異なる9月は牛市の狂暴か、それとも転換点か？ビットコインで既に起こったこととこれから起こる9つの事柄。

今年の9月は少し違った感覚を抱いているようです。一方では、各メディアが注目している大手企業の利下げ解釈や、世界金融の多面的な影響が、私の月収3000元にどのように関係しているのかと言えますか？連邦準備制度は私にお金をくれるのでしょうか？このような口先だけの議論をする人たちは、両国の金融戦争の間での生死や、優劣の揺れ動きについては何も知らず、ただ快適なキーボードの感覚に安住しているだけです。

もう一方では、時と勢の契機が明確になると、多くの事柄の障害やハードルも突破されるでしょう。戦争と制裁、対抗と対話、再建と協力、危機とチャンスの転換は、私たちが今後の進展をどのように見るかに依存しています。そして、真実や出発点はもはや重要ではなく、勢いをうまく利用することが次の一歩を踏み出すことになります。

過去の経験から見ると、9月は暗号通貨にとって比較的弱い時期です。 しかし、歴史的データがあっても、強力な売却力の清算、長期保有者の強力な力、ビットコインETFが新たな購買力をもたらす可能性、さらに社会的および経済的条件の好影響を考慮すると、ビットコインの価格が今後1ヶ月で下落するかどうかは完全には確定できません。

9月には、ビットコインは上昇するのか下降するのか？時と勢はどのような変化を迎えるのでしょうか？

8月に起こったこと：

1. ドイツ政府のビットコイン売却

ドイツ政府は2024年1月にMovie2kという海賊サイトを押収し、約50,000 BTCを発見しました。そして同年の6月末から7月初めにかけて、これらのビットコインをすべて売却し、合計49,859 BTC（価値30億ドル）を売りました。この売却は、今年の夏にビットコイン価格の下落を引き起こしました。しかし、現在これらのビットコインの大部分は市場に存在しないため、この出所からの売却圧力は大幅に軽減され、9月に再び同様の影響が現れる可能性は低くなっています。

2. Mt. Goxの返済

破産した日本のビットコイン取引所Mt. Goxは、2024年6月に債権者への返済を開始すると発表しました。それ以来、95,958 BTC（価値60.7億ドル）が取引プラットフォームとホスティングウォレットに移転されて返済されています。債権者に配分する必要があるのは44,898 BTC（価値26.5億ドル）だけで、初期保有量の約3分の1程度なので、大部分の返済と関連する売却圧力は過ぎ去った可能性があり、これが9月のビットコイン価格に対する潜在的な悪影響を軽減するかもしれません。

3. Genesis Tradingの債務返済

2023年1月、Genesis Tradingは破産を発表し、2024年8月までに大部分の債務再編を完了しました。8月2日、同社は24,068 BTC（時価約15.5億ドル）を債務返済に充て、8月初めの市場価格の下落を引き起こしました。この巨額の資金はすでに清算されているため、9月に大規模な売却が行われる可能性は低く、これは市場にとって良いニュースです。

4. 政府に押収された暗号資金

アメリカやイギリスなどの政府は多くの押収されたBTCを保有しており、これがビットコイン価格に対する脅威となる可能性があります。しかし、現状ではこのリスクは過大評価されているかもしれません。203,650 BTCを保有するアメリカ政府は一部のBTCを移転・売却しましたが、これは店頭取引（OTC）を通じて行われており、市場価格への影響はほとんどありません。61,245 BTCを保有するイギリス政府は、2021年にこれらの資金を押収して以来、これらの資金を動かしていません。したがって、短期的に政府の売却の可能性は低いようです。

9月に起こること：

1. 米連邦準備制度の利下げ

多くの人が、米連邦準備制度が2024年9月に25ベーシスポイントの利下げを行うと予測しています。これは13ヶ月ぶりの利下げです。このような金利環境は、伝統的な投資が利益を上げにくくなり、人々がリスクは高いがリターンも高い資産、例えば暗号通貨に目を向ける可能性があります。この変化は、ビットコインやビットコインETFがより人気を集め、9月の歴史的なネガティブトレンドを相殺するかもしれません。

2. FTXが160億ドルの現金を返済

FTXはまもなく債権者に160億ドルの現金を支払う予定で、9月末から10月初めにかけて受け取ることができます。これは暗号通貨市場に影響を与える可能性があります。多くの債権者がこのお金を再投資することを選ぶかもしれず、これが市場に多くの資金をもたらす可能性があります。さらに、現在の金利環境が低いため、ビットコインの価格が上昇する可能性があります。

3. アメリカの選挙が支援を提供

アメリカの二大政党は、暗号通貨に有利な規制をますます支持しており、これが投資家の信頼を高める可能性があります。例えば、カラマ・ハリス（Kalama Harris）は暗号業界の大物からの公然の支持を受け、この業界の発展に積極的に関与しています。また、ドナルド・トランプ（Donald Trump）も暗号通貨に対する態度を変え、現在は規制の緩和と国家戦略ビットコイン準備の設立を提唱しています。この二党の支持は、より積極的で有利な規制環境を生み出し、ビットコインの価格上昇をさらに促進するかもしれません。

4. ビットコインETFの9月反発

チャートのトレンドに基づくと、9月のビットコインETFにはいくつかの正の純流入が見込まれます。8月にはわずかな負の流入がありましたが、正負の月が交互に現れるパターンの中で反発があるかもしれません。過去の低迷の後には回復が見られることを考慮すると、9月の純流入は5億から15億ドルの間になると保守的に見積もられます。

5. 長期保有者の力

ビットコインの有利な要素の一つは、長期保有者の力です。CryptocurrencyQuantによれば、長期保有者は過去30日間で262,000 BTCの保有量を増やし、彼らが保有するビットコインの総供給量は1482万BTCに達し、総供給量の75%を占めています。

同時に、大量のビットコインを保有するトップの匿名ウォレットは長期間休眠状態にあり、これらの保有者が近い将来に売却するつもりがないことを示しています。この強力な保有パターンはビットコインに強力な支援を提供し、9月に長期保有者が大規模に売却する可能性を弱めています。例えば、上位10の匿名ビットコイン保有ウォレットを分析すると、7つのウォレットは2年以上も休眠状態にあります。これら7つのウォレットは合計で237,816 BTC（140.4億ドル）を保有しており、流通供給量の1.2%を占めています。

まとめ

9月は暗号市場の暴騰か転換点か、利下げと増発によってもたらされる大量の流動資金が現在の状況を変えるでしょう。2024年のビットコインは再び手の届かない「贅沢品」となるのでしょうか？