下落

4E:米国連邦準備制度理事会の決定日前に米国株とビットコインが下落し、金が再び最高値を更新しました。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、火曜日に米国株式市場の三大指数は二日連続の上昇を終え、ナスダックは 1.71% 下落し、S&P 500 は 1.06% 下落し、ダウ平均は 0.62% 下落しました。テクノロジー株が先導して下落し、テスラは競争の激化の影響で 5.34% 大幅に下落し、NVIDIA の GTC カンファレンスでの新製品は株価を押し上げることができず 3.35% 下落しました。暗号市場は震荡下落し、米国株式市場の低開きに引きずられ、ビットコインは昨晩 8.1 万ドル近くまで急落し、米国株式市場の閉場後に反発しました。締切時点での価格は 82,571 ドルで、24 時間でほぼ 1% 下落しました。イーサリアムは Pectra アップグレードのニュースにより逆行して 1.3% 上昇し、1,940 ドルとなりました。他の主要なトークンは多くが小幅に下落しています。外国為替市場では、ドル指数は引き続き弱含み 0.13% 下落しました;ロシアとウクライナはエネルギー施設の一時停戦に達する可能性があり、原油価格は約 1.00% 下落しました。米国の景気後退への懸念と中東の不安定な状況が重なり、現物金は 1.1% 以上上昇し、3040 ドルに迫り、歴史的な新高値を更新しました。市場は今晩の米連邦準備制度の金融政策決定に注目しています。金利が変わらないとの予想は市場の共通認識となっていますが、投資家は「ドットプロット」とパウエルの記者会見での発言を通じて、関税戦争の潜在的な影響に対する政策立案者の評価や、米連邦準備制度が再び利下げを行うタイミングの手がかりを探しています。

分析:ビットコインは7万ドルから8万ドルの範囲で巨大な「供給ギャップ」に直面しており、8万ドルを下回ると下落が加速する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、ビットコイン価格は昨年 11 月の急騰で、7 万ドルから 8 万ドルの範囲で供給ギャップを引き起こしました。Glassnode のデータによると、現在約 20% のビットコイン供給が損失状態にあります。もしビットコインが現在の調整で 8 万ドルを下回ると、下落が加速する可能性があります。Glassnode の UTXO 実現価格分布(URPD)チャートは、いわゆる「供給ギャップ」を示しています。この指標は、既存のビットコイン UTXO が最後に移動した時の価格ポイントを追跡します。各棒グラフは、特定の価格範囲内で最後に取引されたビットコインの数量を表しています。データは実体調整されており、各実体に平均購入価格を割り当て、それに基づいて全残高を分類しています。言い換えれば、7 万ドルから 8 万ドルの範囲でビットコインを購入したトレーダーの総数は、他の価格範囲の水準よりもはるかに少ない可能性があります。したがって、価格が 8 万ドルを下回ると、購入コストで買い増しを行う保有者はほとんどいない可能性があり、2024 年 3 月に記録された歴史的高値 7.3 万ドル以上にはほとんど支えがありません。

4E:トランプがEUの酒類に高関税を課すと脅迫し、米国株とビットコインが下落、金が新高値を更新

ChainCatcher メッセージ、トランプがEUの酒類製品に200%の関税を課すと脅迫し、カナダの関税について「妥協しない」と強硬な姿勢を示し、4月2日に関税計画を実施することを固持したため、市場が揺れ動いた。4Eの監視によると、木曜日に米国株は集団で大幅下落し、S&P500指数は1.39%下落、ダウ平均は1.30%下落し、4日連続の陰線を記録、テクノロジー大手の下落がナスダックを1.96%押し下げた。暗号市場は短期間の回復の後、再び米国株に引きずられて昨夜下落し、ビットコインは一時8万ドルの大台を下回ったが、米国株の取引終了後に反発し、執筆時点で81,571ドル、24時間で2.6%の下落となった。アルトコインは崩壊し、オンチェーンは惨憺たる状況で、相場が低迷する中で市場の契約取引への関心が高まっている。外国為替市場では、2月のPPIの増加幅が予想を下回り、ドル指数が0.2%上昇した;ロシアは30日間の停戦に同意し、ロシアとアメリカの合意がロシアの石油・ガス供給を再活性化する可能性があり、米国の原油は約1.7%下落した;トランプの関税脅威と市場のリスク回避需要により、現物金は約1.8%急騰し、歴史的な最高値を更新し、3000ドルに迫った。水曜日のCPIと木曜日のPPIは共にアメリカのインフレ圧力が軽減していることを示しているが、市場は一般的にこれが大幅な反発をもたらすには不十分だと考えている。トランプの貿易政策は依然として投資家の感情を抑制する重要な要因であり、米連邦準備制度の今後の金利パスにも疑念を投げかけている。現在、市場は今年3回の利下げの予想を維持している。

見解:ETH/BTC 為替レートはさらに30%下落する可能性があり、ファンダメンタル要因も弱気の見通しを支持している。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、複数のアナリストが ETH/BTC 為替レートが今後数週間でさらに下落する可能性があると警告しています。暗号アナリストの Alessandro Ottaviani は、現在の状況を「落刀」シナリオと表現しており、急速かつ急激な下落を経験していることを指摘しています。このような状況は、買い手が早期に入場するのを阻むことが一般的です。「落刀」という比喩は、資産が低位にあると考えた際に「刀を受ける」試みが、特に下落トレンドが続く場合により大きな損失をもたらす可能性があることを示唆しています。テクニカル面では、ETH/BTC の 2 週間チャートにおける相対力指数 (RSI) が歴史的な低水準である 23.32 にまで低下しています。RSI が 30 を下回ることは通常、売られすぎの状態を示し、反発を引き起こす可能性がありますが、イーサリアムの RSI は売られすぎの後も 2 ヶ月間下落を続けており、下落トレンドが安定するのではなく加速していることを示しています。もし 0.022 BTC 水準から反発できない場合、ETH/BTC は 0.020-0.016 BTC の範囲までさらに下落する可能性があり、現在の価格から約 30% の下落となるでしょう。ファンダメンタル要因も弱気の見通しを支持しています。イーサリアムは Solana などの競合からの強力な挑戦に直面しており、VanEck のデータによれば、Solana の分散型取引所の取引量はすでにイーサリアムを超えています。さらに、現物ビットコイン ETF の導入は従来の暗号市場のサイクルを破壊し、2024 年にビットコイン ETF に流入した 1290 億ドルの資金が、イーサリアムを含むアルトコイン市場の流動性を引き抜いています。
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