暗号市場独占相場分析|12月29日
著者：高僧トレンドを観察する
マクロ的には、米連邦準備制度（FRB）の今回の利上げサイクルはすでに約2年が経過しており、大多数の人々は市場が深刻な崩壊を迎えると考えていますが、実際の状況を見てみましょう（下の図）。S&P500指数とナスダック100指数は現在、歴史的な高値に近づいており、米国の単世帯住宅価格は過去9ヶ月間、毎月上昇を維持していますが、現在の金利は5%以上です。このような大きな経済背景の中で、FRBは来年の上半期に利下げを開始し、私は来年末または再来年にはFRBが全面的な量的緩和を開始することを予測しています。大量の資金が資本市場に流入することが予想され、2024年は資本の狂乱の年になる可能性が高く、ビットコインはすべての資産クラスの中で最も良いパフォーマンスを示す可能性が高いです。
今日の午後4時には、ビットコインの歴史上最大のオプション決済が行われます。75.6億ドル相当のBTCオプションと34.7億ドル相当のETHオプションがDeribitで満期決済されます。今年の傾向から見ると、大口オプション決済の前に市場は比較的静かであり、ビットコインの最大の痛点は33000で、これが価格の動向に影響を与えることはありません。市場の変動はオプション決済が完了した後に発生する可能性があります。
ARK 21SharesはSECに対してビットコイン現物ETFの5回目の修正を提出しました。最近、いくつかの大手機関が29日の締切前にSECにETF製品の最終修正バージョンを提出しており、蓄勢待発の状態です。早ければ来週には現物ETFの承認に関する最終結果が得られるかもしれません。
ビットコイン現物ETFについてもう一言、グレースケールは最終的にSECに妥協し、GBTCを現金ビットコインETFに転換したようです。これは制限されたETFであり、承認された場合でもビットコイン市場への影響は非常に小さいです。すべての申込と償還が現金で行われるため、現金方式でビットコインETFが作成されると、このETFはBTC価格を追跡するツールに過ぎず、実際のBTCを取得することはできません。このような状況は暗号通貨市場への影響をほとんど無視できるものとなります。具体的な状況は最終的な承認結果に基づくべきですが、現在得られている情報では、ほとんどすべての機関が現物ETFを申請しており、現金ETFではありません。
Bitfinexは2024年の特別展望レポートを発表しました：暗号市場の総時価総額は現在の1.6兆ドルから3.2兆ドルに上昇する可能性があります。世界の暗号通貨ユーザーは現在の5.75億から8.5億から9.5億に増加します。機関投資家は暗号資産への投資を増やし、その中で現物ビットコインETFが触媒となります。2024年はビットコインの半減期であり、マイナーの活動が市場に大きな影響を与えます。このレポートの予測は比較的保守的であり、時価総額の期待は単に倍増するだけですが、保守的であることは悪くなく、期待を下げることでより大きな驚きを得られるかもしれません。
ORDSはローンチ後のパフォーマンスが良好で、ローンチ後に初期投資機関によって一時的に押されましたが、その後マーケットメイカーが価格を0.03付近で安定させ、外部の売り圧力を消化した後、現在は0.06付近まで上昇しています。RDEXのように大きな損失を出すことはありません。
NOSTRの価格も基本的に安定しており、昨日NostrassetsプラットフォームがDamusプロジェクトに20万USドル相当のNOSTRトークンを提供しようとしましたが、Damusに拒否され、詐欺師だと言われました。Damusは確かにNOSTRのライトニングネットワークを最初に開発したプロジェクトですが、この波の中でNostrassetsプラットフォームに先を越され、この名前を占有されました。この件はNOSTRの価格に大きな影響を与えませんでした。今日、プラットフォームも更新メンテナンスを行い、価格動向を表示するセクションを追加しました。これは着実に発展していると言えます。
市場の状況では、ビットコインは徐々に振動構造を完成させ、価格も安定してきています。小規模な底が徐々に高くなり、市場には大幅な供給が見られず、需要が再び市場に入ると、大きく上昇する可能性があります。最近のビットコインの変動幅は小さく、動きも比較的平坦であり、これは米国の機関が休暇中であり、ETFがまもなく実現することに関連しています。また、今日の午後4時には歴史上最大のビットコインオプション決済が行われるため、資金の観望感情が高まっています。行動決定はETFの実現後の市場の動向を待つべきで、ポジションを維持します。
ETHは連動しており、上昇してからの戻りがありますが、現在のところ悪化しておらず、供給が追随する状況も見られません。今後の調整が終了した後、再び上昇する可能性が高いです。
アルトコインの状況では、Satsは良好に推移しており、調整形態が徐々に緩和され、供給が減少する傾向がありますので、参加する価値があります。MEMEは再びサポートエリアに戻り、現在2.5付近のサポートは有効ですが、今後の市場はビットコインの動向に依存します。全体的には連動しています。ここ数日、市場の利益効果は非常に悪く、特に前期に大きく上昇したアルトコインの調整は深刻です。市場に参加する際は慎重に行動し、高値追いは避けるべきです。
恐怖指数は65で、恐怖指数は少し下がり、市場は冷却しています。良い兆候です。
