誰がビットコイン現物ETFを購入していますか？

記者：吴天一

出品：DeThings

5月7日、The Blockの報道によると、前セコイア中国パートナーのCao Xiが率いる投資会社Monolith Managementは、ある文書の中で、2400万ドル以上のブラックロック現物ビットコインETF（ティッカーコード：IBIT）を保有していることを明らかにしました。この香港に本社を置く会社は、ブラックロックETFの保有量が第5位であり、Meta株への投資の2倍以上です。さらに、同社の最大の2つの投資先はNVIDIAとMicrosoftです。

現在、アメリカ本土、香港、ヨーロッパなどの資産管理機関が次々とビットコインETF市場に参入しています。

また、watcher.guruによると、香港に本社を置く資産管理会社が1.12億ドル相当のアメリカ現物ビットコインETFを購入しました。具体的には、データによると涌容資産管理会社（YONG RONG ASSET MANAGEMENT LIMITED）が3800万ドルのブラックロックiSharesビットコイン信託（IBIT）を購入しました。

同様に、香港に本社を置くOvata Capital Managementの文書によると、他の4つの現物ビットコインETFへの投資は7400万ドルを超えています。

文書によると、涌容資産管理会社とOvata Capital ManagementはアメリカのビットコインETFに注目すべき投資を行っています。前者はブラックロックの3800万ドルのIBITを購入しました。未公開の文書によれば、これは彼らの保有の12%に相当します。

さらに、Ovataは4つの現物ビットコインETFを7400万ドルで保有しています。これらの4つの投資商品は、発行者であるFidelity、Grayscale、Bitwise、BlackRockからのものです。

もう一つの香港に本社を置くファンドIvyRock Asset Managementも火曜日に、ブラックロックの現物ビットコインETFを1900万ドル近く保有していると報告しました。

注目すべきは、これらの香港の企業がアメリカのビットコインETFに投資するタイミングが、香港の仮想資産ETFが承認された後であることです。

さらに、ヨーロッパの「Old Money」の影がビットコインETF取引に現れ始めています。

CryptoSlateによると、フランスの銀行業界の巨人フランス巴黎銀行は、ブラックロックiSharesビットコイン信託（IBIT）の株式の購入を開始したことを明らかにしました。現在、ETFを通じて少量のビットコインエクスポージャーを保有しています。資産に基づくと、この銀行はヨーロッパで2番目に大きな銀行であり、2022年時点で世界で9番目に大きな銀行です。

同社の最新の13F文書（5月1日付）によると、この銀行は1030株のIBIT株を保有しており、これらの株の評価額は41,684ドルです。

フランス巴黎銀行のIBIT投資は、総投資のごく一部に過ぎず、最新の文書ではその総投資額が1,138億ドルであると報告されています。

アメリカに関しては、CryptoSlateの報道によると、量子取引会社Susquehanna International Groupは、現在現物ビットコインETFに投資している最大の企業の一つであり、現在までに13億ドルのビットコインETFを保有しています。同社は自らを世界最大の自己取引会社の一つと位置付けており、管理資産（AUM）は4810億ドルと推定されています。

同社はSECに提出した文書で現物ビットコインETFへの投資を開示しており、3つの独立した投資を通じてGrayscaleのGBTCを1730万株保有し、総投資額は11億ドルに達しています。Susquehannaはまた、130万株のFidelity FBTCを8370万ドル、583,049株のBlackRock IBITを2360万ドル、560,832株のBitwise BITBを2170万ドル、508,824株のArk 21Shares ARKBを3610万ドル、256,354株のVanEck HODLを2060万ドル、255,814株のWisdomTree BTCWを1930万ドル、166,200株のInvesco BTCOを1180万ドル、192,391株のValkyrie BRRRを390万ドルで購入しました。これらの合計投資は、同社の最新の13F報告の5759億ドルの投資総額の一部に過ぎません。

Hightower AdvisorsとSouthState Bank、BNP ParibasおよびBurkett Financial Servicesは、13F文書で同様の現物ビットコインETF投資を報告しました。Legacy Wealth Asset Managementおよび他の多くの会社も投資を報告しています。

ブルームバーグのETFシニアアナリストEric Balchunasは、機関投資家がビットコインETFを購入し続けていると述べており、Legacy Wealth Asset ManagementとUnited Capital Management of Kansas Inc.はFidelity Wise Originビットコインファンド（FBTC）に2000万ドル以上を投資し、それぞれのポートフォリオの6%と5%を占めています。

ブラックロックとBitwiseのメンバーは、機関が現物ビットコインETFへの投資を続けると予測しており、この傾向は最新の開示によって支持されています。

今四半期の13F文書は3月31日以前の購入のみを開示しており、最近の購入はまだ開示されていない可能性があります。

さらに、CNBCは、これらのファンドの周りで非常に活発な市場が散発的なトレーダーがETFを利用してビットコインの上昇に参加していることを示している可能性があると報じています。日中の取引量が大きいことは、散発的なトレーダーがかなりのグループでファンドを売買していることを示しています。

ブラックロックのデジタル資産責任者Robert Mitchnickは、5月2日にCoindeskに対して、年金基金、寄付基金、政府系ファンド、保険会社、資産管理会社、ファミリーオフィスなどの金融機関が現物ビットコインETFへの投資を開始する可能性があると述べました。

しかし、一部の機関はビットコインETFに興味を示していないと、CoinDeskは報じています。世界最大の資産管理会社の一つであるバンガードは、新たに承認されたビットコインETFの購入を顧客に許可しないとしています。「バンガードプラットフォームでは現物ビットコインETFを購入できず、バンガードビットコインETFや他の暗号関連製品を提供する計画もありません。」とバンガードのスポークスマンは述べています。この決定の背後にある理由は、暗号通貨関連製品が資産管理会社の「バランスの取れた長期投資ポートフォリオの構築」に対する関心と一致しないためです。

5月7日現在、現物ビットコインETFが管理する資産総額は520億ドルで、5月6日には117億ドルの資金流入がありました。