Foresight Ventures：機関が全面的に参入、memeシーズンが間もなく到来
暗号市場が大幅に上昇し、アメリカの現物ETFに連日大きな資金流入があり、ミームシーズンが予期せず到来した。撰文：Mike
A. 市場の見解
一、マクロ流動性
貨幣流動性が改善されました。アメリカの第四四半期のコアPCEは2.1%に上方修正され、予想を上回りました。これはインフレ圧力が依然として存在することを示しています。投資家は米連邦準備制度の利下げ幅に対する期待を引き続き弱めており、2024年には75ベーシスポイントの利下げのみが予想されています。米国株式市場は引き続き強気で、NVIDIAをはじめとするテクノロジー企業の決算が再び上昇を支え、深刻な調整の兆しは見られません。暗号市場は大幅に上昇し、米国の現物ETFには数日間にわたり大規模な資金流入がありました。
二、全市場の動向
時価総額ランキング上位100の上昇率：
今週、BTCは歴史的な新高値に近づく急騰を見せ、吸血相場が始まりました。BTCの支配率は55%に上昇し、近年の歴史的高水準に達しました。市場では30%のアルトコインがBTCを上回っています。市場の注目は主にAIとmemeに集中しており、機関投資家はAIを、個人投資家はmemeを取引しています。
PEPE：memeは大手取引所の利益に合致し、新規ユーザーを引き寄せるのに役立ちます。前回のmemeセクターの総時価総額比率は5%でしたが、今回は保守的に2%と設定すれば、少なくとも1200億ドルの規模に達する可能性があります。DOGEやSHIBは守りの位置にあり、現在のところ大手取引所に上場したPEPEの潜在能力は高いと見られています。
AR：元々は永久保存の分野のリーダーで、ETHの殺し屋としてのL1の公チェーンに転換しました。最近、AIのための計算層を提供する公共テストネットArweave AOを発表しました。
COTI：元々は2017年の決済プロジェクトで、チームはイスラエル出身です。最近、ETHのプライバシー版L2に転換し、全同型暗号技術を持ち、Multicoin Capitalが投資したFhenixよりも優れていると自称しています。時価総額は数億ドルで、数百億ドルの時価総額を持つZK L2と比較して高いリスク対リターン比を持っています。
三、BTCの動向
1）オンチェーンデータ
新しい現物ETF製品がBTCに新たな需要源を生み出しました。9万BTC以上の純流入がETFに流入しました。これらの流入額は60億ドルに達し、ETFの総規模は400億ドルに達しました。
ステーブルコインの時価総額は前月比で2%増加し、上昇トレンドを維持しています。
長期トレンド指標MVRV-ZScoreは市場の総コストを基にしており、市場全体の利益状態を反映しています。指標が6を超えると、トップゾーンにあり、2未満になるとボトムゾーンにあります。MVRVは重要なレベル1を下回り、保有者は全体的に損失状態にあります。現在の指標は2.67で、中間段階に入っています。
機関の暗号投資製品は4週間連続で純流入し、年初から60億ドルを突破しました。
2）先物市場の動向
先物資金コスト：今週、コストは急速に上昇し、1年ぶりの高値を記録しました。市場の感情はFOMOです。コストは0.05-0.1%で、ロングレバレッジが多く、短期的な市場のトップです；コストは-0.1-0%で、ショートレバレッジが多く、短期的な市場のボトムです。
先物ポジション：今週、BTCのポジションが大幅に増加し、量と価格が共に上昇しました。
先物のロング・ショート比：1.1で、市場の感情は正常です。個人投資家の感情は逆指標であり、0.7未満は比較的恐慌、2.0以上は比較的貪欲です。ロング・ショート比のデータは大きく変動し、参考の意義が薄れています。
3）現物市場の動向
BTCは急騰し、前高値の69000に迫り、月足で6連続陽線を記録しました。現物ETFからの資金が絶え間なく流入し、多くの米国の主流機関が戦略的に配置しています。短期的にはAIとmemeのストーリーを持つアルトコインのみがBTCを上回ることができ、他の70%のアルトコインは基本的にBTCに対して劣後しています。
B. 市場データ
一、パブリックチェーンの総ロック量の状況
二、各パブリックチェーンのTVL占有率の状況
今週の総TVLは925億ドルで、全体で178億ドルの上昇、上昇率は23.8%です。BTCは急速に60000の位置を突破し、歴史的な新高値に迫っています。今月の主流パブリックチェーンのTVLはすべて大幅に上昇し、今週の主流パブリックチェーンのTVLもすべて上昇しました。今週、ETHチェーンは4%上昇し、TRONチェーンとARBチェーンは約9%上昇、BSCチェーンとSOLANAチェーンはそれぞれ15%上昇し、BTCチェーンは38%も急騰しました。ETHチェーンは過去1ヶ月で約60%急騰し、総TVLは52.6bに達し、2位の5倍以上です。
三、各チェーンのプロトコルロック量の状況
1) ETHのロック量の状況
2) BSCのロック量の状況
3) Polygonのロック量の状況
4) Arbitrumのロック量の状況
5) Optimismのロック量の状況
6) Baseのロック量の状況
7) Solanaのロック量の状況
四、NFT市場データの変化
1）NFT-500指数
2）NFT市場の状況
3）NFT取引市場の占有率
4）NFTバイヤー分析
NFTは今週、全体的にわずかに下落し、今週のNFT市場のブルーチッププロジェクトのフロア価格は上昇と下落がありました。Pandoraは1.5%上昇し、BAYCは1.8%上昇、MAYCは1%未満の下落、Miladyは13%上昇、Azukiは5.4%下落しました。NFT市場の取引量は先週に比べてわずかに増加し、Pandoraの取引量は依然としてトップの位置を占めています。注目すべきは、初めてNFTを購入したユーザーの累計数が過去3ヶ月の新高値を突破したことで、NFT市場全体は依然として低迷しています。
五、プロジェクトの最新の資金調達状況
六、投資後の動向
1）ORA --- 検証可能なオラクルプロトコル
ORA（旧Hyper Oracle）は、チェーン上のOptimisticプライバシーAIソリューション「opp/ai」を発表しました。公式によれば、opp/aiはzkML（Zero Knowledge Machine Learning）とopML（Optimistic Machine Learning）を組み合わせており、両者のプライバシーと性能を兼ね備えています。テストでは、opp/aiはzkMLの性能を2-5倍向上させることができ、プライバシーと分散型特性を保持しています。さらに、opp/aiは任意のzkMLソリューションを統合する能力を持っており、これはzkMLソリューションの向上と最適化が直接opp/aiに作用することを意味します。
2）EthStorage --- インフラ
EthStorageはモジュール化データ可用性ネットワークCelestiaと統合され、この統合によりEthereum L2/L3に完全な長期データ可用性（DA）ソリューションを提供します。CelestiaのBlobstreamはCelestiaのモジュール化DA層をEthereumにブリッジし、EthStorageはその独自の時間サンプリングデータ可用性証明アルゴリズムによって支えられ、DA BLOBの永久データストレージソリューションとして機能します。CelestiaとEthStorageは、高スループットでプログラム可能な動的ストレージインターフェースのRollupを共同で構築しました。この機能はRollupsに長期DAソリューションを提供するだけでなく、全チェーンアプリケーション、全チェーンゲーム、分散型ソーシャルネットワーク、チェーン上のAIアプリケーションなどの新しいアプリケーションをサポートします。
3）Merlin --- BTC L2
今月、Merlin Chainは質押活動を開始してから14日以内に、そのTVL総額が19.7億ドルに達し、昨年11月に立ち上げられたBlastを超えました。今月26日、Merlin Chainエコシステム内のNFTの総価値は4.2億ドルを超え、Ethereumを除くNFT時価総額が最も高い公チェーンプロジェクトとなりました。2月5日、Merlin Chainは資金調達を完了したと発表し、OKX Ventures、ABCDE、Foresight Ventures、Arkstream Capitalなど24の機関が参加しました。
