普通の人の今後10年間の投資機会（一）
数日前、五大国有銀行（工、農、中、交）が最新の人民元預金金利表を発表し、各期限の預金金利を引き下げたという報道を見ました。一年、二年、三年、五年の預金金利はそれぞれ1.35%、1.45%、1.75%、1.8%に引き下げられました。以前の金利基準と比較して、一年定期預金金利は10ベーシスポイント引き下げられ、二年、三年、五年の金利はそれぞれ20ベーシスポイント引き下げられました。これにより、六大行の預金金利はすべて2%台を脱しました。
この傾向に従えば、各種の資産運用商品も間もなく2%を下回る金利になると予想され、さらには1%時代に入る可能性もあります。一方で、約200万人の非普通人が大部分の富を独占している一方で、すでに苦しい状況にある中産階級やほとんどお金のない普通の人々に消費を促したり、より多くの負債を抱えることを求めています。この点についてはあまり多くをコメントできません。
しかし、この問題を基に、いくつかの考察を続けることができます：地政学的緊張の高まり、世界的なインフレが収束しないこと、環境の悪化、一般商品生産の過剰、通貨の急速な価値下落……未来には多くの不確実性が残っています。私たちはどのように資産配置をより良く、賢明に行うべきでしょうか？
1.コモディティ
一般的に、コモディティ価格の変動は株式や債券などの伝統的な資産クラスとは無関係であり、コモディティに投資することで投資ポートフォリオ全体のリスクを低減できます。また、コモディティ価格の上昇はインフレリスクをヘッジするのにも役立つため、多くの機関や個人にとって選択肢となっています。
具体的な投資思考に関しては、非対称性の中に機会を見出すことができます。
では、非対称性とは何でしょうか？
ここで簡単な例を挙げます：一方では、地政学的摩擦が原油生産を減少させ、世界的な需要の急増を引き起こし、これによりいくつかのコモディティ価格が上昇します。もう一方では、大豆生産による供給過剰が豆油や豆粕などの製品価格をさらに下落させる可能性があります。
したがって、このような状況では、私たちが選択できる非対称なエッジが存在します。たとえば、対応するETF製品に投資して長期的な機会を探ることを考慮できます。
もちろん、具体的な投資プロセスでは、コモディティの周期性など、考慮すべき要因が多くあります。
2.株式
私たちのA株についてはあまり詳しくないので、多くは語りません。ここでは米国株を例に挙げます：
株式を選ぶ際には、まず自分のリスク許容度、目標、時間枠を考慮し、その後に具体的なポジション配分の問題に移ります。
たとえば、S&P500について言えば、長期的には依然として良い選択肢だと考えています。もちろん、さらなる多様化や高いリスク（同時に高い潜在的なリターンの機会を意味します）を考慮する場合は、個別株や他の指数にも注目することができます。たとえば、Invesco QQQ（テクノロジーと高成長株に特化）、MSCI SWDA（世界中の最大の企業に特化）、MSCI XMMS（アジア市場に特化）などです。
分野に関しては、世界中の多くの国や地域が「グリーン」な発展の道を模索しているため、人口の変化の問題も加わり、バイオ（Biological）や持続可能な農業（smart agriculture）は、今後10年間で注目すべき重点分野になるかもしれません。
3.自分への投資
現実には、大部分の人々が自由で豊かな夢を抱いていますが、90%以上の人々は自分の夢や自由を実現できません。この中核的な論理は、ほぼすべての成功した夢を実現した人々は、消費者ではなく価値の創造者であることです。もしあなたが単に消費の心構えで「夢」と呼ばれるものを追いかけているなら、成功するのは難しいでしょう。
自分がどれだけの価値があるかを認識したとき、初めて自分がどれだけ稼げるかを真に理解することができます。
もしあなたが特定の仕事に奔走し、月に5千元を稼ぎ、そのほとんどの時間とエネルギーをその仕事に無駄に費やしているなら（有効な方法論をまとめたり表現したりしていない）、残りの時間はスマホをいじったりゲームをしたり（自分の時間を消費する）しているだけで、稼げるお金は5千元だけのように思えます。
しかし、もしあなたが自分の最も優れたスキルを活用して多くの人にサービスを提供し、デジタルビジネス（ネット）を利用してそのサービスを支援することができれば、時間が経つにつれて、現在の基盤の上にさらに月に5千、1万、さらにはそれ以上を稼ぐことができるかもしれません。
未来は確実に全面的にデジタル化された世界です。1人の人間がより広範囲をカバーし、より低コストで柔軟にサービスを拡張することで、より多くの価値を創造することができるようになります（このプロセスは同時に金銭的な機会を伴います）。
もちろん、人それぞれ運命や志があります。もしあなたが過去の人生で多くのことを見たり、たくさんの理論を聞いたりしてきたが、今もなお自分には何のスキルもないと思い、学ぶために時間やエネルギーを投入することを望まないのであれば、運命を受け入れ、ただ生き続けてできるだけ幸せでいることが大切です。
そうでなければ、自分に投資することを理解し、自分のスキルをデジタル化する機会を逃さないようにし、焦らずに忍耐を持つことが重要です。普段目にする、あなたにとって有用または無用なコンテンツを提供（共有）してお金を稼いでいる人々を考えてみてください。あなたは本当に彼らよりも劣っていると思いますか？あなたは本当に自分の価値が彼らよりも低いと思いますか？
この部分は一見すると少し「鶏湯」のように見えますが、これが私の本当の考えです。もちろん、上記の内容はあくまで基本的な思考とアイデアの一つであり、あなたが具体的に何をするかはわかりません。これはあなた自身の状況やスキルに基づいて考える必要があります。たとえば、私は個人的に暗号分野に関心があり、この分野に投資していると同時に、余暇の時間を利用して何かを書くのが好きなので、「話李話外」というコンテンツプラットフォームを作りました。現在まで、知らず知らずのうちに2年以上続けており、「話李話外」を基にして、電子書籍『ブロックチェーン思考の進化』と『ブロックチェーンの方法論』の2冊を出版しました。
4.キャッシュフロー
しかし、あなたがコモディティ投資を行うにせよ、米国株投資を行うにせよ、暗号通貨投資を行うにせよ、あるいは他のどの形式の投資（たとえば、銀行にお金を預けて利息を得る、家を買う、保険、信託、債券、貴金属、実体経済に投資するなど）を行うにせよ、資産管理のもう一つの核心的なポイントは、自分の流動性を枯渇させないことです。簡単に言えば、無闇に全てを賭けず、一定の現金を残しておくべきです。なぜなら、どんな投資商品も周期性を持っており、市場の調整やベアマーケットに直面したとき、柔軟なキャッシュフローがより多くの可能性と機会を捉えるチャンスを与えてくれるからです。
また、投資を多様化する際には、あまりにも分散させないようにしましょう。結局のところ、誰もが時間とエネルギーに限りがあるため、すべての分野に同時に注目することはできません。同様に、複数の分野（同じ分野の複数のトラックを含む）を同時に研究することもできません。あなたにとって（既存のスキルを活用して）最も稼げる業界を把握し、それに深く取り組み、他の普通の人々の大部分よりも先に進むことができればそれでいいのです。
一方で、投資は現実の生活と分ける必要があります。未知の状況に対処するために、自分（または家族）のために十分な現金を残しておくべきです。短期的な市場の予測不可能性と同様に、未来の生活で何が起こるかを予測することは決してできません。
要するに、現在の大環境の中で、普通の個体として私たちができることは、賢明に資産配置を行うこと（合理的なポジション管理と投資戦略）、静かに自分のすべての事を行うこと（自分のスキルをデジタル化すること）、そして健康で平穏に生活することです。
5.暗号分野
上記の投資に関して、コモディティや株式などについて触れましたが、なぜ暗号通貨については言及しなかったのでしょうか？
まず、私たちが過去に書いた500以上の記事は、暗号分野に関する話題や知識を共有しているため、この分野をどう見るかは私たちにとって明白です。もしあなたが「話李話外」の過去のすべての記事を読んでいるなら、私が何を言おうとしているのかは自然にわかるでしょう。そうでなければ、ここでどれだけ多くを語っても、あなたにとっては無駄で意味のないことです。
次に、規制などの問題から、現在暗号分野は多くの問題に直面しており、さまざまなリスクが存在し、特定の国では合法性の問題も抱えています。そのため、何も知らない状態でこの分野に飛び込むことはお勧めしません。
多くの初心者にとって、暗号分野はコインの投機と同義のように見えますが、実際にはコインの投機以外にも多くの収益のアイデアや方法を見出すことができます。これらは自分でゆっくりと理解し、掘り下げていく必要があります。また、現在では非常に多くの暗号関連のメディアや自媒体、さまざまなオンチェーンデータツールなどがあり、あなたの研究をサポートしています。
最近の話題で最も注目を集めているのは、ビットコイン会議です。この会議では、トランプを含む10人のアメリカの政治家が招待されており、そのうち8人は共和党員で、1人は民主党員、もう1人は無所属です。今日（北京時間28日午前3時）、トランプもビットコイン会議でスピーチを行い、現在ネット上でトランプの完全なスピーチ内容を検索することができます。興味のある方は自分でGoogle検索してみてください。以下の図のように。
「話李話外」の前回の記事（7月26日）では、MemeCoinを活用するための20のツールを整理しました。その後、ある方がコメントを寄せました：「MemeCoin以外に注目すべきトラックはないのですか？」
この問題については、もちろんあります。「話李話外」の以前の記事でも、すでに多くのトラックに関する話題を整理していますが、短期的な投機機会を考えると、現在MemeCoinが最も注目されています。しかし、中長期的な視点で見ると、他のトラック（それに関連するプロジェクト）にも機会があることは間違いありません。
昨年（2023年2月17日）のトラックのまとめに関する記事では、今後2年間（2024年から2025年）で注目すべき23のストーリーを整理しました。以下の図のように。
当時整理したとき、多くの新しい概念はまだ登場していませんでした（例えば後のBRC20など）。過去の1年半の間に、私たちは新たな牛市を迎え、市場の感情やマクロ環境は多くの変化を遂げました。今後の半年から1年の間に、マクロ経済要因や機関の継続的な採用が暗号通貨のストーリー形成において重要な役割を果たすでしょう。
例えば、マクロ経済の観点から：アメリカは連続して2年間の記録的な高金利を経て、さまざまなデータや指標を総合的に見ると、今年9月に初めての利下げが行われる可能性が高まっています。また、今年11月のアメリカ大統領選挙も、多くの人々が暗号市場に重要な影響を与えると考えています。
さらに、機関の採用に関して：現物BTC ETFが承認された後（主にアメリカに関して、香港のETFは現在あまり影響力がありません）、今月（7月）SECは複数の現物ETH ETFの上場を承認し、ETF化の発展の基盤を築きました。機関の継続的な参入により、近い将来、いくつかの機関が暗号分野のDeFi、インフラ、AI、消費者アプリケーションをより深く探求することが期待されます。その際、普通の個人投資家として、私たちも投資方法や戦略において新たな変化や最適化を行う必要があるかもしれません。
それでは、今回のシェアでは、現在の状況を踏まえて、今後（2024年から2025年）注目すべき10のストーリーを簡単に整理してみましょう（以下のランキングは順不同です）：
第1はRWA（Real-world Assets）
昨年（2023年）2月のその記事では、MakerDAOの発展に基づいて簡単な推測を行い、RWA分野が爆発的な成長を迎える可能性があると予測しました。
ここ最近、ベライドなどの機関の支援により、多くのRWAプロジェクトが良好な発展を遂げています。今年市場が正式にドルの利下げを迎える可能性がありますが、利下げの期待はすでに存在しており、利下げが行われても（利下げは徐々に行われるものです）、短期的には大きな変化はないと予測しています。そのため、いくつかのリスク加重資産は相対的に高い金利水準から引き続き利益を得るでしょう。
したがって、この全体的な背景の中で、今後もRWA分野は良好な発展を維持する可能性があります。たとえば、トークン化プロジェクトのOndo、Makerなど、貸付業務プロジェクトのMapleなど、RWAに関連するインフラプロジェクト（Chainlink、Pythなど）や相互運用性プロジェクト（LayerZero、Wormholeなど）にも適度に注目することができます。
第2はGameFi
前回の牛市では、Axie Infinityの大ヒットがGameFi全体の上昇を引き起こしましたが、過去の長い間、GameFiの熱気は私たちが予想したような爆発的な集団成長を再び見せていないようです。Web3ゲームの中で最近注目されているのは、TON上のいくつかのゲームです。私自身はあまり注目していませんが、かなりの数の仲間がさまざまなテレグラムのミニゲームを試しているようです。
私自身はゲーム愛好者ではなく、普段はゲームをプレイする時間やエネルギーもありませんが、Web3ゲームがさまざまなタイプで登場していることを感じています。一部のゲームは、Play to Earn（遊びながら稼ぐ）からTap to Earn（クリックして稼ぐ）に移行し、爆発的な人気を得ています。たとえば、T2Eの代表的なプロジェクトNotcoinは、簡単なクリック操作でプレイヤーがトークンを獲得できるようになっており、さらにソーシャルシェアや招待報酬メカニズムを追加することで、ユーザーの粘着性と拡散速度を向上させています。また、隙間時間にプレイするのにも適しています。
さらに、ゲームのデザインが良好なプロジェクトとして、Parallel、Pixels、SHRAPNEL、Pirate Nationなども適度に注目できます。
要するに、シンプルなプレイスタイル、持続可能なゲーム内経済、完全にチェーン上のゲームがWeb3ゲームの次の大きな飛躍となるでしょう。また、今後は多様なX to Earnモデルや拡張が登場することが期待されます。Play to Earn、Tap to Earn、Move to Earnなどに限らず、ブロックチェーン技術の発展に伴い、チェーンゲームは仮想現実（VR）、拡張現実（AR）、人工知能（AI）などの新興技術を融合させ、より没入感のあるインテリジェントなゲーム体験を提供することになるでしょう。
ゲームは非常に大きな市場であり、Web3ゲーム業界の未来は期待できます。
……この記事はまだ続きます。残りの部分は「話李話外」を通じて補足と更新を行います。
今回の内容はここまでです。これが「話李話外」の更新第492篇の記事です。
