発土狗コイン、結局どのような犯罪に関与しているのか？

著者：肖飒チーム

何が土狗コインですか？簡単に言うと、ビットコインやイーサリアムなどの時価総額が大きく流動性が強い主流の暗号通貨を除いた、個人（個人、法人または非法人団体）によって直接発行された「非主流」の暗号通貨であり、大部分の土狗コインはホワイトペーパーすら持っていません。

最近、飒姐チームは、あるカードゲームニュースメディアが「初の仮想通貨発行に関する刑事事件が議論を呼ぶ：流動性を撤回して投資家に損失を与えたことは詐欺に該当するか？」というタイトルの記事を発表したことに注目しました。この記事では、海外のあるパブリックチェーンで土狗コインを発行した後、中国の司法機関に詐欺罪で有罪判決を受けた00後の学生について報じています。正直なところ、暗号通貨界ではこのような刑事事件は実際には少なくなく、もちろん中国での初の事例とは言えません。流動性を撤回して犯罪に関与する疑いのある事件は、飒姐チームがすでにいくつか処理したことがあります。今日は、最近の事件を踏まえて、土狗コインの発行が犯罪に該当するか、どのような犯罪に該当するかについてお話しします。

事件の概要

飒姐チームは、以下の内容が公開情報に基づいていることに注意を促します：本事件の犯罪嫌疑者である杨某某は、2000年生まれで、事件発生前は浙江のある大学の卒業間近の4年生であり、熟練した暗号資産プレイヤーでもありました。2022年5月、杨某某は海外の「区動未来（Blockchain Future Force、略称BFF）」というDAOがICOの宣伝を行っていることに注目し、2022年5月2日にコインを発行することを予告しました。

2022年5月2日午後4時41分46秒、杨某某は海外のパブリックチェーン上で「区動未来」と同じ名前の土狗コインBFFを自ら発行しました。十数分後、杨某某は流動性提供者としてBFFコインプロジェクトに30万枚のBSC-USDと63万枚のBFFを追加し、流動性プールを作成しました（一般的にはBFF土狗コインプロジェクトに資金を注入して市場を作ることを指します）。そして、杨某某が流動性を追加した同じ秒に、罗某は5万枚のBSC-USDを使って85316.72枚のBFFコインを直接交換しました。

24秒後、杨某某はBFFコインの流動性を撤回し、合計353488.115枚のBSC-USDと508069.878枚のBFFコインを得ました。この行為によりBFFコインは大幅に価値が下がり、罗某が5万枚のBSC-USDで購入した81043枚のBFFコインの価値は瞬時に21.6枚のBSC-USDにまで下落しました。

事件発生後、罗某は共通の友人を通じて杨某某の「正体を暴き」（杨某某の実際の身分情報を確認し）、杨某某に資金を返還するよう要求しました。杨某某を見つけた後、罗某は2022年5月3日に河南省南阳市公安局高新技術産業開発区公安分局に通報し、仮想通貨への投資で30万元以上（5万USDT）を騙し取られたと訴えました。南阳市公安局は詐欺罪の疑いで捜査を開始し、2022年11月に杨某某を逮捕しました。

杨某某は詐欺罪に該当するか？

暗号資産の発展に伴い、コイン発行のハードルは非常に低くなり、多くのミームコイン、土狗コイン、エアコインが海外のパブリックチェーンで花開いています。上記の事件のようなケースはすでに珍しくありません。このような土狗コインは詐欺的な要素を持つことがありますが、暗号通貨界のプレイヤーたちは大抵それを運試しの一種、資金の博打と見なしています。さらに、多くのプロの暗号通貨プレイヤーはコンピュータ技術を利用して、大量の資金を使い、極めて短時間で土狗コインを売買して利益を得ることを行っています（一般には「土狗を突く」と呼ばれています）。

では、杨某某の行為は詐欺罪に該当するのでしょうか？中国の《刑法》第266条によれば、詐欺罪は公私の財物を騙し取る行為であり、金額が大きいことを指します。司法実務において、犯罪嫌疑者が詐欺罪に該当する要件は以下の通りです：

（1）犯罪嫌疑者が他人の財物を不法に占有する目的を持っていること；

（2）犯罪嫌疑者が客観的に「詐欺」行為を実施していること、一般的には「事実を虚構する」または「真実を隠す」行為であること；

（3）被害者が犯罪嫌疑者の詐欺行為により誤った認識に陥り、自身の財産を処分し、財産的損失を被ったこと。

これに基づき、杨某某が詐欺罪に該当するかどうかの鍵は、被害者の財産を不法に占有する意図が証明される証拠があるか、詐欺行為を実施したか、被害者が杨某某の詐欺行為により誤った認識に陥ったかどうかにかかっています。

（一）中国の司法機関の視点

本事件において、南陽高新技術産業開発区人民検察院は、被告人杨某某が区動未来が発行した仮想通貨と同じ名前の偽のBFFコインを作成し、自ら30万USDTをチャージして誘い、被害者の罗某が5万USDTをチャージした後、杨某某は自らチャージした30万USDTと合わせて35万USDT以上を同時に撤回し、罗某から33万元を騙し取ったと指摘しています。この行為は詐欺罪に該当するとされています。

したがって、検察官の視点から見ると、杨某某が区動未来DAOと同じ名前の偽の暗号通貨を発行した行為は「詐欺」行為であり、流動性プールを作成してすぐに資金を撤回する行為は、偽の暗号通貨を「餌」として詐欺を実施する行為と見なされています。被害者の罗某は杨某某の行為により、杨某某がその暗号資産プロジェクトを長期間運営するという誤った認識に陥り、財産的損失を被ったため、杨某某の行為は詐欺とされます。

（二）飒姐チームの見解

飒姐チームは、検察官や一審の裁判官が杨某某の行為を詐欺罪に該当すると考える見解には疑問があると考えています。本事件は表面的には確かに詐欺罪の外観を持っていますが、実際には客観的に見て正しく評価するためには、暗号通貨のプレイスタイルについてより深く理解する必要があります。総じて、以下の事実に基づき、飒姐チームは本事件の犯罪嫌疑者杨某某の行為が詐欺罪に該当しないと考えています。

私たちは、被害者が主観的な誤った認識に陥っていない可能性が高く、財産を処分する行為は彼自身によるものではなく、彼がコンピュータコードを利用して作成した自動取引プログラムによるものである可能性が高いと考えています。被害者の罗某の取引記録によれば、罗某は杨某某がBFFプロジェクトに流動性を追加した同じ秒にBFFコインを購入しています。飒姐チームは本事件の一審の弁護士の見解に賛同し、このような行為は被害者の罗某が手動操作で達成できる可能性が極めて低く、むしろ「土狗を突く」ために特別に作成（または購入）された自動取引ソフトウェアによって行われたものであると考えています（どんなに手が速くても、通常の人間が一秒以内にBFFコインを購入することはほぼ不可能であり、ましてや内部情報を知らない状態で流動性を追加した同じ秒にコインを購入することは不可能です）。

第三者の暗号通貨界の関係者が被害者の罗某の取引記録を調査したところ、被害者の罗某は土狗コインに対して多くの投資行動を行っており、複数の取引が数秒、十数秒の間に完了していることが確認されました。関連する操作は非常に専門的であり、基本的に彼が暗号通貨界のプロの「トレーダー」または「狙撃手」であると判断できます。

したがって、飒姐チームは、被害者は実際には「騙されていない」と考えています。言い換えれば、杨某某の行為によって誤った認識に陥ったわけではなく、財産を処分する行為も彼自身によるものではないため、杨某某の行為は詐欺罪に該当しません。

最後に

飒姐チームは、上述の事件において杨某某の行為が詐欺罪に該当しない可能性があるものの、土狗コインを発行する行為自体は依然として高リスクな行為であり、違法営業罪、違法集資類犯罪、ギャンブル類犯罪を構成する可能性が高いと考えています。特に違法集資類犯罪については、9.4公告および9.24通知が依然として有効であるため、ICOの行為は国内外を問わず、プロジェクト側が国内にいる限り、違法に公衆からの預金を集める罪に該当する可能性が高いです。