PayFi 革命：5 大 Web3 支払いプロジェクトが従来の金融方式を覆す
Web3の大きな利点は、安全で低コスト、ほぼ瞬時にグローバルな取引を実現できることです。著者：dpycm.eth
編訳：深潮TechFlow
免責事項：この記事は参考のためのものであり、財務アドバイスを構成するものではありません。文中の意見は著者の個人的な見解であり、投資判断の根拠として使用されるべきではなく、投資アドバイスや推奨として解釈されるべきではありません。
過去10年間、暗号通貨は急速に発展し、最初のニッチな技術実験から主流の金融ツールへと進化しました。Web3支払いシステムはブロックチェーン技術に基づいており、取引の透明性、安全性、改ざん不可能性を確保しています。これらのシステムは、電子商取引プラットフォーム、販売端末システム、ピアツーピア支払いアプリにますます統合され、日常生活における暗号通貨の利用がより便利になっています。
2023年までに、Web3支払い市場の評価額は12億ドルに達し、2024年から2032年まで15％以上の年平均成長率で成長し続けると予測されています。Web3支払いは、伝統的な支払いシステムと同様に、デジタル経済の重要な柱となり、世界の金融エコシステムに新たな機会と課題をもたらすことが期待されています。
現在のWeb3支払いインフラ
Web3支払いインフラ
既存のWeb3支払いインフラは、従来の支払いプロセスを大幅に簡素化しています。通常、支払い取引には3つの参加者が必要です：支払者、受取者、そしてブロックチェーン（媒介として）。ブロックチェーン自体は意識を持たないため、実際には2つの参加者だけで済むと言え、これにより取引の速度とコストが優位になります。すべてのWeb3支払いプロトコルは同じインフラに基づいており、具体的な実装はプロトコルの上下変換のニーズによって若干異なる場合があります。
Sphere PayとLoopcrypto.xyzは、企業がWeb3支払い機能を統合できる2つの独自の支払いインフラプロトコルであり、後でその特徴について詳しく探ります。
PayFiとは？
支払いと分散型金融（DeFi）の統合に伴い、PayFiが登場しました。これは、貨幣の時間価値を中心にした金融市場です。PayFiは、未来の資金を用いて現在のニーズを満たす方法を提供し、これは従来の金融では実現できません。
PayFiにはさまざまな支払い形式が含まれます：
支払いトークン、例えば、トークン化された米国債の時間価値を表すトークンや、収益を生むステーブルコイン；
DeFi貸付を通じて現実世界の資産（RWAs）に資金を提供し、現実の支払いシーンでチェーン上の収益を実現；
DeFiプロトコルとシームレスに統合された新しいWeb3支払いシステム；
従来の支払いロジックをブロックチェーンに移行し、包括的なWeb3支払いフレームワークを構築することを目指します。
PayFiの典型的なケースはOndo Financeです。このプロトコルは、米国債をトークン化することで、より多くの人々が機関レベルの金融商品にアクセスできるようにすることを目指しています。Ondo Financeは、低リスクで安定した収益を持つ金融商品、例えば米国債やマネーマーケットファンドをブロックチェーンに持ち込み、ステーブルコインの保有者がその資産から収益を得られるようにしています。
Ondo Financeは、2つの製品を提供しています：OUSGとUSDY。OUSGはトークン化された米国債ファンドであり、USDYは短期米国債に裏付けられた収益型ステーブルコインです。2024年8月23日現在、これら2つの製品の総ロック価値は5.56億ドルに達しました。
USDYを通じて、保有者は米ドル建てで収益を得ることができます。したがって、Ondoは支払いトークンに実際の応用価値を追加し、Web3におけるPayFiの発展をさらに促進しました。
興味深い支払いの革新
このセクションでは、支払い分野におけるいくつかの興味深いまたはあまり知られていない革新を紹介します。暗号カードや上下変換機能には触れません。
Karrier One（支払い x DePIN）
支払いとDePINの統合は、電気通信ネットワークにおいて合理的な応用があります。Karrier Oneは、支払いとDePIN機能を統合したオペレーター級の分散型ネットワークです。Karrier Oneネットワークは、電気通信、ブロックチェーン、Karrier番号システム（KNS）の3つのモジュールで構成されています。彼らは世界中の電気通信プロバイダーと提携し、グローバルなシームレス通信カバレッジを提供しています。ネットワークはKarrier DAOによって管理され、トークン保有者はガバナンス決定に参加できます。
KNSを通じて、ユーザーは自分の電話番号に直接関連付けられたWeb3ウォレットを取得できます。この統合により、ユーザーはDeFi活動に参加し、暗号通貨を送受信し、スムーズな支払いプロセスを実現し、PayFiとDePINを効果的に結びつけることができます。世界には71億の携帯電話ユーザーがいるため、Web3電気通信ネットワークの成長には大きな潜在能力があります。
Huma Finance
Huma Financeは、収入に基づく貸付プロトコルです。これは、グローバルなチェーン上の投資者とマッチングすることで、借り手が将来の収入を担保にして貸付を受けることを可能にします。このプロトコルは、一般的な信用施設を備えており、収入源と統合し、信用評価と継続的なリスク管理を行うための重要なインフラとして、分散型信号処理器と評価代理を備えています。
2024年8月23日現在、Humaは約9億ドルの資金を調達しており、そのうち8.83億ドルが成功裏に返済されており、現在の信用デフォルト率は0％です。
Sphere Pay
Sphereは、デジタル通貨向けに設計された支払いAPIです。Sphereは、ワンストップの支払い体験を提供することで、一般ユーザーとステーブルコインを結びつけ、Web3支払いシステムの発展を加速させています。
Sphereは、商業者にカスタマイズ可能またはプリセットのフロントエンドとユーザー体験を提供し、彼らがSphere Payを柔軟に適用できるようにしています。さらに、Sphereは商業者の製品やサービスに対するさまざまなニーズを満たすための多様な価格モデルを提供しています。Sphereはソフトウェア使用料を請求せず、各取引から0.3％の固定手数料を徴収するため、すべてのユーザーに対してソフトウェアを無料で提供しています。これにより、Sphereは小規模企業、特に取引量が少ないか、立ち上げコストが低い企業にとって理想的な選択肢となっています。
Loopcrypto.xyz
Loopは、企業が受取や支払いを整理または自動化するのを支援するWeb3支払いインフラです。自動支払い機能を通じて、Loopは運営効率を向上させ、顧客の離脱率を減少させます。このプラットフォームはすべてのERC-20トークンをサポートし、暗号通貨または法定通貨での決済を選択できるため、企業の資金変換に関する複雑さを軽減します。
Loopは即座に使用可能なソフトウェアを提供し、企業が実施プロセスでの抵抗を最小限に抑えます。また、Stripe、Zapier、Xeroなどのトッププラットフォームと統合されており、企業主はLoopを既存の財務管理システムにシームレスに統合できます。したがって、従来の請求書システムを使用している企業は、大規模なシステム改造を行うことなく、顧客の追加支払いオプションとして暗号通貨を簡単に追加できます。
Orbita
Orbitaは、Cosmosに基づいて開発された分散型L1支払いプロトコルで、現在開発中であり、テストネットはまだリリースされていません。チームがまだ文書やホワイトペーパーを作成している可能性があるため、これらの資料は公開されていません。
Orbitaのコア機能には、直接的な不可逆支払い、可逆支払い、分散型サブスクリプション、電子商取引統合が含まれます。支払いに特化したL1プロトコルとして、これは支払い業界における全く新しい方向性であり、興味深い変化をもたらす可能性があります。
市場データと更新
ステーブルコインの総時価総額
ステーブルコイン：送金量
過去10年間の暗号通貨の繁栄に伴い、ステーブルコインも急速に発展しました。ステーブルコインの総時価総額は2017年の2000万ドルから2024年には1700億ドルに急増しました。2024年には、ステーブルコインの総送金量はピーク時に600億ドルに達しました。送金量の継続的な増加に伴い、ステーブルコインの支払いおよびその他の用途での利用もますます一般的になっています。ステーブルコインが広く受け入れられるにつれて、支払いシステムの需要も増加するでしょう。
主要なステーブルコインプロバイダーも市場を積極的に拡大しています。Tetherは最近、アラブ首長国連邦で現地の準備金に完全に裏付けられたディルハムステーブルコインを発表し、アラブ首長国連邦のデジタル決済トークンの選択肢となることを目指しています。CircleのCEOであるJeremy Allaireも、iPhone上でUSDCを使用した即時決済方法を開発する計画を発表しました。この計画は、Appleが第三者開発者にiPhoneの安全な決済チップの使用を許可した後に提案されたものです。これにより、USDCでの支払いが従来の銀行やクレジットカードを使用するのと同じくらい簡単でスムーズになります。
2023年8月にステーブルコイン市場に参入して以来、PaypalはPYUSDの積極的なプロモーションを行っています。約1年後、PYUSDは第六のステーブルコインに躍進し、FRAXやBUSDなどの古参コインを超えました。PaypalのSolanaでの拡張やKaminoとのインセンティブプログラムも強力な魅力となっています。さらに、Paypalは最近、Anchorage Digitalと提携し、PYUSDを保有する機関に報酬を提供し、資金流入をさらに促進しています。
考察：Web3支払いの影響
Web3の大きな利点は、安全で低コスト、ほぼ即時のグローバル取引を実現できることです。Web3業界はまだ始まったばかりですが、機関、企業、個人はすでにブロックチェーンを使用して支払いを行っています。
しかし、Web3支払いが主流になる場合、銀行は仲介手数料が削減された状況でどのように反応するのでしょうか？市場シェアを獲得するために、銀行は自社のプライベートブロックチェーンを構築し始めていますが、それでも彼らの収益は現在の手数料よりもはるかに低くなるでしょう。抵抗が予想され、リテール側の普及には時間がかかるかもしれません。明らかに、プライベートブロックチェーンの不透明性と集中化は、従来の銀行の特徴を引き継ぐことになります。
さらに、Web3支払いはグローバル取引、特に輸出入においてより優位性を持っていますが、一般の地元の人々のニーズにはあまり影響を与えません。もし私の地元の食料品店で、暗号通貨での支払いと従来の銀行カードでの支払いに大きな違いがないなら、なぜ暗号通貨を選ぶのでしょうか？自己管理の魅力？ほとんどの人にとって、そのような微小な利点は魅力的ではありません。したがって、短期的には変換コストが一般ユーザーの採用を妨げる可能性があります。
私は、Web3と支払い市場の発展に伴い、ステーブルコイン市場は今後10年間成長し続けると信じています。Karrier Oneのような電気通信ネットワークの革新や、Huma Financeの未来の収入ファイナンスなどの革新は、間違いなくさらなる革新を促進し、市場の普及を推進するでしょう。したがって、規制のグリーンライトなどの適切な触媒があれば、Web3支払いの繁栄は避けられないでしょう。実際、過去数年に見られたように、市場は規制の明確さがあるかどうかにかかわらず成長し続ける可能性があります。私は楽観的であり、Web3支払いが当然の選択肢となり、もはや疑問視されることがないことを期待しています。
