市場は「強心剤」を待っている：香港の仮想資産現物ETF

著者：比推 BitpushNews、Mary Liu

暗号通貨市場は週末の取引で低迷し、月曜日にビットコインの取引価格は63,000ドルを下回り続け、香港の仮想資産ETFの上場が迫る中、投資家はそれが暗号市場にさらなる流動性をもたらすことを期待しています。しかし、アナリストは、米国のインフレ懸念が高まる中で、積極的な触媒が不足していることが価格のさらなる下落を引き起こす可能性があると警告しています。

比推のデータによると、ビットコインは月曜日の午前中に63,600ドルのサポートラインを下回り、午後には61,750ドルの当日安値に達しましたが、強気派が押し戻しを防ぎ、ビットコインは一時63,000ドルを超えました。しかし、この記事を執筆している時点で再び63,000ドルを下回り、24時間で1%の下落を記録しています。

ビットコインが弱含む中、アルトコインは大きな打撃を受け、月曜日には時価総額上位200のトークンのうち、わずか10個が上昇を実現しました。Amp (AMP) が最も目立ち、18.75%の上昇を記録し、次いでBinaryX (BNX)が6.4%、Helium (HNT)が5.7%の上昇を見せました。

現在、暗号通貨全体の時価総額は2.32兆ドルで、ビットコインの時価総額の支配率は53.4%です。

米国株式市場はこの日の取引で大きな変動を見せ、開盤時には上昇傾向を示しましたが、その後は圧力を受けて下落し、主要株価指数は昼の時点で上昇幅を失いました。この下落は、米国財務省が今四半期の連邦借入予想を410億ドル引き上げて2,430億ドルにした後に発生しました。

これに影響されて、10年物国債の利回りは取引日の早い段階で4.613%に下落した後、4.65%に回復しました。その後は下落し、この記事を執筆している時点での取引価格は4.607%です。取引終了時には、S&P、ダウ・ジョーンズ指数、ナスダックはそれぞれ0.32%、0.38%、0.35%の上昇を記録しました。

香港の現物暗号ETFが間もなく登場

香港の現物ビットコインとイーサリアム ETFは、現地時間の火曜日の午前中に取引を開始します。執筆時点では、コインの価格と取引量は当時の米国現物ビットコインETFに似た熱狂的な反応を示していません。1月11日に米国の現物ビットコインETFが初めて登場する3ヶ月前、BTCの価格はほぼ倍増し、大量の資金流入が刺激となり、3月には73,000ドルを突破しました。

しかし、香港の発行者は自信を持っています。智通财经网によると、華夏（香港）のデジタル資産管理責任者である朱皓康氏は、Grayscaleを除く10の米国ビットコイン現物ETF発行者が今年1月10日の初日で1.25億ドルの発行規模を達成し、香港の3つの発行者の初発行規模はこれを上回ると述べています。華夏基金の規模は3社の中で最大となるでしょう。

米国の製品とは異なり、香港の現物ETFは現金と実物の申込や引き戻しを許可しており、華夏のETFはドル、香港ドル、人民元の3つのカウンターを提供する唯一のものであり、上場していないシェアを持つ唯一のETF発行者でもあります。多くの伝統的な暗号資産投資家がそのIOP（初回発行）段階に積極的に参加しています。ビットコインマイナーや、香港以外の地域（シンガポールや中東）、地元のファミリーオフィスなどがそのETFへの投資に興味を示しています。

アナリストは、今後香港の現物ビットコインとイーサリアムETFの資産管理規模が10億ドルに達する可能性があると予測していますが、この目標が実現するかどうかは時間が必要です。

今週の注目経済データ

より広範な市場を展望すると、Secure Digital Marketsは「市場の焦点は、今後発表される企業の決算、重要な雇用データ、そして米連邦準備制度理事会の会議にある」と述べています。

彼らは「今週の利益の焦点は、火曜日にPayPalとAmazonからの主要な報告、木曜日にApple、Coinbase、Blockからの主要な決算が含まれます。金融政策も市場の注目を集めるでしょう。連邦準備制度は水曜日に金利を据え置くと予想されています。金利が変わらないと予想されていますが、投資家はその後の記者会見でのパウエル議長の発言に注目するでしょう」と指摘しています。

アナリストは「この期待は金曜日に発表される4月の非農業雇用報告の前に形成されたもので、この報告は労働市場の強さの重要な指標であり、連邦準備制度の政策決定や全体的な経済評価の重要な要素です」とまとめています。

強気派の目標：67,500ドル以上

アナリストは「ビットコインは現在下降トレンドを示しており、日内チャートでは高値と安値が継続的に低下しており、今日の安値61,800ドルから反発しています。20日および50日移動平均線の下に抑えられており、弱気の勢いを示しています」と述べています。

将来の金利の不確実性はボラティリティの主な要因です。アナリストは「成長の鈍化と持続的なインフレの組み合わせが、連邦準備制度の利下げの可能性を低下させ、リスク資産に影を落としています。強気派は67,500ドル以上に反発する必要があります」と述べています。

ETFの流出もビットコインの価格に圧力をかけ、全体の暗号通貨市場の弱さに繋がっています。先週の金曜日、ビットコインETFには大量の資金流出があり、総額は8360万ドルに達し、そのうちGrayscaleからは8240万ドルが流出しました。ブラックロックは3日連続で資金流入がありませんでした。

経済学者で暗号通貨トレーダーのMilkybull Cryptoは、ビットコインの現在の弱さは「サイクルのピークに反発する前の最後の揺らぎ」である可能性があると述べています。

彼は「2017年のPAを観察すると、新しい記録を打破したときに、サイクルのピークに反発する前に健全で流動性を引き寄せる調整があったことがわかります」と述べています。

Milkybull Cryptoは「2023年12月から2024年2月にかけての統合も現在の統合範囲を反映しており、MMの操作戦略は価格調整に非常に敏感なSTHを排除することです。特に価格がコストベースを下回るときに。流動性争奪区域：5.7万ドルから5.9万ドル；STHコストベース：59,788ドル、これらは最終的な洗牌時に観察すべき重要な区域です」と付け加えています。