2024年下半期にビットコインの動向に影響を与える5つの要因

話李話外
2024-07-30 15:28:16
コレクション

前回の記事(7月28日)では、2024年に注目すべき10のナラティブを挙げました。今号では、ビットコインの動向に影響を与える可能性のあるいくつかの要因を簡単に整理してみましょう。

1. 取引所のBTC残高について

今年4月の新たな半減期によるビットコインの採掘量の減少に加え、現在取引所のビットコインウォレットの残高データからも、取引所のビットコインの数量が時間とともに着実に減少していることがわかります。中長期的な観点から見ると、持続的な希少性がビットコイン価格の上昇を促すでしょう。以下の図をご覧ください。

2. 現物ビットコインETFについて

今年1月にビットコインETFが正式に承認されて以来、全体的なデータを見ると、ビットコインETFへの資金流入は依然として強力です。また、ETFの承認は新たな強力で持続的な需要を提供しており、この影響は長期的な意味を持つでしょう。暗号市場のゲームルールは現在変わりつつあるようですが、この変化はまだ始まったばかりです。

3. その他の影響要因

最初の要因は、今年のアメリカ大選について

政治的な問題を除いて、アメリカ大選が暗号市場に与える影響を考慮すると、現在の状況から見ると、多くの人がトランプの勝利の可能性が高いと考えているようです。彼の最近の暗号通貨に対する態度や、数日前のBitcoin2024会議での発言から、彼の再選は暗号通貨を含む市場を後押しする可能性があります。以下の図をご覧ください。

しかし、私個人としては、アメリカの大統領が誰であろうとあまり気にしていません。結局、私は投票権を持っていないからです。現在注目されているトランプ(Trump)とハリス(Harris)について見ると、トランプの暗号通貨に対する態度は短期的に暗号通貨の投機や革新を促進する可能性があります。彼はあまり厳しい規制を行わないでしょうが、それは同時に市場のボラティリティを引き起こす可能性もあります。一方、ハリスは暗号通貨に対して新たな制限を設ける可能性があり、より厳しい規制を行うことで暗号市場の投機や革新を制限するかもしれません。しかし、長期的には、さまざまな規制の持続的な実施が暗号通貨の長期的な発展に寄与するでしょう(規制問題は遅かれ早かれ直面しなければならない問題であり、例えばステーブルコインの法案など)。

次の要因は、グローバル流動性サイクルについて

アメリカの利下げは、世界の資金プール(流動性)に影響を与えるだけでなく、EUやアジアの大国など他の国の経済政策にも影響を与えます。The Global Liquidity Cycleのデータによると、2022年12月に底を打った後、世界の流動性は理論的には2025年9月頃に次のピークに達するでしょう。以下の図をご覧ください。

第三の要因は、米連邦準備制度の利下げ期待について

現在、多くのアナリストは、米連邦準備制度が今年9月に利下げを開始するとの期待を抱いています。データを観察すると、アメリカは今年「ソフトランディング」を行う可能性もあるようです。以下の図をご覧ください。

今週水曜日(7月31日)にアメリカでFOMC会議があるため、ここ数日の市場は基本的に振動相場になるでしょう。

市場は、米連邦準備制度が今回も金利を据え置くと予想していますが、9月の利下げのシグナルを発する可能性があります。しかし、現在の状況を見る限り、この期待はさまざまなメディア、経済学者、アナリスト、そして市場からの大きな圧力から来ているようです。彼らは米連邦準備制度が9月に利下げを発表することを望んでいます。

9月のFOMC会議の前に、アメリカには2つのCPI(消費者物価指数)と2つのNFP(非農業雇用者数)のデータが発表される予定です。パウエルが市場の投機に迎合するかどうかは難しいところです。結局、2つのシナリオがあります:

  • 市場の投機の方向に迎合すれば、市場は引き続き振動相場を維持するか、新たな小規模な上昇が訪れる可能性があります。

  • パウエルが「インフレが2%に戻ることが確認できれば利下げを行う。そのためにはデータに依存し続けなければならない。今後2ヶ月に発表されるデータを見なければならない」といった古い言葉や決まり文句を言い続ければ、市場は投資家の失望から新たな大きなボラティリティを引き起こす可能性があります。

4. 最近注目されているいくつかのホットな問題

上記で挙げた5つの主要な影響要因に加えて、現在多くの人がMt Gox、アメリカ政府、FTXの3大ビットコイン保有者の最新の動きに注目しているかもしれません。彼らは市場に一定の売圧をもたらす可能性があります。

Mt Goxについて:

オンチェーンデータの監視によると、今日(7月30日)7:31に、Mt Goxの12Rgpのウォレットアドレスが1Adbで始まるアドレスに0.02BTC(約1350ドル)を転送し、bc1qで始まるアドレスに0.0001BTCを転送しました。この操作はおそらく送金のテストのために行われたものです。現在、Mt Goxのアドレスには8万以上のBTCが残っており、その価値は53.5億ドルです。以下の図をご覧ください。

アメリカ政府について:

同じく今日(7月30日)、オンチェーンデータの監視によると、アメリカ政府にマークされたウォレットアドレス(シルクロードで押収されたビットコイン)bc1qjeが約29,800BTC(約20億ドル相当)を2つの新しいアドレスbc1qlaとbc1qngに転送しました。現在、アメリカ政府は約183,000BTCを保有しています。以下の図をご覧ください。

このニュースが伝わると、ビットコインの価格は数分で70,000ドルから現在の66,000ドル近くに下落しました。以下の図をご覧ください。

FTXの賠償について:

関連情報によると、FTX Digital Markets Ltd.の清算人は最近、清算プロセスの次の段階を開始しました。FTX.comの顧客は、バハマの公式清算手続き(バハマプロセス)またはアメリカの第11章の案件(アメリカプロセス)に参加するかどうかを選択する必要があり、8月17日午前4時前に選択を行わなければなりません。以下の図をご覧ください。

以前公開された裁判所の文書によると、FTXは破産時にSBFや他の幹部が22億ドルの現金を受け取ったほか、SOL、BTC、ETHなどのさまざまな暗号資産を保有していました。以下の図をご覧ください。

ある統計によると、FTXは債権者に160億ドルを返済する予定であり、具体的な賠償についてはFTXが現金分配を行うことになります(以前保有していた暗号資産の大部分はすでにさまざまな手段で現金に変わっていると言われているため、今後十分な現金で賠償が行えるでしょうが、この具体的なデータは今のところ見つかりません)。賠償を受け取るユーザーがその資金を再び暗号通貨に再投資することを考慮すれば、ある意味で一部の資金が市場に再流入する可能性もあります。FTXの賠償に関する2つの重要な日付は、8月17日(受託者投票)と10月7日(裁判所の承認の最終期限)です。

5. まとめ

短期的な影響要因やさまざまなニュースがどうであれ、楽観的に考えれば、9月までにビットコインの価格が71,000~73,000の範囲に戻る可能性はあると思います。当然、価格はあくまで推測であり、投資のアドバイスではありません。記事の中でこのような価格予測を書くのは、単に一部の仲間が見たいからですが、私個人は投資の実行において、いわゆる予測に基づいて行動することは決してなく、長期的な視点で大きな確率のあることを選ぶだけです。

長期的には、現在どのサイクルの段階にいるとしても、BTCとETHを保有するべきです。この分野にいる以上、最もすべきことです。当然、十分な忍耐があれば、DCA戦略を採用して、熊市で毎月定期的に投資し、牛市で目標価格に達したら分割して売却することもできます。この基本的な戦略は、過去数年にわたって話李話外が常に提唱してきた投資戦略の一つです。誇張ではなく、これは普通の人がこの分野に入った後、最も間違いが少なく、最も操作しやすい投資の道の一つです。

山寨コインについては、投資を決定する前にまずETHを保有することをお勧めします。その後、長期的な価値を持つ山寨プロジェクトを検討してください。例えばAAVEは、貸付分野のトッププロジェクトであり、RWAのナラティブと結びつけることができ、大部分の供給がロック解除されており、チームは常に開発を続けており、プロトコルの収入やアクティブユーザーのデータも良好です。さらにPendleは、YTとPTが非常に良い革新的なプレイであり、ロック解除が続いているものの、TokenUnlocksツールで確認すると、ロック解除の一部は流動性インセンティブのためであることがわかります。今年の年末までにV3バージョンが登場する予定で、プロトコルの収入や月間アクティブユーザーのデータも良好です。など。

ただし、ここで注意が必要なのは、上記のAAVEやPendleはあくまで例として挙げたものであり、中長期的な観点から問題を考えるための基本的なポイントを示すものです。つまり、少なくとも6~12ヶ月の視野を持ってこれらの問題を考える必要があります。

もしあなたが短期主義者であり、一夜にして富を得ようとする人であれば、いわゆる価値のあるプロジェクトはあなたにとって迅速に富を得るものではないでしょう。おそらくMemeCoinだけが短期的に博打を打つのに適しているでしょう。しかし、現在のMemeCoinは単に知力(購入戦略+売却戦略)だけでなく、体力(夜通し様々なXプラットフォームの情報を監視して潜在的な機会を探す人)やスピード、技術(取引ボットを利用して狙撃するだけでなく、新しい契約や新しいプール、スマートマネー、ソーシャルデータなどを監視するための専用の監視ツールを開発する人)を競い合っています。

数日前(7月28日)、私はグループ内でNEIROというMemeCoinについて話し合っている仲間を見ました。このコインはその日の特定のコミュニティで非常に盛り上がっていたようです。私は時間を見つけてこのNEIROを簡単に検索してみました。このコインは上場当日に6時間で1250倍に暴騰しました。例えば、あるウォレットアドレスが開盤時に183 SOLを購入し、NEIROの当時の高値0.1ドルで売却した場合、そのトレーダーはその日約320万ドルの利益を得たことになります。

このスピードは一般の人が把握できるものではなく、夜通し頑張れる大物があなたを連れて行くことができる場合を除いては、問題は「夜通し」働いている人は確実にお金を稼ぐために忙しいということです。彼らがなぜあなたを稼がせるために連れて行くのでしょうか?短期的に富を得ることができる本当の大物は、黙々とお金を稼いでいる人たちであり、彼らは自分が稼いでいる間に「富のパスワード」を簡単にあなたに教えることはありません。そして、KOLがあなたにそれを教える頃には、多くの場合、あなたが買い支えることを望んでいるのです。とにかく、私はこのような夜通しのことはできません(笑)。

結局のところ、ビットコインやイーサリアム、山寨コイン、あるいはさまざまなMemeCoinに関して、普通の人は自分ができることだけを行い、自分の認識や体力の範囲内で大きな確率のあることを行えば良いのです。周期の法則を把握しつつ、忍耐を持って続ければ、必ず成果を得られるでしょう。

今号の内容はここまでです。これが話李話外の更新第493篇の記事です。

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