaMaskの親会社も最近人員削減計画を発表しました。ビットコインは良好なパフォーマンスを示していますが、他の暗号資産への波及効果は非常に限られています。ビットコインを除外して他のアルトコインの動向を見ると、現在が本当の牛市であるとは言い難い。特に外部資金の流入が不足していることが顕著で、市場は純粋なゼロサムゲームになっています。多くのVCが大量の低価格の株を保有し、継続的に売却しているため、多くのプロジェクトが長期的に圧力を受けています。

Mercy: 新たな成長点が見つからない場合、今後の市場はどのように展開すると思いますか？

Benson: 今後1〜2四半期の間に新しいストーリーを創造できない、または外部資本に認められる成長点を見つけられない場合、私は未来の市場に非常に悲観的です。ビットコインはアルトコインとは独立した動きをする可能性があります。もしそれがデジタルゴールドの地位を確立できれば、緩やかな牛市が訪れるかもしれません。しかし、アルトコイン、特にSolanaに関しては、私は比較的悲観的な見方をしています。たとえSolanaであっても、Memeコインの熱狂が過ぎ去った後、ETHと同様の問題に直面するでしょう。

多くの人は私の見解が矛盾していると思っています------私はQ4を楽観視しつつ、時には悲観的に見える。重要なのは、本当の大牛市は外部資金がビットコインと暗号通貨のストーリーを認め、新しい資金が継続的に流入する必要があるということです。現在の市場は主にトランプのヘッジ取引とETFに対する期待に依存しており、このような牛市は持続可能ではないかもしれません。

Mercy：大きな市場環境を考慮して、新人プレイヤーに何かアドバイスはありますか？

Benson：私のアドバイスは、常に冷静さを保つことです。他の人が利益を上げているのを見て盲目的に追随しないでください。ゲームのルールはいつでも変わる可能性があります。

取引戦略に関して、私は今、より防御的な思考を好んでいます。市場がまだ上昇する可能性があるとしても、私はどのような状況で撤退する必要があるかを事前に考え、単により高い利益を追求するのではなく、特に市場が過度に楽観的で、リスクを指摘する人を嘲笑するようなときには、警戒を怠らないようにしています。

この急速に変化する市場では、市場環境の変化をタイムリーに察知し、戦略を常に調整できる人が長期的に成功を収めることができます。覚えておいてください、永遠に正しい戦略はありません。重要なのは、市場の変化に常に対応できる準備をすることです。私自身は、データプラットフォームの開発と改善に引き続き注力し、ユーザーにより良い市場分析ツールを提供するつもりです。この市場では、タイムリーで正確なデータ分析と理性的な判断が常に勝利の鍵であると信じています。

四、OKXへの初印象

Mercy: 以前、ドバイでお会いしたとき、あなたとOKXの協力がかなり深まっていることに気づきました。OKXに対する印象についてお話しいただけますか？

Benson：FTXの倒産後、私は各取引所を再評価し始めました。OKXの多くの製品が非常に深く作られていることに気づきました。特にデリバティブ市場におけるオプション製品には多くのリソースが投入されており、専門性が非常に高いです。OKXは外部からの印象が主にC向けユーザーの取引所であるため、オプションのようなB向けの専門製品への投資がこれほど深いとは驚きました。

また、私はOKXが非常に製品に重点を置いている会社だと思います。たとえば、あなたたちのシグナルトレーディングやさまざまなAPIインターフェースなどの機能は、一般の小口投資家にはあまり接触がないかもしれませんが、専門ユーザーにとっては非常に重要です。これらの細部にわたる深耕が私に強い印象を与えました。

私は特にOKXの専門ツールが非常に充実していることに注目しました。多くの取引所の製品は表面的に処理されることが多いですが、OKXは各機能を極限まで追求しています。オプション製品の例を挙げると、基本機能が完璧であるだけでなく、専門トレーダーしか使用しないような機能も考慮されています。このような製品への集中と磨き上げは、業界全体であまり見られないものです。

もう一つ印象的なのは、あなたたちには「表に出ていない」機能が多く、つまり、ホームページに表示されていないが実際には非常に実用的な専門ツールです。これらの機能は一般のユーザーには知られていないかもしれませんが、専門のトレーダーにとっては必須です。これもOKXが製品の深さに投資していることを示しています。

Mercy：OKXとの協力のきっかけについてお話ししましょう。

Benson：実際、私がデータプラットフォームを開発している過程で、OKXのAPI構造が私たちのニーズに最も合っており、直接使用できることに気づきました。当時、私たちは量的取引プラットフォームを構築する際にさまざまなデータを接続する必要があり、OKXのインターフェース設計とドキュメントサポートは非常に専門的でした。これも私たちがOKXと深く協力する重要な理由の一つです。

協力の過程を通じて、私はますますOKXが本当に製品指向の会社であることを感じています。私たちが提案する専門ユーザーのニーズに対して、OKXチームは通常真剣に考慮し、迅速に対応してくれます。このような製品への集中とユーザーのニーズへの重視は、OKXが長期的に協力する価値のある取引所であると感じさせます。

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