反発中の慎重な楽観と革新的な対応：BTC市場の動向とシーガル製品の重磅ローンチ｜毎週の市場インサイトレビュー

9月10日夜8時、Matrixport公式YouTubeチャンネルのライブ配信で、Matrixport資産管理責任者のDanielが今週（9月9日-9月15日）BTC価格が57,000ドルを再び突破した総合的な理由と、単方向市場における投資家がどのようにより大きな利益を得るかを分析しました。

ライブ配信内容は以下の通りです：

9月10日、暗号通貨市場は反発の勢いを維持し、BTC価格は再び57,000ドルを突破し、市場の感情は回復しました。この上昇は投資家の信頼を高めましたが、市場には依然として潜在的な不確実性とリスクが存在します。Matrixportが新たに発表した単方向市場向けの構造化商品「海鷗」は、単方向市場の動向において投資家に新しい収益戦略を提供します。

市場の変動理由分析

• 米連邦準備制度の利下げ期待に対する市場の反応

最近、米連邦準備制度が50ベーシスポイントの利下げを行う可能性についての議論が広がり、市場の注目を集めています。この期待は短期的にBTCなどのリスク資産に対してプラスの影響を与えました。利下げは通常、流動性の増加と資金コストの低下を意味し、これがより多くの投資家を伝統的な市場からBTCなどの高リスク資産へと資金を移動させる可能性があります。しかし、世界経済の不確実性が高まる中で、市場は利下げ政策の長期的な効果に対して慎重な姿勢を保っています。
投資家は今後の経済データ、雇用状況、米連邦準備制度の政策声明に注目し、短期的な好材料に基づく過度な楽観を避けるべきです。また、世界的なインフレ上昇、サプライチェーンの緊張、地政学的リスクの増加を背景に、投資家は市場の長期的な動向に対して警戒を怠らない必要があります。

• BTCの技術的反発

9月10日、BTC価格は56,500ドルを突破し、さらに57,000ドルに達しました。この反発は一部の市場感情を高め、一部の投資家はこれを市場が上昇トレンドに戻る兆候と見なしました。しかし、この上昇は主に技術的な反発であり、前期市場の過剰売り後の修正であり、十分なポジティブな触媒が欠けています。したがって、この反発の持続可能性はさらに観察が必要です。投資家は現在の市場環境で慎重を保ち、盲目的に追随することを避け、技術分析と市場感情の変化を考慮して、可能な調整リスクを慎重に評価し、市場の短期的な変動による重大な影響を避けるべきです。

• 長期保有者の供給量が新高値を更新

BTCの長期保有者の供給量が初めて400万枚を突破しました。このデータは、ますます多くの投資家がBTCを長期保有することを選択し、短期的な投機行動を減少させていることを示しています。長期保有者の増加は、投資家がBTCの長期的な価値に対する信頼を示しており、これが市場を安定させ、短期的な変動によるパニック売りを減少させるのに役立ちます。この傾向は市場の流動性圧力を緩和し、BTCの将来の価格動向に安定したサポートを提供するでしょう。さらに、長期投資家の信頼が高まることで、BTC市場は将来的により多くの機関投資家の参加を引き付ける可能性があります。

• 政治と市場変動の潜在的な関連性

今後数ヶ月間、米国大統領選挙とトランプの選挙活動は無視できない市場の触媒となります。トランプが再選された場合、市場は彼の政策が投資家をBTCなどの避難資産に資金を移動させる可能性があると予想しています。政治的な動向は今後のBTC市場の変動において重要な要素となるため、投資家はこの側面の発展に注目し、適切な市場対応戦略を準備するべきです。

• 市場流動性とボラティリティの増加

最近、市場は流動性の低下とボラティリティの増加の傾向を示しています。BTCの短期的な反発は流動性が低い市場で発生しており、これが市場の脆弱性を高めています。投資家は現在の高ボラティリティ環境でリスク管理に特に注意を払い、投資戦略を柔軟に調整して、可能な激しい市場変動に対応し、流動性不足の際に不必要な損失を被らないようにするべきです。

• ETF資金の流出が市場に与える影響

ETF資金の継続的な流出は市場に顕著な売り圧力をもたらし、特に米国市場が低迷している背景において顕著です。この現象は市場の流動性をさらに弱め、短期的に市場価格に圧力をかける可能性があります。現在、ETF資金の流出は市場に一定のネガティブな影響を与えていますが、ますます多くの機関投資家がBTC市場に参入することで、流動性問題は長期的に緩和される見込みです。機関資金の参加は市場にさらなる安定性と信頼をもたらすでしょう。

現在の背景におけるオプション市場と機関行動

複数の技術指標（例えば25デルタスキュー、インプライドボラティリティ曲線）を分析すると、短期的な市場感情は依然として慎重であるものの、長期的には投資家の市場トレンドに対する見方は楽観的であることがわかります。市場での投機とヘッジ活動の増加により、短期的なボラティリティは引き続き存在する可能性があります。したがって、投資家は現在の環境で忍耐を保ち、長期保有戦略を考慮することをお勧めします。

注目すべき投資方向

• 金融ツールを利用した市場ヘッジ

現在の複雑な市場環境において、投資家は慎重な投資姿勢を取るべきです。世界的なマクロ経済の不確実性が高まり、地政学的要因が市場にさらなる変動リスクをもたらす可能性があります。投資家は分散投資戦略を採用し、資産を合理的に配分し、単一市場への依存を減少させて市場の潜在的な変動に対応することをお勧めします。さまざまな資産に分散投資することで、投資家は全体の投資ポートフォリオのリスクを効果的に低減し、市場の不確実性に対する対応能力を高めることができます。
市場の高ボラティリティ期間中、投資家はオプションやETFなどの金融ツールを使用してリスク管理とヘッジを行うことができます。オプションツールは市場の不確実性やボラティリティをヘッジするために使用でき、ETFは比較的安定した投資チャネルを提供します。
投資家は過度な取引を避け、適度な投資戦略を維持し、特に市場の短期的な変動が頻繁な場合には注意が必要です。ヘッジツールを合理的に使用することで、投資家は短期リスクを回避しつつ、長期的な投資機会を保持することができます。

• ボラティリティに注目し、長期保有戦略を考慮

市場は反発していますが、以前の高値には戻っておらず、短期的には市場が反発の持続性を確認するためにさらに時間が必要です。長期的なトレンドに関しては、市場感情は依然として比較的楽観的です。市場参加者は依然として市場の下落機会を利用してポジションコストを下げたり、ロングポジションを増やしたりしており、将来の長期トレンドに対する信頼を示しています。
しかし、市場での投機やヘッジ活動の増加により、短期的なボラティリティは引き続き存在する可能性があります。したがって、投資家は現在の環境で忍耐を保ち、長期保有戦略を考慮することをお勧めします。

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#### ツールを合理的に活用し、単方向市場の収益を強化

現在の高ボラティリティと単方向市場の明確な状況に対処するために、Matrixportは「海鷗」を発表しました。この商品は単方向市場に適しています。海鷗はオプションの組み合わせ戦略に基づいており、「ダブルコイン」と「トレンドインテリジェント」の特徴を組み合わせており、コール型とプット型の2つのバージョンに分かれています。投資家は市場の期待に応じて適切な戦略を選択し、満期価格の範囲に基づいて異なる決済方法を決定できます。
例えば、2024年9月初旬を例にとると、BTCの現在の価格は56,500ドルで、基準価格が58,000ドル、最高収益価格が58,500ドル以上、期待年利回りが18.85%～279%の海鷗コールBTC-USDT商品を購入したとします。この場合、BTCの満期価格が58,000ドル（58,000ドルを含む）以上に上昇した場合、この商品は最大279%の年利回りを提供します。BTCの満期価格が56,500ドル～58,000ドルの間にある場合、18.85%の年利回りを提供します。BTCの満期価格が58,000ドル～58,500ドルの間にある場合、18.85%～279%の年利回りを提供します。一方、BTCの満期価格が56,500ドル未満に下落した場合、この商品は割引購入とプレミアム減少の保護メカニズムを提供し、18.85%の年利回りを提供し、56,500ドルの価格でBTCを購入します。

海鷗には3つの顕著な特徴があります：
第一に、海鷗は単方向市場の収益構造化商品であり、市場が上昇しても下降しても、投資家は市場トレンドを正しく判断することで相当な利益を得ることができます。コール型戦略では、市場が持続的に上昇すれば、投資家は高額な利益を確保できます。一方、プット型戦略では、市場が下落しても、投資家は資産の価値を確保できます；
第二に、海鷗の多層的な収益構造は、異なる価格範囲内で柔軟なリターンを提供し、投資家がさまざまな市場条件下で収益の機会を持つことを保証します。市場価格が特定のポイントを超えると、投資家はより高い年利回りを得ることができ、また市場が特定の範囲内に留まる場合でも、投資家は基本的な収益を享受できます。この柔軟性により、海鷗はさまざまな市場状況に適応し、投資家がどの市場環境でも収益を得る機会を確保します；
第三に、海鷗の投資ハードルは低く、わずか100 USDT、0.01 BTCまたは0.1 ETHであり、初心者や経験豊富な投資家の両方に非常に適しています。少額の投資家が新しい戦略を試みる場合でも、大口投資家が新しい収益機会を求める場合でも、海鷗はそのニーズを満たすことができます。

注意すべきは、海鷗が単方向市場で優れたパフォーマンスを示している一方で、その収益には上限制限があることです。極端な市場状況では、投資家はすべての市場上昇を完全に捉えることができない可能性があります。また、海鷗商品は一定の下方保護を提供していますが、市場が急激に下落する場合、投資家は依然として潜在的な損失リスクに直面する可能性があります。したがって、投資家は海鷗を使用する際に自身のリスク許容度に基づいて資産を合理的に配分し、投資戦略を柔軟に調整するべきです。

さらなる詳細はYouTubeのコンテンツ再生をご覧ください： https://www.youtube.com/watch?v=LjyGAmdZLFY

Matrixportの毎週市場洞察について

【Matrixport毎週市場洞察】は、Matrixportが新たに発表したインタラクティブな知識共有コーナーで、毎週Matrixport公式YouTubeチャンネルでライブ配信されます。このコーナーでは、業界の製品リーダー、トップアナリスト、KOLを定期的に招待し、さまざまな市場状況下での投資論理を議論し、投資の知見を共有し、ユーザーの資産増加を支援します。

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