原文作者：Arkham 研究チーム

原文編訳：Frank Fu，IOSG Ventures 投資マネージャー

TL ; DR

昨日、暗号通貨界の著名な「大空売り」GCRが、1年ぶりにツイートを行い、最近の市場の急落に対して「諦めないで」と皆に呼びかけました。現在、そのツイートには5万以上の「いいね」がついています。この伝説的な暗号通貨トレーダーの業績に興味を持つ人も多いことでしょう。

この記事では、GCRの背景、取引哲学、そして彼が過去にツイートで共有した市場分析や予測について詳しく紹介します。GCRはFTX取引所での卓越したパフォーマンスと市場動向の正確な予測で知られています。GCRのショートポジションへの好み、ミームコインやNFTへの投資、2024年のアメリカ大統領選挙への賭けなどの行動が文中に反映されています。

GCRは2023年初頭にソーシャルメディアでの活動を減少させましたが、彼の市場洞察と取引戦略は依然として暗号通貨コミュニティの注目を集めています。GCRの最後の公の発言は、暗号通貨の未来に対する前向きな見解を強調し、特にイーサリアムの価格に対する長期的な期待を示しました。この記事が、デジタル時代の暗号通貨市場の未来に対する信頼を取り戻し、貴重な経験と洞察を提供することを願っています。

紹介

GCRは暗号通貨分野で最も著名なトレーダーの一人です。彼は倒産したFTX取引所で「Gigantic-Cassocked-Rebirth」という名前で知られ、Twitterでは暗号通貨に関連する検証済みの投資テクニックや成功した予測、巧妙な文章で広く知られています。

2021年から2022年にかけて、彼はFTXのトップトレーダーランキングに頻繁に登場し、多くの他の市場参加者を打ち負かし、取引所での全体的な利益が最も高い人物の一人となりました。彼の正体は依然として謎ですが、彼はほぼ無一文から始まり、取引だけで富を築いたと主張しています。

GCR Arkham ユーザー画像

GCRがFTXランキングに登場した後の最初の投稿の一つ - @GiganticRebirthのアカウントで発表

1. GCRの背景と歴史

GCRは自分の背景について深く語ったことはありませんが、時折、暗号通貨の世界に入る前の生活の断片について言及します。Xプラットフォームでは、彼は最初に1000ドルの投資ポートフォリオしか持っていなかったと述べ、「唯一のチャンス」であるとし、取引を通じて徐々に資産を増やしていったと語っています。彼は政治的影響分析を通じて初めて自分の予測能力を示し、これはXプラットフォームでしばしば言及される実践です。彼はまたスポーツベッティングにも関与し、「おそらく千時間以上」を寿命を延ばす方法を研究したと主張しています。

GCRが彼の初期の歴史についてのツイート

彼は自分を勤勉な人間だと称しています。市場の状況が良い時、彼はTwitterで他のトレーダーに対して毎週120時間以上を技術向上に費やすように奨励していました。2022年末に彼は聴衆に休息を取るように勧めましたが、彼自身は3年半近く休んでいないと述べています。

GCRがトレーダーに与えたアドバイス

GCRは本質的に逆張りのトレーダーです------彼は2021年のツイートで「生命の樹」という概念をしばしば言及し、市場を利用する鍵であるとしています。多くの異なるトレーダーがGCRの秘密について多くの推測を行った後、彼は最終的にこの「生命の樹」が実際には共通の見解に対して賭けをする意欲であることを示唆しました。彼はジョージ・ソロスの熱心な支持者であり、ソロスの発言の要点をしばしば引用し、反射性や逆張り思考の理念について議論します。

GCRのこの逆張り思考戦略は、彼の市場行動に対する深い理解と群衆心理の正確な把握を反映しています。彼は市場において大多数の人々の見解がしばしば誤っていることを認識し、真の機会はしばしば共通の見解とは逆の方向に隠れていることを理解しています。この思考方法により、彼は市場の変動の中で利益を見つけ、独自の取引決定を通じて成功を収めることができました。

ジョージ・ソロスの反射性理論は、市場参加者の偏見が市場価格に影響を与え、その価格の変動が参加者の期待や行動に逆に影響を与え、相互作用のサイクルを形成することを示しています。GCRは明らかにこの理論の影響を受けており、逆張り思考を通じて市場の不均衡や機会を探し出すためにそれを自分の取引戦略に適用しています。

GCRのいくつかの逆張り予測

彼が最も知られているのは、2021年と2022年の市場で暗号通貨を公開かつ成功裏に取引し、多くの忠実なファンを獲得したことです。これらのファンは彼の複数のバックアップアカウントに分布しています。しかし、2023年初頭、彼は沈黙を保ち、「これが私の暗号に関する最後のツイートかもしれない」とXプラットフォームに投稿した後、去りました。それ以来、彼のソーシャルアカウントは静寂を保っています。

2. 暗号牛市 - 2021年初頭

2021年初頭、GCRはまだ無名で、Twitter上には少数のフォロワーしかおらず、最近の市場の感情や取引活動の詳細を投稿していました。彼は最初から逆張りの見解を好み、2021年1月に個人投資家によって引き起こされたGME株価の上昇をショートしたことを詳細に述べた最初の投稿の一つを書きました。彼は「私は常にReddit文化が嫌いだと感じており、寡頭政治者や富豪の側に立っています」と書いています。

GCRがミーム（meme）株取引について議論

彼が2021年に投稿した内容は、後にCrypto Twitterで広く流布される取引原則を含んでおり、彼は忍耐の重要性や独自の優位性を発揮できる分野を探すことを繰り返し強調しました。

GCRのニュース取引に関するアドバイス

興味深いことに、彼は以前の予測を公開し、「もしあなたがSHIBに20イーサを投資し、完全な牛市のピークまで5ヶ月待てば、それは4000万ドルの価値になるかもしれない」と述べました。2021年5月には、実際にはトレーダーはSHIBに2イーサを投資するだけで4000万ドルの利益を得られることが証明されました。これはGCRの最初の投稿であり、彼がミームコイン（この資産クラスは2021年初頭に特に伝統的なトレーダーから疑念を持たれていました）への愛情を強調しています。

GCRのSHIBコイン取引に関する議論

4月と5月の間、彼は多くの弱気警告を発表し、2021年に流行したトレーダーである3ACのSu Zhuなどが推進する「スーパーサイクル」といった流行の強気の物語に強く反対しました。彼は自分の立場を支持する理由が非常にシンプルであることが多く、2021年の一般の小売トレーダーによって駆動された熱狂の中での「主流市場の見解」と反対の立場を取ることに過ぎませんでした。

GCRのツイートが市場の調整を警告

2021年初頭の暗号熱狂の中で、人気のミームコインであるドージコイン（DOGE）が価格急騰を始めました。2021年5月のピーク時には、DOGEの価格は69,136%上昇し、2020年の安値を大きく上回りました。ドージコインは「ミームコイン」であり、実用性や基本的なサポートがないコインです。テクノロジーの巨人エロン・マスク（Elon Musk）がその興味を示し、Twitterで言及し始めた後、驚くべきことに980億ドルの時価総額に達しました。その大部分の上昇は、冗談のような通貨がこれほどの時価総額を持つことを信じないトレーダーによって保有されていたショートポジションの清算によって引き起こされました。

GCRが2021年初頭に最も有名な取引の一つは、2021年5月9日------エロン・マスクが「サタデーナイトライブ」（SNL）に出演した日、DOGEのピークを公開でショートしたことです。一年後、彼は次のように説明しました。「いくつかの『未来の触媒』のために、小売業者が重視するコインは数ヶ月間しばしば炒作されます……一般の小売トレーダーがミームの触媒が彼らを百万長者にするだろうと想像しているとき、市場のマーケットメーカーは最後の流動性の滝を利用して（資産を）分配します。」

GCRが最高値でドージコインをショート

3. 逆流に逆らって - 2021年下半期

2021年下半期、GCRは弱気に転じ、公開でトレーダーに対して彼の以前の警告に注意を促しました------不利な条件下での取引を減らし、「アルトコインが独立して生き残れる、BTCのゴブリンタウンで泳げる」といった幻想を抱かないように。

7月15日、GCRはプライベートなテレグラムチャットで彼の悪名高い2022年の熊市予測を発表し、長く深い熊市が訪れると予測しました。最も強力なプロジェクトでさえもほとんど喘ぐ機会がないと述べました。

「局所的な底は約2万ドルで……マクロ/株式のピークは2022年に……ほとんどのアルトコインは95%または99%下落するでしょう。」

GCRの熊市予測

GCRの弱気の態度は、彼が暗号市場を離れることを意味していません------むしろ逆です。2021年の市場に残された機会に楽観的である一方で、彼は2021年下半期の戦略を市場の流動性流出を利用したショートポジションにシフトしました。それ以来、彼はBTCに対して弱いまたは強いアルトコインを大量にショートしました。

GCRがTwitterでアルトコイン市場について議論

彼はまた、自分の予測スキルを異なる資産や分野に応用しました。最初は政治予測の分野に戻り、2022年のフランス大統領選挙中に黒馬ヴァレリー・ペクレス（Valérie Pécresse）の台頭に成功裏に賭けました。

ペクレスは最終的に勝利しませんでしたが------GCRは後に、彼の目標は主流に受け入れられた際のマージン候補者による上昇の余地を利用することだと述べました------彼が説明したように、5%と50%の違いは10倍のリターンであり、勝者に賭けることは2倍のリターンしか得られないということです。

GCRの政治予測

8月には、GCRはNFT（非同質トークン）に投機を始め、彼が「アルトコイン2.0」と呼ぶミームコインよりも低い時価総額のNFTに期待を寄せました。「Pudgy Penguins」（太ったペンギン）NFTを数百個購入しようとしたほか、彼のアドレスはオークションで「Sad Doge」（悲しい柴犬）NFTを獲得し、1ヶ月後に200万ドルのUSDC（米ドルステーブルコイン）でこのNFTを売却しました。しかし、彼はNFTが非常に露出を得るのが難しい資産クラスであるとコメントし、「私のNFT投資は7桁ですが、私の純資産の1%未満であり、私のより広範なバーベル投資戦略の一部です」と述べました。

GCRのNFT購入

2021年10月までに、彼はトランプが2024年の選挙に勝つことに賭け始めました。取引規模が大きすぎて取引所で十分な流動性を得ることがほぼ不可能だったため、彼は最終的にAlameda Researchとの直接の店頭取引（OTC）を利用せざるを得ませんでした。わずか1年後、Alameda Researchのバランスシートが漏洩し、彼らが730万ドル相当のヘッジされていないTRUMPLOSEトークンを保有していることが明らかになりました------これはGCRの取引の残りの部分かもしれません。

GCRのトランプ2024年再選の予測

10月には、GCRは若いトレーダーへのアドバイスを発表し、市場であらゆる可能な優位性を探すための時間を費やすように勧めました。「たとえあなたが80年生きても、世代の富を得るのがこれほど簡単な機会は二度とないでしょう。」この極度の繁栄の状態は約2ヶ月続きました------2021年11月末に暗号市場が歴史的な最高点に達するまで。

GCRが若いトレーダーに与えたアドバイス

その後、彼は新しいチームを募集し始めました------RebirthDAOと名付けられたそのチームの目標は、暗号市場で非常に成功した多くのトレーダーの力を結集して「分散型ヘッジファンド」を形成することです。このチームの最初の取引は、2021年10月のETFニュース取引で、Proshares BTC先物ETFの承認を特定し、利用することを目的としました。GCRによれば、この取引は非常に成功し------RebirthDAOは、BTC価格を57.1Kドルから59Kドルに押し上げるニュースアラートを受け取った最初の公開トレーダーの一つであり、他のニューストレーダーに対して貴重な数秒の優位性を与えました。

GCRがTwitterでRebirthDAOについて議論

4.「大空売り」- 2022年のGCR

GCRが2021年11月に市場をショートしたことについて議論

GCRは2021年10月に忙しくしていましたが、11月にはペースを落としました------アルトコイン市場が極度の興奮状態に達したため、彼は休暇を選びました。11月22日、彼はオンラインで「戻ってきた、ショートを始める」と発表しました。2日後、彼は市場がサイクルの高点に近づいていると明言しました。「私は、私たちがサイクルの終わりにいることに自信を持っています、そしてサイクルは依然として存在します……もしあなたがすでにお金を稼いでいるなら、今すぐその利益を安全に保ってください。」約2週間前、11月10日には、BTCの価格がサイクル内の最高点である69,000ドルに達していました。2022年に入るトレーダーに対して、彼は次のようにアドバイスしました：

GCRがトレーダーに与えたアドバイス

GCRはRebirth DAOを通じて、彼が過熱していると考えるアルトコイン市場から利益を得る方法を模索し始めました。当時、暗号市場全体の総価値は3兆ドルを超えており、GCRは2023年に大量の新しいコインが発行されるであろうコインを探し、彼のDAOチームにできるだけ多くのトークン発行量の解除に関する情報を収集させました。Rebirth DAOは時価総額の最も大きいBTCやイーサをショートすることを選択せず、市場で最も弱い一群のアルトコインをショートする計画を立てました。GCRは、2022年前半に発行量が最も多いトークンに特に興味を持っていると述べました。

研究チームは、これらの情報を収集するためにさまざまな手段を利用しました。文書を調べるだけでなく、オンチェーンのウォレットを分析し、プロジェクトチームのメンバーに直接連絡を取ることも含まれていました。彼らは2022年のトークン増発規模を理解するために。

GCRは後に、DAOが特にショートに適していると考えた多くのコインは、FTXの資金提供を受けたSolanaエコシステム内のプロジェクトであり、大量のトークンが投資家にロックされているか、2021年末に市場で過度に評価されたメタバース関連のコインであると述べました。

しかし、GCRが最も有名な操作の一つは、LUNAの創設者Do Kwonと公開で賭けをしたことです。2022年3月14日、GCRはDoに1000万ドルの賭けを提案し、Terra Lunaの価格が1年後に当時よりも低くなるかどうかを賭けました。GCRはDo Kwonを説得し、彼自身の暗号を賭けさせ、賭けの管理を有名なアカウントである@cobieに委託しました。

GCRがLUNAの価格下落に賭ける

GCRはDoと直接1000万ドルの賭けをすることに成功しましたが、彼は賭けの規模をさらに大きくしたいと考え、FTXでデリバティブを使用して残高を補填し、1000万ドル相当のLUNAの永久先物をショートしました。わずか2ヶ月後、5月7日、GCRはそのポジションが230万ドルの利益を上げたことを明らかにしました。

GCRがLUNAに対する見解を議論

LUNAはその特有の性質により、売却圧力に非常に敏感です------それはUSTという「アルゴリズムステーブルコイン」を支える資産として使用され、USTの価値は市場で人々がLUNAに支払う価格に依存しています。牛市の大部分の間、LUNAを購入する意欲のある買い手は、USTシステムから流出する資金を吸収することができました------それは2021年5月の暗号市場崩壊の際に一度「デペッグ」事件を耐えました。しかし、2022年5月には、LUNAシステム内に100億ドル以上のUSTが存在し、2021年の時点ではこの数字は10億ドルでした。

USTが市場で大量に売却されると、USTを保有する人々はLUNAに交換しようと殺到し、その後、本物のドルに換金しようとしました。USTを交換し、LUNAを請求して売却するために待っている大量の人々は、他のトレーダーを躊躇させ、誰も市場でLUNAを購入しようとはしませんでした------これがLUNAの価格が大幅に下落し始める原因となりました。

最終的に、LUNAの価格はほぼゼロに近づきました。GCRは0.72ドルでLUNAのリスクを完全に相殺し、実際には1ドル未満のコストで2000万ドル相当のLUNAのショートポジションをヘッジしました。

GCRがLUNAのショートポジションを決済

2022年の熊市が続く中、GCRはますます多くのネット攻撃、詐欺、詐欺事件が発生することを予見しました。これらは悪意のある者から来る可能性もあれば、いくつかのプロジェクトチームから来る可能性もあります。コードの欠陥、悪用、再入攻撃によって多くの分散型金融（DeFi）プロジェクトが損害を受けているため、GCRはトレーダーに対して、熊市では特にインセンティブメカニズムに注意を払い、それを投資判断の重要な根拠とするよう警告しました。

GCRが熊市における詐欺や詐欺事件についてコメント

2022年末には、GCRはドージコイン（DOGE）の残りの上昇を何度もショートし、市場の状況があまり楽観的でないときに休息と休暇を取るようにフォロワーに勧めました。年末にBTCの世界的な価格の底が訪れると、GCRはトレーダーに「マクロ経済は決してあなたに優位性をもたらさない；それは決して不可能です……自分が理解していることを貫きなさい」と警告しました。

2022年11月8日、FTX取引所は顧客の預金が大量に流出したために崩壊しました。姉妹会社のAlameda Researchが取引所のユーザー資金を使用して損失を負担していたことが発覚し、大量の資金流出が迅速に取引所の破産を引き起こしました。

GCRはトレーダーに対して資金管理の安全性に注意を促しました------牛市の間、大量のハッキング、詐欺、ウォレット資金の流出が彼を呼び起こし、より多くのトレーダーが資金管理のためにトップ取引所を選ぶように呼びかけました。不幸なことに、彼は暗号分野の第2の取引所の崩壊を予見していませんでした。

FTXが出金を停止したとき、GCRは「私は、業界全体の利益のために、私の予言の最後の部分が現実にならないことを願っています」と書きました。しかし不幸なことに、その後の3ヶ月間で、人々はFTX自体が約90億ドルの負債を抱えており、何年も顧客資金を使用して損失を負担していたことが明らかになりました。彼らのバランスシートの一項目は何でしょうか？730万ドル相当の「TRUMPLOSE」トークンです。「私は彼らがBetfairでヘッジをしていると思っていました」とGCRはオンラインで投稿しました。

5. 2023年以降：GCRの未来に対する予測

FTXの崩壊後、GCRは@GiganticRebirthアカウントでのツイートを永久に停止しました。彼のバックアップアカウント@GCR Classicは、個別の取引更新をあまり提供せず、未来に対するより一般的な予測を行いました。

GCRが暗号参加者に与えたアドバイス

2022年の暗号市場の谷間において、GCRの最も重要なアドバイスは、時間の価値についてのリマインダーかもしれません。「今残っているお金がいくらであっても、市場についての理解の深さと広さは非常に貴重です。」彼はFTXで多くのお金を失ったにもかかわらず、暗号の未来に対して楽観的な見解を持ち続けています。彼は「ますますデジタル化する世界では、デジタル資産は不可欠です」と述べました。このツイートは11月23日に発表され、ちょうどBTCの価格が約15,476ドルに下落した2日後のことでした。

市場が暗号の未来に対して不確実性を感じる中、一部のスタートアップはこの業界から注意を逸らし始めました。GCRは2023年に「エコーボブル」が出現する可能性があるという見解を示しました。これは市場の最後の楽観主義者が完全に排除された後に現れるものです。興味深いことに、2023年1月の市場の全面的な回復は、実際にBTCの周期的な底を築くことになりました。

GCRの「エコーボブル」理論

2023年初頭、市場が徐々に回復する中、GCRは暗号の未来に対するいくつかの長期的な信念と予測を探求する機会を捉えました。彼は2023年の最初のツイートで、次の上昇は中国によって先導されるだろうと指摘しました。「未来の多くの上昇は、あなたのサークルの誰も知らないコインで起こるでしょう。」数ヶ月以内に、最初のBRC20コインORDIがBTCネットワーク上に展開されました。11月までに、ORDIの時価総額は10億ドルに達するでしょう------これは主にアジアの取引所や投機家の間での普及によるものです。

GCRのアジア主導の牛市周期に対する信念

暗号の未来の発展に対して依然として楽観的な見解を持っていますが、いくつかの悲観的および懐疑的な要素も含まれています。2022年5月のツイートで、彼は人類が「絶望、貪欲、堕落、孤独になり、メタバースに閉じ込められる」と予言しました。2023年の間、彼はこの見解を堅持し、その過程で暗号市場は徐々にさまざまな段階を経て、カジノコイン、ミームコイン、さらにはハムスターのレースに関する奇妙なプロジェクトに至りました。2023年には、RLBという暗号のトップオンラインカジノのトークンが、その評価が一時的に7.77億ドルに達しましたが、その後半分以上下落しました。

GCRのカジノ理論

2021年末から、GCRは暗号市場の効率が大幅に向上すると予測していました。彼は、この向上の理由として、トップ大学の卒業生がこの分野に参加し始め、規制構造が成熟し、プライバシー保護プロトコルやプライベート暗号に対する厳しい管理が行われていることを挙げています。暗号分野では、取引がある程度匿名で行えると一般的に考えられていますが、GCRは誰もがブロックチェーン上の行動がプライベートであると誤解しないように警告しています。

GCRの暗号未来における人材発展に関する見解

彼は2024年のアメリカ大統領選挙に強い関心を示しており------2021年末から、ドナルド・トランプに重い賭けをして、彼が最終的な勝者になると考えています。彼は「最も愚かで最も賢い人々は、トランプが簡単に勝つことを知っている」と述べました。このアメリカの前大統領は、2023年を通じて一連の注目を集める行動で公の焦点となり、8月23日にはジョージア州フルトン郡の刑務所に自首することさえありました。

GCRのトランプ2024年選挙に関する見解

2023年の最初の3ヶ月間、GCRは「Milady」というNFTプロジェクトの300以上のトークンを購入しましたが、一部の暗号界の人々はこのプロジェクトが少し奇妙だと感じていました。約3ヶ月後、エロン・マスクがTwitterでこのNFTプロジェクトに関するミームを投稿した後、GCRは手元の約半分のトークンを売却しました。それでも、彼は公開ウォレットアドレスezekielx.ethに89万ドル以上のMiladyトークンを保持しています。

GCRがBLURでMiladyを購入

GCRがTwitterを離れる1ヶ月前、シリコンバレー銀行が倒産しました。これにより、暗号の最大のステーブルコインの一つであるUSDCが一時的にデペッグし、その価値が0.88ドルにまで下落しました。この出来事はGCRには影響を与えませんでした------彼はオンチェーンで合計400万ドルのUSDTをUSDCに交換しました。

GCRのステーブルコイン取引

Twitter上で、GCRは彼の見解を表明し、デジタル時代において暗号が広く採用されることは避けられないと述べました。彼は「人々は別の選択肢、新しい道を求めるだろう」と言いました。

GCRの未来の金融に関するコメント

彼がGCRClassicアカウントで発表した最後のツイートは非常に前向きで、「彼らはさらに多くの紙幣を印刷し続けるだろう」と述べました。彼はまた、「イーサリアムの価格はいつか1万ドルに達するだろう」とも述べました。

GCRの最後のツイートと彼のイーサリアム価格予測

1週間後、彼は「ETHが1万ドルに達した時に会いましょう」という内容の他の人のツイートに「いいね」をしました。その後、彼は再び姿を現すことはありませんでした。